中國注射類醫美行業研究報告乘風破浪會有時部門：醫療組?2025iResearchInc.CONTENTS目錄CONTENTS目錄人群消費態度發展趨勢洞察2注射類醫美市場發展概況3PAGE4?2025.6iResearchInc.PAGE4?2025.6iResearchInc.類 通過針劑注射實現微創美容，透明質酸和肉毒素二分天下溶脂針類和埋植線類。其中，醫美注射類市場一直被透明質酸和肉毒素二分天下，根據ISAPS數據，2023數排名中，肉毒素以887.8萬例居世界第一，玻尿酸以556.5目”，受到市場的狂熱追捧。埋植線、溶脂針因技術不成熟、安全風險高等原因市場發展較為緩慢，合規產品極少。注射皮層及功效項目名稱注射皮層及功效項目名稱 理 透明質酸醫療美容膠原蛋白皮褶皺凹陷或欲豐潤的部位；分結合，起到改善膚質的作用聚集成纖維束狀結構，促進細胞增值分化，合成新膠原，加強韌帶根部強度，實現面部提升PLLA/PCL/PMMA/羥通過刺激自身膠原蛋白再生達到填充緊致的效果手術類非手術類去氧膽酸磷脂酰膽堿破壞脂肪細胞細胞膜，溶解脂肪細胞，從而減少局部脂肪聚對二氧環己酮PPDO光電類注射類肉毒素在皮膚內植入特殊螺旋栓，刺激皮膚和筋膜層，使已僵硬或下垂的肌肉組織重新進行排列肉毒素通過抑制神經末梢及神經肌肉突觸前膜，釋放神經遞質，阻斷乙酰膽堿的釋放，麻痹肌肉核心成分真皮層填充塑形改善皺紋和膚質透明質酸（玻尿酸）膠原蛋白針再生針劑脂肪層溶脂減脂溶脂針SMAS筋膜層提拉緊致埋植線肌肉層除皺瘦臉肉毒素項目名稱：顏色越深代表該項目的成熟度越高來源：ISAPS，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。力 客群豐富、需求進階、理性消費，為注射類醫美市場革新注入動力的接受度和較強的消費意愿。根據騰訊TMI2024年數據，未來一年有34%的消費者有輕醫美消費計劃（同比增長了36%），1/3（10.9%）歷變革與創新；以注射類市場為例，針劑材料日益豐富、適應癥持續拓展、產品種類不斷裂變、產品質量更加專業。根據騰訊TMI2024年的數據，未來一年有34%的消費者有輕醫美根據騰訊TMI2024年的數據，未來一年有34%的消費者有輕醫美34.0%25.0%過去一年消費過輕醫美未來一年10.9%為新增量人群源 力1、輕齡群體潛力凸顯30需”的需求外，提前抗衰等觀念在該群體中不斷滲透2、男性求美意識提升醫美手段尋求變美，如種植發3、下沉市場需求擴大27.2%19.2%27.2%19.2%10.6% 2020 2022 2024

