待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金基金法定名稱待批年月保密本文件以非公開方式提交給貴方，以向貴方提供關(guān)于德劭集團(tuán)、其在大中華地區(qū)的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)、及德劭人民幣基金的有限合伙權(quán)益未根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法（證券法）進(jìn)行注冊(cè)，亦無意其將在中華人民共和國(guó)（中國(guó)）境內(nèi)籌建的德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金（德劭人民幣基金）的信息，進(jìn)行該等注冊(cè)。本募諶菸淳魏紋淥泄喙芑厴笤摹泄魏渭喙芑囟緣論咳嗣癖一稹瞻幌抻詬沒鸕慕榻峁梗蹲誓勘旰馱蠔腿舾芍饕蹩睢該文件并未傳遞任何類型的要約，不通合伙人或基金管理人做出的任何決定、批示或指令，并不表明其對(duì)德劭人民幣基金的價(jià)值和預(yù)期收益構(gòu)成也不應(yīng)被解釋為購買德劭人民幣基金的權(quán)益或任何其他投資工具的權(quán)益之要約或要約邀請(qǐng)。如果將來做出的任何判斷或保證，也不表明其對(duì)投資于德劭人民幣基金的風(fēng)險(xiǎn)給予的任何評(píng)價(jià)。上述投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，一份私募備忘錄將會(huì)被提供給意向投資人，并且本文件中的全部信息將受該等私募備在沒有欺詐的前提下和在法律允許的最大范圍內(nèi)，德劭集團(tuán)的任何機(jī)構(gòu)成員及其各自的關(guān)聯(lián)方，以及前忘錄內(nèi)容（包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)因素）的限制。本文件不構(gòu)成任何投資建議。述各實(shí)體的股東、合伙人、成員、管理人員、董事、主管人士、雇用人員、受托人或代理，均不對(duì)本文對(duì)德劭人民幣基金的投資具有高度投機(jī)性且僅適合于成熟投資人。該等投資人應(yīng)能承受可能損失其全部投件中無論由于過失或其他原因造成的任何錯(cuò)誤、或因依賴本文件內(nèi)容而導(dǎo)致的任何后果承擔(dān)責(zé)任。資的風(fēng)險(xiǎn)并能在不確定的時(shí)間內(nèi)長(zhǎng)期持有本投資。對(duì)德劭人民幣基金權(quán)益的認(rèn)購不應(yīng)作為投資人的唯一投過往業(yè)績(jī)不應(yīng)被視為對(duì)未來業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)。資。投資人不應(yīng)預(yù)期投資于德劭人民幣基金必然可獲利或德劭人民幣基金的未來業(yè)績(jī)必然達(dá)到或超過該基金、德劭集團(tuán)旗下各公司的任何其他投資工具或該等投資工具曾采用的投資策略的過往業(yè)績(jī)。德劭集團(tuán)不非經(jīng)德劭集團(tuán)事先書面同意，不得對(duì)本文件或其任何部分進(jìn)行復(fù)制或傳播。一經(jīng)接受本文件，即視為貴保證德劭人民幣基金會(huì)達(dá)到與過往業(yè)績(jī)類似的業(yè)績(jī)。此外，根據(jù)中國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，基金的發(fā)起人、普通方確認(rèn)并同意對(duì)本文件的所有內(nèi)容嚴(yán)格保密。合伙人或管理人均不得對(duì)任何有限合伙人的投資收益進(jìn)行保底承諾或承諾任何固定回報(bào)。本文件不構(gòu)成對(duì)任何意向投資者認(rèn)購基金權(quán)益的推薦或建議，亦不構(gòu)成德劭集團(tuán)對(duì)德劭人民幣基金的價(jià)值和預(yù)期收益作出的任何判斷或保證，更不表明投資于德劭人民幣基金不存在風(fēng)險(xiǎn)。德劭人民幣基金的意向投資者必須自行判斷因投資該基金于而可能產(chǎn)生的法律、財(cái)務(wù)、稅收及其它相關(guān)后果，包括但不限于投資風(fēng)險(xiǎn)。本文件中任何內(nèi)容不應(yīng)被視為或解釋為向該基金意向投資人提供法律、稅務(wù)、監(jiān)管、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)或任何其他專業(yè)建議。德劭人民幣基金意向投資人應(yīng)就任何此類事項(xiàng)向其專業(yè)顧問尋求專業(yè)意見。除非另行明示，本文件所載的全部信息的有效性均截止于年月日。該等信息可能在未予通知的情況下發(fā)生變更，也可能在本文件收到之日后發(fā)生（可能是重大的）變更。德劭集團(tuán)的任何成員均無義務(wù)因該等信息在提供給貴方后發(fā)生變更而對(duì)該等信息加以更新。