內蒙古中級會計職稱財務管理檢測題D卷 (附解析)考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區填寫無關的內容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、某公司發行債券，債券面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次，到期還本，債券發行價1010元，籌資費為發行價的2%，企業所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為（ ）。(不考慮時間價值)A、4.06%B、4.25%C、4.55%D、4.12%2、一般認為，企業利用閑置資金進行債券投資的主要目的是（ ）。A.控制被投資企業B.謀取投資收益 C.降低投資風險D.增強資產流動性3、下列各項中，不屬于普通股股東擁有的權利是（ ）。 A.優先認股權B.優先分配收益權 C.股份轉讓權D.剩余財產要求權4、甲企業要上-個投資項目，目前的流動資產為100萬元，流動負債為60萬元。上投資項目之后，流動資產需要達到150萬元，流動負債需要達到80萬元，則為該項投資墊支的營運資金為（ ）萬元。A.70B.50C.30D.205、ABC公司生產甲產品，本期計劃銷售量為20000件，應負擔的固定成本總額為600000元，單位產品變動成本為60元，適用的消費稅稅率為10%，根據上述資料，運用保本點定價法預測的單位甲產品的價格應為（ ）元。A.90B.81C.110D.1006、關于每股收益無差別點的決策原則，下列說法錯誤的是（ ）。A.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計邊際貢獻大于每股利潤無差別點的邊際貢獻時，應選擇財務杠桿效應較大的籌資方式B.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計銷售額小于每股利潤無差別點的銷售額時，應選擇財務杠桿效應較小的籌資方式C.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計EBIT等于每股利潤無差別點的EBIT時，兩種籌資均可D.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計新增的EBIT小于每股利潤無差別點的EBIT時，應選擇財務杠桿效應較小的籌資方式 7、下列各種風險應對措施中，能夠轉移風險的是（ ）。 A.業務外包 B.多元化投資 C.放棄虧損項目 D.計提資產減值準備 8、企業自建大型生產線達到預定可使用狀態前進行負荷聯合試車發生的費用，應計入（ ）。 A、長期待攤費用 B、營業外支出C、在建工程 D、管理費用9、下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（ ）。A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息10、下列各項中，可用來表示應收賬款機會成本的是（ ）。A.壞賬損失B.給予客戶的現金折扣C.應收賬款占用資金的應計利息 D.應收賬款日常管理費用11、企業因發放現金股利的需要而進行籌資的動機屬于（ ）。A.擴張性籌資動機B.支付性籌資動機 C.創立性籌資動機D.調整性籌資動機12、與配股相比，定向增發的優勢是（ ）。A.有利于社會公眾參與B.有利于保持原有的股權結構C.有利于促進股權的流通轉讓D.有利于引入戰略投資者和機構投資者13、下列有關企業的社會責任的說法中，錯誤的是（ ）。A、企業按法律規定保障債權人的合法權益，也是一種應承擔的社會責任B、誠實守信、不濫用公司人格，是企業對債權人承擔的社會責任之一C、充分強調企業承擔社會責任，可促進社會經濟發展D、企業有義務和責任遵從政府的管理，接受政府的監督14、某公司新建一條生產線，預計投產后第一年、第二年流動資產需用額分別為40萬元和50萬元，流動負債需要額分別為15萬元和20萬元，則第二年新增的流動資金額是（ ）。A.5萬元B.15萬元C.20萬元D.30萬元15、某公司實際銷售量為3600件，原預測銷售量為3475件，平滑指數a=0.6。則用指數平滑法預測公司的銷售量為（ ）。A.3525件B.3550件 C.3552件D.3505件16、2016 年 1 月 1 日，甲公司從本集團內另一企業處購入乙公司 80%有表決權的股份，構成了 同一控制下企業合并，2016 年度，乙公司實現凈利潤 800 萬元，分派現金股利 250 萬元。 2016 年 12 月 31 日，甲公司個別資產負債表中所有者權益總額為 9000 萬元。不考慮其他因 素，甲公司 2016 年 12 月 31 日合并資產負債表中歸屬于母公司所有者權益的金額為（ ）萬元。