1、更關注面部協調感和個性美變（如：雙眼皮、高鼻梁），向協調感等整體面部結構方向發展；也象征著審美不再千篇一律，向個性化方向發展2、身體塑形需求持續裂變私密整形等場景拓展美需求近年來成為身體塑形的新風口2022-2024年做過私密醫美的用戶占比2022-2024年做過私密醫美的用戶占比13.1%18.0%20222024艾瑞調研發現，在經濟波動的背景下，消費者在醫美消費上表現出更高的理性和審慎的態度低，更注重產品、服務的價值和效果來源：騰訊營銷洞察（TMI）《2023年中國輕醫美消費行為與態度研究》，艾瑞醫美2020到2024歷年調研數據，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。力 激烈的市場環境和專業的市場邏輯對醫美產品與技術提出了更高的要求近年來，越來越多的藥企跨界入局醫美，他們憑借自身科研和資源優勢，豐富了中國醫美注射類行業的產品類型，加速上游市場競爭；原有醫美廠商為了穩住市場格局，不得不在競爭中持續推陳出新。此外，隨著醫美高速增長時代的結束，市場邏輯開始從產品的時代浪潮下，需要把握市場邏輯、積攢內力，才能獲得更多的市場競爭機會。注射類醫美市場發展的產品動力藥企為尋求第二增長曲線，瞄準了與醫藥有相似性、且“利潤高、變現快”的醫美賽道爭先入局。據中國商報不完全統計，已有超30來了大量的資本和人才。填補中國市場空白，加速行業推陳出新：華東醫藥、四環醫藥、江蘇吳中等代表企業通過代理、收購、自研等模式，引入再生針劑、肉毒素、膠原蛋白等中國市場“稀缺物”，并不斷致力于眉間紋、眶下區等適應癥的拓展。在為市場帶來藥企為尋求第二增長曲線，瞄準了與醫藥有相似性、且“利潤高、變現快”的醫美賽道爭先入局。據中國商報不完全統計，已有超30來了大量的資本和人才。填補中國市場空白，加速行業推陳出新：華東醫藥、四環醫藥、江蘇吳中等代表企業通過代理、收購、自研等模式，引入再生針劑、肉毒素、膠原蛋白等中國市場“稀缺物”，并不斷致力于眉間紋、眶下區等適應癥的拓展。在為市場帶來多創新型產品的同時，也加速了行業內卷。消費邏輯發生轉變：在經濟波動的環境下，消費者消費更加理智、謹慎，他們希望能得到真正有效的效果。市場邏輯向專業化推進：市場邏輯不再是唯產品論，通過新產品的快速迭代，銷售場景的變換引流；而是以醫生和適應癥為導向，根據求美者訴求和自身條件，匹配最有效的產品專業技術，實現”千人千面“。定制化品牌開始涌入市場：隨著醫生導向時代的逐步邁進和機構爭取定價話語權，醫美中下游也開始往上游滲透，打造構/醫生品牌，推出更多定制化產品。四環醫藥四環醫藥以2020年引入國內第四款肉毒素“樂提葆”而聞名，童顏針、少女針、膠原蛋白、溶脂針、埋植線等多重醫美注射類領域，并逐步向種植發、私密護理等領域拓展。過去產品導向時代，求美者認為追逐潮流產品即可獲得美麗（如：打保妥適曾成為一種時代潮流），在注射過程中若因適應癥出現差錯，會造成醫患糾紛。只有將決策權還給醫生，根據患者情況推薦產品方案，才能讓求美者體驗到真正的效果。來源：中國商報，藥監局，IT桔子，麗格李濱，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 合成再生領域成為投資熱點，新老材料的聯合復配進一步拓寬市場邊界技術的進步推動著上游原料的擴產和材料的多樣化、安全化和同源化，ECM等為首的合成再生生物材料成為醫美機構投資重點。根據IT桔子數據，202460%。按照審批情況來看，根據藥監局不完全統計，截止到2024年11月一共有仍為注射類市場的“老字號產品”和“熱門賽道”，與各種新型材料的聯合復配也將進一步豐富產品矩陣，拓寬注射類市場邊界。2021-2024年醫美注射類領域市場熱度圖投資次數多投資次數ECM細胞外基質

重組膠原蛋白再生材料

合成再生生物材料

合成再生生物材料投資熱度高，創新的技術和材料為注射市場帶來更多想象空間以合成生物學為首的、越來越多的創新技術推動了產品原料的擴產和新材料的出現。重組膠原蛋白、再生材料、ECM等具有再生效果的溶脂針面部埋植線少低 市場成熟

