1、西方國家網絡金融監管對我國的借鑒與啟示目 錄內容摘要iabstractii1 導言12 網絡金融監管概要22.1 網絡金融監管22.2關于網絡金融監管的研究33西方國家網絡金融監管模式43.1 美國網絡金融監管模式以立法為核心的自律監管43.2 歐洲網絡金融監管模式以審慎戰略為核心的聯合監管63.3歐美網絡金融監管模式的比較74 我國網絡金融監管現狀84.1 我國網絡金融監管的現狀84.2我國網絡金融監管所面臨的問題95 歐美模式對我國的啟示及政策建議105.1 歐美模式與我國現狀對比105.2 對我國的政策建議11參考文獻13附錄：開題報告14致 謝19內容摘要：網絡金融是互聯網絡與金融相結

2、合的產物，它的發展給銀行業的監管和風險防范提出了更大的挑戰。歐美網絡金融監管開始得較早，已經形成了比較完善的系統和監管制度。其中，美國的監管模式是在建立相對完善的監管法規基礎之上，將大部分監管權利和任務都下放給機構自身，這為網絡金融的初期發展提供了一個寬松的環境。歐洲的聯合監管認為對網絡銀行的監管需要國家和國際社會的聯合監督，因此歐盟要求其成員國采取一致性監管原則，同時歐洲的審慎戰略又在一定程度上保障了網絡金融發展的穩定性。我國目前正處于網絡金融發展的初期，網絡金融監管還存在很多漏洞，需要盡快建立起完善的監管法令和準則。另外，在大力發展網絡金融業的同時要通過監管體系保證其穩定性。因此我國應適當

3、的借鑒歐美模式，既創造寬松的發展環境，又要有審慎的態度，保障發展的穩定。關鍵詞：網絡金融；金融監管；歐美模式；借鑒與啟示 abstract: online finance is the combination of internet and financial. the development of online finance has put greater challenges on banking supervision and risk prevention. the supervision of online finance in europe and the united stat

4、es started earlier and has formed a relatively perfect system and monitoring system. the u.s. regulatory model is based on relatively perfect regulatory laws and regulations, and most of the regulatory rights and duties are delegated to the institutions themselves, which provides a relaxed environme

5、nt for the early stages of online finance. while, the joint supervision of european advises that supervision of network banking needs both national and international, therefore eu requires its member states to adopt consistency regulatory principles. at the same time, the prudent strategy of europe

6、aslo protects the stability of online finances development to some extent. china is currently in the early stages of online finance,and the supervision of it still has a lot of loopholes, so we need to establish a sound regulatory laws and guidelines as soon as possible. in addition, while the activ

7、e development of online finance industry, we must ensure its stability through the regulatory system. therefore china should learn both from europe and from the united states appropriate to create a relaxed environment for developing, but also to be cautious in order to protect the stability of deve

8、lopment.key words: online finance; financial supervision; models of europe and the u.s.; reference and inspiration1 導言1995年10月18日，全球第一家網絡銀行安全第一網絡銀行在美國誕生，從此以網絡銀行為代表的網絡金融飛速發展。據統計，1997年美國有400家銀行及存款互助機構開通網絡金融業務，1998年增加到1200家，1999年則增至7200家。目前，網絡金融已覆蓋了除現金以外的所有零售銀行業務和部分投資銀行業務1。網絡金融是互聯網絡與金融相結合的產物，但它又不是兩者的簡單

9、相加。從狹義上來說，網絡金融就是網上銀行及其相關的金融業務，從廣義上來講，網絡金融則是金融與網絡技術全面結合發展的產物，包括了網上銀行、網上證券、網上支付、 網上結算等內容2。網絡金融不僅僅是一種金融創新，它的出現和興起將引發金融機構的經營管理模式、金融市場結構、金融業務運作方式等方面的一系列重大變革，同時，也對金融監管提出了挑戰。網絡銀行兼有現代銀行業與現代信息技術的雙重特點，其發展也在傳統銀行業一般風險的基礎上帶來了新的風險和問題，給銀行業的監管和風險防范提出了更大的挑戰。它不僅面臨銀行業的傳統風險，如信用風險、流動性風險、利率風險等等，還面臨著因其經營理念和組織模式的改變帶來的新風險。這

10、種新風險可以分為基于網絡信息技術導致的技術風險和基于虛擬金融服務形成的業務風險3。我國的網絡金融體系從總體上看，仍然處于起步階段，網絡金融監管也有很多不足之處有待完善。例如：我國目前的網絡基礎設施建設不完善、安全防范能力差、網絡銀行監管機制和網絡銀行的發展環境不完善等等。歐美網絡金融監管開始得較早，已經形成了比較完善的系統和監管制度。其中，具有代表性的是美國以立法為核心的自律監管機制和歐洲以審慎戰略為核心的聯合監管機制4。我國應結合現有的金融監管格局，根據經濟發展的不同需要，借鑒國外的發展經驗，及時出臺調整網絡金融監管方面的新法規，以適應促進經濟金融的不斷發展。本文在對網絡金融概念和機制進行詳

