1、中小企業(yè)融資困境和對策探究摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的動力，也是其 中的重要組成部分，對我國的經(jīng)濟市場發(fā)展具有重要的促進 作用。但隨著市場競爭力的日益激烈，我國的中小企業(yè)融資 面臨較大困境。本文主要分析了我國中小企業(yè)目前的融資現(xiàn) 狀和困境，并針對中小企業(yè)融資中的問題提出解決對策，以 此作為我國中小企業(yè)融資參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資困境 對策一、前言隨著改革開放的不斷深入，我國中小企業(yè)也得到了快速 發(fā)展，且逐漸成為我國經(jīng)濟市場中的重要部分，對我國經(jīng)濟 發(fā)展具有不可估量的作用，特別表現(xiàn)在改善民生、推動創(chuàng)新、 增加就業(yè)以及經(jīng)濟繁榮方面，可以說，中小企業(yè)的對我國產(chǎn) 生了重要影響。根據(jù)2010年的調(diào)

2、查顯示，我國中小企業(yè)高 達一千多萬戶，所帶來的服務和最終產(chǎn)品的價值超過我國生 產(chǎn)總量的一半，是我國稅收的主要來源，我國80%的就業(yè)崗 位主要由中小企業(yè)提供。現(xiàn)階段，我國是一個發(fā)展中國家， 而中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，可有效提高我國的市場競 爭力，創(chuàng)造良好的社會效益和經(jīng)濟效益，對我國經(jīng)濟發(fā)展具 有重要的促進作用。本文主要對我國中小企業(yè)融資困境進行 分析，并提出了相應的對應措施。二、導致中小企業(yè)融資困境的原因（一）企業(yè)自身原因促進我國中小企業(yè)發(fā)展，可有效提高我國經(jīng)濟水平，但 在中小企業(yè)發(fā)展中，會不可避免的出現(xiàn)一些阻礙因素，對中 小企業(yè)發(fā)展造成影響，而融資出現(xiàn)困境就是目前中小企業(yè)普 遍存在的阻礙因

3、素之一。在現(xiàn)代經(jīng)濟市場中，中小企業(yè)的資 金已無法滿足企業(yè)發(fā)展需求，必須借助外力籌集資金，才能 使企業(yè)更好更快的發(fā)展，這就需要進行企業(yè)融資。企業(yè)融資 可分為間接融資和直接融資兩種，中小企業(yè)融資一般采用間 接融資方式，而直接融資由于成本較高，中小企業(yè)采用直接 融資的獲得貸款的可能性較小。相關(guān)調(diào)查表明，我國大部分 中小企業(yè)主要靠內(nèi)部收益資金和業(yè)主私人資金擴大經(jīng)營規(guī) 模，而外部融資，如股票、債券等資金加起來不超過1%,有 20%來自銀行貸款，但由于企業(yè)發(fā)展迅速，規(guī)模得到不斷壯 大，業(yè)務需求量增加等原因，發(fā)展資金出現(xiàn)不足，融資面臨 困境。根據(jù)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，企業(yè)本身一些情況 也是導致融資困難的

4、因素之一。有些中小企業(yè)品牌效應較 低，規(guī)模和市場競爭力較小，不具備先進的生產(chǎn)技術(shù)，產(chǎn)品 缺少技術(shù)含量，且生產(chǎn)規(guī)模零散。有些中小企業(yè)內(nèi)部管理不 到位，沒有響應的管理制度約束，導致所提供的財務信息不 全或錯誤等，增加了融資難度，管理水平較低。部分中小企 業(yè)信用程度較低，資信未達到融資要求標準，或由于企業(yè)沒 有相應的抵押擔保，抵押物價值較低等原因，導致融資方不 愿提供貸款服務。這些都是導致融資困境的重要原因。（二）融資方原因經(jīng)過改革后，很多商業(yè)銀行開始建立資金風險防范體 系，從而促進業(yè)務的平穩(wěn)發(fā)展。而在過去，部分中小企業(yè)資 信較低，沒有按時償還銀行債務，導致銀行的應收款項無法 回收，拖欠款項增加。為

5、防止這種現(xiàn)象，降低貸款風險，國 有銀行開始執(zhí)行貸款責任追究制度，以此降低貸款風險，只 對貸款風險較低或無貸款風險的企業(yè)提供融資服務，導致各 中小企業(yè)商業(yè)貸款難度增加。有的商業(yè)銀行為確保貸款資金 安全性，對貸款的各個環(huán)節(jié)和程序都進行了明確規(guī)定，要求 嚴格，導致貸款效率低下，發(fā)放速度慢等情況，而中小企業(yè) 融資需求緊迫，不得不放棄與商業(yè)銀行融資的打算，而采用 民間融資或其他貸款方式。（三）其他方面原因我國是一個發(fā)展中國家，重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，針對中小 企業(yè)的政策較少，扶持力度不夠，雖然我國現(xiàn)行法律中已明 確提出中小企業(yè)融資的相關(guān)政策，但由于執(zhí)行力度不夠，實 踐效果較低，對于中小企業(yè)融資困境并沒有起到實

