1、財富風險管理 -保險資產配置Page 2關注財富風險Page 3 相對西方國家，中國的富人還只是富人，還沒有達到貴族的階段。因為中國富豪都十分年輕，平均年齡只有51歲，比西方整整年輕了15歲。他們把大部分精力放在賺錢上，并沒有太多的時間去思考金錢之外的問題。胡潤富人貴族Page 4經濟周期變化經濟周期變化n 中國經濟持續高速增長背后的驅動中國經濟持續高速增長背后的驅動 1、出口拉動、出口拉動人口紅利人口紅利 2、投資拉動、投資拉動房地產、基礎建設房地產、基礎建設過去經濟增長帶來貨幣的激增風險的累積Page 5財富財富和和風險風險Page 6獲取第一桶金原始財富再倍增鎖定已賺取的財富將財富傳遞給

2、家族財富建立的過程關注：財富的留存率關注：財富的增長率Page 7 60年不敗的密訣：我只用10%的時間想成功，但要用90%的時間想失敗。過去我在經營事業上曾遇到不少政治、經濟方面的起伏。我常常記著世上并無常勝將軍，所以在風平浪靜之時，好好計劃未來，仔細研究可能出現的意外及解決辦法。華人首富李嘉誠Page 8引發財富風險的隱性殺手引發財富風險的隱性殺手n 創造的數字至少要經過創造的數字至少要經過 五大關才能成為家族財富：五大關才能成為家族財富：數字財富Page 9隱形殺手一：經營風險隱形殺手一：經營風險u 經濟周期變化：經濟周期變化： 經濟發展上行期轉向下行期，資產泡沫破滅、人口紅利期結束、中

3、小企業倒閉、世界經濟衰退、全球股市波動；u 政治變局：政治變局： 關系網、人脈網變化，影響企業經營；u 貨幣政策：貨幣政策： 寬松至從緊，資金鏈斷裂，影響企業經營; 引起：企業破產 債務糾紛 Page 10隱形殺手二：投資風險隱形殺手二：投資風險u 投資房產：投資房產：房產政策變化，資產縮水，變現困難！房產政策變化，資產縮水，變現困難！ u 投資股市：投資股市：中國股市長期低迷，復蘇跡象不明朗！中國股市長期低迷，復蘇跡象不明朗！ u 投資移民：投資移民：全球政治經濟形勢不穩定、匯率風險、各地區法律政策差全球政治經濟形勢不穩定、匯率風險、各地區法律政策差異性對財富留存的影響！異性對財富留存的影響

4、！ Page 11隱形殺手三：重稅政策隱形殺手三：重稅政策u 如：房產稅、遺產稅、贈與稅等如：房產稅、遺產稅、贈與稅等 我國貧富差距正在逼近社會容忍紅線 衡量貧富差距的重要指標基尼系數0.4時，說明社會貧富懸殊已過警戒線；中國連續六年未公布基尼系數，據世界銀行的測算，我國2009年的基尼系數是0.47，我國最新公布的貧富差距已高達40倍。在所有公布的135個國家中名列第36位，在亞州22個國家中位居第一，這還僅僅充分說明中國收入不平等程度之嚴重，中國貧富差距拉大的速度是世界前十大經濟體中最快的。Page 12王永慶遺產繼承人將繳稅150億新臺幣 中新網2009年6月6日電 據臺灣聯合報報道，臺

5、灣財稅官員表示，臺塑集團創辦人王永慶繼承人已向臺北市稅務局申報遺產稅。據了解，王永慶身后在臺灣留下約新臺幣五百億元遺產，主要為王永慶死亡時名下的持股，以及高爾夫球證和一些農地。王永慶的法定配偶、大房王郭月蘭已申請夫妻剩余財產差額分配請求權，但王郭月蘭名下也有約一百億元資產，因此剩下四百億元的分配額度，她只能分到兩百億元的免稅遺產，剩下的三百億元要繳遺產稅，以百分之五十的稅率估算，王家要繳一百五十億元遺產稅。為島內史上最大金額遺產稅。來源：中國新聞網Page 13隱形殺手四：人身風險隱形殺手四：人身風險Page 14人身風險背后的隱憂：人身風險背后的隱憂：n家庭財富創造的主體，因突發人身意外，喪

6、失、終止或中斷創家庭財富創造的主體，因突發人身意外，喪失、終止或中斷創造財富的能力造財富的能力，造成家庭生活水平的驟降；，造成家庭生活水平的驟降；n既往資產的構成以非現金資產為主，特別是固定資產與生產投既往資產的構成以非現金資產為主，特別是固定資產與生產投入等占比過高，因突發意外中斷現金來源，使得現金流出現嚴入等占比過高，因突發意外中斷現金來源，使得現金流出現嚴重問題；重問題；n未適時安排家庭財產的未來分配問題，突發意外使得家庭財產未適時安排家庭財產的未來分配問題，突發意外使得家庭財產成為矛盾的巨大焦點。成為矛盾的巨大焦點。Page 15無準備的告別，身后事不斷無準備的告別，身后事不斷u 一些