11、盡解釋的基礎上，分析了我國目前網絡金融的現狀，以及我國網絡金融監管所面臨的問題。同時，文章又研究了歐美國家在網絡金融監管的模式和優缺點，并通過對比我國與歐美國家的異同點，總結出對我國有益的經驗和啟示。2 網絡金融監管概要2.1 網絡金融監管2.1.1 網絡金融網絡信息技術的不斷發展，飛速地改變著我們的生活方式、經濟、甚至思想。金融是現代經濟的核心，是深受網絡信息技術影響的國民經濟重要部門之一。網絡金融（finacial on networks），是對以電腦網絡為技術支撐的金融活動和相關問題的總稱，是網絡信息技術與現代金融相結合的產物。但是網絡金融又不是網絡和金融簡單的相加。從狹義上說，網絡金融

12、是金融與網絡技術全面結合發展的產物，包括網上銀行、網上證券、網絡期貨、網絡保險、網上支付、網上結算等相關的金融業務內容。從廣義上說，網絡金融包括了網絡金融活動涉及的所有業務和領域。網絡經濟時代對金融服務的要求可以簡單概括為：任何時間、任何地點、以任何方式提供全方位的金融服務5。在這個意義上，網絡金融史現代金融在可預見的將來呈現的一種新面貌，是金融業發展的一個重要趨勢。網絡經濟的發展使得金融機構能夠快速處理和傳遞大規模的信息。原來體制下嚴格的專業分工將經受強烈的沖擊，各金融機構提供的服務日趨類似。同時，網絡金融將進一步改變金融市場的運行方式，不斷加強金融市場的透明度，對金融服務的安全性提出了更高

13、的要求。網絡金融揭開了金融業發展的新篇章，但同時也使金融變得更加脆弱，越來越容易受到攻擊，信息網絡技術在增強銀行及其它金融業的業務處理能力的同時，也帶來了許多潛在的危機。2.1.2 網絡金融監管2.1.2.1 網絡金融面臨的風險網絡金融機構的基本風險包括兩類，即基于信息技術投資導致的系統風險和基于虛擬金融服務品種形成的業務風險6。網絡金融是在全球電子信息系統基礎上運行的金融服務形式，因此，全球電子信息系統安全是網絡金融機構最為重要的系統安全。一個國家國內金融網絡的故障，往往會影響到全球金融網絡的正常運行。所以清算系統的國際化，大大提高了網絡金融國際結算的系統風險。網絡金融機構的計算機系統停機、

14、磁盤列陣破壞等不確定性因素，也會形成網絡金融機構的系統性風險。網絡金融機構的業務風險則主要包括：操作風險、市場信號風險、信譽風險和法律風險。除此之外，網路金融還面臨著其他的風險，如流動性風險、利率風險、市場風險等。2.1.2.2 網絡金融監管的內容政府對網絡金融機構的監管可以分為兩個層次：一是企業級的監管，即針對金融企業提供的網絡金融服務進行監管；二是行業級的監管，即針對網絡金融機構對國家金融安全和其他管理領域形成的影響進行監管7。（1）企業級的監管內容。在實際的操作中，現階段政府監管當局對網絡金融機構的監管，不在網絡金融機構提供的虛擬金融服務價格上，而是主要體現在七個帶有全局性的具體問題上，

15、包括加密技術及制度、電子簽名技術及制度、公共鑰匙基礎設施（pki）、稅收中立制度、標準化、保護消費者權益以及隱私知識產權保護。（2）行業級監管內容。網絡金融的行業級的監管內容包括：第一，評估與監管網絡金融機構對國家金融風險和金融安全乃至國家經濟安全的影響。即評估網絡金融機構風險對國家金融風險形成的影響及其程度，確定金融監管當局對網絡金融機構各種虛擬金融服務品種的監管內容。第二，對網絡金融機構系統風險的監管。包括對產生系統風險的各種環境及技術條件的監管，特別是系統安全性的監管。第三，對借用網絡金融方式進行非法避稅，洗黑錢等行為的監管。2.2 關于網絡金融監管的研究反觀金融監管理論的發展過程，大約

16、可以分為四個階段。20世紀30年代之前，金融監管理論的產生階段注重金融安全目標；30年代80 年代，金融監管理論的初步發展階段金融安全目標與金融效率目標的交替；.金融監管理論的成熟階段安全目標與效率目標并重的金融監管理論；金融監管理論的發展階段金融效率、金融安全、金融結構三大目標并重8。這中間比較有代表性的是亨利桑頓和戈德史密斯。亨利桑頓在17971825年的“金塊論戰”中指出，真實票據的不斷貼現過程，將會導致信用鏈條的延長和信用規模的成倍擴張，故而真實票據原則并不能保證銀行有足夠的流動性或貨幣供給彈性，從而避免銀行遭到擠提以及引發通貨膨脹或緊縮。 因此，以真實票據原則發行銀行券存在發行過度的

17、危險，應該受到集中的監管9。戈德史密斯把一國現存的金融工具與金融機構之和理解為該國的金融結構，這包括各種現存金融工具與金融機構的相對規模、經營特征和經營方式，金融中介機構中各種分支機構的集中程度等等10。進入到20 世紀 90 年代，隨著 internet 技術的迅速發展，一種新的銀行形態網絡銀行開始產生，并得到迅速發展。在網絡銀行業務的迅速發展的同時，其蘊涵的風險也不容忽視。2001年5月，巴塞爾銀行監管委員會發布電子銀行業務風險管理原則，2003年7月又發布了最終版本，提出3方面14項電子銀行業務風險管理原則，協助金融機構建立自身風險管理政策與流程，其中包括董事會與管理部門的監察、安全控制

