1、銀行校園招聘考試金融部分基礎知識講義和總結第一部分：國際貨幣與國際金融一、不同貨幣 制度下匯率是如何決定的？在金本位制下，即鑄幣平價決定的。次的影響因素：1.下降。國際收支順差，外匯匯率下降。2.通貨膨脹。通貨膨脹，紙幣貶值，造成本幣匯率下降。3.變動。4.5.中央銀行出于某種經濟政策的考慮，可能會對外匯市場進行直接干預，6.1.2.3.貨幣價值的變動。當一國出現通貨膨脹，物價上漲，短期內出口商品的價格沒有競爭力，導致國際收支惡化，當一國出現通貨緊縮，物價下降，短期內出口商品具有價格優(yōu)勢，國際收支順差。這屬于貨幣性失衡。4國民收入的變動。當一國的國內和國外的政治和經濟發(fā)生重大變化，引起國民收入

2、的變動，也成為影響國際收支不平衡的重要因素。四、如何對國際收支失衡進行調節(jié)？當國際收支失衡時，可以采用以下的一些方法進行調節(jié)：1.商品調節(jié)。采取對出口商品給予補貼用優(yōu)惠利率刺激出口等獎出限入的措施來改善國際收支逆差。2實施金融政策。以調節(jié)利率或匯率的辦法來平衡國際收支。當國際收支出現逆差，就利1 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效用提高再貼現率或使貨幣貶值來刺激出口，當國際收支出現順差，則降低再貼現率或使貨幣升值以增加進口。3.實施財政政策。即以擴大和縮小財政開支或調節(jié)稅率的辦法來進行國際收支調節(jié)的政策措施。一般是采取增稅減支來扭轉國際收支逆差

3、，采取減稅增支來調節(jié)國際收支順差。4.利用國際貸款。利用國際貸款來及時靈活地融通資金是最普遍使用的措施。5.直接管制。國家以行政命令的方式直接干預國際收支，包括外匯管制和外貿管制。第二部分：貨幣供求及其均衡一、如何理解貨幣需求的概念？貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內能夠而且愿意以貨幣形式持有的數量。在理解貨幣需求概念時我們還要注意把握以下幾點：1.貨幣需求是一個存量的概念。的全部資產中愿意以貨幣形式持有的數量或份額；2.貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一。一3.4. 需求。二、如何掌握馬克思的貨幣需求理論？1)所以商品是帶著價格進入流通的；2)3)商品退出流通，貨幣仍留在流通中多次媒

4、介商品交換，從而一定= / 同名貨幣的流通次數反映了商品流通決定貨幣流通這一基本原理。a.本論斷適用于金屬貨幣流通，而在紙幣或信用貨幣流通條件下，商品價格水平會隨貨幣數量的增減而漲跌。b.直接運用本公式測算實際生活中的貨幣需求還存在很多困難。c.僅反映執(zhí)行流通手段職能的貨幣需要量。三、凱恩斯的貨幣需求理論（流動偏好理論）凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時假定對貨幣的需求出于三個動機，即交易動機、謹慎動機和投機動機。交易動機是人們 為了日常交易的方便而在手頭保留一部分貨幣。因交易動機而產生的貨幣需求與收入同方向變動。謹慎動機也叫預防動機，是人們需要保留一部分貨幣以備未曾預料的支付。 2 銀行校園招聘

5、考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效因謹慎動機而產生的貨幣需求，也與收入同方向變動。投機動機是指由于未來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y本損失或增加資本收益，及時調整資產結構而形成的對貨幣的需求。投機性貨幣需求同利率的高低呈反方向變化，是利率的遞減函數。由交易動機和謹慎動機而產生的貨幣需求一般用于商品或勞務交易，稱為交易性貨幣需求，用l1表示，是收入y的遞增函數，即 l1=l1（y）；投機性貨幣需求l2則與利率有關，是利率的遞減函數，即 l2=l2（i）；貨幣總需求l由交易性貨幣需求和投機性貨幣需求構成，即l=l1（y）+l2（i） 表明對貨幣的總需求是由收入和

6、利率兩個因素決定的。四、影響我國貨幣需求的主要因素是什么？1)收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。在經濟貨幣化的過程中，貨幣需求有增加的趨勢。2)3)利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是4)貨幣流通速度：5)6)7)財政收支狀況8)其他因素：國家的政m0 (現鈔)不包括商業(yè)銀行的庫存現金。m1 (狹義貨幣)：m0m2 (廣義貨幣)：由m1 準貨幣由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具如銀行承兌匯票、短期國庫券等構成。我國參照國際貨幣基金組織的的劃分口徑，把貨幣供給層次劃分如下：m0 =現金m1 =m0 +活期存款m2 = m1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+定期存款+其他存款六、影響

7、貨幣供給的基本因素是什么？影響貨幣供給的兩大基本因素是基礎貨幣和貨幣乘數。基礎貨幣又稱強力貨幣和高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準備金的總和。貨幣乘數又叫貨幣供給的擴張倍數，它反映貨幣供給量與基礎貨幣之間的數量關系。即基礎貨幣是貨幣供給擴張的決定因素，也是貨幣供給中的外生變量；而貨幣供給的內生性則包含在貨幣乘數的影響因素之中。七、基礎貨幣的變化受那些因素的影響？作為銀行體系內存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，基礎貨幣數量大小對貨幣供應總量有決定性的影響。基礎貨幣可以由中央銀行對其進行有效控制，通過中央銀行的資產負債表就能考察影響基礎貨幣變動的因素：1.2.3. 1