本文件提供的信息可能建立于德劭集團(tuán)完全自主決定的主觀意見之上或者來源于德劭集團(tuán)完全自行挑選的第三方渠道。雖然德劭集團(tuán)相信其挑選的第三方信息渠道的可靠性，但德劭集團(tuán)對(duì)此不作任何保證。本文件可能包含某些構(gòu)成前瞻性陳述的信息，該等信息可通過表示前瞻性的詞匯如可能、預(yù)期、將會(huì)、希望、預(yù)測(cè)、打算、目標(biāo)、相信和或類似詞匯（或其否定式）予以辨識(shí)。實(shí)際情況、結(jié)果和或業(yè)績(jī)可能與該等前瞻性陳述存在較大差距。任何該等前瞻性陳述乃是基于德劭集團(tuán)對(duì)目前經(jīng)濟(jì)狀況的分析（及其他基礎(chǔ)）而做出，德劭集團(tuán)相信其對(duì)目前經(jīng)濟(jì)狀況的分析根據(jù)目前可得的信息看來是合理的，但不排除該等信息在將來被證明有誤。該等信息蘊(yùn)含不確定性、可變性及不受德劭集團(tuán)控制的其它風(fēng)險(xiǎn)，該等風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于商業(yè)、金融和經(jīng)濟(jì)（例如，貨幣政策、利率、通脹及貨幣價(jià)值）的宏觀趨勢(shì)變化，立法和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，獲得短期和或長(zhǎng)期融資和資本的難易程度和成本，以及證券和或其他市場(chǎng)總體情況。行業(yè)專家的觀點(diǎn)亦可能與德劭集團(tuán)的觀點(diǎn)存在分歧。沒有任何人士在本文件中保證、承諾或擔(dān)保德劭集團(tuán)的目標(biāo)、預(yù)測(cè)和預(yù)期能夠達(dá)成或?qū)崿F(xiàn)。本文件的任何內(nèi)容也不應(yīng)被認(rèn)定為對(duì)未來情況的保證、承諾、擔(dān)保或聲明。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密目錄待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金概要德劭集團(tuán)介紹德劭集團(tuán)大中華區(qū)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)介紹投資表現(xiàn)大中華區(qū)私募股權(quán)投資若干投資項(xiàng)目簡(jiǎn)介基金投資策略、備選項(xiàng)目和基金主要條款附錄一投資團(tuán)隊(duì)介紹附錄二德劭集團(tuán)全球私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)介紹附錄三大中華區(qū)私募股權(quán)投資項(xiàng)目詳細(xì)介紹附注待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金概要德劭人民幣基金待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金（德劭人民幣基金），作為一支以人民幣計(jì)價(jià)的私募股權(quán)投資基金，計(jì)劃在年第一季度發(fā)起設(shè)立。該基金將專注于在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行成長(zhǎng)資本和特殊機(jī)會(huì)類型的投資投資團(tuán)隊(duì)德劭人民幣基金將由一支經(jīng)驗(yàn)豐富的投資團(tuán)隊(duì)管理，該團(tuán)隊(duì)由孟亮先生領(lǐng)導(dǎo)。孟亮先生是德劭集團(tuán)的董事總經(jīng)理并曾擔(dān)任摩根大通中國(guó)投資銀行聯(lián)席總裁突出投資表現(xiàn)自組建以來該投資團(tuán)隊(duì)的中國(guó)私募股權(quán)投資的年內(nèi)部回報(bào)率為。過去數(shù)年是私募股權(quán)投資歷史上最差的投資周期之一，德劭投資團(tuán)隊(duì)在此期間取得的業(yè)績(jī)?cè)谕瑯I(yè)當(dāng)中名列前茅靈活資本結(jié)構(gòu)投資團(tuán)隊(duì)可向被投資公司提供靈活的融資方案并有能力設(shè)計(jì)復(fù)雜的投資結(jié)構(gòu)。該等投資結(jié)構(gòu)在控制基金的投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)綜合考慮被投資公司發(fā)起人的股權(quán)稀釋問題。投資團(tuán)隊(duì)認(rèn)為可以通過此方法為基金取得優(yōu)異回報(bào)。綜合性增值服務(wù)模式投資團(tuán)隊(duì)亦致力于為被投資公司提供從運(yùn)營(yíng)管理到資本市場(chǎng)咨詢等方面的增值服務(wù)，這對(duì)成長(zhǎng)期公司的發(fā)展至關(guān)重要基金法定名稱待批。