省（市區） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 2020年期貨從業資格證期貨投資分析過關檢測試卷 附解析考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、國際收支出現大量順差時會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少2、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B、因為價格已經反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的3、宋體杠桿參與類產品在存續期間幾乎不提供利息，發行時也沒有折價，并設有參與率條款，使得投資者的收益率等于（ ）A、標的資產收益率除以參與率B、標的資產收益率乘以參與率C、標的資產收益率乘以競價率D、標的資產收益率除以競價率4、某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執行價格，則在此時該期權是一份（ ）A、實值期權B、虛值期權C、平值期權D、零值期權5、若存在一個僅有兩種商品的經濟：在2000年某城市人均消費4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、PI為（ ）%。A、130B、146C、184D、1956、聯合國糧農組織公布，2010年11月世界糧食庫存消費比降至21%。其中“庫存消費比”是指（ ）的百分比值。A、期末庫存與當期消費量B、期初庫存與當期消費量C、當期消費量與期末庫存D、當期消費量與期初庫存7、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續競價8、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產品期貨9、下列說法中，正確的是（ ）A、社會消費品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入B、社會消費品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具C、社會消費品零售總額包括服務業的營業收入期貨從業資格考試真題D、社會消費品零售總額不包括售給部隊的副食品10、宋體（ ）是指通過定量方法對信息進行整理、加工和分析，并利用分析結果進行投資的一種交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高頻交易D、算法交易11、近年來，中國已經逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現通貨緊縮12、實證檢驗表明，我國目前的期貨市場（ ）A、已達到弱有效，但未達到半強型有效B、還沒有達到弱有效C、以達到半強型有效D、已達到強型有效13、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金14、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為19500元，買入價格為19510元，前一成交價為19480元，那么該合約的撮合成交價應為（ ）A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元15、宋體關于一元線性回歸模型的參數估計方法常采用的是（ ）A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時間序列分析法D、普通最小二乘法16、宋體如果積極管理現金資產，產生的收益超過無風險利率，指數基金的收益就將會超過證券指數本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數基金B、股票型指數基金C、主動型指數基金D、增強型指數基金17、美國供應管理協會（ISM）發布的采購經理人指數（PMI）是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數（ ）即表明制造業生產活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%18、一般用來衡量通貨膨脹的物價指數是（ ）A、消費者物價指數B、生產物價指數C、GD、P平減指數D、以上均正確19、在貨幣供應量中，準貨幣的大小為（ ）A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M220、（ ）是期貨市場的基本功能。A、規避風險和獲利B、規避風險和價值發現C、規避風險和價格發現D、規避風險和套現21、被稱為“另類投資工具”的組合是（ ）A、共同基金和對沖基金B、商品投資基金和共同基金C、商品投資基金和對沖基金D、商品投資基金和社保基金22、（ ）是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執行風險管理制度不嚴、交易者違規操作等原因所造成的風險。A、交易所的管理風險B、交易所的技術風險C、交易所的操作風險D、交易者的操作風險23、假定某期貨投資基金的預期收益率為10%，市場預期收益率為20%，無風險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數為（ ）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%24、國際收支經常項目差額是指（ ）三項差額相抵后的凈差額。A、貿易、資本和儲備資產B、貿易、服務和轉讓C、貿易、轉讓和資本D、服務、轉讓和資本25、（ ）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。A、交割日期B、交割等級C、最小變動價位D、交易手續費26、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯名提議召開臨時會員大會D、按規定轉讓會員資格27、某玻璃經銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸）,當時的基差為-20元/噸,平倉時基差為-50元/噸,則該經銷商在套期保值中（ ）元。