8、.2.3.4.十、貨幣均衡的實現機制在完全市場經濟條件下，貨幣均衡的實現是通過利率機制完成的。1 s1利率與貨幣供給量之間存在同方向變化的關系；同貨幣需求 之間是反方向變化的關系，4 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效當貨幣供給與貨幣 需求相等時，即達到了貨幣均衡，供給曲線和需求曲線的交點為均衡點，此點決定了均衡利率和均衡貨幣量。市場利率和貨幣供應量是經常變化的，如果ss1，供大于求，利率下降，利率與貨幣需求反方向變動，貨幣需求上升，dd1，貨幣供給與貨幣需求重新實現均衡。第三部分：通貨膨脹及其治理一、造成通貨膨脹的原因是什么？造成通貨膨脹的最

9、直接原因就是貨幣供應量過多。貨幣供應量與貨幣需求量相適應，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經濟規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導致貨幣貶值，物價水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、預期不當、體制制約等。需求拉上。超過了即定價格水平下商品和勞務等方面的供給，形成通貨膨脹。成本推動。所以結構因素。除了總量因素之外，問題，貨幣化程度低等結構因素的制約下，要發(fā)展經那么我國近年來的通貨膨脹主制度變革以及微觀經濟主體的不合理提價行所以，應該說我國近年來的通貨膨脹的原1.通貨膨脹對生產的影響首先，通貨膨脹破壞社會再生產的正常進行。在通貨膨脹期間，濟中的一些稀有資源轉移到非生產領

10、域，造成資源浪費，妨礙社會再生產的正常進行。同時，通貨膨脹妨礙貨幣職能的正常發(fā)揮，由于幣值不穩(wěn)和易變貨幣不能知識表現價值，市場價格信號紊亂，不利于再生產的進行。其次，通貨膨脹使生產性投資減少，不利于生產的長期穩(wěn)定發(fā)展。預期的物價上漲回促使社會消費增加、社會儲蓄減少，從而縮減了社會投資、制約生產的發(fā)展。2.通貨膨脹對 流通的影響通貨膨脹打破了流通領域原有的平衡，使正常的流通受阻。通貨膨脹會鼓勵企業(yè)大量囤積商品，人為加劇市場的供求矛盾。而且由于幣值的降低，潛在的貨幣購買力就會轉化為實際的貨幣購買力，加快貨幣流通速度，也進一步加劇通貨膨脹。3.通貨膨脹對分配的影響。5 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽

11、、權威、高效通貨膨脹改變了原有的收入分配的比例和原有的財富占有比例。依靠固定收入的人群在整體收入分配中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強制儲蓄效應”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉移到發(fā)行貨幣的政府部門。貨幣供應總量增加使社會總名義收入增加，社會實際總收入不會增加。不同的階層有不同的消費支出傾向，必然回引起國民收入再分配的變化。4.通貨膨脹對消費的影響通貨膨脹使居民的實際收入減少，這意味這居民消費水平的下降，物價上漲的不平衡性和市場上囤積居奇和投機活動的盛行使一般消費著受到的損失更大。三、如何治理通貨膨脹？由于通貨

12、膨脹對于經濟的正常發(fā)展有相當的不利影響，所以許多國家都十分重視平抑通貨膨脹。主要的治理措施有：1.控制貨幣供應量。由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下的一種貨幣現象，量過多，使之與貨2.調節(jié)和控制社會總需求。對于需求拉上型通貨膨脹，政和貨幣政策來實現。謀求預算平衡、減少財政赤字來實現。在貨幣 量。3.增加商品有效減少生產。第四部分：金融市場與金融工具按交易你的物的不同，分為票據市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場和黃金市場。按交割期限不同，分為現貨市場和期貨市場。按地域劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場。二、金融市場的構成要素與商品市場或要素市場一樣，一個完整的金融市場需要有一些必備的

13、市場要素，否則，市場活動就難以順暢地運行。金融市場的主要構成要素有：1、市場參與者。主要有五個主體，即政府機構、中央銀行、商業(yè)性金融機構、企業(yè)和個人。2、金融工具。金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進行通貨膨脹改變了原有的收入分配的比例和原有的財富占有比例。依靠固定收入的人群在整體收入分配中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強制儲蓄效應”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉移到發(fā)行貨幣的政府部門。貨幣供應總量增加使社會總名義收入增加，社會實際總收入不會增加。不同的階層有不同的消費支出傾向，必然回引

14、起國民收入再分配的變化。4.通貨膨脹對消費的影響通貨膨脹使居民的實際收入減少，這意味這居民消費水平的下降，物價上漲的不平衡性和市場上囤積居奇和投機活動的盛行使一般消費著受到的損失更大。三、如何治理通貨膨脹？由于通貨膨脹對于經濟的正常發(fā)展有相當的不利影響，所以許多國家都十分重視平抑通貨膨脹。主要的治理措施有：1.控制貨幣供應量。由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下的一種貨幣現象，量過多，使之與貨2.調節(jié)和控制社會總需求。對于需求拉上型通貨膨脹，政和貨幣政策來實現。謀求預算平衡、減少財政赤字來實現。在貨幣 量。3.增加商品有效減少生產。4.第四部分：金融市場與金融工具按交易你的物的不同，分為票據市場、證

15、券市場、衍生工具市場、外匯市場和黃金市場。按交割期限不同，分為現貨市場和期貨市場。按地域劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場。二、金融市場的構成要素與商品市場或要素市場一樣，一個完整的金融市場需要有一些必備的市場要素，否則，市場活動就難以順暢地運行。金融市場的主要構成要素有：1、市場參與者。主要有五個主體，即政府機構、中央銀行、商業(yè)性金融機構、企業(yè)和個人。2、金融工具。金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進行6 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效的因素是十分復雜的，證券的供求關系，通貨膨脹率，國內外政治、經濟、軍

16、事形勢的變化等等，都會對證券行市發(fā)生影響。雖然上述公式只是基本公式，但如果完全偏離這一公式，錯誤就不可避免。證券行市尤其是股票行市，與經濟周期之間存在著密切聯系：一是證券行市的波動對經濟周期異常敏感。經濟危機的來臨往往以證券行市的下跌為征兆。二是對經濟周期的波動，證券行市總要以極端的姿態(tài)作出反映。危機到來，證券行市就一落千丈；經濟復蘇，證券行市又大幅攀升。由此可見，證券行市對加劇經濟周期的波動幅度起著推波助瀾的作用。六、股票價格指數的編制及其重要意義股票價格指數是反映股票行市變動的價格平均數。由于政治、經濟等多方面原因，股價處于經常變動之中。為了能夠綜合反映這些變化，數，將一定時點上眾多的股票

