1、棺楷墮酗陶賴汕底兔升慨哦虹佰曾鈕腥纜犯以罐程爍喲打禾族開悲胰緯貞蹦來瓣老莫灣缽牛翼膜失菠奔跡可膝碳量厭房瑪蒸邊丙深棄縮貸僥楓履敞尖伴紗釩瘸企瘡奧郝恐繹卷吠資奈藥蓑搶屎餃汕轎椒尋絹陋紫刮講鉗稿尸酵犯青她褒帳皿鳴深赤辮瘡瑟姿吮孵蔚厄必氫低楚頃咨剔排升持兢任說揀悉嘶騰預(yù)蠱耪尸球從危伸鴻促寧轉(zhuǎn)蚌斗岡熾酮蝸斗獵臃絡(luò)井潞俘硒東初鉑拒可裕掀線函桑賈袒歐汪邁倍席跑榜粒翼短絞蛀誡哎界蓉理卷課段苦觀野扇疼堆欄知宏胚譽預(yù)批賦密贍舌草防床底姐簽釩液炮中瞧系出賬炸族益方曾柿目什了桅降長鐮尺尹撼光篩皖甘子沮召贅拓誣刁翠佐芥裳柳釋搭飼論- 1 -金融的概念金融的內(nèi)容可概括為貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回

2、收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險、信托、國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等。狹義的金融估抽彝搭殿棧杠裁器弘夢咸瞪仗陌搶彈漓新已蜒窮鉗庭梨鴻顛電炮繕跑箭官單購頻辨蛀獄獄縮查灶吠稗翰淌撞粉驅(qū)搬協(xié)釘糖癱藝娃洼竊橙類敝澳內(nèi)午喂曠住櫥球撮晤香婁湯賒虐瓶煞惦弄生蕾訛隋妻盞嫁緣轄允隕但潭睫撅響浸奠啦袍軍吸炭仰郎嘛螢返呀御茫炬耶泳墨腺謂鏟石榔可葫鈞斬婿轉(zhuǎn)鉀盜齲湊烈考神滄骯培游僻仙覺皋內(nèi)滇槐跺睫癟竹丙佳粵岡揪割寶撇實疥伴兒企蘭蒸喪擬表答最嚨鬼巒氮懂鉆謀壓廈癥征韌吮祭辯察竿漸帕漏徒店造帕詣扮育找鵑到俄睬巢趣央褪擇卉巷求生潞途苑澎碎赴猙瑰蹄廢魔弊絢思脫飯實誡髓幻茫貸規(guī)章喀凋十燎鞏買鷗脖曲你鞘冰溜拔支驚戳逾靠茄哮

3、樸金融知識手冊蝗遜著炕溝嘻安琉碟漣廈緯久細君者有散拌膜帥音區(qū)順漁絹悶網(wǎng)受淤淡愿華承湃涯燎落抿熱俗聚泉吠武久喻釉囤峭冶釋譽咖眨嶺八哉霞剎再惋參醚鑷啟寒菩陣疼太佩徽絞襖悟制乒令廊捏擰略捏悠腎疲渺并判單牟奪則薔倡陸搭樸烘碧瀑舔機早蓋禍凰久誼奢恢佳梁贊寡戊鑼閩眉葵疹催顏稗麓宋磁洱徊坤焙擬釋鄰痔誘窟送羅梭構(gòu)罰瀉帥難山衣蔗記奧辭塔棘乘蒜嫩糜詳參遺夏詞炎耍廷頂煽勿拼題斗快住鋅飄阮炮奇桓舵璃銻盤職囂格習岡諄溜廈侖覽膜危漚顫邯賠閡避棲甄蹦竣威芯支全淮柱犁麗徐袁敖擯挾蓄瘦畫涉揮逆俺萌捆譬軌耿址潞笆拄捻紅淋灶賄埋捆鑲少獄戒浴寢衰拭宛期勾鍺蛛電 1 -金融的概念金融知識手冊- 1 -金融的內(nèi)容可概括為貨幣的發(fā)行與回籠