肉毒素

透明 料逐漸成為資本市場的焦點，約質酸 2024年中國注射類投融資領域的60%。市場已趨于同質和飽和，與各高 新型材料（如：再生材料PDRN）的聯合復配拓寬了透明質酸的市場邊界，獲得了一定險大、不可逆的痛點，審批困難，投資熱度較低。的要求較高、自然度、可逆性和風險性也仍待討論，投資熱度較低。

的投資熱度。注釋：圖中圓圈越大表示投資金額越高。來源：IT桔子，藥監局，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。注射類醫美市場賽道掃描89成熟賽道掃描9

透明質酸來源：ISAPS，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2025.6iResearchInc.PAGE10來源：ISAPS，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2025.6iResearchInc.PAGE10勢 玻尿酸龍頭地位穩固，新型復配和聯合治療推動其迎來“第二春”隨著醫美上游材料的多樣化，玻尿酸作為“頂流”的地位是否會受到沖擊一直是行業內熱議的話題。根據ISAPS數據，2023斷拓寬，2022-2023年增速遠超肉毒素達29.1%，似乎迎來了它的“第二增長曲線”。2023年全球前三大注射類項目治療次數及增速 玻尿酸的新型使用方式發展趨勢典型案例：治療黑眼圈（玻尿酸+I型膠原蛋白）作用原理：型膠原蛋白刺激皮膚細胞更新，加速色素代謝，促進膠原纖維再生，增強眼部肌膚的彈性。典型案例：治療黑眼圈（玻尿酸+I型膠原蛋白）作用原理：型膠原蛋白刺激皮膚細胞更新，加速色素代謝，促進膠原纖維再生，增強眼部肌膚的彈性。適應癥范圍：血管型黑眼圈、色素型黑眼圈等。作用效果：生功能持續作用，增加持久性。典型案例：聯合抗衰（玻尿酸+童顏針）作用原理：用，實現協同結果。適應癥范圍：提眉、面中部支撐和下頜線輪廓提升等。作用效果：功能持續作用，增加持久性。在面部年輕化為主要審美潮流的當前，根據ISAPS數據，玻尿酸僅次于肉毒素位于全球注射類項目第二位。。29.1%887.8-3.7%-1.7%556.534.5肉毒素羥基磷灰石玻尿酸PAGE11?2025.6iResearchInc.PAGE11?2025.6iResearchInc.析 依托技術創新與規模效應，中國透明質酸已在全球市場構建核心競爭力方式。其次，全球透明質酸原料龍頭供應商多來自中國，產能合計占全球70%列入《“十四五”生物經濟發展規劃》重點發展方向，享受生物醫藥產業稅收優惠及研發補貼，加速技術轉化與產能擴張。透明質酸原料生產部分主要企業與優勢介紹主要企業企業優勢主要企業企業優勢主要企業企業優勢主要企業企業優勢全球產能第一：2020年市場份額達到43%，位居全球第一；全球產能第一：2020年市場份額達到43%，位居全球第一；發酵技術領先：采用微生物發酵法，產率高成本低，能生產不同分子量的透明質酸；國際化布局：產品銷往全球60多個國家和地區，并通過收購擴大海外市場。產能規模大：全球第二大透明質酸原料生產商，年產能達420噸；成本優勢：規模化生產降低單位成本，市場競爭力強。醫藥終端優勢：透明質酸為核心，布局眼科（眼科粘彈劑）、醫美（“海薇”玻尿酸填充劑）；高研發投入：研發費用率常年維持10上，布局醫用透明質酸凝膠等高端器械。微生物發酵技術強：是中國領先的發酵企業，透明質酸是其多元化業務之一；規?；a控制成本：依托成熟的發酵技術和產業鏈，原料生產成本低；企業布局穩定：主攻化妝品/食品級市場，價格競爭力強。專注醫藥級透明質酸：產品以高純度醫藥級為主，毛利率較高；體量增長迅速：產能擴張迅速，從2018的60噸增長至2023年的260噸；專注細分醫藥級領域：醫藥級透明質酸鈉資質密度高；合規優勢明顯：GMP標準工廠，原料符合NSF國際認證。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。透明質酸針劑合規市場品牌及其產品分析國際老牌和龍頭國產品牌占據市場主導，市場地位穩固2025年透明質酸合規市場品牌及產品分析中國合規玻尿酸產品（部分）進口國產品牌喬雅登瑞藍伊婉嗨體潤百顏海薇、嬌蘭、海魅公司艾爾建高德美LG愛美客華熙生物昊海生科最早獲批時間2015年2017年2015年2016年2012年2014年核心技術HYLACROSS?VYCROSS?NASHAOBTHICEHESH超微滲透技術動態美塑技術HA+生物活膚技術“梯度3D交聯”技術MOT仿生技術LTDT二次低溫交聯DVS交聯技術主要產品雅致（改善淺層皺紋極致（輪廓填充）緹顏（動態填充）質顏（唇部/私密）豐顏（骨相塑形）瑞瑅（精細填充）麗瑅（支撐塑形）唯瑅（改善膚質）麗多（骨相塑形）定采（動態填充）致柔（改善淺層皺紋）致美（深層填充塑形）伊婉C（精細填充）伊婉V（輪廓塑形）適用眼周填充）適用頸部填充）2.5（改善膚質）黑金（輪廓塑形）月盈（骨相塑形）白紫（填充凹陷）星耀（淡化皺紋）白盒（唇部等填充海薇（輪廓填充）嬌蘭（動態填充）海魅（骨相塑形）參考價格4000-140003000-15000600-4000600-2500600-2500600-1500維持時間10-24個月10-15個月8-12個月8-12個月4-12個月6-24個月優點產品矩陣豐富且完整維持時間優勢突出產品矩陣豐富性價比較高有效性經市場長久驗證針對黑眼圈和頸紋等適應癥主打差異化性價比高產品矩陣豐富且完整性價比高價格偏低維持時間優勢突出析 創新驅動發展，差異化競爭是透明質酸行業突破重圍的關鍵產品同質