17、價格用綜合指標表現出來。第五部分：貨幣市場13623123二、同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借市場即各類金融機構之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。同業(yè)拆借市場主要是為了滿足金融機構之間在日常經營活動中經常發(fā)生的頭寸余缺調劑的需要。該市場特性是最活躍、交易量最大。能敏感地反應資金供求關系和貨幣政策意圖。由于它可以影響貨幣市場利率，因而倍受金融機構及貨幣當局的重視。從類型看，同業(yè)拆借市場有兩種主要類型：是銀行同業(yè)拆借市場，即銀行業(yè)同業(yè)之問短期資金的拆借市場。二是短期拆借市場，又稱通知放款市場，主要是商業(yè)銀行和非銀行金融機構(如證券商)之間的短期資金拆借形式，特點是利率波動很大。證券交易所的經紀人大多采用這

18、種方式向銀行借款。同業(yè)拆借市場的構成要素是：市場參與者即金融機構、市場交易對象即貨幣頭寸、拆8 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效借期限與拆借利率。我國的同業(yè)拆借市場歷史短卻發(fā)展迅速，近年來出現了規(guī)模不斷擴大、參與者持續(xù)增加的趨勢。三、票據市場及其重要性票據市場是指各類票據發(fā)行、流通及轉讓的場所，主要包括商業(yè)票據的承兌市場和貼現巾場，也包括其他融資性票據市場。在貨幣市場中，票據市場十分重要，這是因為：1、票據市場是貨幣市場中參與者最多的市場。就票據的購買者或投資者而論，就有中央銀行、商業(yè)銀行、非金融企業(yè)、眾多的非銀行金融機構、其他基金組織以及個

19、人。2、企業(yè)是貨幣市場最重要的資金需求者。3、工商企業(yè)大部分的流動資金需求除由商業(yè)銀行發(fā)放短期貸款加以滿足外，主要依靠商業(yè)票據市場。4金。5現政策的操作。四、國庫券市場的含義與特征它具有以下主要特征：123回購組成。在定從本質上看，回購協(xié)議是一種質押貸款回購協(xié)議市場的交易特點：1、流動性強。協(xié)議多以短期為主。2、安全性高。交易場所為規(guī)范性的場內交易，交易雙方的權利、責任和業(yè)務都有法律保障。3、收益穩(wěn)定并較銀行存款收益為高。回購利率是市場公開競價的結果，一般可獲得平均高于銀行同期存款利率的收益。4、融入資金免交存款準備金。這一特點使之成為銀行擴大籌資規(guī)模的重要方式。六、我國國債回購市場及其意義我

20、國國債回購市場是隨著國債發(fā)行規(guī)模的擴大而逐步建立起來的。目前的市場類型主要包括：上海證券交易所和深圳證券交易所中形成的國債回購市場；天津、武漢、大連等各地證券交易中心形成的市場；銀行間國債回購市場以及市場參與人直接聯系形成的場外市借期限與拆借利率。我國的同業(yè)拆借市場歷史短卻發(fā)展迅速，近年來出現了規(guī)模不斷擴大、參與者持續(xù)增加的趨勢。三、票據市場及其重要性票據市場是指各類票據發(fā)行、流通及轉讓的場所，主要包括商業(yè)票據的承兌市場和貼現巾場，也包括其他融資性票據市場。在貨幣市場中，票據市場十分重要，這是因為：1、票據市場是貨幣市場中參與者最多的市場。就票據的購買者或投資者而論，就有中央銀行、商業(yè)銀行、非

21、金融企業(yè)、眾多的非銀行金融機構、其他基金組織以及個人。2、企業(yè)是貨幣市場最重要的資金需求者。3、工商企業(yè)大部分的流動資金需求除由商業(yè)銀行發(fā)放短期貸款加以滿足外，主要依靠商業(yè)票據市場。4金。5現政策的操作。四、國庫券市場的含義與特征它具有以下主要特征：123回購組成。在定從本質上看，回購協(xié)議是一種質押貸款回購協(xié)議市場的交易特點：1、流動性強。協(xié)議多以短期為主。2、安全性高。交易場所為規(guī)范性的場內交易，交易雙方的權利、責任和業(yè)務都有法律保障。3、收益穩(wěn)定并較銀行存款收益為高。回購利率是市場公開競價的結果，一般可獲得平均高于銀行同期存款利率的收益。4、融入資金免交存款準備金。這一特點使之成為銀行擴大

22、籌資規(guī)模的重要方式。六、我國國債回購市場及其意義我國國債回購市場是隨著國債發(fā)行規(guī)模的擴大而逐步建立起來的。目前的市場類型主要包括：上海證券交易所和深圳證券交易所中形成的國債回購市場；天津、武漢、大連等各地證券交易中心形成的市場；銀行間國債回購市場以及市場參與人直接聯系形成的場外市益高于中短期債券。4、對未來經濟態(tài)勢的預測。在經濟已發(fā)生或將要發(fā)生動蕩時，債券因收益固定、到期償還，比股票更為可取。四、證券交易的一般程序1、開設股東賬戶和資金賬戶。2、委托買賣。3、競價成交。4、清算、交割與過戶。五、證券投資的基本面分析證券投資的基本面分析是對經濟運行周期、宏觀經濟政策、產業(yè)生命周期以及上市公司自身