（不計手續考等費用）A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200028、對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常采用（ ）為標準交割等級。A、國內貿易中交易量較大的標準品的質量等級B、國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級C、國內或國際貿易中交易量較大的標準品的質量等級D、國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品的質量等級29、某一特定商品或資產在某一特定地點的現貨價格與其期貨價格之間的差額稱為（ ）A、價差B、基差C、差價D、套價30、宋體美國商品期貨交易委員會（C、FTC、）持倉報告的最核心內容是（）A、商業持倉B、非商業持倉C、非報告持倉D、長格式持倉31、7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利（不考慮其他費用）是（ ）A、200點B、180點C、220點D、20點32、（ ）是在圖中按時間等分，將每分鐘的最新價格標出的圖示方法，它隨著時間延續就會形成一條彎彎曲曲的曲線。A、閃電圖B、K線圖C、分時圖D、竹線圖33、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協會（NFA）C、美國政府期貨監督管理委員會D、美國聯邦期貨業合作委員會34、如果消費者預期某種商品的價格在未來時問會上升，那么他會（ ）A、減少該商品的當前消費，增加該商品的未來消費B、增加該商品的當前消費，減少該商品的未來消費C、增加該商品的當前消費，增加該商品的未來消費D、減少該商品的當前消費，減少該商品的未來消費35、度量經濟“熱度”最直觀的指標是（ ）A、社會銷售零售總額B、全社會固定資產投資C、新屋開工和營建許可D、零售銷售36、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數關系D、沒有關系37、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數C、交易頭寸D、交易規模38、如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易暈，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的39、如果投資者（ ），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A、計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B、持有股票組合，預計股市上漲C、計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D、持有股票組合，擔心股市下跌40、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥41、宋體生產法是從國民經濟各部門在核算期內生產的總產品價值中，扣除生產過程中投入的中間產品價值，得到增加價值的方法。核算公式為（ ）A、總產出+中間投入=增加值B、總產出-中間投入=增加值C、總產出中間投入=增加值D、總產出/中間投入=增加值42、建倉時，當遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于43、當看漲期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為（ ）A、實疽期權B、虛值期權C、平值期權D、市場期權44、下面關于投機說法錯誤的是（ ）A、投機者承擔了價格風險B、投機的目的是獲取較大的利潤C、投機者主要獲取價差收益D、投機交易主要在期貨與現貨兩個市場進行操作45、美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥46、預期（ ）時,投資者應考慮賣出看漲期權。A、標的物價格上漲且大幅波動B、標的物價市場處于能市且波幅收窄C、標的物價格下跌且大幅波動D、標的物市場處于牛市且波幅收窄47、（ ）交易所首先適用公司法的規定，只有在公司法未規定的情況下，才適用民法的一般規定。A、合伙制B、合作制C、會員制D、公司制48、當市場價格達到客戶預先設定的觸發價格時,止損指令即變為（ ）A、限價指令B、市價指令C、限時指令D、取消指令49、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值B、保證金制度C、實物交割D、發現價格50、下列各種因素中，會導致大豆需求曲線向左下方移動的是（ ）A、大豆價格的上升B、豆油和豆粕價格的下降C、消費者可支配收入的上升D、老年人對豆漿飲料偏好的增加51、衡量進出口盈虧的主要依據是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率52、大豆提油套利的做法是（ ）A、購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B、購買大豆期貨合約C、賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D、賣出大豆期貨合約53、（ ）是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。