銀行貸款項目貸款房地產貸款固定資產流動資金貸款 委托貸款股權出讓融資直接融資股權融資風險投資融資投資銀行融資國內上市融資私募融資私募融資涵義融資方式操作實務融資租賃融資租賃涵義業務種類操作實務信托融資涵義信托融資間接融資操作實務項目包裝融資涵義項目包裝融資種類項目包裝融資操作實務項目融資的種類項目融資涵義項目融資操作實務BOT融資特點BOT融資的涵義BOT融資實務操作融資種類融資服務流程：一、 項目方仔細填寫我中心提供的項目信息調查表后，連同主體資格證明材料（企業營業執照，開戶許可證，稅務登記證，組織機構代碼證，企業法人證明，項目負責人身份證明、項目可行性報告、立項批復等相關資料）二、 我中心對項目方的主體資格進行審核。 三、項目方與我中心簽訂協助融資服務協議，約定融資服務具體的相關事項。 四、項目方向我中心遞交商業計劃書及項目摘要。 五、我中心根據融資項目的具體情況篩選推薦投資方。 六、經投資方審定項目通過后，由我中心向項目方轉達合作意向函。 七、項目方與投資方簽訂合作意向書之后，項目方需在雙方協助融資服務協議中約定的時間內，向我中心 支付融資服務費（傭金）。 八、融資方需要協議之外的其他服務，雙方另行協商。企業申請融資需提供的資料清單序號資料名稱數量有/無1企業法人營業執照（事業單位登記證） 12機構代碼證書13企業稅務登記證（國稅、地稅）14企業經營的資質證書復印件，特殊行業需提供經營許可證復印件15法定代表人或被授權人的有效身份證件16被授權人和具體經辦人員的授權書*及身份證復印件17企業貸款卡及貸款卡信息18銀行開戶許可證或基本帳戶核準通知書19企業前三年度會計報表及本年度最近三個月的會計報表110有關政府立項批文111項目可行研究報告*112企業章程113管理團隊簡歷*114外資企業需提供外資批準書、外匯管理證及帳號115企業董事會或股東會決定融資的決議及董事會成員簽字文件*116抵（質）押物權證書復印件117企業董事會（國有資產管理局或企業主管部門）同意抵（質）押的證明文件或財產共有人同意抵（質）押聲明118抵（質）押財產委托處理書119商業（融資）計劃書*120其他證明材料注意事項：1、申請企業在提供復印件的同時，應同時帶原件，由我公司核對后退回原件。注有*號的需要報送原件。2、請注明目前可以提供的資料。3、申請企業提供資料要求紙張大小為A4，企業提供資料復印件均需加蓋公章。4、所提供的全部資料和所做陳述內容真實可靠。如出現虛假或隱瞞情況，由此引起的一切后果和責任，全部由申請企業承擔。5、本單位同意本申請書及有關資料的復印件，無論融資與否，均由貴州省產權交易中心保留。實業投資實業投資的特征實業投資涵義 實務操作風險投資的涵義風險投資風險投資的特點風投操作流程直接投資私募投資涵義私募投資私募投資特點私募投資操作實務天使投資天使投資人涵義天使投資種類投資方式股權投資涵義股權投資股權投資類型天使投資種類債券投資涵義債券投資間接投資票據投資實務票據投資工具票據投資涵義信托投資實務信托投資方式信托投資的涵義票據投資信托投資資金拆借資金拆借原則資金拆借的涵義影響債券投資因素投資服務流程：一、投資方仔細填寫我中心提供的投資信息調查表后，連同主體資格證明材料（公司營業執照，稅務登記證， 組織機構代碼證，開戶許可證，外商投資機構提供中國駐外使領館認證書，外國企業常駐代表機構登記證， 注冊證明，法定代表人身份證明，相關聯系人及聯系方式等）一并發送到我中心指定郵箱。二、我所對投資方主體資格進行審查。 三、投資方與我中心簽訂協助投資服務協議，約定投資服務具體的相關事項。 四、根據投資方提交的項目要求，我中心推薦并轉送項目商業計劃書摘要。 五、投資方審定項目后，由我中心向融資方轉達合作意向函。六、我中心協助投資方對項目進行全面考察。 七、考察確定投資項目后，在我中心的見證下，投資方與項目方簽訂合作意向書。八、投資方需要協議之外的其他法律服務，可與我中心另行協商。公司名/個人名稱:詳細地址:聯系人:聯系電話:傳真號碼:注冊資本/個人資產公司簡介:投資意向項目:前期已投行業: ( )互聯網( )移動增值( )計算機軟硬件( )通信( )芯片半導體( )光機電一體化( )生物醫藥( )體育健身( )新材料( )餐飲娛樂( )教育培訓( )化工能源( )采礦( )旅游( )房產( )農業( )制造業( )服務業( )廣告傳媒( )專利新產品( )電子設備( )其他投資地區:（ ）省內（ ）全國預計投資金額（人民幣）: 欲投資項目階段:( )早期( )發展期( )成熟期( )PRE-IPO欲退出方式:( )股權轉讓( )IPO(上市)( )并購( )MBO(管理層回購)貴州省產權交易中心投資商（會員）投資意向登記表投資商（會員）名稱：_投資商欲投資行業及領域：_投資商分類編號：_，是否網上推薦：_,是否入會：_ （以上由貴州省產權交易中心資本運營部填寫）詳細介紹：融資方式：1、 直接融資：1、銀行貸款銀行貸款涵義：銀行貸款是銀行利用信貸資金在客戶還款承諾的條件下，在一定期限內向客戶融出一定數量的貨幣資金的借貸行為，銀行以取得貸款利息收入作為讓渡資金使用權的價值補償。 