18、和法律與聲譽風險管理三方面11。這為網絡金融的發展提供了基本的規范規則。2007年1月14日，中國東盟正式簽署中國東盟自由貿易區服務貿易協議。隨著外資銀行的逐步進入，我國網絡金融行業競爭將進一步加劇，風險逐漸增大。面對目前的形勢，西南財經政法大學的李海芳、康京平（2006）在網絡金融監管理論初探和實踐選擇分析中認為：在網絡金融時代，技術與制度的整合與擴散使得金融機構業務界限日趨模糊，因此按照金融機構的形式和類別進行監管的傳統方式已經很難奏效12。他們提倡功能性金融監管，即金融監管關注的是金融機構的業務活動所能發揮的基本功能，而非金融機構的名稱。陳名村（2007）在應借鑒發達國家先進經驗加強網絡

19、金融風險監管一文中，介紹了西方國家在網絡金融監管方面的經驗，并提出了許多政策建議，主要包括：完善現有的監管法規框架、審慎原則、動態監管等13。3 西方國家網絡金融監管模式歐美網絡金融監管開始得較早，已經形成了比較系統和完善的網絡金融監管制度。其中，美國以立法為核心實行自律監管，而歐洲則是以審慎為核心的聯合監管模式。3.1 美國網絡金融監管模式以立法為核心的自律監管3.1.1 美國的立法現狀美國銀行監管機構在傳統監管法律制度的基礎上，制定了一系列具體的專門針對網絡銀行業務及其風險的管制規則。這些關于網絡銀行業務的專門監管法規，絕大部分與網絡銀行風險監控有著直接或間接關聯，而且大多是圍繞著與技術密

20、切相關的風險監控問題展開的，為網絡銀行業務的風險監管提供了具體的監控指導，而且這些規則一般都具有較強的針對性和可操作性。其網絡銀行監管法律框架主要涉及以下五個方面14：一是財政部貨幣監理署發布的系列與網絡銀行業務相關的監管法律文件和規則，如：1998年2月發布的為聯邦銀行正確監控網絡銀行業務于技術相關風險提供指導的技術風險管理個人電腦銀行業務；二是聯邦儲備局發布的網絡銀行業務監管規則，如1997年12月發布的 網絡信息安全穩健操作指南；三是聯邦存款保險公司制定的有關監管規章，如1998年6月發布的電子銀行業務安全與穩健審查程序等；四是聯邦銀行機構監察委員會公布的文件，如2000年11月的外包技

21、術服務風險管理；五是多個監管機構共同制定或發布的文件，如由貨幣監理署、 聯邦儲備局、 聯邦保險公司和互濟貸款監管署聯合發布的關于電子銀行服務和消費者守法之指南 和信息安全指引。3.1.2 自律監管美國銀行機構具備嚴密的網絡銀行業務風險管理制度框架，主要包括以下四個方面15：一、決策管理層在業務風險中的職責。監管當局對網絡銀行業務的風險監管具體通過銀行機構的決策管理層的履職行為付諸實施。銀行管理層是否合格、能力的強弱直接關系到風險監管的實施效果。這就意味著在風險監管中實際起關鍵作用的是銀行機構的決策管理部門，即銀行董事會和高級管理層。二、網絡銀行業務的技術風險管理。網絡銀行業務風險監管除了具備傳

22、統銀行風險管理規程外，還包括一種能夠識別、衡量、監督和控制技術風險的管理程序。這種與新技術特別互聯網技術緊密相關的風險監管包括三個階段：對技術運用的規劃、對技術的實施、對風險的衡量和監控手段。在技術風險規劃階段，由銀行董事會就可能給銀行風險管理造成重大影響的網絡產品是否同銀行的整體戰略保持一致作出判斷，并由高級管理層對所采用的技術與風險做出評估，或者聘請審計人員或咨詢員對網絡銀行業務技術與產品作出獨立評估等。在技術實施階段，管理層要有效評估與該業務有關的技術與產品，作出正確的技術組合選擇，并確保所選擇的技術安裝無誤。當銀行不具備此類專業技能時，銀行可以通過外包的方式將此類業務承包給專業人士，或

23、與擁有互補性技術的另一網絡銀行業務提供者結成聯盟。在衡量和監控風險階段，管理層要利用稽核程序有效識別、衡量和控制網絡銀行業務系統，并對系統是否符合性能標準進行定期檢查。三、網絡銀行業務風險的內部控制機制。內部控制機制是監控網絡銀行業務操作與系統安全風險的主要手段，主要包括三個層次：(1) 對可能發生的差錯或非法活動的預防性控制，如利用一定的控制軟件對網絡進入人員進行控制，比如只允許那些授權人員通過使用用戶名和密碼的方式進入網絡；(2) 對已發生的活動加以識別并進行偵測控制，如對非法人員入侵活動發出警報；(3) 對被偵測到的情況進行糾正控制，如用于恢復遭病毒侵害的檔案和數據庫的軟件的恢復系統。為

