藍田股份案例分析【引言】：2001年10月26日，中央財經大學的劉姝威在金融內參上發表文章應立即停止對藍田股份發放貸款，對藍田造假丑聞進行揭露。自此藍田股份從“中國農業第一股”變成退市股。這是繼銀廣夏后中國股市最為聳人聽聞的又一個“股市陷阱”?！娟P鍵詞】：藍田股份，造假手段，審計分析，結論一、藍田股份有限公司中國藍田總公司是中國農業大型企業、始建于1987年，以農副水產品產、加、銷一條龍，科、工、貿一體化的現代大農業為主業，兼營生物制藥、房地產開發、電子通訊及網絡、電子商務、飼料加工、建筑制造、涉外酒店、連鎖超市、國內外貿易、廣告策劃、電腦科技、市場研究等多種產業。中國藍田總公司旗下的藍田股份（后更名為“生態農業”、“ST生態”），是其在湖北省的上市公司，主營生態農業。1996年上市以后，藍天不惜巨資在全國主要媒體上打造其品牌形象，被譽為“中國農業第一股”、“中國農業產業化旗幟”，獲得了大量股民的追捧。二、藍田股份有限公司造假手段（一）虛構營業收入為構造其業績神話，藍田股份公司虛造其旗下產品野藕汁、野蓮汁飲料銷售收入達5.29億元之巨。其70%的水產品在養殖基地現場成交，上門提貨的客戶中個體比重大，故采用錢貨兩清方式結算成為慣例，由此該公司借此夸大收入，虛增養殖產值，構造魚塘養殖泡沫；此外，通過所謂高科技飼養，鼓吹其公司養殖利潤為同行業的10至20倍，甚至達30倍之高。（二）虛增固定資產在股票發行申報材料中，偽造有關批復和土地證，虛增公司無形資產1100萬元；偽造三個銀行賬戶1995年12月的銀行對賬單，虛增銀行存款2770萬元；將公司公開發行前的總股本的8370萬股改為6696萬股，虛減總股本，提高每股收益。（三）虛造存貨價值在藍田公司的財務報表中，存貨價值從1999年的2.6億增加至2001年的4.4億。除去飲料這一可明確計量部分，該公司另一重要產品水產養殖，據估計，藍田一畝水面的產值要達到2到3萬元錢，才能符合其業績水平。每畝3萬元，意味著藍田一畝水面至少要產三、四千公斤魚，就是說不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有50-60公斤魚在游動，這么大的密度，不說別的，光是氧氣供應就是大問題，恐怕只有在實驗室才能做得到。沒有人能說清楚，這一部分的存貨價值如何計算得來。（四）利用“資本運營”圈錢藍田公司上述造假的最終目的就是為了在資本市場上營造一個公司盈利豐厚，運營蒸蒸日上的局面，從而吸引廣大投資者踴躍購買其股票，聚集資本，達到為少數人牟利的目的。因為在這些少數人眼中，建立這樣一個公司的目的就是為了打造一個“殼”去資本市場大把圈錢，而不是真正把公司打造成一個實實在在的實體。如上所述，藍田股份進行財務造假的原因可以從動機或壓力、態度和接口兩個舞弊因素上進行分析。藍田股份造假的目的只有一個為少數人謀取福利，即管理層為滿足第三方要求或預期從而進行造假，虛增營業收入等使得那一少部分取得福利的人的福利顯得十分正常。管理層為會計師事務所提供虛假的財務報表信息，以及虛增資產等，體現了藍田股份的管理層態度不端、誠信丟失，是使藍田股份隕落的重要原因。三、華倫會計師事務所審計分析獨立性原則要求注冊會計師應當從實質性和形式上保持獨立，不應當與客戶在經濟利益、關聯關系等等方面有任何聯系。而負責審計藍天股份的會計師秦鳳英是否與藍田股份具有完全的獨立性呢？這是有待考察的。其次，注冊會計師應當考慮自身的專業勝任能力，這不僅要求注冊會計師在審計前必須確認自己具有相關的專業知識、技能和經驗，更重要的是注冊會計師應當在整個審計過程中保持職業懷疑態度，運用專業知識、技能和經驗，獲取和評價審計證據。然而在此案例中，不能稱作專業人士的絕大多數投資者都根本不相信藍田的業績神話，其高出同行業幾倍的利潤和毛利率，以及市場上根本看不到野藕汁賣，為什么會有那么高的利潤呢？