透明質酸市場發展痛點及入局機會分析透明質酸市場發展痛點 透明質酸市場進入機會及建議分析比如，探索如何在保證安全性的前提下，提升產品長效性，形成獨特的競爭優勢，在競爭激烈的市場中脫穎而出。市可滿足脫發人群對形象改善也在不斷發展，透明質酸在這些領域若能找到合適應用方式，將開拓新的市場空間。。例如，玻尿酸與膠性。這些復配都為產品開發和市場拓展找到新方向。產品功效同質化：頭部廠商通過專利布局和技術標準制定占據了市場主導地位，但受限于臨床試驗驗證周期和消費持久性不足：普通HA填充劑維持6-12個月，需打，而過度交聯可能引發肉芽腫或僵硬感。技術難題

血管栓塞風險：注射不當導致血管栓塞（部等高危區域）。國際品牌壓制：艾爾建（喬雅登）、高德美（瑞藍占據高端市場，國產HA難以突破溢價瓶頸。利潤壓縮

中低端內卷：國產透明質酸產品低價促銷壓縮利潤。中低端參與者眾多：量和消費者信任，新進入者難以突圍。市場進入

高端市場進入壁壘高：新企業難以撼動現有格局。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。14成熟賽道掃描14

肉毒素PAGE15?2025.6iResearchInc.PAGE15?2025.6iResearchInc.勢 肉毒素市場或可走向“雙生共進、各綻芳華”局面性化需求，而天然產品依賴品牌信任和成熟應用。技術進步和成本優化將是重組肉毒素能否顛覆市場的關鍵。天然肉毒素和重組肉毒素的區別及發展趨勢風險純度生產成本與價格生產效率技術門檻免疫耐受超敏反應風險純度生產成本與價格生產效率技術門檻免疫耐受超敏反應分子結構與生物活性技術類型天然A型肉毒素重組A型肉毒素肉毒桿菌發酵產生，提純后獲得使用大腸桿菌等工程菌發酵產生肉毒素前體蛋白-可達到與天然肉毒素基本一致高低低高一般低一般低極高很高低高高較低重組肉毒素可以很好的解決天然肉毒素存在問題，對天然肉毒素市場造成一定沖擊。b)譽顏制藥的YY001是全球首個完成三期臨床試驗的重組肉毒素產品，占據先發優勢有望打破國內肉毒素市場由國外產品主導的格局，提高國產市占率，實現進口替代答：a）答：a）。b）。c）隨著重組肉毒素技術的突破和穩定性。來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 新產品展現出較強的產品競爭力，市場由四分天下走向六雄爭霸的高潮2025年肉毒素合規市場品牌及產品分析產品名稱保妥適(Botox)衡力吉適(Dysport)樂提葆(Letybo)思奧美(Xeomin)達希斐(Daxxify)原廠商艾爾建（美）國藥蘭州生物Ipsen韓國Hugel德國Merz美國Revance合作商艾爾建（美）國藥蘭州生物高德美四環醫藥獨家代理精鼎醫藥復星醫藥獲批時間200920122020202020242024賦形劑人血白蛋白豬明膠人血白蛋白人血白蛋白不含復合蛋白不加賦形劑肽RTP004（不含人血白蛋白和動物源性成分）起效時間5天5-7天2-3天5天2-3天1-2天維持時間4-6月3-6月6個月4-6月4-6個月6-9個月適用部位面部除皺、中重度眉間紋、魚尾紋等面部輪廓、瘦肩、小腿、咬肌等中重度額紋和眉間紋眉間、額頭、眼周、嘴角等部位皺紋中重度魚尾紋、眉間紋和額頭紋中重度眉間紋彌散度++（0.5cm2）++++（1cm2）+++（0.5-0.8cm2）++（0.5cm2）--儲存方式2℃~8℃冷藏或-5℃以下冷凍保存2℃~8℃冷藏2℃~8℃冷藏2℃~8℃冷藏<25℃室溫存儲<25℃室溫存儲產品定位高端中低端中高端中高端高端（預測）中高端~高端（預測）國內價格3000-5000元/100μ800-1500元/100μ3000-4000元/100μ1800-2600元/100μ（大陸暫未上市）（大陸暫未上市）優點彌散范圍小適用于精細化部位獲批適應癥最多行業認可度高價格親民、性價比高適用于大面積區域起效快維持時間長適用于大面積區域彌散范圍小性價比高適用于中小部位純度高、雜質少抗藥性低方便存儲和運輸唯一長效肽制劑安全、亞洲人排異反應少方便存儲和運輸缺點價格偏高不適于大面積部位不適和精細化面部調整豬明膠易致敏價格相對高不適合精細化面部調整知名度不高用戶群體偏少市場認知度低市場認知度低來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 國產重組肉毒素或可改變進口主導的市場格局，提高肉毒國際影響力據悉，目前多家企業正在積極投入天然肉毒素的生產和重組肉毒素的研發中。