中國(guó)私募股權(quán)投資包括的已投資項(xiàng)目為德劭集團(tuán)自主認(rèn)定可代表德劭人民幣基金擬作的投資。關(guān)于項(xiàng)目挑選方法請(qǐng)參見第頁第點(diǎn)。關(guān)于本文件投資表現(xiàn)數(shù)據(jù)計(jì)算方法請(qǐng)參見第頁的解釋。此為截至年月日的內(nèi)部收益率，未扣除管理費(fèi)并計(jì)入杠桿融資因素。如排除杠桿融資因素并扣除管理費(fèi)，截至年月日的年內(nèi)部回報(bào)率為。過往的投資表現(xiàn)不代表將來所能取得的收益。德劭集團(tuán)對(duì)本文件中所闡述的任何目的，假設(shè)，預(yù)期和或目標(biāo)不做任何保證。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密德劭集團(tuán)簡(jiǎn)介德劭集團(tuán)是一家從事多元化投資的全球性投資與技術(shù)開發(fā)企業(yè)。截至年月日，德劭集團(tuán)管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)億美元德劭集團(tuán)的總部設(shè)在紐約，在三大洲設(shè)有處分支機(jī)構(gòu)，并在多個(gè)國(guó)家的公開市場(chǎng)展開交易活動(dòng)堪薩斯城紐約倫敦華盛頓杜拜古爾岡東京硅谷上海百慕大休斯頓香港孟買海得拉巴被廣泛認(rèn)為是另類投資領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)袖雜志（年），年度最佳對(duì)沖基金雜志卓越大獎(jiǎng)（年），最佳另類投資公司自年以來，德劭集團(tuán)或其旗下基金有次獲得、和等雜志的投資行業(yè)大獎(jiǎng)提名待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密德劭集團(tuán)簡(jiǎn)介（續(xù)）德劭集團(tuán)擁有非常優(yōu)秀的員工將近多名員工分布于世界各地，其中有超過一半左右在亞洲大約名博士，以及多位羅茲獎(jiǎng)學(xué)金、富布賴特獎(jiǎng)學(xué)金和馬歇爾獎(jiǎng)學(xué)金獲得者德劭集團(tuán)創(chuàng)始人博士在創(chuàng)建德劭集團(tuán)前，曾任教于哥倫比亞大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)系；博士在年被委任為克林頓總統(tǒng)的科學(xué)與技術(shù)咨詢委員會(huì)委員，并在年被奧巴馬總統(tǒng)再次委任集團(tuán)知名的前員工包括博士（現(xiàn)任奧巴馬總統(tǒng)的白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任，并曾擔(dān)任美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)和哈佛大學(xué)校長(zhǎng)）和（亞馬遜公司的創(chuàng)立人、總裁和首席執(zhí)行官）德劭集團(tuán)在全球各地的公開和非公開市場(chǎng)都很活躍，并在過去的年里在若干地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行了大量非公開市場(chǎng)投資。德劭集團(tuán)認(rèn)為其在這些地區(qū)和行業(yè)有專業(yè)知識(shí)、辦事機(jī)構(gòu)、投資規(guī)模、和靈活的資金支持，可以確保其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)擔(dān)保證券投資資產(chǎn)擔(dān)保證券投資信貸業(yè)務(wù)信貸業(yè)務(wù)面向中小企業(yè)的直投業(yè)務(wù)能源領(lǐng)域投資大中華區(qū)私募股權(quán)基金股票套利策略印度私募股權(quán)基金可轉(zhuǎn)股類證券非公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)投資固定收益類證券房地產(chǎn)投資期貨與外匯投資美國(guó)成長(zhǎng)型和買斷型基金保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資多空型股票對(duì)沖策略宏觀策略房地產(chǎn)投資待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密德劭集團(tuán)大中華區(qū)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)介紹德劭集團(tuán)在大中華區(qū)的投資已逾十年之久為鞏固并擴(kuò)展在大中華區(qū)的投資業(yè)務(wù)，集團(tuán)于年在香港設(shè)立了大中華區(qū)私募股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)；并隨后設(shè)立了上