主要種類： 流動資金貸款、固定資產、房地產貸款、項目貸款 、委托貸款實務操作 （一）、流動資金貸款 1、貸款對象 借款人應當是經工商行政管理部門（或主管機關）核準登記的企（事）業法人、其他經濟組或個體工商戶。 2、基本條件（1）、借款從事符合國家產業政策和社會發展規劃要求的建設和生產經營活動。 （2）、貸款使用確有經濟效益，能按期償還貸款本息，無不良記錄。（3）、已開立基本賬戶或一般存款戶，自愿接受信貸監督和結算監督，如實提供有關經營情況和財務報表。 （4）、除國務院規定外，有限公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計未超過其凈資產總額的50% 。 （5）、應持有人民銀行頒發的借款卡。 （6）、除自然人和不需要經工商部門核準登記的事業法人外，應當經過工商部門辦理年檢手續，特殊行業須持有有權機關頒發的生意經營許可證。 （7）、借款人的資產負債率應低于70% 。 （8）、提供銀行認可的借款保證人或抵押物、質物作為擔保（少數信用好的企業除外）。 3、須提供以下資料 （1）、借款申請書（2）、各種合法證件（3）、企業財務報表（4）、借款擔保條件（5）、信貸部門認為需要提供的其他有關資料。 4、企業中短期流動資金貸款流程 （1）、借款人申請短期貸款，對于初步調查同意受理的借款申請，通知借款人正式填寫申請書并提供有關資料。 （2）、受理貸款申請后，指派信貸人員對借款人和保證人有關情況進行全面、深入、細致地調查，對貸款的合法性、 安全性和盈利性進行認定和核實，對貸款風險度進行測算，形成正式的貸款調查報告。 （3）、組織人員對貸款的有關情況進一步審查核準，根據審查結果提出貸與不貸等建議。 （4）、按權限審批制度對貸款進行審批決策，批準貸款的，簽署意見后交信貸業務部門辦理放款手續。 （5）、信貸業務部門收到批準貸款審批意見后，與客戶商議貸款條件，按統一的借款合同文本簽訂正式借款合同。保證貸款要簽訂保證合同并對保證的真實性進行核實。抵質押貸款要對抵質押物的價值進行評估或核實，并簽訂抵質押合同，按規定需要辦理登記、公證、保險等手續的必須辦理完有關手續。在此過程中形成的有關權利證書（含有價憑證）信貸業務部門造冊登記后，交出納部門保管。在上述手續辦妥后，客戶填寫借款憑證，由信貸業務部門審核簽批后發放貸款，借款人按合同規定用途使用貸款資金。 （6）、在貸款結息前，借款人存款帳戶中應存入足夠金額繳納每期應還利息，并在到期日前結清全部本息。 抵質押貸款歸還后，信貸業務部門注銷抵質押物，并退還給客戶。 5、貸款期限 流動資金貸款按期限分為臨時貸款、短期貸款和中期貸款，其中：臨時流動資金貸款期限在三個月以內（含三個月），短期流動資金貸款期限為三個月至一年（不含三個月含一年），中期流動資金貸款期限為一年至三年（不含一年含三年）。 6、貸款方式 1）信用貸款：是指不采取保證、抵押、質押等擔保方式，憑借款人信用直接發放的貸款。 2、保證貸款：是指按擔保法規定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔連帶責任為前提而發放的貸款。 3）抵押貸款：是指按擔保法規定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物發放的貸款。 4）質押貸款：是指按擔保法規定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利作為質押物發放的貸款。 7、貸款展期 由于特殊原因，借款人不能按期歸還貸款，經審查符合展期條件的，銀行可予展期。借款人應在貸款到期前 15 天向銀行提出貸款展期的書面申請，申請保證貸款、抵押貸款、質押貸款的展期還應由保證人、抵押人、出質人出具同意展期的書面證明。展期只限一次，臨時、短期流動資金貸款展期期限不得超過原貸款期限，中期流動資金貸款展期期限不得超過原貸款期限的一半。 （二）、固定資產貸款 1、貸款對象 借款人應當是經工商行政管理部門（或主管機關）核準登記的企（事）業法人、其他經濟組或個體工商戶。 2、基本條件 除應具備上述流動資金貸款條件外，還需同時具備。 技改、基建項目已批準立項，列入國家或地方計劃。 取得有關部門建筑許可證、投資許可證、開工許可證或進口批文。 項目竣工投產后的配套流動資金基本落實。 自籌資金不低于總投資的30%。 3、需提供的材料 除參照流動資金貸款要求提供資料外，同時還需提供。 項目可行性報告。 項目有關批文及許可證。 4、貸款程序 1）、貸款申請 : 借款人須向銀行的各營業機構提出貸款申請，并提供相關材料： 項目建議書及批準文件、可行性研究報告等。 項目前期準備工作完成情況的報告。 資本金和其他建設資金、生產流動資金籌措方案及落實資金來源的證明材料。 借款人的法律證明文件，包括法人營業執照、法定代表人的證明文件。 