A.9550B.9440C.9640D.1005017、在現代沃爾評分法中，某公司總資產報酬率的標準評分值為20分，標準比率為5.5%，行業最高比率為15.8%，最高評分為30分，最低評分為10分，A企業的總資產報酬率的實際值為10%，則A企業的該項得分為（ ）分。A.15.63B.24.37C.29.71D.26.6318、某投資方案，當折現率為15%時，其凈現值為45元，當折現率為17%時，其凈現值為-10元。該方案的內含報酬率為（ ）。A、14.88%B、16.86%C、16.64%D、17.14%19、某公司年末會計報表上部分數據為：流動負債60萬元，流動比率為2，速動比率為1.2，營業成本100萬元，年初存貨為52萬元，則本年度存貨周轉次數為（ ）。A.1.65次B.2次 C.2.3次D.1.45次20、在計算稀釋每股收益時，下列各項中，不屬于潛在普通股的是（ ）。A.可轉換公司債券B.不可轉換優先股 C.股票期權D.認股權證21、企業價值最大化財務管理目標中的企業價值，可以理解為( )。A. 企業所能創造的預計未來現金流量的現值B. 企業所能創造的預計未來現金流量C. 企業所能創造的未來股權現金流量D. 企業所創造的過去的現金流量的終值22、一般情況下，下列有關市盈率表述不正確的是（ ）。A.上市公司盈利能力的成長性越高，市盈率越高B.上市公司經營良好且穩定性越好，市盈率越高C.通常市場利率越高，企業的市盈率會越大D.市盈率越低，說明投資于該股票的風險越低23、下列各種籌資方式中，最有利于降低公司財務風險的是（ ）。A.發行普通股 B.發行優先股 C.發行公司債券 D.發行可轉換債券24、企業將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，該項投資的賬面價值與其公允價值的差額，應當計入（ ）。 A、公允價值變動損益 B、投資收益C、營業外收入 D、資本公積25、某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預計本年度銷售額增長率為-3%，資金周轉速度提高1%，則預測年度資金需要量為（ ）萬元。A.3745B.3821C.3977D.4057 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、ABC分類的標準主要有（ ）。A.重量B.金額 C.品種數量 D.體積2、現代企業要做到管理科學，決策權、執行權與監督權三權分立的制度必不可少，這一管理原則的作用在于（ ）。A.加強決策的科學性與民主性B.以制度管理代替個人的行為管理C.強化決策執行的剛性和可考核性D.強化監督的獨立性和公正性3、下列各項中，屬于經營預算的有（ ）。A.銷售預算B.現金預算C.生產預算D.管理費用預算4、2016 年 4 月 15 日，甲公司就乙公司所欠貨款 550 萬元與其簽訂債務重組協議，減免其債 務 200 萬元，剩余債務立即用現金清償。當日，甲公司收到乙公司償還的 350 萬元存入銀行。 此前，甲公司已計提壞賬準備 230 萬元。下列關于甲公司債務重組的會計處理表述中，正確 的有（ ）。A.增加營業外支出 200 萬元B.增加營業外收入 30 萬元C.減少應收賬款余額 550 萬元D.減少資產減值損失 30 萬元5、作為成本管理的一個重要內容是尋找非增值作業，將非增值成本降至最低。下列選項中，屬于非增值作業的有（ ）。A零部件加工作業B零部件組裝作業C產成品質量檢驗作業D從倉庫到車間的材料運輸作業6、影響企業財務管理體制集權與分權選擇的因素有（ ）。A、企業生命周期B、企業戰略C、企業規模D、信息網絡系統7、采用比例預算法測算目標利潤時，常用的方法有（ ）。A.資產周轉率法B.銷售收入利潤率法 C.成本利潤率法 D.投資資本回報率法 8、運用年金成本法對設備重置方案進行決策時，應考慮的現金流量有（ ）。A.舊設備年營運成本B.舊設備殘值變價收入C.舊設備的初始購置成本D.舊設備目前的變現價值9、根據股票回購對象和回購價格的不同，股票回購的主要方式有（ ）。 A.要約回購B.協議回購 C.杠桿回購D.公開市場回購 10、下列各項中，屬于企業籌資管理應當遵循的原則有（ ）。A.依法籌資原則B.負債最低原則C.規模適度原則D.結構合理原則 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）企業集團內部所屬單位之間業務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制。2、（ ）企業取得長期股權投資時，如果所支付的價款中包含已宣告但尚未領取的現金股利，應記入長期股權投資初始投資成本。 3、（ ）編制預計利潤表的依據是各業務預算、專門決策預算和現金預算。4、（ ）在總資產報酬率不變的情況下，資產負債率越高凈資產收益率越低。5、（ ）通過應收賬款賬齡分析，編制賬齡分析表，可以了解有多少欠款尚在信用期內，有多少欠款超過了信用期，超過時間長短的款項各占多少，但不能估計償還欠款的可能時間。 