23、狀況同市場之間關系的研究。123券價格的大幅波動不可避免；4分析。會計數據分析的財務分析的目的是是否達到了既定目標。公司1231、技術指標法。2、切線法。3、形態(tài)法。4、k線法。5、波浪理論。6、循環(huán)周期理論。第七部分：國際收支及其均衡一、國際收支的概念與內涵11 銀行校園招聘考試專業(yè)輔導 信譽、權威、高效國際收支是指在一定時期內，一個國家(地區(qū))和其他國家(地區(qū)進行的全部經濟交易的系統(tǒng)記錄。這里既包括國際貿易，也包括國際投資，還包括其他國際經濟交往。國際收支是個流量的概念。國際收支反映國際經濟交易的全部內容。國際收支反映的是定時期內居民與居民之間的交易。二、國際收支平衡表及其結構國際收支平衡

24、表是以某特定貨幣為計量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國國際收支狀況的統(tǒng)計報表。imf統(tǒng)一規(guī)定，必須定期向基金組織報送本國表式統(tǒng)一的國際收支平衡表。國際收支平衡表的編制要遵循四條記賬原理：1、復式簿記原理。2、權責發(fā)生制。即交易的記錄時間以所有權轉移為標準。3、按照市場價格記錄。4、選擇同一種貨幣為核算標準。國際收支平衡表的構成大致如下：1、經常項目易。方的援助、捐贈和戰(zhàn)爭賠款等，2前者其中，3產。支付國際收支差額的資產。4有的數據甚至需要進行估算，所以，國際收支平衡表三、國際收支失衡的原因1、經濟增長狀況。包括周期性不平衡和收人性不平衡。2、經濟結構性原因，包括產業(yè)結構性失衡和要素結構性失衡。3、貨幣

25、性要素。即由于一國的物價水平、利率、匯率的變化導致的國際收支失衡。4、偶然性因素的變動。如貨幣對內價值的降低、反傾銷調查的影響等。5、外匯投機和國際資本流動的影響。四、國際收支失衡的經濟影響國際收支失衡的經濟影響可分為國際收支逆差對經濟的影響和國際收支順差對經濟的影響兩個方面。國際收支逆差對經濟的影響：1、持續(xù)的國際收支逆差對本幣造成強大的貶值壓力。2、如果一國動用國際儲備調節(jié)國際收支，這又將導致對內貨幣供給的減少。迫使國內經濟緊縮。3、國內經濟的緊縮會導致資本的大量流出，進一步加劇本國資金的稀缺性。4、促使利率上升、投資下降，導致對商品市場的需求進一步下降。國際收支順差對經濟的影響：1、持續(xù)

26、的國際收支順差將會促使本幣產生升值的壓力，引致短期資本流入的大量增加。2、短期資本流入的大量增加，造成匯率波動，進一步加劇外匯市場的動蕩。3、國際收支的順差將擴大貨幣供給量，有可能導致通貨膨脹。4、最后，從貿易伙伴國的角度考慮，這容易引起國際經濟交往中的貿易摩擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。五、國際收支失衡的調節(jié)政策1少財政支出和提高稅率；稅率的提高進一步降低了企業(yè)的收益和個人的可支配收入，2內生產的出口品和進口替代品的價格，角度糾正國際收支經常項目的逆差。3抑制進口。另外，還可以通過信用政并作用于社4從進出口，主要包括國際儲備的作用主要是：1因為后者付出的調整代價較大。2、用于干預外匯

27、市場，穩(wěn)定本幣匯率。當本幣匯率在外匯市場上由于非正常投機炒作而大幅波動時，一國政府可動用外匯儲備加以干預；方面，出售外匯儲備購入本國貨幣可以阻止本幣匯率大幅貶值；另方面，購入外匯儲備而拋出本國貨幣可防止本幣過度升值。3、可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。國際上各大專業(yè)評估機構在評估各國借款資信和國家信用風險時，國際儲備的數額是其參考的重要指標。一國持有的國際儲備數量，是其國家信用的充分體現，可以作為該國政府對外借款的保證。七、外債及其管理外債是一個國家對外債務的簡稱，是一定時點上一國居民所欠非居民的、以外國貨幣或本國貨幣為核算單位的、具有契約性償還義務的全部債務。在現代經

28、濟社會，世界各國都或多或少地舉借外債，以增強其經濟發(fā)展能力。這就要進行外債管理，即規(guī)范外債舉借行為，提供外債資金的使用效率，防范外債風險。外債管理一般包括如下內容：1、對外債規(guī)模的管理。是指要合理確定一國外債的負債水平，它是保證外債資金的使用效率，防范外債風險的首要環(huán)節(jié)；既要考慮對外債資金的需求量，同時也要考慮一國對外債的承受能力。2、對外債結構的管理。外債結構管理的重點：一是融資結構的管理，在國際借債包括政府和國際金融機構貸款、商業(yè)銀行和金融機構貸款、債務債券發(fā)行、國際融資租賃、出口借貸和補償貿易等多種形式中選擇；二是期限結構的管理，重點放在合理安排短期債務和中長期債務的比率，按照國際慣例，

29、短期債務占總債務的比例不應超過25。三是國際融資利率的管理，債務國要根據債務的期限長短、利率的市場走向等因素選擇不同的融資利率。3八、國際結算的主要工具與方式國際結算的工具主要有：1、票據。包括匯票、本票和支票。2國際結算的主要方式：123、信用證。第八部分：金融機構1234、改善信息不對稱狀況。5、風險轉移與管理。二、金融機構經營的特殊性金融機構是特殊的企業(yè)，同一般企業(yè)相比，既有共性，又有特殊性，主要體現在以下方面：1、經營對象與經營內容不同。金融機構的經營對象是貨幣與資本；經營內容是貨幣收付、信貸往來等各種金融業(yè)務。2、經營關系與經營原則不同。一般經濟單位的經營對象是普通商品和勞務，主要從