然而我們的注冊會計師并沒有看到此疑問，沒有保持應有的職業懷疑，審計失當，我們不得不對他的專業勝任能力保持懷疑?？梢?，審計的一開始，注冊會計師就應當明確該項業務他們是否有能力承接，進而也能降低審計風險，避免后面的悲劇。按照相關準則和要求，注冊會計師應當從下列方面了解被審計單位及其環境：（1）相關行業狀況、法律環境及其他外部因素（2）被審計單位性質；（3）被審計單位內部控制等等。通過了解被審計單位及其環境可以對某些關鍵環節做出職業判斷，比如需要特別考慮的審計領域。如關聯方交易，交易是否具有合理的商業目的，以及管理層運用持續經營假設的合理性。然而，在此案例中，注冊會計師在了解被審計單位即藍天股份有限公司的過程中，出現的過失主要如下：（1）沒有仔細了解藍天股份的相關行業狀況如果注冊會計師在審計公司前分析下同行業的情況，將使常識的應用提升到專業水平，從而形成特定的審計領域。我們以1999年為例，藍田的飲料收入是5.09億，而同行業的露露和伊利的收入是7.4億和9.59億元，三個公司的飲料收入差別不是很大，但實際生活中我們喝的最多的是后兩者，幾乎未見過藍田公司的野藕汁和野蓮汁，其中的問題就顯而易見了。（2）沒有充分了解被審計單位的內部控制通過藍田股份的報表可知，藍田股份的高額收入主要是采用現金交易，那么其有關銀行存款相關的內部控制便尤其值得注冊會計師了解與測試。其次，年報還顯示，藍田股份的資產大多都是固定資產，那么與固定資產相關的內部控制同樣應得到審計師的重視。四、結論(一)對會計師事務所華倫會計師事務所是藍田股份發布虛假財務報告期間聘請的會計師事務所，作為專業審計機構，其應當嚴格按照會計法、審計法、證券法、公司法等有關法律法規對藍田股份提供的財務文件進行真實、客觀、公正的審查核實并出具結論，以保證財務數據的真實性、合法性。但該所卻違反上述法規和誠實信用、勤勉盡責和真實客觀的原則，對具有虛假記載內容的藍田股份財務報告出具無保留意見的審計結論，縱容藍田股份出具虛假財務報告并連續幾年將載有虛假內容的中報、年報在主要證券媒體公布，對廣大投資者和社會公眾進行欺詐、誤導，其行為與藍田股份儀器均構成虛假陳述。華倫所對投資者構成共同侵權，應承擔連帶責任，這對社會起到了警示作用。（二）對藍田股份來說為何藍田股份從“中國農業第一股”變成退市股，成為繼銀廣夏后中國股市最為聳人聽聞的又一個“股市陷阱”？這起案件起源于藍天公司的內部控制之上，藍田股份應完善企業內部控制環境： 一是全體員工尤其是管理層應當樹立會計內部控制理念。會計內部控制能否有效關鍵看現代企業員工有沒有會計內部控制觀念，特別是看管理層是否重視會計內部控制制度。二是完善企業法人治理結構。我們要科學地配置公司的控制權，確保分權、分責、制衡機制的有效性，保證股東大會的最終控制權；積極加強董事會的建設，保證董事會的獨立決策權，確立董事會是公司內部控制系統的核心；保證經理自主經營管理的權利和監事會依法檢查監督權利，不斷完善企業的法人治理結構。三是以人為本。要加強企業文化建設，制定員工培訓計劃、培養員工忠實、勤奮的品質與良好的敬業精神，制定良好的用人政策，實行有效地激勵與約束機制，提高員工的向心力與凝聚力。關于藍田股份的內部控制點，我認為應該設在三個位置上：一是資金。對資金的籌集、調度、使用、分配等實行嚴格控制，防止資金體外回圈。二是成本費用。對企業的各項成本費用支出實施嚴格的監管，防止出現舞弊行為。三是權力使用。對企業各經營環節、經營活動操作者的權力實施有效監控，防止權力濫用，造成經濟損失。（三）對證監會審核部門在藍田股份這起案件中，證監會的審核部門在復合的時候，沒有進行全面復查。在華倫會計師事務所審計完成后，證監會審核部門應對藍田股份的資產報告進行全面、徹底的復核，預審員還要結合審核中發現的主要問題（反饋及回復），對照自查報告，發現有該查不查的，直接移交稽查立案。顯然在這方面，審核部門做的還不是很到位。我認為應從以下兩點增強審核部門的工作能力：1、增強責任意識，加大業務部門和