.重慶工商大學會計學院財務報表分析課程實驗報告實驗名稱：現金流量表分析 實驗時間：2016 年 12 月 5 日實驗地點：80802實驗班級：2014級會計專業 5班姓名：唐歡學號 ： 2014051521小組成員：覃業易 (2014051502)寧春芳 (2014051519)張輝(2014051520)向東(2014051540)孟婷(2014051546)實驗成績指導教師：陳歡.財務報表分析課程分析報告成績評定表評閱優 秀良 好中 等及 格不及格項目項目（ 90%）（ 80%且 90%）（ 70%且 80%）（ 60%且 70%）（ 60%）評分1、分析態度非常端正，態度端正， 能按態度較端正，能態度一般，只能態度較差，報告寫積極主動查閱照老師要求查按照老師要求查收集和分析部分沒有認真查作態度資料，認真分析閱資料， 分析問閱資料，但資料資料。閱資料、分（15）問題，不斷修改題較認真。不夠全面，分析析問題。和完善報告。問題態度一般。2、分析完成的分析報較好地完成了完成報告質量一能夠完成實分析完成分析報報告完告很好，分析內分析報告， 報告般，結論基本涵報告，但不完整，告較差，內成情況容全面，條款簡結論較全面， 理蓋了要求的主要格式較為規范。容不完整，（20）潔清晰，邏輯性由較充分， 格式方面，格式規范。結論不合邏強，格式規范。規范。輯，格式不規范。3、分析分析所依據的分析所依據的分析所依據的原分析所依據的原分析所依據所依據原理正確， 分析原理正確， 分析理基本正確，分理基本正確，分的原理不正的原理和方法方法可行， 可操作性強。方法基本適用。析方法基本可行。析方法并不恰當。確，方法不適用甚至錯（15）誤。4、分析能根據分析要能根據分析要能根據分析要求能根據分析要求不能完全根設計及求進行操作， 步求進行操作， 步進行操作，步驟進行操作，步驟據分析要求操作步驟詳細、合理、驟合理、規范。規范。過于簡略。進行操作，驟（15）規范。步驟缺損嚴重。5、分析能得出很好的能得出較好的能得出分析結能得出主要的結得出的結論結果與結論，并進行詳結論，并進行詳論，并進行了簡論，對結論分析不完整，沒結論細深入的分析。細分析。要的分析。不夠。有進行分（15）析。6、分析對分析的內容，能對分析的部對分析的部分內對分析的內容進沒有對分析討論包括資料、問題分內容進行較容進行了簡要的行了討論，但針的內容進行（10）和建議等， 能進為充分地討論。討論。對性差。討論。行充分的討論。7、針對能針對目標企能指出目標企能指出目標企業能指出目標企業不能指出目目標企業的優勢和問業的優勢所在，的優勢和問題，的優勢和問題，標企業的優業的措題，提出切實可并能就目標企提出的措施和建但未提出措施和勢和問題。施和建行的措施和建業的某些問題，議一般，針對性建議。且未提出措議（10）議。提出修正措施。和可行性差。施和建議。教師評閱成績：實 驗 目 的1 財務分析是財務管理的主要內容之一，具有大量復雜的運算，通過該實驗使學生掌握利用excel 提供的強大的計算功能進行公司會計報表分析的方法。2 檢測并訓練學生對報表分析中現金流量相關項目的會計分析能力。3 熟悉報表分析基本理論與技巧在上市公司報表分析中的運用，即利用會計報表的基本分析方法發現公司在財務方面存在的問題。實 驗 基 本 原 理 及 基 本 步 驟實驗原理：本實驗將運用財務分析中有關比較分析法、比率分析法的基本原理、財務會計的基本理論進行公司報表的閱讀與分析。實驗基本步驟：1 用 excel 編制公司現金流量表的水平分析表2 用 excel 編制公司的現金流入結構分析表3 用 excel 編制公司的現金流出結構分析表4 用 excel 編制公司的現金流量凈額結構分析表5 以現金流量表的水平分析表為基礎，結合以前年度的現金流量表數據以及公司的實際情況分析該公司的現金流量的變化及其原因6 以現金流入結構分析表、現金流出結構分析表和現金流量凈額結構分析表為基礎，結合以前年度的現金流量表數據以及公司的實際情況分析該公司的現金的來源、現金的去向以及凈現金的形成原因7 以現金流量表的水平分析表為基礎，結合以前年度的現金流量表數據，選擇部分重要項目展開增減變動分析實 驗 記 錄（ 實驗條件記錄，如實驗地點、實驗材料和環境等；實驗數據記錄，如結果數據記錄；實驗過程意外情況記錄等）實驗條件記錄：我們小組在重慶工商大學啟智樓80802 教室對格力2015 年現金流量行分析討論。我們根據財務分析中有關比較分析法、比率分析法的基本原理、財務會計的基本理論進行格力股份有 限公司近五年相關會計報表的閱讀與分析以及進行了本次實驗。對于不懂的問題，我們詢問了同學老師，并通過了小組成員分析討論，獨立完成了本次實驗。