A、套期保值期貨從業資格考試真題B、保證金制度C、實物交割D、發現價格54、結算準備金余額的計算公式應為（ ）A、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）B、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金+當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）C、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）D、當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續費（等）55、公司保留消費品的庫存主要是因為其（ ）A、具有消費價值B、具有投資價值C、同時具有消費價格和投資價值D、不具有消費價值和投資價格期貨從業考試時間表56、我國對某一受災國進行了無償援助和捐贈，在我國的國際收支平衡表中，這筆款項應計入（ ）A、平衡項目B、經常項目C、資本項目D、貨幣項目57、宋體美國期貨市場由（ ）進行自律性監管。A、商品期貨交易委員會（CFTC）B、全國期貨協會（NFA）C、美國政府期貨監督管理委員會D、美國聯邦期貨業合作委員會58、某投機者預測2月份銅期貨價格會下降，于是以65000元/噸的價格賣出1手銅合約。但此后價格上漲到65300元/噸，該投資者繼續以此價格賣出1手銅合約，則當價格變為（ ）時，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡（忽略手續費和其他費用不計）A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸59、宋體某新客戶存入保證金100000元，在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當日盈虧、當日結算準備金余額（不含手續費、稅金等費用）為（ ）元。期貨從業資格培訓A、7000，7000，14000，28000B、8000，8000，14000，72000C、600，800，1400，2800D、6000，8000，14000，7360060、宋體（ ），國務院頒布了期貨交易暫行條例，與之配套的期貨交易所管理辦法、期貨經紀公司管理辦法、期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法和期貨從業人員資格管理辦法相繼發布實施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年61、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格62、宋體點價交易是大宗商品現貨貿易的一種方式，以下正確的是（ ）A、現貨結算價格=期貨價格+升貼水B、現貨結算價格=期貨價格=升貼水C、現貨結算價格=期貨價格升貼水D、現貨結算價格=期貨價格/升貼水63、宋體政府和居民的單方面轉移計入國際收支平衡表的（ ）項目。A、經常項目B、資本項目C、金融項目D、平衡項目64、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標的資產價格或變量的風險，即（ ），引入到結構化產品中，使得投資者通過承擔一定程度的市場風險，而獲得一定的風險收益。A、交易風險B、信用風險緩釋憑證C、市場風險D、管理風險65、取得期貨交易所會員資格，應當經（ ）批準。A、證券監督管理機構B、期貨交易所C、期貨監督管理機構D、證券交易所66、由于某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一市場環境中會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而兩個市場的價格變動趨勢（ ）A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同67、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平（小麥價格通常高于玉米價格），則他應該（ ）A、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手11月份玉米期貨合約B、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手11月份玉米期貨合約C、買入1手11月份小麥期貨合約，同時賣出1手8月份玉米期貨合約D、賣出1手11月份小麥期貨合約，同時買入1手8月份玉米期貨合約68、嚴格地說，期貨合約是（ ）的衍生對沖工具。A、回避現貨價格風險B、無風險套利C、獲取超額收益考試大論壇D、長期價值投資69、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（ ）（不計手續費等費用）A、套期保值效果不確定，還要結合價格走勢來判斷B、不完全套期保值，且有凈盈利C、期貨市場和現貨市場盈虧相抵，實現完全套期保值D、不完全套期保值，且凈損失70、對于個股來說,當系數大于1時說明股票價格的波動（ ）以指數衡是的整個波動。A、等于B、高于C、低于D、無關于71、美元較歐元貶值，此時最佳策略為（ ）A、賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B、買入歐元期貨，同時買入美元期貨C、賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D、買入美元期貨，同時賣出歐元期貨72、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所期貨從業培訓班B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監督管理機構73、宋體期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性74、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令75、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格76、宋體國際收支出現大量順差時會導致下列（ ）經濟現象。