7、億萬富豪離開后并未獲得安寧，因巨額遺產，家屬開始對簿公一些億萬富豪離開后并未獲得安寧，因巨額遺產，家屬開始對簿公堂。湖南胖哥檳榔董事長王繼業死后，婆媳之間撕破臉皮，打起了堂。湖南胖哥檳榔董事長王繼業死后，婆媳之間撕破臉皮，打起了遺產爭奪戰。遺產爭奪戰。u 石家莊金華停車服務中心董事長王破盤死后，先是石家莊團市委副石家莊金華停車服務中心董事長王破盤死后，先是石家莊團市委副書記王亞麗自稱是王破盤的女兒，接著是王破盤的公司會計被羈押書記王亞麗自稱是王破盤的女兒，接著是王破盤的公司會計被羈押，然后公司法人代表易人。事情詭異莫測的發展，讓王破盤的兒女，然后公司法人代表易人。事情詭異莫測的發展，讓王破盤的

8、兒女王中信、王翠棉感覺，他們似乎陷入了一場陰謀。最終，這場鬧劇王中信、王翠棉感覺，他們似乎陷入了一場陰謀。最終，這場鬧劇由王亞麗獲刑而結束。由王亞麗獲刑而結束。u 桂香村食品（連鎖）副總經理陳建偉不幸失足落水后，丈夫與死者桂香村食品（連鎖）副總經理陳建偉不幸失足落水后，丈夫與死者的父母、姊妹陷入了股權、遺產劃分的糾紛當中。的父母、姊妹陷入了股權、遺產劃分的糾紛當中。Page 16隱形殺手五：債務糾紛隱形殺手五：債務糾紛u 彼此擔保：其中一方的資金鏈斷裂，造成彼此擔保：其中一方的資金鏈斷裂，造成！ u 合伙經營：合伙人債務，拖垮合伙人合伙經營：合伙人債務，拖垮合伙人！ u 人脈借債：對方經營不善

9、的風險人脈借債：對方經營不善的風險！ Page 17隱形殺手隱形殺手：婚姻變化：婚姻變化 子女繼承子女繼承u 婚姻變化：財產分割婚姻變化：財產分割u 子女風險：駕馭財富的能力與態度，繼承財產、婚姻財產子女風險：駕馭財富的能力與態度，繼承財產、婚姻財產u Page 18創造的財富在某時間點僅僅是數字經歷五關考驗保留的財富才是財富Page 19五年前，許多朋友問我：現在做些什么賺錢？五年后，許多朋友問我：我們把錢放在哪里？潛臺詞是：我們如何合法的將資產 “私有化”Page 20關注財富風險管理關注財富風險管理n 合理配置資產合理配置資產n 科學規避風險科學規避風險n 平衡長期收益平衡長期收益資產保

10、全+法律保護 資產保全是利用合法、有效、規范的財務管理手段對企業或個人現有的權益中的固定資產、流動資產、無形資產進行價值保值或增值,是理財的一個重要概念。中國百科全書Page 21資產配置的基本原則資產配置的基本原則雞蛋不要放在一個籃子里Page 22資產配置的基本原則資產配置的基本原則u 固定資產、金融資產固定資產、金融資產合理配置合理配置u 國內資產、海外資產國內資產、海外資產合理配置合理配置u 中長期金融資產賬戶中長期金融資產賬戶合理配置合理配置u 金融資產賬戶三屬性金融資產賬戶三屬性合理配置合理配置分散原則 計提原則Page 23VVIP客戶資產固定資產金融資產高風險投資賬戶現金儲蓄賬

11、戶風險管理專戶比例計提中長期賬戶合理資產配置合理資產配置中短期賬戶風險偏好風險偏好資產特點資產特點資產規模資產規模Page 24Page 25 財富傳承財富傳承 用于財富傳承，保險資產是最安全的配置。用于財富傳承，保險資產是最安全的配置。 保險法第二十三條、三十四條為此做出了明確規定：任何單位和個保險法第二十三條、三十四條為此做出了明確規定：任何單位和個人不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制人不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權利；按照以死亡為給付保險金條被保險人或者受益人取得保險金的權利；按照以死亡為給付保險金條件的