24、應付風險巨大、狀況復雜的情形，如交易型網絡銀行業務,則要求銀行具備相應的更高層次的內部控制機制，例如增加對交易活動的監控，運用跟蹤技術識別和比對請求來源，對不尋常交易進行定期報告和檢查等。四、網絡銀行業務外包情況下相關風險的控制。銀行在業務外包情況下，要定期對其技術支持來源進行重新評估，以確應借鑒發達國家先進經驗加強網絡金融風險監管定已有的方案是否繼續適合其業務計劃，及是否有足夠的彈性滿足預期的需求。3.2 歐洲網絡金融監管模式以審慎戰略為核心的聯合監管3.2.1 審慎戰略歐盟對網絡銀行監管的主要目標有二個：一、提供一個清晰、透明的法律環境；二、堅持適度審慎和保護消費者的原則16。（以德國為例

25、）德國在網絡銀行監管上主要依賴于其既有的法律對網絡銀行業務予以監督，同時實行適合網絡銀行業務之特別風險的審慎監管戰略。這種戰略系統地闡述了“從事網絡銀行業務活動的最低要求”：一方面，網絡銀行業之審慎標準應當列出信息技術安全戰略所需達到的基本要求，如要求銀行解釋其網絡銀行業務戰略及該戰略如何與銀行的總體業務戰略相協調；要求銀行提供其安全戰略基本特征的詳細描述，包括確認各個相關風險成分，分析每個部分風險并將分析結果作為制定工作指導的基礎依據；要求銀行說明客戶教育培訓水平；以及對其外包戰略提出詳盡的理由等。另一方面，除了上述一般的安全戰略外，信息技術本身及其發展也應受到審查，包括對網絡結構、操作系統

26、、網絡銀行業務系統與整個系統的銜接測試與生產系統的隔離，防火墻的有效性以及外部襲擊的反應系統等方面的檢查。3.2.2 聯合監管歐洲銀行監督機構認為，對網絡銀行的監管，僅有國家層面的監督是不夠的，還需要國際社會加強監督合作，才能達到理想效果。為此，歐洲中央銀行要求其成員國采取一致性的監管原則，歐盟各國國內的監管機構負責監督統一標準的實施。歐盟要求其成員國在網絡銀行監管上堅持一致的體系，承擔認可電子交易合同的義務，并將建立在“注冊國和業務發生國”基礎上的監管規則替換為“起始國”規則，以加強監管合作，提高監管效率，適時監控網絡銀行產生的新風險。按此要求對網絡銀行的監管主要集中在以下幾方面：一是區域問

27、題，包括銀行間的合并與聯合、跨境交易活動等；二是安全問題，包括錯誤操作和數據處理產生的風險、網絡被攻擊等；三是服務技術能力；四是隨著業務數量和范圍的擴大而增加的信譽和法律風險，包括不同的法律體系可能造成的風險17。3.3 歐美網絡金融監管模式的比較3.3.1 歐美網絡金融監管相似點一、監管重心。各監管當局在對網絡銀行的監管上,都逐漸將監管重點轉到與傳統業務不同的、具有因特網特點的新服務形式，如賬戶整合、電子賬單呈示等。二、加強虛擬銀行監管。虛擬銀行的設立、變更即推出是市場準入管理最為關注的領域, 各監管當局都規定了嚴格的設立條件和監管標準。三、中介機構廣泛參與。各監管當局在市場準入環節普遍要求

28、中介機構參與, 規定新設虛擬銀行或現有銀行開辦網上業務之前必須提交由獨立第三方機構出具的安全評估報告。四、重視技術風險管理。網絡技術使傳統的銀行風險形式出現了新的內容，各監管當局普遍關注與技術有關的風險問題，并強調技術風險管理的重要性，出臺專門的技術風險管理文件。3.3.2 歐美網絡金融監管差異一、監管目的不同。美國模式表現為通過補充新的監管法律法規，使原有的金融監管規則適應網絡金融要求，對網絡金融的監管采取謹慎寬松的政策。這使得網絡金融市場準入的門檻很低，現有金融機構可直接進行網絡金融業務。由此可見，美國模式的主要目的在于促進網絡金融這一新興事物的發展，政府采取不過分干預的態度，只是通過補充

29、新法律法規，與傳統的監管規則結合，對網絡金融業進行必要的法律規制，以保證其安全穩健發展。歐洲模式則是是采取一套獨立的方法對網絡金融進行專門監管。從監管目標來說，一是提供一個清晰、透明的法律環境，二是堅持適度審慎和保護消費者的原則，從而達到增強監管合作、 提高監管效率的目的。二、監管方式不同。美國的監管模式是在多個部門或獨立、或配合下制定詳盡法律的基礎之上，由金融機構本身按照法律規則和自身狀況評估風險、制定監管方案，這一模式體現了美國一向推崇的自由主義。而歐洲模式則是在清晰、透明的法律環境和適度審慎保護消費者兩個原則之下的聯合監管，歐盟各國國內的監管機構負責監督統一標準的實施，這充分體現了歐洲模