A、本幣匯率上浮，出口增加B、本幣匯率上浮，出口減少C、本幣匯率下浮，出口增加D、本幣匯率下浮，出口減少77、如果期貨價格波動較大，保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于（ ）A、交割風險B、交易風險C、信用風險D、代理風險78、滬深300股指數的基期指數定為（ ）A、100點B、1000點C、2000點D、3000點79、如果美國30年期國債期貨目前市價為98-300，若行情往下跌至96-100，客戶就想賣出，但賣價不能低于96-080，則客戶應以（ ）下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價買單D、止損限價賣單80、宋體以下關于期貨的結算說法，錯誤的是（ ）A、期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B、客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結算實行每日結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數額，則客戶可以將超過部分提現;當處于虧損狀態時，一旦保證金余額低于維持保證金的數額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數額與最終數額之差 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、宋體1973年，美國經濟學家（ ）引進概率統計上隨機變量函數的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。A、布萊克B、馬科維茨C、羅斯D、斯科爾斯2、期貨市場的不可控風險包括（ ）A、宏觀環境變化的風險B、交易所的管理風險C、計算機故障等技術風險D、政策性風險3、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見中關于建設期貨經紀公司提出的綱領？（ ）A、根據審慎監管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度B、督促期貨經紀公司完善治理結構，規范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理4、投資活動的核心在于（ ）A、評估資產價值B、確定資產價值C、管理資產收益D、確定資產收益5、宋體CRMW與場外金融衍生品合約相差較大，更類似于在場外市場發行的債券，實行“（ ）”，有利于增強市場的透明度，防范市場風險。A、集中登記B、集中發行C、集中托管D、集中清算6、宋體數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現金期貨從業考試的題庫B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產投資7、期權按照標的物不同，可以分為金融期權和商品期權，下列屬于金融期權的是（ ）A、利率期貨B、股票指數期權C、外匯期權D、能源期權8、在平倉階段，期貨投機者應該掌握的原則是（ ）A、掌握限制損失和滾動利潤B、金字塔式買入賣出C、靈活運用止損指令D、制訂交易的計劃9、宋體指數編制是指在（ ）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標準。A、保證盈利性B、保證流動C、反映宏觀經濟基本狀況D、反映政策方向10、宋體下列（ ）過程需要應用大量的統計分析方法。A、指數化投資B、市場中性策略C、商品擇時問題D、金融投資中的風險管理11、移動平均線是期貨價格分析的必修課。對移動平均線的正確認識是（ ）A、移動平均線能發出買入和賣出信號B、移動平均線可以觀察價格總的走勢C、移動平均線易于把握價格的高峰與低谷D、一般將不同期間的移動平均線組合運用12、下列策略中，權利執行后轉換為期貨多頭部位的是（ ）A、買進看漲期權B、買進看跌期權C、賣出看漲期權D、賣出看跌期權13、同貨幣政策相比，財政政策的優點在于（ ）A、動員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應”14、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動15、宋體期貨市場的風險主體有（ ）A、期貨交易所B、期貨公司C、客戶D、政府16、近年來，一些國內企業在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價17、宋體國內某企業進口巴西鐵礦石，約定4個月后以美元結算。為防范外匯波動風險，該企業宜采用的策略是（ ）A、賣出人民幣期貨B、買入人民幣期貨C、買入人民幣看漲期權D、買入人民幣看跌期權18、下列關于波浪理論基本思想的說法，正確的是（ ）A、波浪理論是以周期為基礎的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期B、每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行C、每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成D、艾略特最初發明波浪理論是受到價格上漲下跌現象不斷重復的啟示，試圖找出其上升和下降的規律19、客戶從事期貨交易所面臨的交易風險包括（ ）A、流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交B、客戶在準備或進行期貨交割時產生的風險C、保證金不足，交易者面臨被強行平倉的風險D、期貨公司選擇不當帶來不便20、雙重頂形反轉形態的成立條件是（ ）A、有兩個相同高度的高點B、有兩個相同高度的低點C、向下突破頸線D、向上突破頸線21、宋體互換的標的資產可以來源于（ ）A、外匯市場B、股票市場C、商品市場D、債券市場22、下列期限性、流動性、風險性和收益性之間關系表述正確的是（ ）A、風險與期限成正相關關系B、風險性與流動性成負相關關系C、收益率與期限性、風險性成正相關關系D、收益率與流動性成負相關關系23、根據ICIA的國際倫理綱領職業行為準則，屬于投資分析師執業行為操作規則的是（ ）A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性24、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法，正確的是（ ）A、金融期貨交易所采取分級結算制度B、交易所對結算會員進行結算，結算會員對投資者或者非結算會員進行結算C、結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D、全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務25、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個變量必須是（ ）A、一個是隨機變量，一個是確定變量B、均為隨機變量C、對等關系的變量D、不對等關系的變量26、宋體對期貨投資分析來說，期貨交易是（ ）的領域。