12、合同所簽發的保險單，未經被保險人書面同意，不得轉讓或者質件的合同所簽發的保險單，未經被保險人書面同意，不得轉讓或者質押。因為人身保險合同是以人的壽命和身體為保險標的，所以當所有押。因為人身保險合同是以人的壽命和身體為保險標的，所以當所有的財產都被凍結甚或拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，被的財產都被凍結甚或拍賣時，人壽保險的保單不會被凍結和拍賣，被保險人領取保險金是受法律保護的，不計入資產抵債程序。保險人領取保險金是受法律保護的，不計入資產抵債程序。 另據新婚姻法的第十九條規定，婚前財產歸各自所有，但無論是另據新婚姻法的第十九條規定，婚前財產歸各自所有，但無論是房產還是車子，在婚后都可以

13、通過加名或變現成為夫妻共同財產，而房產還是車子，在婚后都可以通過加名或變現成為夫妻共同財產，而保險則不能。以上法律規定說明，保單利益永遠都只是受益人（子女保險則不能。以上法律規定說明，保單利益永遠都只是受益人（子女）的專屬財產，保證了受益人（子女）的家庭地位和生活品質。）的專屬財產，保證了受益人（子女）的家庭地位和生活品質。Page 26配置法律性資產 工資股票做生意日常生活投資支出法律性資產人生進程（保險的資產配置）（保險的資產配置）資產資產總值總值收入支出Page 27n保險法第二十三條規定：保險法第二十三條規定：任何單位和個人不得非法干預保險人任何單位和個人不得非法干預保險人履行賠償或者

14、給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權利取得保險金的權利。n出現出現債務清償、資產凍結、婚姻重組債務清償、資產凍結、婚姻重組等特定事件時，轉移進入風險等特定事件時，轉移進入風險管理賬戶的保險金均受法律保護，真正成為個人私有化資產。管理賬戶的保險金均受法律保護，真正成為個人私有化資產。風險管理專用戶不可替代的賬戶價值保護私有n 受保險法保護Page 28風險管理賬戶其他資產特殊風險發生法定繼承指定受益1、順序2、比例3、人數待分配資產待分配資產Page 29風險管理專戶不可替代的賬戶價值風險管理專戶不可替代的賬戶價值

15、合理流動合理流動u以合約形式按年度、月度適度變現，穩定現金。以合約形式按年度、月度適度變現，穩定現金。5年、年、10年、年、15年年賬戶建立期現金流穩定期（合約第三方）20年、年、30年年終身終身養老、子女教育、財富傳承Page 30風險管理專戶不可替代的賬戶價值風險管理專戶不可替代的賬戶價值合理流動合理流動u客戶急需要現金（包括資產被凍結或被強制拍賣時），無需指明客戶急需要現金（包括資產被凍結或被強制拍賣時），無需指明用途，可以最簡潔手續（不超過五個工作日）適度變現，變現額用途，可以最簡潔手續（不超過五個工作日）適度變現，變現額度以該賬戶下現金價值度以該賬戶下現金價值70-80%為上限，變現

16、成本與同期銀行貸款為上限，變現成本與同期銀行貸款利率掛鉤。利率掛鉤。Page 31風險管理專戶不可替代的賬戶價值風險管理專戶不可替代的賬戶價值杠桿效應杠桿效應u該賬戶中的產品是唯一在風險來臨時還能提供大量現金的金融產品。該賬戶中的產品是唯一在風險來臨時還能提供大量現金的金融產品。用這個金融工具來對沖風險是現代人管理財富的重要策略。用這個金融工具來對沖風險是現代人管理財富的重要策略。 風險管理賬戶風險發生時的現金流補充特殊風險發生風險對沖的杠桿效應Page 32風險管理專戶不可替代的賬戶價值風險管理專戶不可替代的賬戶價值共濟互助共濟互助u該賬戶為共濟性賬戶，該賬戶為共濟性賬戶，具有一定的公益互助

17、性質，申請加入具有一定的公益互助性質，申請加入該賬戶的該賬戶的所有客戶，在發生合同約定的相關情況時均可以制度安排的形式獲得所有客戶，在發生合同約定的相關情況時均可以制度安排的形式獲得互助共濟?；ブ矟?。u愛心、責任，我為人人，人人為我！愛心、責任，我為人人，人人為我！Page 33VVIP客戶資金保險費保險企業保險基金社會后備基金保險金客 戶風險管理賬戶價值-以時間換空間您付出的是時間和不影響生活品質的資金您獲得的是財富在特殊情況發生時的安全Page 34總資產固定資產海外資產投資賬戶儲蓄賬戶風險管理賬戶收藏雞蛋不要放在一個籃子里所有權資產所有人Page 35將我們的財富放到另一個無形的將我們的財富放到另一個無形的“保險保險”箱箱為我們的財富穿上“法律”的防彈外衣！Page 36財富風險財富讓左手的財富為右手的風險買單你掌握財富我管理風險P