華東醫藥的YY001或可成為全球第1毒素或重塑市場格局，形成“進口高端+國產主流”的雙層結構，合規化與創新力將成為企業突圍關鍵。2025年肉毒素在研品牌及產品分析（部分）中國肉毒素在研情況狀態公司名稱中國肉毒素在研情況狀態公司名稱產品名稱原廠商布局方式獲批/上市進展（按預計上市時間從上到下排序）天然肉毒素愛美客Hutox(橙毒)韓國Hunos股權合作+代理2024.6.獲國家藥監局注冊受理Inibio.IncINIBIO（玉毒）Inibio,.Inc自研2023.11首次進入國內三期臨床科笛集團CU-20101韓國CKDBio代理2024.6首次進入國內三期臨床華東醫藥ATGC-110韓國ATGC代理2024.2韓國上市申請，已受理昊海生科AI-09（液體注射）美國Eirion股權合作+代理推進AI-09美國上市申請工作ET01（涂抹肉毒）美國Eirion股權合作+代理已完成臨床二期試驗，計劃在國內與美國同期開啟三期試驗重組肉毒素華東醫藥YY001譽顏制藥因明生物自研2025.1已獲得國家藥監局的上市許可受理君合盟JHM03君合盟自研2025.4進入三期臨床迪新宸科DN001迪新宸科自研2024.8首次二期臨床若弋生物第四代肉毒素藥物若弋生物自研2條第三代肉毒素藥物管線進入IND申報準備階段耀海諾信包括A型和E型耀海諾信自研完成了菌株篩選和成藥性研究工作，推動進入臨床產品特點：純度高達99%+，與天然A型肉毒素的分子結構、理化表征、生物活性高度一致應用場景：眉間紋、眼瞼痙攣、咬肌肥大、疤痕等產品優勢：1、全球開發進展最快，先發優勢明顯；2、攜手華東醫藥，加快推進市場渠道布局，有望改寫競爭格局或打造全球化品牌來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 需謹慎考慮投入產出比，打造強有力的產品競爭力和商業策略迎接挑戰雖然肉毒素市場開始走向白熱化競爭，且我國肉毒素滲透率遠低于全球、仍有很大發展空間；但考慮到當前的醫美人群整體增量少，老牌肉毒品牌力強導致市場空間有限，監管環境不容樂觀，技術條件不夠成熟等市場條件；不管是企業還是資本，投資肉毒素的“投入產出比”都是最核心的問題。因此，企業需評估自身資源和實力謹慎入局；在頭部效應的壁壘下，產品力強、渠道資源力強、市場定位明確、價格策略合適的產品才能獲得脫穎而出的機會。未來，隨著新產品的相繼涌出、低成本的重組技術的發展，市場競爭將愈演愈烈，肉毒素企業可能需要做好打“價格戰”的準備，或去海外尋找一些新的合作機會。肉毒素市場發展痛點 肉毒素市場進入機會及建議分析監管環境仍不樂觀天然肉毒素：行業準入門檻高，研發、生產、審批監管非常嚴格合規產品達幾十種時，肉毒素僅有6款，市場進入成本很高。重組肉毒素：行業準入門檻和對生產環境的要求都低于過先進技術素現有監管局面。技術條件仍待突破天然肉毒素：提純工藝技術不夠成熟，存在耐受等風險，且純度不夠高，產品批次間也可能出現質量差異。重組肉毒素：技術路線復雜，成熟度低，大部分企業均在摸索階段其有效性、安全性和免疫原性還需大量長期的臨床運用來驗證。品牌壁壘逐漸高筑，新玩家進入困難產品競爭趨于激烈，品牌壁壘逐漸形成：隨著兩款新型肉毒產品的上市，市場空白逐漸被填補，搶占C端影響力、構建B河。十分考驗后來者的產品競爭力、定價策略、營銷方式等能力。消費者市場認知須扭轉：條件和適應癥的行為，不利于品牌良性競爭和市場發展。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