A、信息量大B、信息量小C、信息敏感度強D、信息變化頻度高27、宋體影響期權價格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（ ）A、DeltaB、GammaC、VegaD、Theta28、轉移外匯風險的手段主要有（ ）A、分散籌資B、外匯期貨交易C、遠期外匯交易D、外匯期權交易29、宋體某投資者持有10個Delta=0.6的看漲期權和8個Delta=-0.5的看跌期權，若要實現Delta中性以規避價格變動風險，應進行的操作為（ ）A、賣出4個Delta=-0.5的看跌期權B、買人4個Delta=一0.5的看跌期權C、賣空兩份標的資產D、賣出4個Delta=0.5的看漲期權30、宋體與滬深A股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現在（ ）A、實行T+0交易B、到期現金結算C、保證金交易D、漲跌幅限制31、下列各種指數中，采用加權平均法編制的有（ ）A、道瓊斯平均系列指數B、標準普爾500指數C、香港恒生指數D、英國金融時報指數32、套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨商品或資產品種（ ）的期貨合約，從而在期貨和現貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機制，以規避價格波動風險的一種交易方式。A、品種相同或相關B、數量相等或相當C、方向相同D、月份相同或相近33、期貨合約通過對細節的明確規定，突出了期貨價格的（ ）A、針對性B、波動性C、唯一性D、特定性34、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產的困難程度期貨從業押題35、數據顯示，2011年4月份，國內住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產品。根據國家對貨幣供應量的定義，通常所說的M1包括（ ）A、在銀行體系以外流通的現金B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融資產投資36、宋體對基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的，以下說法正確的有（ ）A、可以保證賣方獲得合理銷售利潤B、將貨物價格波動風險轉移給點價的一方C、加快銷售速度D、變更交易模式37、期貨交易所應當及時公布上市品種合約的（ ）A、成交量B、成交價C、持倉量D、最高價與最低價、開盤價與收盤價38、金融期貨的特點包括（ ）A、金融期貨的交割具有極大的便利性B、金融期貨的交割價格盲區大大縮小C、金融期貨中期現套利交易更容易進行D、金融期貨中逼倉行情難以發生39、全球鋁土礦儲量大的國家有（ ）等。A、澳大利亞B、幾內亞C、巴西D、匈牙利40、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內，在各種可能的價格下，生產者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產者越愿意為市場提供較多的產品數量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產技術水平的提高可以降低生產成本，增加生產者的利潤，生產者會進一步提高產量 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）為了保證期貨交易的順利進行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的標的物的質量等級與期貨合約規定的標準交割等級有所差別，即允許使用與標準品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯2、（ ）期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務時，注冊資本應不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元。A、對B、錯3、（ ）在美國，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易。A、對B、錯4、（ ）短期國債期貨標的資產通常是零息債券，沒有持有收益，持有成本也只包括購買國債所需資金的利息成本，因此，其期貨定價公式與不支付紅利的標的資產定價公式一致，為Ft=Ster(T-t)。A、對B、錯5、（ ）建立股票指數期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉移非系統風險。A、對B、錯6、（ ）在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。A、對B、錯7、（ ）保本型股指結聯票據是由固定收益證券與股指期權組合構成的。A、對B、錯8、（ ）大連商品交易所黃大豆2號的每日漲跌停板幅度為4%。A、對B、錯9、( )在預測期內自變量已知時，預測因變量的值，我們稱之為無條件預測，如果在預測期內自變量未知，這時的因變量預測值就是有條件預測。A、對B、錯10、（ ）在國際市場上，期貨交易發展迅速，已經大大超過了股票交易和期權交易。A、對B、錯11、（ ）在實體