6、質(zhì)性作 用。很多為中小企業(yè)提供貸款擔保服務的機構(gòu)由于規(guī)模不 足，難以達到中小企業(yè)融資要求，根據(jù)我國中小企業(yè)融資現(xiàn) 狀來看，絕大部分信用擔保機構(gòu)對于中小企業(yè)融資的作用十 分有限，擔保機構(gòu)各方面體系還不夠成熟。或由于中小企業(yè) 資金有限，當業(yè)務需求增加，需要擴大經(jīng)營規(guī)模時，融資需 求緊迫，但間接融資主要通過銀行貸款，而直接融資難度較 大，非銀行融資機構(gòu)又少，所以融資渠道非常有限。雖然非 銀行融資機構(gòu)包括信托投資公司、金融租賃公司以及證券公 司等，但由于其發(fā)展較晚，且貸款份額較低，因此不適用于 中小企業(yè)融資。少數(shù)中小企業(yè)以假破產(chǎn)為由來逃避債務，拖 欠銀行貸款，導致銀行應收款難以回收，而相關(guān)執(zhí)法部門由

7、于執(zhí)法力度不夠，對此并未嚴格懲治，助使中小企業(yè)逃賬賴 賬的不良行為發(fā)生。三、中小企業(yè)融資對應策略（一）提高中小企業(yè)自身實力摩托羅拉和微軟等知名公司也是從中小企業(yè)做起，現(xiàn)如 今已成為跨國企業(yè)，歸根結(jié)底是因為他們的技術(shù)水平較高， 產(chǎn)品技術(shù)含量較大，采用一些先進的生產(chǎn)技術(shù)，與時俱進， 從而不斷擴大精英規(guī)模。我國應借鑒這一方法，鼓勵中小企 業(yè)進行創(chuàng)新，在符合國家要求的前提下，大力發(fā)展科技，開 拓市場。國家政府在這方面，也可根據(jù)企業(yè)的能力給予信貸 資金支持。中小企業(yè)應提高自身技術(shù)水平，分析市場走向， 提高產(chǎn)品質(zhì)量，以良好的自身條件獲取商業(yè)銀行融資資格。 按照我國中小企業(yè)現(xiàn)狀來看，在管理經(jīng)營方面，很多企業(yè)

8、仍 然采用陳舊落后的模式，企業(yè)管理水平普遍較低，財務不透 明，導致商業(yè)銀行無法充分了解企業(yè)的具體情況，影響融資 交易。隨著市場化進程的不斷加速，中小企業(yè)應改變傳統(tǒng)的 管理模式和經(jīng)營模式，不斷提高企業(yè)的管理水平，制定新的 管理制度，并認真貫徹執(zhí)行，從而促進企發(fā)展。另外，中小 企業(yè)還應樹立良好的企業(yè)形象，誠實守信，提高信用，并以 行動證明自己的信用。例如由銀行監(jiān)督企業(yè)結(jié)算、貸款以及 存款等經(jīng)濟活動，提高銀行對企業(yè)的信任，爭取貸款機會。（二）使商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展在過去，由于中小企業(yè)誠信問題，有些商業(yè)銀行對中小 企業(yè)貸款并不予以支持。在加強企業(yè)建設(shè)的號召下，信用高、 實力強的中小企業(yè)也越來越多。

9、商業(yè)銀行應與時俱進，隨中 小企業(yè)發(fā)展而發(fā)展，重新審視中小企業(yè)，并找出發(fā)展前景良 好的企業(yè)進行合作，推動中小企業(yè)發(fā)展，同時促進自身發(fā)展。 中小企業(yè)占我國企業(yè)數(shù)90%以上，涉及方方面面，商業(yè)銀行 在選擇貸款對象時，應對中小企業(yè)進行深入分析，準確定位 企業(yè)，減少信貸投資風險。商業(yè)銀行應建立完善的服務體系, 有效解決中小企業(yè)貸款頻繁、急迫等特點，應根據(jù)中小企業(yè) 的具體情況，提高自身管理水平和業(yè)務辦理水平，使信貸交 易更加完善。（三）其他方面對策政府方面，應針對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，不斷完善相 關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資貸款提供政策，并針對中小企 業(yè)信用問題，建立完善的信用評估、擔保體系，不斷促進中 小

10、企業(yè)發(fā)展。對于一些發(fā)展前景良好、科技水平較高的中小 企業(yè)，應鼓勵企業(yè)上市，并發(fā)行債券和股票，以此獲得更多 的發(fā)展資金。同時，對于非銀行融資機構(gòu)應給予大力支持， 使中小企業(yè)融資渠道更加寬廣。另外，也可借鑒國外一些發(fā) 達國家中小企業(yè)融資經(jīng)驗，總結(jié)良好的方法，改善我國目前 中小企業(yè)融資困難的局面。四、結(jié)束語根據(jù)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，企業(yè)自身水平較低、 融資門檻高、政府扶持力度不夠等原因，均是導致我國中小 企業(yè)融資困境的重要因素。因此，企業(yè)方面，應不斷提高企 業(yè)的科技水平和管理水平，提高自身實力；融資方方面，應 給予信用良好的中小企業(yè)融資支持，擴寬中小企業(yè)融資渠 道；政府方面，應不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，提出支持政策。 只有解決了中小企業(yè)融資困境問題，才能促進企業(yè)發(fā)展，促 進我國經(jīng)濟發(fā)展。