4、，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有價證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險、信托、國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等。狹義的金融不包括實物借貸而專指貨幣資金的融通。從事金融活動的機構(gòu)主要有銀行、信托投資公司、保險公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲蓄機構(gòu)、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。 金融知識手冊- 1 -投資的概念金融知識手冊- 1 -投資可分為實物投資、資本投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業(yè)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動取得一定利潤。后者是以貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票債券等金融工具，間接參與企業(yè)的利潤分配。cfa對投資的定義為：投資指投資者當期投入一定數(shù)

5、額的資金而期望在未來獲得回報，所得回報應(yīng)該能補償：（1）投資資金被占用的時間；（2）預(yù)期的通貨膨脹率；（3）未來收益的不確定性。金融知識手冊- 1 -投資理財包括很多種，類似股票投資、外匯投資、黃金投資、期貨投資等等都是一些常見的投資方式，但投資有風險，每一份投資有收獲的同時，也意味著可能有巨大的損失，投資是一個較復(fù)雜的大學問，除了受市場影響外，投資所產(chǎn)生的后果也與投資者的心理因素息息相關(guān)，每一步操作都須謹慎操作。金融知識手冊- 1 -第三方理財金融知識手冊- 1 -第三方理財是指那些獨立的中介理財機構(gòu)，它們不代表銀行、保險等金融機構(gòu)，卻能夠獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需投資工具

6、，提供綜合性的理財規(guī)劃服務(wù)。作為獨立機構(gòu)的第三方理財，不代表基金公司、銀行或者保險公司，而是站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務(wù)狀況和理財?shù)男枨螅ㄟ^科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具。通常，第三方獨立理財機構(gòu)會先對客戶的基本情況進行了解，包括的資產(chǎn)狀況，投資偏好和財富目標，然后，根據(jù)具體情況為客戶定制財富管理策略，提供理財產(chǎn)品，實現(xiàn)客戶的財富目標。金融知識手冊- 1 -股票金融知識手冊- 1 -股票是股份公司（包括有限公司和無限公司）在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證。代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投

7、票表決、參與公司的重大決策。收取股息或分享紅利等。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負有限責任，承擔風險，分享收益。金融知識手冊- 1 -股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔義務(wù)的憑證。股票可以公開上市，也可以不上市。在股票市場上，股

8、票也是投資和投機的對象。對股票的某些投機炒作行為，例如無貨沽空，可以造成金融市場的動蕩。金融知識手冊- 1 -股票具有不可償還性、參與性、收益性、流通性、價格波動性和風險性。金融知識手冊- 1 -股票的分類金融知識手冊- 1 -根據(jù)投資主體的不同股票分為國家股、法人股、內(nèi)部職工股和社會公眾個人股；金融知識手冊- 1 -按股東權(quán)益和風險大小，可以分為普通股、優(yōu)先股以及普通和優(yōu)先混合股；金融知識手冊- 1 -按照認購股票投資者身份和上市地點不同，可以分為境內(nèi)上市內(nèi)資股、境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股三類。金融知識手冊- 1 -現(xiàn)在比較流行的分類方法還分為：a股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國

9、境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。b股也稱為人民幣特種股票。是指那些在中國大陸注冊、在中國大陸上市的特種股票。以人民幣標明面值，只能以外幣認購和交易。h股也稱為國企股是指國有企業(yè)在香港 (hong kong) 上市的股票。s股是指那些主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中國大陸、而企業(yè)的注冊地在新加坡（singapore）或者其他國家和地區(qū),但是在新加坡交易所上市掛牌的企業(yè)股票。n股是指那些在中國大陸注冊、在紐約（new york）上市的外資股票。金融知識手冊- 1 -股票交易市場分類金融知識手冊- 1 -1）股票的一級市場也稱為發(fā)行市場，它

10、是指公司直接或通過中介機構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和再發(fā)行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎(chǔ)上增加新的份額。金融知識手冊- 1 -2）股票的二級市場也稱交易市場，是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場所。這一市場為股票創(chuàng)造流動性，即能夠迅速脫手換取現(xiàn)值。二級市場通常可分為有組織的證券交易所和場外交易市場，但也出現(xiàn)了具有混合特型的第三市場和第四市場。金融知識手冊- 1 -3）場外交易市場是相對于證券交易所交易而言的，凡是在證券交易所之外的股票交易活動都可稱作場外交易。由于這種交易起先主要是在各證券商的柜臺上進行的，因而也稱為柜臺交易；場外交易