實驗數據記錄：1 現金流量的增減變動及原因分析（見附件一）2 現金流入結構、現金流出結構、現金流量凈額結構及原因分析（見附件二）3 現金流量表重要項目增減變動分析（見附件三） 實 驗 結 果 的 分 析一、現金流量的增減變動及原因分析1 格力經營活動現金流入量和流出量分別比上年增長約217.8億元和 48.8億元，增長幅度分 別達 26.05%和 7.68%。該增長主要是因為銷售商品、提供勞務收入的現金增加了197.03 億元， 增長率為24.29%；收到的收費返還7.2 億元， 增長率為164.03%；收到是其他與經營活動相關 的現金增長了13.57億元，增長率為66.37%。經營活動現金流出量的增加主要是購買商品、接受勞務支付的現金以及支付其他與經營活動有關的現金，分別增長了22.05 億元和 20.73 億元，增長率分別為4.75%和 33.42%。但是由于支付給職工以及為職工支付的現金增加和支付的稅費增加，最終使經營活動現金流量金額只增加了169 億元。該公司經營活動產生的凈現金流量較大，有利于企業長期可持續發展，是企業良性運行的一種良好狀況，有利于企業未來擴大生產規模，獲得更大的未來發展潛力。2 格力投資活動流量在最近兩期都表現為較大金額的凈流出，本期現金流入量和流出量分別比 上年下降約3.74 億元和增長了6.22億元，增長幅度分別達-68.49% 和 103.29%。這兩年的凈流出主要是“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金”金額巨大導致的。從現金流量可以看出，該公司在對內擴大再生產或轉產投資和對外擴張興性投資。公司處于不斷擴張期， 如果公司生產經營正常，未來經營活動現金流增加，長期股權投資能夠取得較好的 回報，該公司未來現金流量會有較大提高。3 格力籌資活動現金流入量和流出量分別比上年增長約 30.61 億元和 69.74 億元， 增長幅度分別達 46.68%和 72.89%。相應地使籌資活動產生的現金凈流出額增長了 39.13 億元，增長幅度達 129.94%。說明該公司籌資達到一定目的后，利用經營活動產生的現金流量或者投資活動產生的現金流量在債務到期時進行償還。通過對以上現金流量表的三個部分的是水平分析，概括可以得出一下結論：格力本期一方面現金活動獲得了很好的現金流，同時為對內擴大再生產和對外加大投資奠定了物質基礎。所以最近兩年格力投資活動導致的凈現金流量為負，時未來籌集資金和償還之前到期債務，籌資活動導致的凈現金流量為負。但是從總的來看，該公司發展前景較好，生產規模在不斷擴大，未來具有良好的發展潛力。二、現金流入結構、現金流出結構、現金流量凈額結構及原因分析1 現金流入結構分析（1） 在現金流入量中經營活動的現金流入量所占比重最大，特別是主營業務活動現金流入應明顯高于其他經營活動的現金流入。從該格力電器母公司現金流入結構分析表可以看出，本期現金流入合計為1151.79 億元左右， 其中， 經營活動現金流入為1053.87 億元左右， 投資活動現金流入量為1.73 億元左右，籌資活動現金流入量為96.19 億元左右，分別占總現金流量的比重為 91.50%、 0.15%和 8.35%。上期現金流入合計為907.11 億元左右， 其中， 經營活動現金流入為836.06 億元左右， 投資活動現金流入量為5.47 億元左右，籌資活動現金流入量為65.57 億元左右，分別占總現金流量的比重為92.17%、0.60%和 7.23%。（2） 由表可以看出，該公司近兩年的現金流入量中都主要是來自于經營活動現金流量，尤其是主要來自于銷售商品、提供勞務收到的現金，本期和上期分別占總現金流量的87.54%和89.43%，而收到的稅費返還和收到其他與經營活動有關的現金只占小部分比例，充分體現了公司銷售狀況和經營狀況良好，總體上屬于正常狀態，而且，銷售商品、提供勞務收到的現金占總現金流量的比重會處于較為穩定的狀態。其次， 主要來自于籌資活動現金流入，本期和上期分別為96.19 億元和 65.57 億元， 分別占總現金流入的比重為8.35%和 7.23%，主要原因是由于收到借款取得的現金增加，籌資活動現金流入的變化與公司的投資增長呈現較為合理的一致性。而投資活動產生的現金流量只占較小比例，但本期比重比上期有所減少。2 現金流出結構分析（1） 從現金流出結構分析表可以看出，2015 年度格力電器本期現金流出總額為863 億左右，其中經營活動現金流出小計685 億左右，投資活動現金流出小計12 億左右，籌資活動現金流出小計 165 億左右， 分別占現金流出總額的比重為79.40%、1.42%和 19.18%。