30、式的審慎戰略。4 我國網絡金融監管現狀4.1 我國網絡金融監管的現狀我國網絡金融服務的發展還處于初級階段，網上業務種類不多，業務量較小，網上業務還不能成為較為普及的盈利手段。當前，我國的證券交易基本實現了全國聯網，網上炒股日益發展；工銀等金融機構也都建立了各地的局域網，其中中國銀行已建立了以總行數據處理中心為核心，輻射海內外的網絡化應用體系。這些新生事物給我國金融業的發展注入了新的活力，它不僅方便了客戶，而且大大降低金融營運成本18。但是，我國的網絡金融還處于發展階段，與此相關的監管體系和法律政策也是相形見絀，極不完善。比如說我國在網絡金融機構的監管政策只有網上銀行業務管理暫行辦法和網上證券交

31、易委托管理暫行辦法兩個比較完備的文件；沒有專門的金融隱私保護法或銀行秘密保護法。另外由于我國技術條件有限，國內的很多金融機構采用的是與軟件公司合作開展網絡金融業務的發展形式，這是監管政策中的一個漏洞。4.2 我國網絡金融監管所面臨的問題4.2.1 電子貨幣監管方面由于我國目前還沒有出現完全依賴網絡的純粹網上電子貨幣，網上支付工具只能建立在信用卡和提款卡上，且大多數信用卡和提款卡中的芯片主要是為了提高銀行卡的安全性，并不是真正意義上的智能卡。因此，我國還沒有專門針對電子貨幣的監管政策，只是在一些金融監督規章中體現了部分監管規則。一、從電子貨幣發行主體監管方面看。從目前的法律看，我國支付工具的發行

32、主體仍主要限于銀行。我國支付結算辦法規定：未經中國人民銀行批準(現為經銀監會批準)的非銀行金融機構和其它單位不得作為中介機構經營支付結算業務，但法律、行政法規另有規定則不適用該管理辦法。因此，作為一種支付工具，電子貨幣的發行也應以銀行為主體，非銀行機構不能作為發行人。但法律留有了余地，并沒有完全限制非銀行機構發行電子貨幣。銀行卡業務管理辦法則將包括儲值卡或智能卡在內的所有卡類支付工具都包含在銀行卡的范疇內，并規定商業銀行發行銀行卡要經中國人民銀行審批，非金融機構、金融機構的代表機構經營銀行卡業務的，依法予以取締。可見，我國目前多用途卡類電子貨幣的發行主體還僅限于銀行，對純網絡電子貨幣還沒有具體

33、規定。二、從電子貨幣信息披露監管方面看。銀行卡業務管理辦法規定，發行銀行卡的銀行應向銀行卡申請人提供有關銀行卡的使用說明資料，包括章程、使用說明和收費標準，且章程中要說明密碼的重要性及丟失的責任等。我國各家商業銀行制定的銀行卡章程對銀行卡的遺失、有效期限、交易完結性等都作了明確規定，但內容并不完全一致。所以，要盡快加以規范。三、從電子貨幣風險監管方面看。我國目前對電子貨幣風險監管采用的是銀行卡風險監管及銀行業務風險監管的辦法，基本上是將電子貨幣作為金融電子化的一部分加以管理，將電子貨幣只是視為一種新的結算工具和支付方式。所以，沿用了統一、規范和標準化等原則。目前，這種統一標準的技術風險監管模式

34、是適合于我國國情的，因為我國銀行卡及atm等電子支付設備幾乎都靠引進，強調統一標準和相互兼容可避免資源的浪費，但會抑制電子貨幣的技術創新，特別是在當前國際上電子貨幣的技術和協議快速進化的情況下，過早確定統一標準，以后可能會被市場否定19。4.2.2 電網絡金融業務監管方面我國對網絡金融機構的監管政策主要體現在網上銀行業務管理暫行辦法、 網上證券交易委托管理暫行辦法這兩個監管規定中。在市場準入監管方面，網上證券交易委托管理暫行辦法規定，只有獲得中國證監會頒發的經營證券業務許可證的證券公司才可向中國證監會申請開展網上委托業務。網上銀行業務管理暫行辦法也指出，只有銀行機構才可申請辦理網上銀行業務，且

35、銀行機構在我國境內開辦網上銀行業務，應在開辦前向人民銀行提出申請，經審查同意后方可開辦。可見，我國對網絡金融業務的市場準入監管比較嚴格，只有具備條件的金融機構才能開展網絡金融業務，這雖然能夠有效地防范風險，但在一定程度上桎梏了網絡金融業務的發展20。在網絡金融業務風險管理和監督方面，管理的重點在于董事會和管理層監管、安全控制及法律風險和信譽風險管理三個方面。我國網絡銀行監管政策大體與巴塞爾委員會電子銀行風險監管原則相一致，只是沒有涉及對相關外包方和第三方監管問題。受技術條件所限，我國很多金融機構采用的是與軟件公司合作開展網絡金融業務的發展形式，這是監管政策中的一個漏洞。由于我國沒有專門的金融隱

