1、公司治理對會計信息質量的影響公司治理對會計信息質量的影響 一 公司治理與會計信息之間的互動關系 上市公司會計信息質量與公司治理結構關系密切， 雙向互動。一 方而 , 公司治理利用企業管理當局披露的會計信息對公司的管理者進 行約束和 鼓勵; 另一方面，它有義務保證向股東會、董事會、監事會 和外界披露系 統、及時、準確的會計信息。因此，公司治理結構的 有效運作和作用的 發揮，主要取決于公司的會計信息系統。從另一 角度來看，公司治理結 構又在很大程度上影響會計信息質量，影響 到會計信息披露的要求和內 容。第一，有效的公司治理是提供高質量會計信息的環境保護和制度 保障 會計信息系統作為企業管理系統的一

2、局部，同公司的治理結 構密不可分， 受到公司內部制度環境的深刻影響，會計信息質量的 上下源自公司的治 理行為。因此，會計信息質量的上下取決于公司 治理行為的有效性，公 司治理結構的完善程度在一定程度上決定著 會計信息質量。有效的公司 治理，通過協調公司與利益者相關之間 的關系，形成完善的鼓勵機制， 使公司的高層管理者，提供高質量 的會計信息，以做出科學的決策。第二，高質量的會計信息是公司內、外部治理機制有效運行的前 提。 會計信息質量的上下直接關系到公司治理的成敗。會計作為“當今公司治理結構的語言，主要表達了公司治理的機制和效果 , 其 基木目標是向信息使用者提供有利于其決策的可靠、相關的會計

3、 信息。 石本仁2002認為，會計在公司治理中所扮演的角色為 : 一方 而，財務會 計和審計作為一個信息系統 , 在減少信息的不對稱方面起 著重要的作用； 另一方面，管理會計與內部審計為監督合約條款的實 施，保障合約的有 效運行也發揮著重要的作用。隨著上市公司與證券 市場的健康開展，上 市公司會計信息質量與公司治理結構關系更加 密切，雙向互動。二中國上市公司治理與會計信息披露中存在的問題第一，股權結構不合理，內部人控制現象嚴重。在我國，完善的 公司 內部治理機制尚未完全形成，尤其是國有企業所有者虛擬或者 缺位，使 股東大會、董事會、監事會的職責分工不明，股東大會往 往受到大股東 的過度操縱，中

4、小股東往往不參加股東大會，使股東大 會的功能難以發 揮作用，造成了事實上的內部人控制。使得控股股 東及公司高層管理與 注冊會計師合謀， 披露虛假會計信息， 進行盈 余管理甚至操縱財務報告， 提供虛假信息，隱瞞重要信息，并誤導 信息使用者。在一定程度上削弱 了會計信息的可靠性和有用性。第二，董事會獨立性差，成為“橡皮圖章，無法對公司高管實 施有 效的約束和監督。 我國上市公司的董事會， 雖然己經引進了西 方的模式， 設有薪酬委員會、審計委員會等。但我國目前大多數上 市公司的董事會 地位模糊，存在董事不“懂事，獨立董事成為“花 瓶的現象，從而 使董事會的決策和監督功能弱化，失去了對經理 的有力約束

5、。導致公司 經理操縱利潤、侵蝕公司外部中小投資者的 合法利益，公司對外提供的 會計信息不能反映真實的財務狀況。第三，針對高管人員鼓勵機制不健全，誘使公司高管人員進行盈 余管 理，提供失真的會計信息，到達個人利益的最大化。我國目前 經營者收 入和公司業績未建立標準聯系，主要表現為：報酬結構不 合理，形式單 一。絕大多數公司高層管理人員的報酬是工資和資金 , 而股權鼓勵等長期 鼓勵很少，管理層總體持股數量較少，人均持股 比例低，“零持股現 象普遍。鼓勵機制的缺乏使出高管人員出現 短期行為的可能性增大，因 為委托人往往按照代理績效來決定高管 報酬，基于委托人對代理人的獎 懲只能根據觀測到的產出企業業

6、績 的假設，管理者為了獲得利益， 產生管理時機主義行為，憑借信息 的不對稱，進行盈余管理，提供失真 的會計信息，到達個人利益的 最大化。第四，外部治理監督不到位，使會計信息質量的外部約束軟化。 公司 外部治理結構與外部會計信息披露的質量有著內在的聯系。目 前我國的 資木市場還缺乏有效約束經理的條件 , 加上我國的資木市場 缺乏流動性 , 經理不必像西方國家的經理那樣時時警惕來自資木市場 的“用腳投票 和“用手投票的壓力；中介機構業務素質普遍較低 , 整個社會治理機制 尚未健全，不守信用的中介機構得不到應有的懲罰 , 中介機構不僅不能擔 當起維護證券市場交易秩序的重任，反而可能屈 從于眼前的經濟