財政部門或經會計師事務所審計的前三年度財務報告、編報說明和其他材料。 能夠按照銀行的規定和要求，提供貸款擔保。 銀行認為需要提供的其他文件或資料。 2 ）、借款人提交申請后，銀行要對項目的可行性、必要性、財務效益、貸款風險程度及借款人的還款能力進行評估，一般大項目需 80 天時間，小項目不超過 60 天。 3）、銀行按規定對貸款進行決策后，要將是否貸款告知借款申請人，對同意貸款的，可向借款人發送貸款承諾書；對經過初步審查但未評估決策的，可向借款人發送貸款意向書。 4）、銀行與借款人簽訂借款合同，借款人按合同規定用途使用貸款，并按時償付貸款本息。 5、貸款期限 基本建設貸款小型項目最長不超過 3 年，重點、大中型項目最長不超過 8 年；技術改造貸款限上項目一般為 5 年，最長不超過 6 年，限下項目一般為 3 年，最長不超過 5 年。 6、貸款方式 固定資產貸款必須采用下列一種或一種以上的貸款方式： 保證貸款：是指按擔保法規定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔連帶責任為前提而發放的貸款。 抵押貸款：是指按擔保法規定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物發放的貸款。 質押貸款：是指按擔保法規定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利作為質押物發放的貸款。 7、貸款展期 由于特殊原因，借款人不能按期歸還貸款，經審查符合展期條件的，銀行可予展期。借款人應在貸款到期前40個工作日，經擔保人書面同意后，向銀行提出貸款展期的書面申請。每筆貸款展期只限一次，展期期限不得超過原貸款期限的一半，最長不得超過三年。（三）、房地產貸款 1、申請房地產貸款的借款人應具備的條件 1）、應具備的基本條件： 經房地產開發行業主管部門批準設立，在工商行政管理部門登記注冊并已取得企業法人營業執照的房地產開發企業。 經營管理制度健全，財務狀況良好，核心管理人員素質較高。 信用良好，確有償還貸款本息的能力。 在建行開立基本結算帳戶。 2）、應具備的其他條件： 借款人已取得貸款項目的土地使用權。 貸款項目已經納入地方年度住房建設投資計劃，其立項文件完整、真實、有效，并獲得投資許 可證及施工許可證。 貸款項目申報用途與其功能相符，并能夠有效滿足當地住房市場的需求，具有良好的銷售前景。 貸款項目工程預算和施工計劃符合國家和當地政府的有關規定。 貸款項目的工程預算投資總額能夠滿足項目完工前由于通貨膨脹和不可預見等原因追加預算的需要。 項目資金來源落實，借款人計劃投入貸款項目的自有資金不低于規定的比例，并能夠在使用銀行貸款之前投入項目建設。 項目具有良好的經濟效益和社會效益。 2、申請房地產貸款的借款人應提供以下文件 借款申請書。 企業單位應提供工商行政管理機關核發的營業執照副本及復印件，年檢登記文件及稅務登記證明副本及復印件；行政事業單位應提供有權部門批準的機構設置的文件。 法定代表人或其授權代理人的證明文件。 會計師事務所出具的驗資報告。 財政部門或會計師務物所核準的上年度財務報表，申請人近期的財務報表。 項目可行性研究報告，有權部門批準的項目建設、實施和開發的文件或計劃。 有權部門批準的購建住房計劃。 建設主管部門核發的房地產開發企業資質證書。 經人行年審的貸款證或貸款卡。 保證人出具的擔保意向書，工商行政管理部門核發的保證人營業執照副本及復印件，年檢登記文件及稅務登記證明副本及復印件；經財政部門或注冊會計師事務所審查的財務報表。 抵（質）押物清單和產權人證明文件及有處分權人的同意抵（質）押的證明。 貸款行要求的其他資料。 3、房地產貸款的期限 最長不超過3年。 （四）、項目貸款 1、貸款對象 借款人應當是經工商行政管理部門（或主管機關）核準登記的企（事）業法人、其他經濟組或個體工商戶。 2、基本條件 借款從事符合國家產業政策和社會發展規劃要求的建設和生產經營活動。 貸款使用確有經濟效益，能按期償還貸款本息，無不良記錄。 已開立基本賬戶或一般存款戶，自愿接受信貸監督和結算監督，如實提供有關經營情況和財務報表。 除國務院規定外，有限公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計未超過其凈資產總額的50% 。 應持有人民銀行頒發的借款卡。 除自然人和不需要經工商部門核準登記的事業法人外，應當經過工商部門辦理年檢手續，特殊行業須持有有權機關頒發的生意經營許可證。 應有國家有權機關批準的項目立項批文，并有符合國務院規定比例的資本金。 提供農業銀行認可的借款保證人或抵押物、質物作為擔保（少數信用好的企業除外）。 不得在農行同一轄區內的兩個或兩個以上同級分支機構取得貸款。 3、須提供以下資料 固定資產貸款項目評估申請書。 項目建設的合法文件。 項目建設的可行性研究報告已經有權審批部門同意。 中長期借款申請書。 各種合法證件。 