36、私保護法或銀行秘密保護法，在網上銀行業務管理暫行辦法中也沒有涉及客戶的隱私權，絕大多數商業銀行也沒有作出一些必要的隱私聲明，這會使客戶因權利沒有得到保障而減少對網上金融服務的需求，影響我國網絡金融業的正常發展。5 歐美模式對我國的啟示及政策建議5.1 歐美模式與我國現狀對比比較歐美兩種模式可以發現，美國模式相對簡易可行，它在建立相對完善的監管法規的基礎之上，將大部分監管權利和任務都下放給機構自身，這為網絡金融的初期發展提供了一個寬松環境，有利于金融業和經濟的發展。而我國目前正處于網絡金融發展的初期，急需要一個相對寬松的發展環境，同時也需要盡快建立完善的監管法令和準則。因此我們可以適當的借鑒美國

37、立法和自律監管的思路，不斷的完善法律法規，適當的下放監管權力，以促進我國網絡金融的發展。歐洲的聯合監管也有許多可借鑒之處。它認為對網絡銀行的監管，僅有國家層面的監督是不夠的，還需要國際社會加強監督合作，因此歐盟要求其成員國采取一致性的監管原則。歐洲模式的最大優點就是一體化、標準化，這無疑會更好的與國際接軌，產生規模效應，促進金融的發展。同時歐洲的審慎戰略又在一定程度上保障了網絡金融發展的穩定性。綜合來看歐洲模式是一種相對穩妥、有利于長遠發展的監管模式。我國網絡金融的發展也要與國際接軌，也要保證發展的穩定性，因此我們也應適當的借鑒歐盟的監管模式，建立起完善的、與國際接軌的規則和法律。5.2 對我

38、國的政策建議綜合歐美模式的優點以及我國自身的特點，本人認為網絡金融及其監管的發展應抓好以下幾方面：一、積極發展網上銀行業務。網上銀行業務將成為未來銀行競爭的熱點，代表銀行業的發展方向，我國應積極鼓勵其發展。要大力督促銀行業引入信息技術，調整管理思路和發展戰略，改革組織管理結構，提高運作效率，進行“銀行再造”，從一個較高的起點深化現有銀行體制改革, 提高銀行的競爭能力。二、積極完善現有的監管法規框架。應盡快制定有關法規，健全我國網上銀行業務發展和管理的法規框架，一是加快電子商務立法進程，當前要盡快出臺電子商務法，對網上經營活動的參與者設立任何規則，明確數字簽名、電子憑證的有效性，明確電子商務中銀

39、行和客戶的權利和義務； 二是完善網絡金融業的監管規章，完善現有的監管規章體系。三、堅持審慎原則。必須堅持審慎的原則，明確銀行開辦網上業務的條件，加強對網上銀行業務的準入監管，開展嚴格的現場檢查和非現場檢測。四、實行動態監管。監管當局要為網上銀行業務的發展保留充足的空間，避免制定僵化的監管要求，要根據網上銀行業務技術風險的特點，動態地提出原則性的監管要求，并明確要求銀行機構重視對新技術的跟蹤，以及對操作系統技術的及時更新。五、鼓勵銀行加強內控。按照巴塞爾銀行監管委員會制定的電子銀行風險管理原則的要求，督促銀行加強對網上銀行業務的風險管理，特別是監督銀行董事會和高級管理層履行管理責任。要督促開展網

40、上業務的銀行制定有效的識別、監測、 衡量和控制各種風險的制度措施，建立防范網絡金融風險的第一道防線。六、引入社會中介力量加強監管。利用外部評估機構的人才優勢和技術信息優勢，提高對網絡金融業務風險監督的專業性，并解決監管當局人員不足的問題。參考文獻1 李輝網絡金融監管制度歸因與實踐選擇j金融投資，2007（5）：662 岳意定，吳慶田網絡金融學m東南大學出版社，2005：323 楊如彥中國金融工具創新報告m社會科學文獻出版社，2005：1284 王倩加強我國網絡金融監管的政策建議j經濟研究參考，2006：435 張勁松網絡金融m機械工業出版社，2006：566 趙昕，李永浩國內網絡銀行風險及監管

41、問題研究j現代經濟，2008：1207 張成虎網絡金融m科技出版社，2005：2528 陳學彬，鄒平座金融監管理論與實踐的回顧與展望j上海財經大學學報，2007：2819 李楠，談當前我國網絡銀行監管j，合作經濟與科技，2008：7410 morten balling，frank lierman，a.w.mullineuxinternet banking and the lawin europe: regulation, financial integration j business & economics ，2002：36811 巴塞爾委員會新巴塞爾協議b，200312 李海芳，康京平網絡

42、金融監管理論初探和實踐選擇分析j商業視角，2005（11）：6113 陳名村應借鑒發達國家先進經驗加強網絡金融風險監管j理論縱橫，2007（12）：614 劉俊奇，陳冉歐美網絡金融監管模式的借鑒與啟示j社會科學輯刊，2008：9715 吳慶田美國網絡銀行的風險控制分析與借鑒j湖南商學院學報，2005（2）：3516 馬思萍網絡金融風險及監管模式分析j現代金融，2006（6）：4717 charles goldfingerinternet banking issues paperjfinancial internet working group of the european commissio