7、利益，與上市公司合謀造假，從而助長了上市公司披 露虛假會計信息的行為第一，通過股權分置改革，實現股權結構的多元化。將國有股上 市公 司的大股東地位讓位給社會公眾或企業法人，改善上市公司的 股權結構， 完善公司內部治理結構，真正建立起股東大會、董事會、 監事會、經理 相互制衡， 責、權、利明確，鼓勵與約束相結合的規 范運作的良性系統， 從而構成對會計信息質量具有較強需求壓力的 內在約束機制，從體制上 消除會計造假的 . 根源。第二，提高外部董事比重，增強董事會的獨立性。當董事會中有 一定 比例的獨立董事時，就能在一定程度上抑制內部人或大股東的 財務報告 舞弊行為。建立健全的獨立董事制度對提高公司

8、治理水平、 確保會計信 息質量有著非常重要作用。在我國實施獨立董事制度， 必須解決好獨立 董事的選拔機制以及鼓勵問題等，強化審計委員會 的建設和管理，使獨 立董事組成的審計委員會切實發揮作用，防止出 現獨立董事不獨立的問 題。第三，建立有效的管理層鼓勵機制，降低代理本錢。根據委托代 理理 論，管理者不僅要享有剩余控制權，還要享有剩余索取權。在 公司治理 結構的設計中，企業不但要對管理層進行層層監控和約束， 還要建立有 效的鼓勵機制。我國上市公司鼓勵中存在的主要缺陷是 只有短期報酬激 勵，缺乏與公司業績掛鉤的長期鼓勵機制。因此， 應進行經營者薪酬改 革，建立與公司業績掛鉤的鼓勵機制，制定較 長期

9、的經理人經營績效評 價標準，真正實現有效的經理鼓勵機制， 從共同治理的角度來鼓勵，使 經營者的目標函數與所有者的目標函 數趨于一致，以增強經營者對股東 的責任心和忠誠度，減少經營者 的逆向選擇和道德風險，從而提高會計 信息的公允性。公司治理結構包括內部治理結構和外部治理結構兩局部。內部治 理 結構是指由股東會、董事會、監事會和經理層等形成的相互制衡 和監督 體系。完善內部公司治理結構在于明確劃分股東會、董事會、 監事會和 經理層各自的權力、責任和利益，形成四者之間的制衡關 系，最終保證 公司制度的有效運行。內部治理結構一方面保證股東 利用公司披露的會 計信息對公司經理層進行約束和鼓勵，另一方面

10、 又保證經理層向股東會、 董事會、監事會和外界披露系統、及時、 準確的會計信息。而外部治理結構，是指通過競爭的外部市場，即： 資本市場、經理人市場、產品市 場等和管理體制對管理行為實施約 束的控制制度。一 高質最的會計信息是公司治理機制有效運行的根底世界上第一份公司治理研究報告?公司治理財務方面的報告?的 出 現與公司治理和會計信息披露有著直接的聯系，原因是會計信息 質量問 題影響到了股東及其它利益相關者的決策，為了實現公司的 有效治理， 該報告認為真實、公允的財務會計信息必不可少。高質 量的會計信息是 公司治理機制有效運行的根底，主要表現在以下四 個方而: 其一，高質量 的會計信息有利于企業

11、控制權的優化配置和有 效執行。有助于降低未來 風險和信息的不完全程度和契約的不完全 程度，優化公司治理結構。其 二，高質量的會計信息有利于對董事 會、經理人員和職工的行為進行監 督和評價，是對公司進行會計監 督的有力保證。其三，高質量的會計信 息有利于完善經理層的鼓勵 機制。通常，鼓勵效果主要取決于締約雙方 的信息對稱程度，高質 量的會計信息能夠有效降低信息的不對稱，抑制 “內部人控制， 有助于資木市場對公司的監控，幫助公眾了解公司的 組織結構和經 營活動。其四，高質量的會計信息有助于吸引資金，維護 投資者對 資本市場的信心。股東和投資者需要得到定期的、可靠的、可 比的、 足夠詳細的會計信息，從而使得他們能對經理層是否稱職作出評 價, 并對股票的價值進行評估、對持有和表決作出有根