企業財務報表。 借款擔保條件。 其他。 4、貸款一般規定 抵押貸款貸款額不超過抵押物變現值的70%，質押貸款貸款額不超過質押物的80%。貸款期限根據借款人的生產經營和還款能力，由借貸雙方共同協商確定，并在借款合同中載明。技術改造貸款期限一般為3年，最長不超過5年；基本建設貸款期限一般為5年，最長不超過10年；特殊情況需要超過10年的應報總行批準。 貸款利率按照人民銀行的利率政策和計息方法，確定每筆貸款利率，并在借款合同中載明。如遇法定利率調整，則于次年1月1日執行新的利率。 5、項目貸款流程 借款人提出貸款項目評估申請，并提供相關資料。 信貸業務部門受理客戶的貸款項目評估申請后，對初審符合條件的貸款項目指派信貸人員進行調查和評估，起草評估報告，提出貸款初步意見，提交審查部門進行審查。 貸款審查部門收到評估報告后，進行審查，簽署意見后提交有權審批人審批。有權審批人不批準項目的，將資料退還客戶；批準項目的，簽署意見后交信貸業務部門辦理貸款手續。 信貸業務部門收到批準項目意見后，通知借款人辦理貸款申請及提供有關資料，提出初審意見交貸款審查部門審查。 組織人員對貸款的有關情況進一步審查核準 ，根據審查結果提出貸與不貸等建議。 按權限審批制度對貸款進行審批決策，批準貸款的，簽署意見后交信貸業務部門辦理放款手續。 信貸業務部門收到批準貸款審批意見后，與客戶商議貸款條件，按統一的借款合同文本簽訂正式借款合同。 保證貸款要簽訂保證合同并對保證的真實性進行核實。 在上述手續辦妥后，客戶填寫借款憑證，由信貸業務部門審核簽批后發放貸款，借款人按合同規定用途使用貸款資金。 （五）、委托貸款 1、業務對象 各級政府部門、各類企事業單位和個人 2、客戶申辦程序 委托人向銀行提出書面申請。 委托人在銀行開立委托存款帳戶。 借款人在銀行開立存款帳戶和貸款帳戶，用于辦理用款、還款、付息等業務。 委托人與借款人以書面形式商妥貸款對象、用途、金額、期限、利率等。 委托人、受托人、借款人三方簽定委托貸款協議書。 受托人按委托人的要求代表委托人對貸款進行管理。 委托貸款協議約定的借款期限到期，在委托貸款收回之前，委托人不得提取委托貸款資金。 借款人歸還貸款后，由受托人劃入委托人帳戶。 2、股權融資股權出讓融資 - 是指中小企業出讓企業的部分股權，以籌集企業所需要的資金。增資擴股融資 -中小企業根據發展的需要，擴大股本融進所需資金，有溢價擴股、平價擴股。風險投資融資- 投資于極具發展潛力高成長性風險企業并為之提供經營管理服務的權益資本。 投資銀行融資 -向證券、并購重組顧問、基金管理、風險投資的公司（屬投資銀行機構）融資。 國內上市融資- 為解決企業資金短缺、吸引新股東、防止被兼并、收購企業等而發行股票融資。此外還有境外上市融資，買殼上市融資，產權交易融資，杠桿收購融資。 3、 私募融資 私募融資涵義：是指不采用公開方式，而通過私下與特定的投資人或債務人商談，以招標等方式籌集資金，形式多樣，取決于當事人之間的約定，如向銀行貸款，獲得風險投資等。私募融資分為私募股權融資和私募債務融資。私募股權融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨后的增資擴股。私募債務融資是指融資人通過協商、招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債權進行的融資，包括債券發行以外的各種借款。操作實務：第一階段：準備階段。在私募融資實施之前應做好以下準備工作：（1）、 達成合作意向。項目方與綠野集團互相了解，并達成合作意向。（2）、 立項調查。綠野集團對項目方進行簽約前的審慎調查。（3）、 簽訂項目財務顧問協議。境內公司與綠野資本集團就融資條件、時間安排、費用收取等問題溝通，并簽訂獨家財務顧問協議和保密協議。（4)、 選聘相關專業服務機構。境內公司可以聘請律師、會計師、評估師以及注冊代理機構等來幫助完成整個私募過程。第二階段：實施階段。本階段是整個私募融資工作的核心階段，主要包括以下工作：(1)、撰寫商業計劃書及摘要。商業計劃書內容包括：公司介紹、項目介紹、產品介紹、管理團隊、競爭分析、風險分析、財務分析及財務預測、投資商進入及退出方式等等。（2）、尋找重點投資商。把商業計劃書摘要發給選定的30-50 家的投資方，從而找到有意向的投資方。經過多輪商務深入洽談，最終找到重點投資方。（3）、組織投資方與項目方洽談。組織重點投資方進行項目實地考察并進入實質談判。談判包括投資額度、投資方式、具體權益、新的董事會結構等。（4）、財務審計和專項評估。項目方與投資方達成投資意向后，投資方需要對境內公司從成立變更、公司治理、董事高管、經營業務、資產狀況、財務會計、對外投資、員工聘用、保險狀況、所屬行業、涉訟情況、債權債務及環境保護等各個方面展開全面的盡職調查。如果有房產、土地、設備、專利等財產，則需要進行專項評估。（5）、正式簽約。由綠野資本集團主持并會同律師、會計師等，完成項目方與投資方的合作協議的起草、商議、定稿和簽約程序。