43、n，2002（4）：718 余江騰網絡銀行與金融監管j金融視線，2007（3）：4619 王春艷網絡銀行對金融監管的新挑戰j遼寧經濟管理干部學院學報，2007（4）：3420 王倩，劉桂清我國網絡金融監管的現狀及政策建議j經濟縱橫，2006（3）：22附錄：開題報告金融學專業畢業論文開題報告 西方國家網絡金融監管對我國的借鑒與啟示1 論文結構1.1總體結構設想1.1.1 選題意義網絡金融是互聯網絡與金融相結合的產物，但它又不是兩者的簡單相加。網絡金融不僅僅是一種金融創新，它的出現和興起將引發金融機構經營管理模式、金融市場結構、金融業務運作方式等方面的一系列重大變革，同時，也對金融監管提出了挑戰

44、。網絡銀行不僅面臨銀行業的傳統風險，還面著基于網絡信息技術導致的技術風險和基于虛擬金融服務形成的業務風險。歐美國家網絡金融監管開始得較早，已經形成了比較完善的系統和監管制度。而我國的網絡金融體系從總體上看，仍然處于起步階段，網絡金融監管也有很多不足之處。世界經濟一體化已日趨顯現,在網絡金融監管方面我國也應及時的和世界接軌，結合現有的金融監管格局，根據經濟發展的不同需要，借鑒國外的發展經驗，及時出臺調整網絡金融監管方面的新法規，以適應促進經濟金融的不斷發展。因此，在當前環境下研究西方國家以及我國的網絡金融監管具有現實意義。1.1.2 結構框架第一章 導言本章總體上介紹全文，概括的提出了網絡金融監

45、管的必要性等中心問題。第二章 文獻綜述一、網絡金融監管主要介紹網絡金融監管的理論問題。包括網絡金融監管的概念、依據等，以及網絡金融監管與傳統金融監管的區別與聯系等。二、關于網絡金融監管的研究第三章 西方國家網絡金融監管模式一、美國網絡金融監管模式美國的網絡金融監管是建立在法律體系上的自律監管，他的法律體系主要涉及財政部、聯邦儲備局、聯邦存款保險公司、聯邦銀行機構監察委員會以及多個監管機構共同制定和發布的相關規則文件。而自律監管則包括：決策管理層在業務風險中的職責、網絡銀行業務的技術風險管理、網絡銀行業務風險的內部控制機制、網絡銀行業務外包情況下相關風險的控制四個方面。二、歐洲網絡金融監管模式歐

46、盟對網絡銀行監管的主要目標有二個：一是提供一個清晰、透明的法律環境；二是堅持適度審慎和保護消費者的原則。同時歐洲銀行監督機構認為，對網絡銀行的監管，僅有國家層面的監督是不夠的，還需要國際社會加強監督合作，才能達到理想效果。為此，歐洲中央銀行要求其成員國采取一致性的監管原則，歐盟各國國內的監管機構負責監督統一標準的實施。三、歐美網絡金融監管模式的比較歐美監管的相似點有五個：大力支持網絡銀行發展、轉變監管重心、加強虛擬銀行監管、中介機構廣泛參與、重視技術風險管理。而其不同點在于監管目的不同和監管的方法不同。第四章 我國目前網絡金融監管的現狀一、我國網絡金融監管的現狀我國目前網絡金融監管體系很不完善

47、，缺少相關的法律法規、政策，在基礎設施和技術方面也和薄弱。二、我國網絡金融監管所面臨的問題主要從電子貨幣發行主體的監管和網絡金融業務的監管分析我國網絡金融監管中存在的問題。第五章 歐美模式對我國的借鑒與啟示一、歐美模式與我國現狀對比我國正處于網絡金融發展的初期，既要借鑒美國的經驗，為網絡金融發展創造一個相對寬松的環境，又要借鑒歐洲模式確保網絡金融發展的穩定。二、對我國的啟示和政策建議積極發展網上銀行業務、積極完善現有的監管法規框架、堅持審慎原則、實行動態監管、鼓勵銀行加強內控、引入社會中介力量加強監管。1.2 主要解決的問題網絡銀行兼有現代銀行業與現代信息技術的雙重特點，其發展也在傳統銀行業一

48、般風險的基礎上帶來了新的風險和問題，給銀行業的監管和風險防范提出了更大的挑戰。這種新風險可以分為基于網絡信息技術導致的技術風險和基于虛擬金融服務形成的業務風險。文章分析了我國目前網絡金融的現狀，以及我國網絡金融監管所面臨的問題。同時，文章又研究了歐美國家在網絡金融監管的模式和優缺點，并通過對比我國與歐美國家的異同點，總結出對我國有益的經驗和啟示。1.3 預期創新點 從所查閱的資料來看，專家學者們對我國目前的網絡金融監管狀況，以及國外此方面的研究和著作有許多不同的觀點。借鑒專家的意見，本文概括性的對比了歐美國家的網絡金融監管模式，找出它們的相似點與差異，然后根據我國目前網絡金融監管中的具體存在的