6、（ ）企業為生產產品而購入的材料，屬于存貨；為建造固定資產購入的材料，不屬于存貨。7、（ ）在股利支付程序中，除息日是指領取股利的權利與股票分離的日期，在除息日股票的股東有權參與當次股利的分配。8、（ ）一般而言，初創期和成長期的企業主要依靠內部籌資來解決企業發展所需資金。 9、（ ）只要提高資本結構中的負債比重，就會相應提高凈資產的收益率。10、（ ）無形資產出租取得的收入應記入營業外收入。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、丙公司是一家上市公司，管理層要求財務部門對公司的財務狀況和經營成本進行評價。財務部門根據公司2013年和2014年的年報整理出用于評價的部分財務數據，如下表所示：丙公司部分財務數據 單位：萬元要求：（1）計算2014年末的下列財務指標：營運資金；權益乘數。（2）計算2014年度的下列財務指標：應收賬款周轉率；凈資產收益率；資本保值增值率。2、D公司為一家上市 公司，已公布的公司2010年財務報告顯示，該公司2010年凈資產收益率為4.8%，較2009年大幅降低，引起了市場各方的廣泛關注。為此，某財務分析師詳細搜集了D公司2009年和2010年的有關財務指票，如表1所示：表1相關財務指標要求：（1）計算D公司2009年凈資產收益率。（2）計算D公司2010年2009年凈資產收益率的差異。（3）利用因素分析法依次測算銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數的變動時D公司2010年凈資產收益率下降的影響。3、甲投資人打算投資A公司股票，目前價格為20元/股，預期該公司未來三年股利為零成長，每股股利2元。預計從第四年起轉為正常增長，增長率為5%。目前無風險收益率6%，市場組合的收益率11.09%，A公司股票的系數為1.18。已知：(P/A，12%，3)=2.4018。要求： 、計算A公司股票目前的價值; 、判斷A公司股票目前是否值得投資。4、D公司是一家服裝加工企業，2011年營業收入為3600萬元，營業成本為1800萬元，日購貨成本為5萬元。該公司與經營有關的購銷業務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。D公司簡化的資產負債表如表4所示：表4資產負債簡表（2011年12月31日） 單位：萬元要求：（1）計算D公司2011年的營運資金數額。（2）計算D公司2011年的應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、存貨周轉期以及現金周轉期（為簡化計算，應收賬款、存貨、應付賬款的平均余額均以期末數據代替）。（3）在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應商提供的現金折扣，則對現金周轉期會產生何種影響？（4）在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對現金周轉期會產生何種影響？ 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、某公司2010年度有關財務資料如下： （1）簡略資產負債表 單位：萬元 （2）其它資料如下：2010年實現營業收入凈額400萬元，營業成本260萬元，管理費用54萬元，銷售費用6萬元，財務費用18萬元。投資收益8萬元，所得稅率25。（3）2009年有關財務指標如下：銷售凈利率11%，總資產周轉率1.5，平均的權益乘數1.4。要求：根據以上資料（1）計算2010年總資產周轉率、平均權益乘數，銷售凈利率和凈資產收益率（利用杜邦分析關系式計算）。（2）按照銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數的順序，采用差額分析法分析2010年凈資產收益率指標變動的具體原因。（3）若企業2011年按規定可享受技術開發費加計扣除的優惠政策。2011年初，企業根據產品的市場需求，擬開發出一系列新產品，產品開發計劃兩年，科研部門提出技術開發費預算需300萬元，據預測，在不考慮技術開發費的前提下，企業第一年利潤200萬元，第二年可實現利潤500萬元。假定企業所得稅稅率為25%，且無其他納稅調整事項，預算安排不影響企業正常的生產進度。現有兩個投資方案可供選擇，方案1：第一年投資預算為200萬元，第二年投資預算為100萬元；方案2：第一年投資預算為100萬元，第二年投資預算為200萬元，要求從稅收管理的角度分析一下應該選擇哪個方案。2、F公司是一個跨行業經營的大型集團公司，為開發一種新型機械產品，擬投資設立一個獨立的子公司，該項目的可行性報告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策你的專業人員，被F公司聘請參與復核并計算該項目的部分數據。