第三階段：完成階段（1）、 簽署投資文件。投融資雙方就相關商業和投資條款達成一致后，境內公司的實際控制人、境內公司、投資方共同簽署相關投資協議、文件。（2）、 投入資金配發新股。投資方將投資資金匯入境內公司銀行賬戶，境內公司則配發相應比例新股給投資方。（3）、 工商變更。在注冊代理機構的協助下完成工商變更登記。二、間接融資1、融資租賃融資租賃涵義：是一種以融資為主要目的的租賃方式，指一方(出 租人)根據另一方(承租人)提出的租賃資產的規格及所同意的條款或承租人直接參與訂立的條款 ，與第三方(供貨人)訂立供貨合同并與承租人訂立租賃合同，以支付租金為條件使承租方取得所需工廠、資本、貨物及其他設備的一種交易方式。這種交易等于向承租人提供了100%的長期信貸，所以稱為租賃融資。（一）基本特征不可解約性：在合同期內、雙方均無權單方面解約。 租期長：租賃期一般與設備有效壽命期基本相同。 租賃物一般由承租人親自挑選。 （二）業務種類根據出租人設備貸款的資金來源和付款對象不同，可分為直接租賃、轉租租賃和回租租賃。 根據出租人在一項租賃設備中的出資比例，可以將融資租賃分為單一租賃和杠桿租賃。 以出租人是否獨立經營租賃業務和租賃權益是否歸出租人一人享用為界，可將融資租賃 分為自營租賃、代辦租賃和合辦租賃。 按服務性質租賃可分為短期租賃、專業設備租賃和維修租賃等形式。 （三）實務操作找到所需設備的供應商，向設備供應商詢價。 通過代理處或直接向融資租賃公司提交租賃申請。須提交一下材料： 營業執照復印件，代碼證復印件 法人代表，總經理及其他高管人員簡歷 法人代表證明書、法人授權委托書、法人及被授權人身份證復印件 證明書及委托書（證明書及委托書應附相關身份證復印件） 企業近期及前三年經審計的財務報表 項目立項批文（或租賃申請報告原件） 董事會決議及董事會成員認定書，簽字字樣（原件） 項目可行性報告 驗資報告，公司章程 貸款證（附銀行打印貸款記錄不超過1年有效期） 抵/質押物權屬證明，抵/質押物評估材料 稅務證 設備原始發票復印件、原始入帳價值、評估價值及折舊情況 公司審核申請資料后，雙方及供應商簽訂相關租賃業務文件租賃合同、購貨合同。 供應商裝合同設備。 承租人驗收設備，出租人支付設備款。 承租人按合約規定開始向出租人支付租賃費。 合約期滿，承租人支付完規定的租賃費用后，設備歸承租人所有。 2、 信托融資（一）概述1、定義信托融資是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。2、業務主體：委托人：是為了一定的目的將其財產以信托的方式，委托給受托人經營的人。 受托人：是接受信托財產，按約定的信托合同，對信托財產進行經營的人。 受益人：是在信托中享有信托受益權的人。 3、融資種類：以信托關系成立的方式為標準劃分：任意信托、法定信托。 以信托財產的性質為標準劃分：金錢信托、動產信托、不動產信托、有價證券信托、金錢債權信托。 以信托目的為標準劃分：擔保信托、管理信托、處理信托、管理和處理信托。 以信托事項的法律立場為標準劃分：民事信托、商事信托。 從委托人的角度對信托進行劃分：個人信托（生前信托、身后信托）、法人信托。 以受托人承辦信托業務的目的為標準劃分：營業信托、非營業信托。 以受益人的角度對性拖的劃分：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。 以信托涉及的地理區域為標準劃分：國際信托、國內信托。 以業務范圍為標準劃分：廣義信托、狹義信托。 （二）實務操作設立信托，應當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面文件等。采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。3、BOT融資 （一）、BOT融資的涵義BOT是英文Build-Operate-Transfer的縮寫，即建設-經營-轉讓方式，是政府將一個基礎設施項目的特許權授予承包商（一般為國際財團）。承包商在特許期內負責項目設計、融資、建設和運營，并回收成本、償還債務、賺取利潤，特許期結束后將項目所有權移交政府。實質上，BOT融資方式是政府與承包商合作經營基礎設施項目的一種特殊運作模式。BOT融資方式在我國稱為特許權融資方式，其涵義是指國家或者地方政府部門通過特許權協議，授予簽約方的外商投資企業（包括中外合資、中外合作、外商獨資）承擔公共性基礎設施（基礎產業）項目的融資、建造、經營和維護；在協議規定的特許期限內，項目公司擁有投資建造設施的所有權，允許向設施使用者收取適當的費用，由此回收項目投資、經營和維護成本并獲得合理的回報；特許期滿后，項目公司將設施無償地移交給簽約方的政府部門。BOT的概念是由土耳其總理厄扎爾1984年正式提出的。（二）、BOT融資方式的特點BOT融資方式是無追索的或有限追索的，舉債不計入國家外債，債務償還只能靠項目的現金流量。 