49、問題，總結出有利于我國網絡金融監管的發展的建議。2 文獻綜述反觀金融監管理論的發展過程，大約可以分為四個階段。20世紀30年代之前，金融監管理論的產生階段-注重金融安全目標；30年代80 年代，金融監管理論的初步發展階段-金融安全目標與金融效率目標的交替；.金融監管理論的成熟階段-安全目標與效率目標并重的金融監管理論；金融監管理論的發展階段-金融效率、金融安全、金融結構三大目標并重。這中間比較有代表性的是亨利桑頓和戈德史密斯。亨利桑頓1797-1825年的“金塊論戰”中指出，真實票據的不斷貼現過程，將會導致信用鏈條的延長和信用規模的成倍擴張，故而真實票據原則并不能保證銀行有足夠的流動性或貨幣供

50、給彈性，從而避免銀行遭到擠提以及引發通貨膨脹或緊縮。 因此，以真實票據原則發行銀行券存在發行過度的危險，應該受到集中的監管。戈德史密斯把一國現存的金融工具與金融機構之和理解為該國的金融結構，這包括各種現存金融工具與金融機構的相對規模、經營特征和經營方式，金融中介機構中各種分支機構的集中程度等等。進入到20世紀90年代，隨著 internet 技術的迅速發展，一種新的銀行形態網絡銀行開始產生，并得到迅速發展。在網絡銀行業務的迅速發展的同時，其蘊涵的風險也不容忽視。2001年5月，巴塞爾銀行監管委員會發布電子銀行業務風險管理原則，2003年7月又發布了最終版本，提出3方面14項電子銀行業務風險管理

51、原則，協助金融機構建立自身風險管理政策與流程，其中包括董事會與管理部門的監察、安全控制和法律與聲譽風險管理三方面。這為網絡金融的發展提供了基本的規范規則。2007年1月14日，中國東盟正式簽署 中國東盟自由貿易區服務貿易協議。隨著外資銀行的逐步進入，我國網絡金融行業競爭將進一步加劇，風險逐漸增大。面對目前的形勢，西南財經政法大學的李海芳、康京平（2006）在網絡金融監管理論初探和實踐選擇分析中認為：在網絡金融時代，技術與制度的整合與擴散使得金融機構業務界限日趨模糊因此按照金融機構的形式和類別進行監管的傳統方式已經很難奏效。他們提倡功能性金融監管，即金融監管關注的是金融機構的業務活動所能發揮的基

52、本功能，而非金融機構的名稱。陳名村（2007）在應借鑒發達國家先進經驗加強網絡金融風險監管一文中，介紹了西方國家在網絡金融監管方面的經驗，并提出了許多政策建議，主要包括：完善現有的監管法規框架、審慎原則、動態監管等。本文立足于前人研究的基礎上，概括性的對比了歐美國家的網絡金融監管模式，找出它們的相似點與差異，然后根據我國目前網絡金融監管中的具體存在的問題，總結出有利于我國網絡金融監管的發展的建議。3 參考文獻1 李輝網絡金融監管制度歸因與實踐選擇j金融投資，2007（5）：662 岳意定，吳慶田網絡金融學m東南大學出版社，2005：323 楊如彥中國金融工具創新報告m社會科學文獻出版社，200

53、5：1284 王倩加強我國網絡金融監管的政策建議j經濟研究參考，2006：435 張勁松網絡金融m機械工業出版社，2006：566 趙昕，李永浩國內網絡銀行風險及監管問題研究j現代經濟，2008：1207 張成虎網絡金融m科技出版社，2005：2528 陳學彬，鄒平座金融監管理論與實踐的回顧與展望j上海財經大學學報，2007：2819 李楠，談當前我國網絡銀行監管j，合作經濟與科技，2008：7410 morten balling，frank lierman，a.w.mullineuxinternet banking and the lawin europe: regulation, fina

54、ncial integration j business & economics ，2002：36811 巴塞爾委員會新巴塞爾協議b，200312 李海芳，康京平網絡金融監管理論初探和實踐選擇分析j商業視角，2005（11）：6113 陳名村應借鑒發達國家先進經驗加強網絡金融風險監管j理論縱橫，2007（12）：614 劉俊奇，陳冉歐美網絡金融監管模式的借鑒與啟示j社會科學輯刊，2008：9715 吳慶田美國網絡銀行的風險控制分析與借鑒j湖南商學院學報，2005（2）：3516 馬思萍網絡金融風險及監管模式分析j現代金融，2006（6）：4717 charles goldfingerinter

55、net banking issues paperjfinancial internet working group of the european commission，2002（4）：718 余江騰網絡銀行與金融監管j金融視線，2007（3）：4619 王春艷網絡銀行對金融監管的新挑戰j遼寧經濟管理干部學院學報，2007（4）：3420 王倩，劉桂清我國網絡金融監管的現狀及政策建議j經濟縱橫，2006（3）：22 內部資料，請勿外傳！6a*cz7h$dq8kqqfhvzfedswsyxty#&qa9wkxfyeq!djs#xuyup2knxprwxma&ue9aqgn8xp$r#͑g

56、xgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxy7jnd6ywrrwwcvr9cpbk!zn%mz849gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxy7jnd6ywrrwwcvr9cpbk!zn%mz849gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amue9aqgn8xp$r#͑gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxy7jnd6ywrrwwcvr9cpbk!zn%mz849gxgjqv$ue9wewz#qcu