海辦事處該團(tuán)隊(duì)擁有強(qiáng)大的本地人脈資源，并以能為被投資公司專門設(shè)計(jì)投資方案，成為長(zhǎng)期合作伙伴而著稱，因此能夠得到獨(dú)家投資機(jī)會(huì)該團(tuán)隊(duì)自年成立以來完成了合計(jì)金額約億美元的私募股權(quán)和債券投資（中國(guó)私募股權(quán)投資），取得了集團(tuán)認(rèn)為是非常突出的投資回報(bào)年內(nèi)部回報(bào)率為年以前完成的中國(guó)私募股權(quán)投資的投資資本已完全收回超過的中國(guó)私募股權(quán)投資（以投資成本計(jì)）設(shè)計(jì)有認(rèn)沽權(quán)和或其他投資保障條款，因而和傳統(tǒng)私募股權(quán)投資相比降低了風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)私募股權(quán)投資包括的已投資項(xiàng)目為德劭集團(tuán)自主認(rèn)定可代表德劭人民幣基金擬作的投資。關(guān)于項(xiàng)目挑選方法請(qǐng)參見第頁第點(diǎn)。關(guān)于本文件投資表現(xiàn)數(shù)據(jù)計(jì)算方法請(qǐng)參見第頁的解釋。此為截至年月日的內(nèi)部收益率，未扣除管理費(fèi)并計(jì)入杠桿融資因素。如排除杠桿融資因素并扣除管理費(fèi)，截至年月日的年內(nèi)部回報(bào)率為。過往的投資表現(xiàn)不代表將來所能取得的收益。德劭集團(tuán)對(duì)本文件中所闡述的任何目的，假設(shè)，預(yù)期和或目標(biāo)不做任何保證。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密德劭集團(tuán)大中華區(qū)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)介紹競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)卓越的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)項(xiàng)目尋找和交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)專長(zhǎng)德劭集團(tuán)對(duì)本文件中所闡述的任何目的，假設(shè)，預(yù)期和或目標(biāo)不做任何保證。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目尋找和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)德劭人民幣基金將會(huì)擁有豐富的獨(dú)家項(xiàng)目資源投資團(tuán)隊(duì)成員擁有深厚的人脈關(guān)系，例如孟亮先生在加入德劭集團(tuán)前曾擔(dān)任摩根大通中國(guó)投資銀行聯(lián)席總裁，在中國(guó)建立了廣泛的人脈關(guān)系網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)界、金融界及其他領(lǐng)域擁有一批優(yōu)秀的顧問和戰(zhàn)略合作伙伴原招商局主席秦曉擔(dān)任德劭集團(tuán)的高級(jí)顧問，為集團(tuán)在亞洲的業(yè)務(wù)發(fā)展提供指導(dǎo)與民生銀行企業(yè)融資部在人民幣基金方面有著廣泛的合作，合作框架包括與民生銀行共享部份其商業(yè)銀行部介紹推薦的項(xiàng)目基金也會(huì)通過德劭集團(tuán)的全球網(wǎng)絡(luò)尋找投資機(jī)會(huì)投資團(tuán)隊(duì)具備設(shè)計(jì)各種復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)的專長(zhǎng)以及并對(duì)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的法律監(jiān)管體系非常熟悉投資團(tuán)隊(duì)曾投資于公司資本結(jié)構(gòu)的各個(gè)層面（包括股權(quán)、債券和混合型證券），能在優(yōu)化投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)組合的同時(shí)根據(jù)被投資公司的特定融資需求專門設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)德劭集團(tuán)認(rèn)為投資保障條款（例如認(rèn)沽權(quán)）和其他期權(quán)性安排的價(jià)值經(jīng)常為公司發(fā)起人所低估集團(tuán)香港辦公室的內(nèi)部專屬法律顧問向投資團(tuán)隊(duì)提供支持內(nèi)部專屬法律團(tuán)隊(duì)在中國(guó)相關(guān)投資方面有廣泛的經(jīng)驗(yàn)并非常了解中國(guó)的