承包商在特許期內擁有項目所有權和經營權。 名義上，承包商承擔了項目全部風險，因此融資成本較高。 與傳統方式相比，BOT融資項目設計、建設和運營效率一般較高，因此，用戶可以得到較高質量的服務。 BOT融資項目的收入一般是當地貨幣，若承包商來自國外，對宗主國來說，項目建成后將會有大量外匯流出。 BOT融資項目不計入承包商的資產負債表，承包商不必暴露自身財務情況。 （三）、實務操作運作階段BOT融資的運作有八個階段，即項目的確定和擬定、招標、選標、開發、建設、運營和移交。項目的確定和擬定。 招標。 招標準備工作。 標書的編寫和提交。 挑選中標者。 項目開發。 項目建設。 項目運營。 項目的移交。 4、項目融資項目融資涵義：項目承辦人為該項目籌資和經營成立的一家公司，項目公司承擔貸款。以項目公司的現金流量和收益作為還款來源，項目公司的資產作為貸款安全的保障。該融資方式一般應用于現金流量穩定的發電、道路、鐵路、機場、橋梁等大規模的基本建設項目，且應用領域逐漸擴大。 項目融資的種類： （1）、無追索權的項目融資 無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經營效益。（2）、有追索權的項目融資 除了以貸款項目的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。實務操作 （一）、項目融資的申請條件項目本身已經經過政府部門批準立項。 項目可行性研究報告和項目設計預算已經政府有關部門審查批準。 引進國外技術、設備、專利等已經政府經貿部門批準，并辦妥了相關手續。 項目產品的技術、設備先進適用，配套完整，有明確的技術保證。 項目的生產規模合理。 項目產品經預測有良好的市場前景和發展潛力，盈利能力較強。 項目投資的成本以及各項費用預測較為合理。 項目生產所需的原材料有穩定的來源，并已經簽訂供貨合同或意向書。 項目建設地點及建設用地已經落實。 項目建設以及生產所需的水、電、通訊等配套設施已經落實。 項目有較好的經濟效益和社會效益。 其它與項目有關的建設條件已經落實 （二）、項目融資的步驟第一階段 投資決策項目可行性研究、資源技術市場分析 投資決策、初步確定項目投資結構 第二階段 融資決策選擇融資結構、確定項目融資方式 任命項目融資顧問、明確融資的任務和具體目標 第三階段 融資結構分析項目風險因素 設計項目的融資、資金結構 修正項目投資風險控制方式 建立項目融資法律框架 第四階段 融資談判選擇銀行、發出項目融資建議書 組織貸款銀團 起草融資法律文件 融資談判 第五階段 融資執行簽署項目融資文件 執行項目投資計劃 貸款銀團經理人監督并參與項目決策 項目風險的控制與管理 4、 項目包裝融資項目包裝融資涵義：是指對要融資的項目，根據市場運行規律，經過周密的構思和策劃進行包裝和運作的一種融資模式，它要求項目包裝的創意性、獨特性、包裝性、科學性和可行性。項目離不開包裝，要想取得良好的經濟和社會效益，必須做好項目的包裝。 項目包裝中最核心的部分是可行性研究的內容。在此，結合國際通行做法，以尋找國際合作伙伴和為項目集資融資為例，據題內容包括： （1） 、項目名稱：包括項目規模、產品、合作方式、初步提議投資方的出資比例等。特別應注意項目名稱與國際通用標準一致；如許多化工、高科技產品，在使用和翻譯過程中，極容易出差錯，導致誤解和不必要的麻煩。 （2）、合作伙伴：包括合作伙伴的歷史、經營現狀、發展戰略以及主要經理人員的重要履歷等。 （3）、項目現狀：包括項目是否立項及批準部門，支持項目的法律、法規和經濟政策。特別應注意提供：與項目有關的法律、法規；國家和本地區的有關產業政策；上級機關關于項目的指示性文件；國民經濟有關的長遠規劃；行業發展規劃、專業協作規劃等。 （4）、市場預測：包括現有產品的市場、未來35年市場占有率的科學預測、合資產品的內銷及出口比例預測、產品經銷網絡的具體說明和營銷戰略。重點是分析產品競爭力、國際國內市場需求量。 （5）、項目前景：包括時代發展主題、行業發展趨勢、未來可預期相關因素的影響對項目的盈利前景、營銷前景的影響等。 （6）、投資概算：包括各方的出資列項及比例，重點是編制資金籌措表、總投資費用支出預算表和建設投資估算表。 （7）、財務預測：包括項目計算期、折舊費、經營收入、經營成本、經營稅金及附加、利息等財務預測前提，以及投資回收期、凈現值、投資回報率、年內部收益率等財務結論。 （8）、基礎設施及其他條件：包括項目所在地的支柱行業、工農業產值、進口狀況及與項目相關的交通運輸、水電等。 （9）、融資需求及項目合作方式：包括建議融資方式、項目合作方式、合作或管理方式、投融資流程表等。 投資方式：1、 直接投資1、 實業投資（1）、實業投資涵義：實業投資是指經濟主體（包括法人和自然人）為未來獲得收益而于現在投入生產要素，以形成資產的一種經濟活動，也就是經濟主體為未來獲得收益而于現在投入資金或資本到生產領域的活動。