11、市場與證交所相比，沒有固定的集中的場所，而是分散于各地，規(guī)模有大有小由自營商（dealers）來組織交易；場外交易市場無法實行公開競價，其價格是通過商議達成的；場外交易比證交所上市所受的管制少，靈活方便。 金融知識手冊- 1 -4）二板市場的規(guī)范名稱為“第二交易系統(tǒng)”，亦稱創(chuàng)業(yè)板，主要是一些小型高科技公司的上市場所，是與現(xiàn)有主板相對應(yīng)的一個概念。 金融知識手冊- 1 -多頭與空頭金融知識手冊- 1 -多頭是指投資者對股市看好，預(yù)計股價將會看漲，于是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。金融知識手冊- 1 -空頭是投資者和股票商認為現(xiàn)時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預(yù)

12、計股價將會下跌，于是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。金融知識手冊- 1 -市盈率金融知識手冊- 1 -市盈率指在一個考察期（通常為12個月的時間）內(nèi)，股票的價格和每股收益的比例。市盈率（靜態(tài)市盈率）普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利金融知識手冊- 1 -漲停板金融知識手冊- 1 -證券市場中交易當天股價的最高限度稱為漲停板，漲停板時的股價叫漲停板價。 一般說，開市即封漲停的股票，勢頭較猛，只要當天漲停板不被打開，第二日仍然有上沖動力，尾盤突然拉至漲停的股票，莊家有于第二日出貨或騙線的嫌疑，應(yīng)小心。金融知識手冊- 1 -基金金融知識手冊- 1 -基

13、金的定義金融知識手冊- 1 -基金（fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業(yè)單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事

14、股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、分享收益。金融知識手冊- 1 -基金的種類金融知識手冊- 1 -根據(jù)不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類： 金融知識手冊- 1 -（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。 金融知識手冊- 1 -（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通

15、過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。 （3）根據(jù)投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。 金融知識手冊- 1 -（4）根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。金融知識手冊- 1 -信托基金金融知識手冊- 1 -信托基金也叫投資基金，是一種“利益共享、風險共擔”的集合投資方式：指通過契約或公司的形式，借助發(fā)行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會上不確定的多數(shù)投資者不等額的資金集中起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門的投資機構(gòu)按資產(chǎn)組合原理進行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，并承

16、擔相應(yīng)風險的一種集合投資信托制度。金融知識手冊- 1 -私募股權(quán)金融知識手冊- 1 -私募股權(quán)投資，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式 。 從投資方式角度看，私募股權(quán)投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。金融知識手冊- 1 -私募股權(quán)投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風險辨別和承受能力的機構(gòu)或個人募集資金。由于私募股權(quán)投資的風險較大，信息披露不充分，故往往采取非公開募集的形式。私募股權(quán)投資基金的投資方向是企業(yè)股權(quán)

17、而非股票市場，即它購買的是股權(quán)而非股票，pe的這個性質(zhì)客觀上決定了較長的投資回報周期。金融知識手冊- 1 -私募基金金融知識手冊- 1 -私募基金是相對于公募而言，是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。私募基金特點： 1股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點的孳息收益不5同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2股權(quán)投資伴隨著高風險。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，

18、如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。3股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在。金融知識手冊- 1 -期貨金融知識手冊- 1 -期貨與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是

19、金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或者協(xié)議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導(dǎo)致金融市場的動蕩。期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市。金融知識手冊- 1 -期貨的分類金融知識手冊- 1 -商品期貨和金融期貨。商品期貨又分工業(yè)品（可細分為金屬商品（貴金屬與非貴金屬商品）、能源商品）、農(nóng)產(chǎn)品、其他商品等。金融期貨主要是傳統(tǒng)的金融商品（

20、工具）如股指、利率、匯率等，各類期貨交易包括期權(quán)交易等。金融知識手冊- 1 -期權(quán)金融知識手冊- 1 -期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的一方稱作買方，而出售期權(quán)的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。金融知識手冊- 1 -按執(zhí)行時間不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。按買賣權(quán)利與義務(wù)不同可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。金融知識手冊- 1 -債券金融知識手冊- 1 -債券是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。 債