法律法規(guī)和政府機(jī)構(gòu)香港法律團(tuán)隊(duì)也得到集團(tuán)紐約的私募股權(quán)投資律師的業(yè)務(wù)支持由于擁有獨(dú)家的項(xiàng)目資源和交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面的專長(zhǎng)，投資團(tuán)隊(duì)可以避免競(jìng)價(jià)收購項(xiàng)目和其他競(jìng)爭(zhēng)激烈的項(xiàng)目，而專注于為被投資公司專門設(shè)計(jì)的獨(dú)家投資項(xiàng)目德劭集團(tuán)對(duì)本文件中所闡述的任何目的，假設(shè)，預(yù)期和或目標(biāo)不做任何保證。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)綜合性增值服務(wù)模式投資團(tuán)隊(duì)利用其豐富的資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，就公司上市、重組和兼并各方面提供建議，力爭(zhēng)成為被投資企業(yè)所信賴的顧問投資團(tuán)隊(duì)在中國(guó)直接參與主導(dǎo)過若干具有里程碑意義的兼并收購項(xiàng)目，比如雙匯太平洋保險(xiǎn)，康師傅，中海油，徐工，樂購，哈爾濱啤酒等，對(duì)符合中國(guó)市場(chǎng)和監(jiān)管要求的各類交易結(jié)構(gòu)非常熟悉投資團(tuán)隊(duì)在投資后向被投資公司提供全面的業(yè)務(wù)支持，包括提供包括運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、法律、會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略等方面的建議投資團(tuán)隊(duì)也向被投資公司提供退出途徑方面的指導(dǎo)，包括轉(zhuǎn)售、境內(nèi)外首次公開發(fā)行和借殼上市集團(tuán)認(rèn)為這一模式能夠更好的幫助被投資公司解決問題，并與公司建立緊密的合作關(guān)系通過這種模式，投資團(tuán)隊(duì)認(rèn)為其可以接觸到其他競(jìng)爭(zhēng)者無法獲得的投資機(jī)會(huì)，并為被投資公司和德劭人民幣基金創(chuàng)造價(jià)值德劭集團(tuán)對(duì)本文件中所闡述的任何目的，假設(shè)，預(yù)期和或目標(biāo)不做任何保證。待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)完善的內(nèi)部支持平臺(tái)德劭集團(tuán)擁有大約名專業(yè)投資人士，投釋哦釉詮芾淼論咳嗣癖一鶚笨梢緣玫礁玫茸等聳康娜縵輪鄭利用資本市場(chǎng)公開定價(jià)信息為復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)定價(jià)作定量化分析利用對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)、地域和市場(chǎng)的知識(shí)評(píng)估潛在投資機(jī)會(huì)尋找集團(tuán)在世界各地的被投資公司之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的投資機(jī)會(huì)投資團(tuán)隊(duì)得到德劭集團(tuán)全球平臺(tái)的支持，包括財(cái)務(wù)管理、信息技術(shù)、業(yè)務(wù)相關(guān)方關(guān)系、人力資源、法務(wù)和稅務(wù)德劭集團(tuán)在印度海得拉巴有約位員工組成的金融研究團(tuán)隊(duì)，他們可提供目標(biāo)公司、被投資公司、及相關(guān)行業(yè)的基礎(chǔ)性研究或有針對(duì)性的金融財(cái)務(wù)分析現(xiàn)正擴(kuò)張?jiān)谥袊?guó)的研究部門，該部門成立于年初德劭集團(tuán)擁有先進(jìn)的知識(shí)共享系統(tǒng)，供集團(tuán)員工充分共享其專業(yè)知識(shí)及人脈關(guān)系由獨(dú)立于投資部門之外的定價(jià)部門對(duì)投資進(jìn)行估值待籌德劭中國(guó)私募股權(quán)投資基金保密德劭集團(tuán)大中華區(qū)私募股權(quán)投資投資表現(xiàn)總投資金額德劭集團(tuán)中國(guó)私募股權(quán)投資年內(nèi)部回報(bào)率未扣除管理費(fèi)百萬美元熔盛重工恒盛地產(chǎn)協(xié)鑫光伏卜蜂國(guó)際英皇鐘表珠寶德劭集團(tuán)全部中國(guó)私募股權(quán)投資關(guān)于本文件投資表現(xiàn)數(shù)據(jù)計(jì)算方法請(qǐng)參見第頁的解釋。此為截至年月日的內(nèi)部收益率，未扣除管理費(fèi)并計(jì)入杠桿融資因素。如排除杠桿融資因素并扣除管理費(fèi)，截至年月日的年