（一）經過復核，確認該投資項目預計運營期各年的成本費用均準確無誤。其中，運營期第1年成本費用估算數據如表6所示：注：嘉定本期所有要素費用均轉化為本期成本費用。（2）尚未復核完成的該投資項目流動資金投資估算表如表7所示。其中，有確定數額的欄目均已通過復核，被省略的數據用“*”表示，需要復核并填寫的數據用帶括號的字母表示。一年按360天計算。（3）預計運營期第2年的存貨需用額（即平均存貨）為3000萬元，全年銷售成本為9000萬元：應收賬款周轉期（按營業收入計算）為60天：應付賬款需用額（即平均應付賬款）為1760萬元，日均購貨成本為22萬元。上述數據均已得到確認。（4）經過復核，該投資項目的計算期為16年，包括建設期的靜態投資回收期為9年，所得稅前凈現值為8800萬元。（5）假定該項目所有與經營有關的購銷業務均采用賒賬方式。表7流動資金投資計算表金額單位：萬元（1）計算運營期第一年不包括財務費用的總成本費用和經營成本（付現成本）。（2）確定表7中用字母表示的數據（不需列表計算過程）。（3）計算運營期第二年日均銷貨成本、存貨周轉期、應付賬款周轉期和現金周轉期。（4）計算終結點發生的流動資金回收額。（5）運用相關指標評價該投資項目的財務可行性并說明理由。第 22 頁 共 22 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、C2、B3、B4、參考答案：C5、參考答案：D6、D7、【答案】A8、C9、【答案】C10、C11、B12、【答案】D13、C14、【答案】A15、B16、【答案】B17、參考答案：B18、C19、B20、B21、A22、C23、A24、B25、參考答案：A二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、BC2、【正確答案】：ACD3、參考答案：A,C,D4、【答案】CD5、【答案】CD6、【正確答案】 ABCD7、BCD8、答案：ABD9、【答案】ABD 10、【答案】ACD三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、（1）營運資金=200000-120000=80000（萬元）權益乘數=800000/（800000-300000）=1.6（2）應收賬款周轉率=420000/（65000+55000）/2=72013年末所有者權益=700000-300000=400000（萬元）2014年末所有者權益=800000-300000=500000（萬元）凈資產收益率=67500/（500000+400000）/2100%=15%資本保值增值率=500000/400000100%=125%。2、（1）2009年凈資產收益率=12%0.61.8=12.96%（2）差異=12.96%-4.8%=8.16%（3）銷售凈利率的影響：（8%-12%）0.61.8=-4.32%總資產周轉率的影響：8%（0.3-0.6）1.8=-4.32%權益乘數的影響：8%0.3（2-1.8）=0.48%3、1.A股票投資者要求的必要報酬率=6%+1.18(11.09%-6%)=12%前三年的股利現值之和=2(P/A，12%，3)=22.4018=4.80(元)第四年以后各年股利的現值=2(1+5%)/(12%-5%)(P/F，12%，3)=300.7118=21.35(元)A公司股票目前的價值=4.80+21.35=26.15(元)2.由于目前A公司股票的價格(20元)低于其價值(26.15元)，因此，A股票值得投資。4、（1）2011年營運資金數額=流動資產-流動負債=961-575=386（萬元）（2）應收賬款周轉期=360/（3600/600）=60（天）應付賬款周轉期=120/5=24（天）存貨周轉期=360/（1800/150）=30（天）現金周轉期=60+30-24=66（天）（3）利用現金折扣會縮短應付賬款的周轉期，則現金周轉期增加。（4）增加存貨會延長存貨周轉期，則現金周轉期增加。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）2010年凈利潤=（400-260-54-6-18+8）（1-25）=52.5（萬元）；銷售凈利率=52.5/400=13.13%；總資產周轉率=400/（307+242）/2=1.46；平均資產負債率=（74+134）/2（242+307）/2=37.89；平均權益乘數=1/（1-37.89）=1.61；2010年凈資產收益率=13.131.461.61=30.86。（2）銷售凈利率變動對凈資產收益率的影響=（13.13-11）1.51.4=4.47；總資產周轉率變動對凈資產收益率的影響=13.13（1.46-1.5）1.4=-0.74；權益乘數變動對凈資產收益率的影響=13.131.46（1.61-1.4）=4.03；銷售凈利率提高使凈資產收益率提高了4.47%，總資產周轉率下降使凈資產收益率下降0.7