實業投資區別于股票投資、債券投資等純金融投資的要點在于純金融投資僅表現為所有權的轉移，并不構成生產能力的增長，而實業投資則是經濟生產能力的增長，是推動經濟增長的因素。 （2）、實業投資的特征 （一）收益性。實現未來凈收益最大化是投資的主要目標。影響實業投資收益的主要因素有投資額、年生產（或營業）成本和市場狀況。（二）風險性。投資的風險性是指投資遭受失敗的可能性。獲得預期的經濟效益是投資活動的最基本的要求，但任何一項投資的未來收益都是不確定的，因而存在著風險。投資風險的種類主要有：政治風險，即由于政治格局變動而導致的風險；市場風險，即由于市場變化而導致的產品滯銷的風險；匯率風險，即由于匯率的變動而導致的風險；技術風險，即由于新技術的研究和開發中的不確定性因素導致的風險；財務風險，即由于債務人不能按期償還債務而導致的風險。此外，還有通貨膨脹風險、自然風險、經營風險和利率風險等。投資活動涉及面廣，影響因素眾多，周期長，因而風險較大。一般來講，投資的風險與預期收益呈強烈的正相關關系，預期收益越大，則投資者所要承擔的風險越大。 （三）長期性。與生產或營業活動相比，長期性是實業投資的一個很明顯的基本特征。工業企業所生產的產品一般體積較小，生產活動表現為生產要素的不斷投入，最終產品的不斷形成。而投資活動則不然。直接投資主要用于形成固定資產，所投資的項目體積大，地點固定，又具有不可分割性，因而投資建設的周期很長。實業投資的過程是資產形成的過程，表現出巨額的一次性支出，而再一段時間內不能為社會提供任何有用的產品。投資的長期性這一特征客觀上要求投資的實施過程應具有連續性，以便早日形成固定資產，發揮其效益。 （四）、實業投資項目評估 項目評估是實業投資決策的重要手段，投資人、決策機構、金融機構以項目評估的結論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據。實業投資項目評估的目標市委投資決策提供科學的依據。實業投資的類型很多，其規模、性質和復雜程度各不相同，因而其評估的內容和側重點也有一定的差異，但其基本內容大同小異，主要包括以下幾個方面： （一）實業投資項目與企業概括評估 首先，對項目實施的背景進行簡要分析；其次，對各類項目的基本概概況機型簡要分析。對于基本建設項目，主要評估項目的投資者、建設性質、建設內容、產品方案、項目隸屬關系以及項目得以成立的依據（如立項批復文件、選擇意見書等）等。對于更新改造項目，除上述內容之外，還要評估現有企業的基本概況、歷史沿革、組織結構、技術經濟水平、資信程度、經濟效益等。對于中外合資項目，則還要分別評估各合資方的基本概況。 （二）實業投資項目建設必要性評估 主要從宏觀和微觀角度論述項目建設的必要性，如項目的建設是否符合國家的產業政策，是否符合國民經濟發展規劃與地區發展規劃，是否有助于優化城市整體布局等。 （三）實業投資項目市場需求分析 主要分析項目所生產的產品（或所提供的服務）的市場現狀、未來發展趨勢以及產品（或服務）在市場的競爭能力等。 （四）實業投資項目生產規模的確定 在必要性評估和市場需求分析的基礎上，結合項目的具體情況（如廠址情況、資金籌措能力、技術和管理水平、規模經濟等），確定項目的最佳生產規模。 （五）實業投資項目建設生產條件評估 主要評估項目的建設施工條件能否滿足項目正常實施的需要，項目的生產條件能否滿足正常生產經營活動的需要。 （六）實業投資項目工程和技術評估 主要評估項目工程設計是否合理，項目所采用的工藝是否具備先進性、經濟性、合理性和安全性。（七）投資估算和資金籌措 主要估算項目總投資額（包括建設投資、流動資金投資與建設利息等），并制定相應的資金籌措方案和資金使用計劃。 （八）財務效益分析 從企業或項目的角度出發，根據收集和估算出的財務數據，以財務價格為基礎，編制有關表格，計算相應的技術經濟指標，據此判斷項目的財務盈利能力和清償能力。 （九）國民經濟效益分析 從國民經濟的角度出發，根據收集和估算出的經濟數據，以影子價格為基礎，編制有關表格，計算相應的技術經濟指標、據此判斷項目對國民經濟的貢獻。 （十）社會效益分析 從社會的角度出發，以社會影子價格為基礎，編制社會評價表格，計算相應的技術經濟指標，據此判斷項目對實現社會發展目標的貢獻。 （十一）不確定性分析 通過運用有關方法，計算有關指標，考察項目抵御風險的能力。（十二）在上述各項評估的基礎上，得出項目評估的結論，并提出相應的問題和建議。在實際評估中，可根據項目的性質、規模和類別等對上述內容加以調整。2、風險投資 （1）風險投資的涵義：風險投資是指投資人將風險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司（主要是高科技公司），在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，數年后再通過上市、兼并或其它股權轉讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。