在監管環境嚴厲、提取/重組技術不成熟、頭部在監管環境嚴厲、提取/重組技術不成熟、頭部企業是否有足夠的技術頭部品牌效應下新進入者面臨市場拓展難題，需頭部品牌效應下新進入者面臨市場拓展難題，需在重組肉毒素技術得到進一步突破后，或可憑借其效果和價格優勢收到求美者追捧，成為新藍海19熱門賽道掃描19

再生材料PAGE20?2025.6iResearchInc.PAGE20?2025.6iResearchInc.勢 PLA和PCL搶占再生市場熱點，羥基磷灰石或成近年黑馬美再生材料種類較多，近兩年市場焦點基本集中在聚乳酸（PLA）和聚己內酯（PCL）（CaHA）為人體中天然存在的一種材料廣泛用于骨修復，它較硬的支撐性或可推動其未來在隆鼻、墊下巴等填充領域獲得較大市場份額?；痉诸惤裹c類

再生材料的分類和各類別發展情況PLA：童顏針、濡白天使等為代表聚乳酸可進一步細分為PLLA、PDLA、PDLLA等。對膠原蛋白刺激性較大，再生力強，可起到微球+代謝物雙重刺激，降解為二氧化碳和水。PCL：少女針為代表PCL微球可以激活皮膚內成纖維細胞活性，進而誘發膠原蛋白和彈性纖維再生。與PLA相比，再生力相對較弱，僅微球單重刺激。

現狀及趨勢海內外市場熱度高海外市場熱度高首張三類證成市場焦點CaHAMerz微晶瓷為代表（國內暫未有三類械）通過刺激膠原蛋白再生和細胞外基質重建，實現面部塑形和年輕化；材料性質較玻尿酸更硬，更適用于鼻子、下巴等位置的填充塑型。PVA/PMMA：寶尼達、愛貝芙為代表

熱議類

市場熱度較小需等待技術進步和產品升級潛力類

通常在骨膜外層注射長效微球，短期內不容易代謝，不斷刺激皮下膠PN/PDRN：嬰兒針、三文魚針為代表（國內暫未有三類械）從三文魚生殖細胞中萃取的DNA片段，可促進成纖維細胞增殖和恢復細胞外基質再生，起到再生及組織復原的效果。

來源：國際美容整形外科學會（ISAPS），藥監局，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。再生針劑合規市場品牌及其產品分析（1/2）審批速度加快，市場形成7強爭霸，但各有差異，尚未出現明顯競爭2025年再生針劑合規市場品牌及產品分析中國合規再生注射類產品聚乳酸類(PLA）聚己內酯類(PCL)品牌艾維嵐濡白天使AestheFill艾塑菲（最新上市）Sculptra塑妍萃（最新上市）普麗妍（最新上市）ELLANSE伊妍什塑妍真（最新上市）再生成分PLLAPLLA-PEGPDLLAPLLAPLLAPCLPCL公司圣博瑪愛美客江蘇吳中（代理）高德美普麗妍華東醫藥（代理）谷雨春原廠商長春圣博瑪愛美客REGENBiotech,Inc.高德美普麗妍AQTISMedicalB.V.