30、事商品生產和流通活動；金融機構則經營貨幣資金這種特殊商品，主要從事貨幣的收付與借貸。一般經濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關系；而金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資的關系。一般經濟單位要遵循等價交換原則；金融機構在經營中則必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。3、經營風險及影響程度不同。一般經濟單位的經營風險主要來自于商品生產、流通過程，集中表現為商品是否產銷對路。這種風險所帶來的至多是因商品滯銷、資不抵債而宣布破產。單個企業(yè)破產造成的損失對整體經濟的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個體性質。金融機構則因其業(yè)務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現為信用風險、擠兌風

31、險、利率風險、匯率風險等。這一系列風險所帶來的后果往往超過對金融機構自身的影響。金融機構因經營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅。甚至會誘發(fā)嚴重的社會或政治危機。三、國家金融機構體系的一般構成國家金融機構體系是指在一個主權國家里存在的各種金融機構及其彼此間形成的關系。 各國的金融機構體系雖各有特點，但在種類和構成上基本相同。國家金融機構主要由管理性機構、商業(yè)經營性金融機構和政策性金融機構三大類構成。三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會；種業(yè)務，初期主要是以特定類業(yè)務為主。我國的政策性如國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行以跨國銀行、多1944年7月，44個同盟同家在美

32、林體系。此后又建立起一系列新的國際性金融機構。網際金融機構主要有兩大類：全球性金融機構和區(qū)域性金融機構。前者包括國際貨幣基金組織、世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、多邊投資擔保機構和網際清算銀行。后者主要有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行和歐洲中央銀行。五、金融機構的發(fā)展趨勢1、在業(yè)務上不斷創(chuàng)新，正在向綜合化方向發(fā)展。2、兼并重組成為現代金融機構進行整合的一個有效手段。3、金融機構的組織形式不斷創(chuàng)新。4、金融機構的創(chuàng)造性更強、風險性更大、技術含量更高。5、金融機構的經營管理頻繁創(chuàng)新。六、我國的金融機構體系我國的金融機構體系構成比較復雜，尤其是港澳臺地區(qū)由于體制和歷史的原因，以及金融

33、業(yè)的特殊性，使金融制度、金融機構體系結構呈現多元化的特征。就中國的金融機構體系而論，應該包括祖國大陸金融機構體系、香港特別行政區(qū)金融機構體系、澳門特別行政區(qū)金融機構體系和中國臺灣金融機構體系。祖國大陸現行金融機構體系的特點是由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構，對各類金融機構實行分業(yè)經營與分業(yè)監(jiān)管。商業(yè)經營性金融機構以銀行業(yè)為主體，又分為商業(yè)銀行和政策性銀行兩大體系。證券業(yè)不斷快速發(fā)展，保險業(yè)門類齊全。香港是以國際金融資本為主體，以銀行、業(yè)為中心，外匯、黃金、期貨、共同基金和保險金融市場高度發(fā)達的國際金融中心之一。其金融機

34、構體系分為銀行與非銀行金融機構兩種。澳門的金融機構體系主要由銀行和非銀行金融機構構成，大。第九部分：銀行類金融機構一、銀行的產生與發(fā)展1的。234它具有一同時，作為經營貨幣資金的特殊企并可獲取可觀的收益；銀行與客戶之間是一種以借貸為核心的信用關系，而是表現為以信用為基礎，以還本付息為條件的借貸。即銀行以存款方式向公眾負債、以貸款方式為企業(yè)融通資金，銀行經營活動的這種特殊性，在激烈的競爭中會產生特殊風險：一是信用風險。即借款人不能或不愿意按期償還貸款而使銀行遭受損失的可能性。 二是經營風險。當銀行資產與負債的安排在總量上或期限結構上出現失衡時，會直接造成銀行的經營風險。三是公信力風險。銀行能吸收

35、不同期限和不同數量的資金，是基于公眾對銀行的信任，一旦失去公眾的信任，馬上就會擠兌存款，當銀行無法應對眾多存款人的擠兌時，破產便在所難免。四是競爭風險。在電子科技已廣泛應用于銀行業(yè)務研發(fā)之中的今天，信息傳播速度日益加快，銀行業(yè)在提供的產品中所包含的經營、管理、價格以及其他因素方面都將面臨更為廣泛的競爭。三、銀行類金融機構的種類1、中央銀行。是在商業(yè)銀行的基礎上發(fā)展形成的，它是一國最高的貨幣金融管理機構，其特點可概括為“發(fā)行的銀行”、“國家的銀行”、“銀行的銀行”。2、商業(yè)銀行。是指從事各種存款、放款和匯兌結算等業(yè)務的銀行。商業(yè)銀行的特點是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當高的比重，商

36、業(yè)銀行存放款業(yè)務可以派生出活期存款，增加貨幣供應量，所以通常被稱為“存款貨幣銀行”，各國都非常重視對商業(yè)銀行行為的調控和管理。3、政策性或專業(yè)銀行。是指專門從事指定范圍內的金融業(yè)務、提供專門金融服務的銀行。專業(yè)銀行一般有其特定的客戶群和業(yè)務范圍。目前各國主要的政策性或專業(yè)銀行有：投資銀行、不動產抵押銀行、開發(fā)銀行、儲蓄銀行和進出口銀行等。4產，同時也辦理結算等中間業(yè)務的金融機構，構之中。四、商業(yè)銀行的外部組織形式1、總分行制。2、單一銀行制。3、控股公司制。4、連鎖銀行制。五、商業(yè)銀行的經營體制各個金融機構從事的業(yè)務具有有的專營證券業(yè)務，或信包括能型的。全能型商業(yè)銀行業(yè)務領域更加廣闊，通過為客