風險資本，即由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。 風險投資是一個復雜的投資體系，它既涉及到技術判斷和市場分析，也介入企業管理和融資策略，需要投資者具有技術、市場、管理、金融等多方面的知識和經驗。風險投資體系主要由基金募集、基金管理、風險企業和資本市場組成。技術、人才與資本是構成風險投資的三個主要因素，而三者中又以人才最為重要，一個成功的風險投資家需要熟悉各種人才和市場，并通過取得人才，成功地經營所投資的各種新興事業。三項因素雖有區別，但其間關系卻有統一性，而協調統一各種不同因素的關鍵在于創業風險投資家。（2）、風險投資的特點： 風險投資與傳統投資有著截然不同的投資理念、投資方式、收益方式、投資目標，因此在尋找及投資洽談過程中，需要深入地了解風險投資的特點，才能夠在以后的長期合作中確保公司在發展目標、經營方針、技術開發及產品營銷等方面的協調發展。（一） 風險投資是一項沒有擔保的投資。風險投資所投資的對象一般為成立不久或剛剛成立或還沒有成立的高科技企業，公司擁有某項高新技術成果或高新技術產品，沒有固定資產或資金作為貸款抵押和擔保，沒有投資回報的承諾，因此風險投資是沒有擔保的投資。（二）風險投資是高風險與高收益并存的投資由于沒有抵押和擔保，所投資的項目常常是高新技術企業和項目的初期階段。一項新技術轉化成一個新產品，需要進行嚴格的工藝設計、產品試制、工業化生產試驗、上市銷售等環節，而每個環節都存在著失敗的風險。因此風險投資是一項風險極高的投資活動。但在風險資本上建立起來的高新技術產品，成本低、性能好、效益高、附加值也高、市場競爭力強，企業一旦成功，其經營效益和上市后的資本收益要遠遠高于傳統創業經營收益和傳統方式的投資收益。（三）風險投資是中長期投資風險投資是一種中長期投資，其投資周期要歷經研究開發、產品試制、正式生產、擴大生產與盈利規模、進一步擴大生產、提高銷售等諸多階段和循環，直到企業上市、股價上升時，投資者才出售股票，獲得利潤，回收初期投資資本，完成一個風險投資過程。而這一過程少則需要35年，多則需要710年，是一項中長期投資，投資的流動性也很低。（四）風險投資是投資與管理的結合風險投資家將資金投入某個企業后，并非像其他投資者那樣不參與企業的經營活動，而是參加公司董事會，并直接參與公司的管理，以降低投資風險，提高投資成功率。同時，由于風險投資家了解金融及市場行情，而中小企業的創業者們往往在技術上較為擅長，而對金融及市場較為生疏，因此風險投資機構參與企業的管理對中小企業的發展、壯大都是有益的。（五）風險投資是金融與科技的結合高新技術產業發展的投資機制有兩大要素資金和技術，兩者缺一不可。高新技術產業處于世界經濟發展的最前沿。當代高、精、尖產品無一不是高技術成果的結晶，風險投資就是為了支持這種創新產業發展而產生的。高新技術創業具有知識密集、技術密集和人才密集的特點，與之相應，風險投資行業也是知識密集、技術密集、人才密集的行業。因此，風險投資是一種金融與科技相結合的投融資機制。（六）風險投資主要投向科技型中小企業風險投資可以理解為對傳統投資機制的一個重要補充，它是金融投資機制發展到較為成熟的階段后產生的一種更為高級的投資機制，它所投資的對象是一般投資機構所陌生的、難以駕馭的投資領域。從投資對象講是高新技術中小企業，它們資金力量單薄，又無法得到銀行貸款，卻急需資金；從投資項目上講是高新技術項目，是人類想要探索的未來技術，是一國生產力發展、經濟機構升級換代的關鍵。各國都已充分肯定了高新技術中小企業對國民經濟的貢獻，風險投資的對象正是它們。（3）、風險投資操作流程 風險投資投入于創業企業的運作過程一般分為六個階段：（一）尋找投資機會。風險投資承擔著投資項目的技術開發和市場開拓的風險，為了最大限度地降低這種風險，風險投資對項目的篩選，評審非常嚴格，并通過深度介入項目的管理來幫助企業獲得生機。（二）籌集風險投資。風險資金有多種來源，包括公司退休基金、公共退休基金、捐贈基金、銀行控股公司、富有家庭和個人、保險公司、投資銀行及部分非銀行金融機構。（三）產生交易流程、識別有潛力的創業企業。對創業者的素質、產品市場預期、技術的可行性、公司管理等因素進行認真、詳盡地考察，從大量尋求風險投資支持的創業企業中挑選出真正有潛力的企業。（四）評估、談判、達成交易。創業企業提出項目計劃書和前景預測，如風險投資家對申請項目作出肯定的技術經濟評價，則雙方就具備了談判的基礎。談判要解決的問題主要有：出資數額和股份分配、企業組織結構和職務安排、雙方權力和義務的界定、投資者推出權力的行使。（五）共同合作、共創價值。合同簽定后，風險投資家與創業企業就站在一條船上，需共同合作去解決眾多問題，包括：制定發展戰略、建立有獲利的董事會、聘請外部專家、吸收其他的投資者以及監督與控制。（六）策劃、實施退出戰略。退出是風險投資的終極目標，是風險投資成功與否的關鍵，只有退出風險投資才能流動起來，收益才能真正實現，退出方式主要有三種：公開上市、被兼并收