上期的現金流出總額為 738 億左右，其中經營活動現金流出小計636 億左右，投資活動現金流出小計6 億左右， 籌資活動現金流出小計96 億左右，分別占現金流出總額的比重為86.21%、0.82%和 12.97%。分析發現， 該公司近兩年的現金流出主要出自經營活動，其次是籌資活動和投資活動，由于公司投資規模的擴大，本期投資活動現金流出比重略有增加。從單項來看， 占比最大的一次是購買商品、接受勞務支付的現金；分配股利、利潤或償付利息支付的現金；支付的各項稅費；支付其他與經營活動有關的現金；償還債務支付的現金。由此可以看出， 公司的現金流出結構比較正常，而且該公司的分配股利、利潤或償付利息支付的現金金額較大、比重略重且有增長，說明公司能夠給投資者帶來一定的回報。（2） 在 2015 、2014 年度格力電器現金流出分析表中，經營活動現金流出的比重應較大，尤其是購買商品、 接受勞務和支付經營費用等活動的現金流出量在現金流出總量中應占有較大的比重，本期與上期相比各項比重變化不大，充分體現了格力電器的正常營業運轉并且具有很強的穩定性。 投資活動和籌資活動的現金流出比例較小，但本期比上期都有所增加，導致經營活動現金流出比例本期比上期減小，說明公司有擴大投資和籌資趨勢，為未來的企業規模的擴大做 準備，但是投資活動和籌資活動的穩定性較差，所以需要企業合理規劃，把握時機， 調整風險。3 現金流量凈額結構分析（1） 從現金流量凈額結構表分析可以發現， 2015 年度格力電器本期經營活動產生的現金流量凈額為 369 億左右， 比上期的 200 億左右大幅度增加， 在凈現金流量中的比重大幅度提高， 說明企業經營活動產生現金凈流量的能力在增強； 同時， 投資活動現金凈流出量也在增加， 從上年的凈流出 0.56 億左右增長到本期的 11 億左右，占總凈現金流量的比重的絕對值也增加了不少，說明企業的投資活動在進一步有所擴大； 籌資活動現金凈流量也在增加， 從上年的凈流出30 億左右增長到本期的70 億左右，占總現金流量的比重的絕對值也增加了不少，說明該企業對投資者的回報十分可觀，（2） 總的來看， 2015 年度格力電器總現金流量凈額是正數，并且金額巨大，說明該公司現金流量狀況良好，企業充滿活力。三、現金流量表重要項目增減變動分析1 銷售商品、 提供勞務收到的現金較上期增加197 億， 增長率為24.29%。與本期的營業收入基本一致，說明企業資金周轉狀況良好。在市場競爭激烈的情況下，格力公司注重技術創新、品牌創新和企業文化創新贏得市場，使公司銷售商品，提供勞務的現金流量增加。2 收到的稅費返還較上期增加7.2 億，增長率為164.03%，這可能與國家的稅收政策有關系。3 收到的其他與經營活動有關的現金較上期增加13.6 億元，增長率為66.37%，政府補貼，利息收入是其增加的主要原因。4 購買商品、接受勞務支付的現金較上期增加22 億元，增加率為4k%，增加率不明顯，因為企業銷售市場的變化，競爭壓力加大，從資產負債表可知，2015 年存貨較上年有所增加，所以企業購買原材料、商品等減少，以減輕庫存壓力。但是本期購買商品、接受勞務支付的現金比本期營業成本少，說明企業賒購較多，這回較大未來的償債壓力。5 支付給職工以及為職工支付的現金較上期增加1.46 億元， 增加率為6.91%，這是因為短期薪酬，近半養老保險和失業保險增加。6 支付的各項稅費較上期增加4.6億元，增加率為5.19%，這是隨著銷售商品、提供勞務收到的先進的增加而增加的。7 支付其他與經營活動有關的現金較上期增加20.7 億元，增長率為33.42%。這與具體的銷售服務費，差旅費、業務招待費，離退休人員費用相關。8 取得投資收益收到的現金較上期減少239 萬元，增加率為-7.63% ，從利潤表可知，投資收益減少導致其受到的現金減少。9 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額較上期減少136 萬元，增長率為-89.8% 。這是因為企業不需要通過其變現來獲得現金流量，說明企業的變現能力較好，并且企業的資產能充分發揮作用給企業帶來經濟利益。10 本期處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額為699 萬元，增長率為100%。11 收到其他與投資活動有關的現金較上期減少3.64 億元，增長率為-71.74% 。12 構建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金較上期增加6.56億元，增長率為187.39%，企業在擴大規模。13 投資支付的現金較上期減少33 百萬，增長率為-13.04% 。14 取得借款