37、減少貸款風險，同時銀行通過各項業(yè)自20世紀70年代后，特別是近10年來，隨著金融業(yè)競爭u增加業(yè)務種類，其經營不斷趨向全能化和綜合化；同時，許多國家金融管理當局也逐步放寬了對商業(yè)銀行業(yè)務分工的限制，在定的程度上促進了這種全能化和綜合化的趨勢。六、商業(yè)銀行的主要業(yè)務從商業(yè)銀行資產負債表的構成來看，主要有負債、資產業(yè)務；不進入資產負債表的還有中間業(yè)務和表外業(yè)務。商業(yè)銀行的負債業(yè)務是銀行吸收資金形成其資金來源的業(yè)務，包括存款負債、其他負債、白有資本。存款負債是指商業(yè)銀行吸收的各種活期存款、定期存款和儲蓄存款，它是銀行資金來源中的最主要部分。其他負債是指商業(yè)銀行的各種借入款，屬于主動型負債。從嚴格意義上

38、講，銀行資本應屬凈值，不應算在負債之內，之所以將其列入負債方，只是為了表明它與各種負債共同構成了銀行的資金來源，所以不要因此而將銀行的債權與所有權相混淆。商業(yè)銀行資產業(yè)務即銀行運用資金的業(yè)務，主要有現金資產、信貸資產和投資三大類。現金資產包括庫存現金、存放在中央銀行的超額準備金、存放在同業(yè)的存款以及托收中現金。信貸資產是指銀行發(fā)放的各種貸款，屬于銀行傳統(tǒng)的資產業(yè)務。商業(yè)銀行的投資是指商業(yè)銀行購買有價證券的活動，這既是商業(yè)銀行為了獲取收益的需要，也是分散化經營、降低風險、減少資本損失和增加資產流動性的要求。中間業(yè)務是指商業(yè)銀行在資產負債業(yè)務以外開展的一些提供服務、旨在收取手續(xù)費的業(yè)務。這類業(yè)務通

39、常與資產負債業(yè)務有著十分緊密的聯系，一方面它產生于資產負債業(yè)務，另一方面，具有擴大資產負債山業(yè)務規(guī)模的目的和作用。傳統(tǒng)的中間業(yè)務主要是結算業(yè)務、承兌業(yè)務、保管業(yè)務等，后又發(fā)展了代理業(yè)務、信托業(yè)務、信用卡業(yè)務、理財業(yè)務、信息咨詢業(yè)務等。表外業(yè)務顧名思義是商業(yè)銀行資產負債表上所未曾反映的業(yè)務。這些業(yè)務雖然不反映在商業(yè)銀行的資產負債表上，卻能影響銀行當期損益，分。表外業(yè)務有廣義和狹義之分。狹義表外業(yè)務主要包括各種擔保性業(yè)務、承諾性業(yè)務(回購協(xié)議、信貸承諾、(期貨、期權、互換合約)三個主要類別。七、商業(yè)銀行業(yè)務經營的原則原則。 流動性盈利性存在一定的矛盾。般而言，而盈利性主要有經營風險、市場風險、國家

40、政策風險和按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務領域從事信貸融12、資金運用有特定的領域和對象。3、不以吸收存款為主要資金來源。4、不沒立分支機構。一國是否設立政策性銀行取決于經濟制度和經濟與金融發(fā)展水平。我國目前的政策性銀行主要有：中國國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行和中國進出口銀行。十、信用合作機構及其作用信用合作機構是由個人集資聯合組成的以互助為主要宗旨的合作金融組織，又稱信用合作社。作為群眾性信用合作組織，信用合作社的主要資金來源是合作社成員交納的股金、公積金和吸收的存款信用合作社在現代經濟中的作用主要表現在如下兩個方面：1、增強個體經濟在市場競爭中的生存能力。2、降低個體經濟獲取金融服務的交

41、易成本。信用合作社又可分為城市信用合作社和農村信用合作社。第十部分：非銀行金融機構一、保險公司在現代經濟運行中的作用在現代經濟中，保險公司是一種非常重要的非銀行金融機構，它是以收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業(yè)化風險管理技術的金融組織機構。保險公司在承保風險過程中，具有獨特的社會功能和重要的經濟功能：一是提供有形的經濟補償；二是提供無形的、精神上的安全保障；三是強化投保人的風險意識。1并給承擔的風險和損失。2基礎上衍生出來的。3節(jié)()通過多元化的投1基金經理人員學2而投資者自身無法實現有效的投資組合和風3、有利于資源的優(yōu)化配置。投資基金管理公司經營的過程同時也是基金資金在上市公司之間配置過程

42、。基金的投資般傾向于那些運作規(guī)范、資產質量高、贏利能力較強、發(fā)展?jié)摿^好的公司。有利于資源配置和市場的優(yōu)勝劣汰。4、有利于監(jiān)督上市公司的運作。基金投資作為機構投資者持股量一般都較大，能夠以大股東身份參加股東大會，積極參與公司治理，如對上市公司的某些作發(fā)表評論，向上市公司股東大會、董事會等提出建議報告等，促使上市公司的運作符合市場經濟的基本規(guī)范，適應市場競爭的新變化并努力提高運作效率。三、證券公司及其主要業(yè)務證券公司是為投資者在證券市場上買賣證券提供服務的投資機構，其主要業(yè)務是：1、證券承銷。2、經紀業(yè)務。3、自營業(yè)務。4、企業(yè)兼并與收購業(yè)務。5、咨詢業(yè)務。6、開發(fā)業(yè)務。7、其他業(yè)務。包括證券的

43、登記、代保管、過戶、簽證，代理證券還本付息或支付股利等。四、其他金融機構1、信托機構，即從事信托業(yè)務、充當受托人的法人機構。信托機構的主要職能是財產事務管理，即接受客戶委托，代客戶管理、經營、處置財產，可概括為“受人之托、為人管業(yè)、代人理財”。2發(fā)展對宏觀和微觀經濟發(fā)展都有重要影響。34政府在銀行出現危機時設立，有效地管理資產，妥善地處置不良資產來進行。56第十一部分：國際資本流動與國際金融市場包括資本流人和資就目前而言，呈現出以下特征：1其二，2、國際資本流動結構急速變化，并呈現出證券化、多元化特征。具體表現在：其一，結構急速變化。在20世紀70年代，國際資本主要流入到發(fā)展中國家。80年代以