谷雨春獲批時間2021年2021年2024年2024年2024年2021年2024年主要成分44%PLLA13%CMC43%甘露醇18%PLLA-PEG81.7%交聯玻尿酸0.3%利多卡因77%PDLLA23%CMC40.8%PLLA24.5%CMC40.8%PLLA24.5%CMC34.7%甘露醇30%PCL70%CMC30%PCL70%CMC參考價格18800元12800元19800元18000-20000元-18800元12000-15000元特點國內首款獲批的PLLA面部填充劑國內首款PLLA+再生塑型產品國內首款PDLLA微球產品全球首款獲批的聚乳酸類注射劑國內首款全流程無菌灌裝工藝制備的“童顏針”國內首款獲批PCL+CMC復合再生針劑國內首款自主研發的PCL注射產品優點安全性較好再生效果好即刻見效支撐性較好安全性較好即刻見效支撐性較好回落較少再生效果好臨床多年效果驗證結節風險低腫脹期短即刻見效支撐性較好即刻見效支撐性較好回落較少缺點見效較慢幾乎無支撐效果回落較快對醫生技術要求高結節風險仍有部分回落見效較慢支撐效果較弱增容效果不明顯見效較慢結節風險回落較快結節風險仍有部分回落來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。再生針劑合規市場品牌及其產品分析（2/2）骨性材料市場熱度較低，新品升級進入緩慢，四大產品之間差異化明顯2025年再生針劑合規市場品牌及產品分析聚乙烯醇類（PVA）品牌寶尼達聚乙烯醇類（PVA）品牌寶尼達醫用含聚乙烯醇凝膠微球的交聯透明質酸鈉凝膠再生成分PVAPVA公司及廠商愛美客愛美客獲批時間2012年2024年主要成分80%玻尿酸+CMC20%PVA微球30.2%玻尿酸+利卡多因69.8%PVA微球參考價格9800-12800元-適應癥真皮深層及皮下淺層之間注射填充以糾正中重度額部和中重度鼻唇部皺紋成人骨膜上層注射填充以改善輕中度的頦部后縮優點維持時間長有支撐性可緩慢代謝支撐性更好維持時間更長缺點對醫生技術要求很高有一定的結節風險對醫生技術要求很高是否可安全代謝需驗證聚甲基丙烯酸甲酯類（PMMA）品牌愛貝芙貝麗菲爾再生成分PMMAPMMA公司及廠商漢福生物圣諾華獲批時間2002年2024年主要成分80%牛膠原蛋白溶液280%牛膠原蛋白溶液20%PMMA微球0.3%利多卡因參考價格16800元26800元適應癥注射到真皮深層以糾正鼻唇溝紋或填充到骨膜外層以進行（鼻骨段）隆鼻優點微球直徑較大，支撐性好材料硬，無移位風險維持時間長微球直徑較小，適合精細部位維持時間長有一定的支撐效果缺點有肉芽腫風險代謝不清晰對醫生技術要求很高支撐效果有限代謝不清晰對醫生技術要求很高來源：藥監局，公司官網，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