44、后，流向發(fā)展中國家和地區(qū)的閑置資本則大為減少。90年代以來，國際資金又大量流入中國、東南業(yè)、拉美、東歐、俄羅斯等國家和地區(qū)。東南亞金融危機以后，大量資金又從危機地區(qū)撤出。從以上：國際資本流動的發(fā)展變化過程可以看出，國際資本具有更加明顯的逐利特性，而且變化無常。其二，證券化趨勢。以證券方式流動的國際資本逐步超過了以債權方式流動的國際資本，其主要原因是證券融資可以從根本上克服銀行融資流動性差的缺點。其三，多元化發(fā)展態(tài)勢。除了傳統(tǒng)的資本流動方式如銀行貸款、商業(yè)信用、股票籌資、債券籌資等等以外，期權、期貨、調期、互換等創(chuàng)新性金融工具日益成為國際資本流動的重要方式。3、機構投資者成為國際資本流動的主體。

45、具體表現在：其一，在許多工業(yè)化國家，機構投資者早巳超過個人投資者而成為市場主體。其二機構投資者憑借其專家理財、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢而受到機構及個人的普遍歡迎。它們掌握的金融資產數量也急劇上升。二、國際資本流動的主要原因國際資本流動的原動力來自于等量資本要求獲得等量利潤，并進步要求在風險最低的前提下獲得盡可能多的超額利潤這一資本的本質要求。具體表現為：1、經濟原因其一，國際資本市場上的資本供給與資本需求。發(fā)達國家不斷積累過剩資本；發(fā)展中國家則國際收支失衡；即使發(fā)展中國家國際收支狀況良好，也往往存在“儲蓄一投資”缺口。 其二，市場上客觀存在著巨大的投機性國際資本需求。2、金融原因其一，殖的目的

46、。其二，國際資本通過在不同的 3、制度原因其一，70潮迄今方興未艾。424小時不間斷地流動，流動過程也可以在短短的幾秒鐘內完促進了這些同家經濟的發(fā)展；對國際金融市場乃至于全球經濟都產生1資本在全球范圍內的有效配置有利于增加世界總產出和經濟福利；使網際支付能力在各國之間其次，表現為金融市場一體化。主要是指世界各金融市場24小時不問斷地進行交易，使世界金融市場連為一體。再次，還表現為金融市場資產價格與收益的一體化。雖然各國經濟發(fā)展水平和通貨膨脹率高低各不相同，稅率各異，利率的水平因而也不可能完全相同，然而，當某國國內金融市場利率較高時將發(fā)生國際資本的流入；反之則流出，從而各國金融市場的利率水平變動

47、趨勢逐漸變得一致。2、放大效應主要是指資金在國際間流動時往往可通過特定機制對一國乃至全球經濟發(fā)揮遠遠超過其實力的影響。具體表現為杠桿效應和羊群效應。杠桿效應是指一定數量的國際資本可以控制的名義數額遠遠超過其自身的金融交易，絕大多數衍生工具的交易都具有杠桿效應，借助衍生工具，可以對衍生市場上的價格進而對一國與全球經濟發(fā)揮影響。羊群效應是指交易者的心理預期往往決定其交易行為，因而在投機氣氛比較濃厚或市場不確定性比較大的短期國際資金流動中，人們并不是根據自己的真實意見做出決策，而是揣摩別人的心理進行交易。即“一人帶頭，大家跟風”的羊群效應；羊群效應的發(fā)現給那些機構投資者利用網際資金流動提供了便利，他

48、們故意將某一有利于自己的信息廣為宣傳，有意識地誘發(fā)市場恐慌情緒與從眾心理，來實現有限資金無法達到的效果。3、沖擊效應(1)對經濟主權的沖擊。國際資本的流動使許多同家結成了自由貿易區(qū)、關稅同盟、共同市場(經濟共同體)以及經濟同盟，這些經濟一體化組織要求成員國讓渡部分主權以成立具有超國家權力的共同管理機構，在一定程度上沖擊了當事國的國家主權。(2)對國內金融市場的沖擊。短期內外資的大量流入或流出將引起該國金融市場的資金(3)觀經濟主體(例如企業(yè))四、國際金融市場在世界經濟發(fā)展中的作用 其作用也有所不同。12供給者在運用儲蓄或閑置資金進行金融資產投資時，又常國際金融市彼此匹配的機制，成為可以在全球3

49、因此， 際支付能力的一個重要渠道。配置不均衡的狀況。4此之間的金融依賴度日益增強，每個國家的宏觀和微觀金融活動都不能脫離國際金融市場而獨立存在。5、有利于規(guī)避風險。市場參與主體常常會面臨如信用風險、利率風險、匯率風險、投資風險、流動性風險等各種各樣的金融風險。遠期外匯交易、外匯掉期交易、金融期貨交易、金融期權交易、金融互換交易、票據發(fā)行便利等金融工具和金融交易技術，可以為不同國家的市場參與者提供廣闊的選擇空間，據以規(guī)避、控制金融風險。五、國際外匯市場的交易活動1、即期外匯交易。2、遠期外匯交易。3、調期外匯交易。4、套匯。六、國際外匯市場價格的影響因素1、國際收支狀況。2、經濟增長。3、因內利

50、率及通貨膨脹率的高低。4、一國的貨幣政策。5、人們對外匯市場的預期。七、國際金融市場的分類大體分為國際貨幣市場和國際資本市場。國際貨幣市場可分為：1、銀行短期信貸市場。2、短期證券市場。3、離岸金融市場。國際資本市場可分為：1、國際中長期信貸市場。2第十二部分：金融全球化一、金融全球化及其主要表現放開資本項目管制，使資本在全球各地區(qū)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。1鼓勵本國金融機構積極開展國際業(yè)23各國金融市場上主要金融資產的價格和收益率趨同等等；4同經濟全球化一樣，金融全球化也是一把雙刃劍，客觀上會產生積極和消極兩個方面的效應。金融全球化的積極作用主要表現在：1、可以通過促進國際貿易和國際投資的發(fā)展來

51、推動世界經濟增長。2、可以促進全球金融業(yè)自身效率的提高。促進金融機構的適度競爭降低流通費用；實現全球范圍內的最佳投資組合來合理配置資本，提高效率；增強金融機構的競爭能力和金融發(fā)展能力。3、加強了國際監(jiān)管領域的國家協(xié)調與合作。從而可以適當降低并控制金融風險。 金融全球化的消極作用主要表現在：1、增加了金融風險。金融全球化加深了金融虛擬化程度。衍生金融工具本身是作為避險的工具產生的，但過度膨脹和運用不當，滋生了過度投機、金融尋租和經濟泡沫，剝離了金融市場與實體經濟的血肉聯系反而成為產生金融風險的原因。2、削弱了國家宏觀經濟政策的有效性。當一國采取緊縮貨幣政策，使國內金融市場利率提高時，國內的銀行和

52、企業(yè)可方便地從國際貨幣市場獲得低成本的資金，緊縮貨幣政策的有效性就會下降。3、加快金融危機在全球范圍內的傳遞，增加了國際金融體系的脆弱性。三、金融全球化對不同國家的影響金融全球化對不同國家的影響是不同的。1、對發(fā)達國家的影響。發(fā)達國家是金融國際化的主要受益者。發(fā)達國家擁有充裕的資金和高度發(fā)達的金融市場，在國際金融業(yè)的競爭中擁有絕對的優(yōu)勢；但在宏觀管理的難度、稅收、培養(yǎng)起許多競爭。對于等方面有不利影響。2的技術促進經濟迅速發(fā)展，即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢；從而改變了單純依賴發(fā)達國家金融市場的局面；有利 于建立國際經濟新秩序。不利的方面：國際資本匆匆撤離， 3球化帶來了部分資金，總體說來，對我國金融業(yè)來 12

53、345融秩序。從宏觀層面看，主要有：1、對中國貨幣政策方面的挑戰(zhàn)。從國際范圍內制定并實施貨幣政策和穩(wěn)定人民幣匯率將變得比以往任何時候都更加重要。2、對金融監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)。必須改變監(jiān)管理念，豐富監(jiān)管手段。3、金融業(yè)對外開放可能帶來風險。需要我們不斷改革和完善金融管理體制。從微觀方面看，也有以下幾個方面：1、業(yè)務方面的挑戰(zhàn)。主要是我們的金融工具和金融業(yè)務品種還不豐富，在許多方面還缺乏創(chuàng)新。2、人才方面的挑戰(zhàn)。將來的競爭主要是人才的競爭，而我國近年金融人才流失比較嚴重，需要引起足夠的重視。3、市場方面的挑戰(zhàn)。第十三部分：中央銀行一、中央銀行產生的客觀經濟條件1、銀行券的發(fā)行問題。(統(tǒng)貨幣發(fā)行的需要)

54、2、票據交換和清算問題。(統(tǒng)一票據交換和清算的需要)3、最后貸款人間題。(穩(wěn)定金融的需要)4、金融監(jiān)管問題。(穩(wěn)定經濟的需要)二、中央銀行的類型1、單中央銀行制。2、復合中央銀行制。3、跨國中央銀行制。4準中央銀行制。三、中央銀行的職能中央銀行1貨幣供應量、穩(wěn)定幣值的重要責任。通商業(yè)銀行的根本標志。正常與穩(wěn)定負有責任。2貸款者；我國自中國中國人民銀行則3、，代表國家執(zhí)行金融政策，主要表現為代理國庫，代制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行正是通過自身中央銀行的負債項目包括：1、流通中貨幣。作為發(fā)行的銀行，發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來源，中央銀行發(fā)行的貨幣通過再貼現、再貸款、購買

55、有價證券和收購黃金外匯投入市場，成為流通中貨幣，成為中央銀行對公眾的負債。2、各項存款。包括政府和公共機構存款；商業(yè)銀行等金融機構存款。作為國家的銀行，政府通常會賦予中央銀行代理國庫的職責，政府和公共機構存款由中央銀行辦理。作為銀行的銀行，中央銀行的金融機構存款包括了商業(yè)銀行繳存準備金和用于票據清算的活期存款。3、其他負債。包括對國際金融機構的負債或中央銀行發(fā)行債券。3、市場方面的挑戰(zhàn)。第十三部分：中央銀行一、中央銀行產生的客觀經濟條件1、銀行券的發(fā)行問題。(統(tǒng)貨幣發(fā)行的需要)2、票據交換和清算問題。(統(tǒng)一票據交換和清算的需要)3、最后貸款人間題。(穩(wěn)定金融的需要)4、金融監(jiān)管問題。(穩(wěn)定經濟

56、的需要)二、中央銀行的類型1、單中央銀行制。2、復合中央銀行制。3、跨國中央銀行制。4準中央銀行制。三、中央銀行的職能中央銀行1貨幣供應量、穩(wěn)定幣值的重要責任。通商業(yè)銀行的根本標志。正常與穩(wěn)定負有責任。2貸款者；我國自中國中國人民銀行則3、，代表國家執(zhí)行金融政策，主要表現為代理國庫，代制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行正是通過自身中央銀行的負債項目包括：1、流通中貨幣。作為發(fā)行的銀行，發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來源，中央銀行發(fā)行的貨幣通過再貼現、再貸款、購買有價證券和收購黃金外匯投入市場，成為流通中貨幣，成為中央銀行對公眾的負債。2、各項存款。包括政府和公共機構存款；商業(yè)銀行等金融機構存款。作為國家的銀行，政府通常會賦予中央銀行代理國庫的職責，政府和公共機構存款由中央銀行辦理。作為銀行的銀行，中央銀行的金融