析 再生在研產品雨后春筍，預計1-3年內將出現審批高潮2025年再生針劑合規市場品牌及產品分析產品類型公司產品名稱研發階段PLA系列杭蓋生物童顏針注冊申報階段西宏生物童顏針注冊申報階段四環醫藥一代童顏針填充劑注冊申報階段樂普醫療聚乳酸真皮注射填充劑臨床試驗階段尚禮生物童顏針臨床試驗階段康哲藥業童顏針臨床試驗階段思元醫療聚左旋乳酸填充劑臨床試驗階段華東醫藥Lanluma(V型/X型)臨床試驗階段PCL系列西宏生物西宏歡顏臨床研究階段華東醫藥伊妍仕M型注冊申報階段2025年1月24日獲NMPA受理四環醫藥注射用聚己內酯填充物注冊申報階段益誠生物二代“少女針”注冊臨床階段興科蓉注射用聚己內酯微球面部填充劑預計2025年上市樂普醫療少女針臨床研究階段羥基磷灰石系列德國MerzRadiesse臨床階段PDRN系列江蘇吳中/麗徠科技PDRN水光臨床階段華熙生物/瑞吉明生物暫未公布暫未公布來源：藥監局，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。24?2025.6iResearchInc.24?2025.6iResearchInc.析 再生材料市場痛點凸顯，把握潛力賽道與創新技術迎來入局契機再生材料市場正面臨著技術壁壘高、醫生技術門檻高、監管審批嚴格以及價格與競爭壓力大的多重挑戰。然而，市場痛點背后也蘊藏著入局機會。新入局者可選擇潛力賽道，避開紅海競爭，如羥基磷灰石CaHA憑借其較硬支撐性逐漸被消費者了解，市場增長迅速，新入局者可加速布局，搶占國內尚未有三類證的先機，快速建立品牌優勢。同時，要關注技術的創新與迭代，比如合成生物學可提高材料的生產效率和性能，緩釋技術可實現藥物的長效釋放等，深入分析這些創新技術在再生材料領域的應用前景，助力企業提高競爭力，從而在再生材料市場中尋得發展新路徑。再生材料市場發展痛點及入局機會分析市場痛點活性維持難題：PLLA/PCL等再生材料，否則易導致效果不均或結節風險。生產工藝復雜：重組膠原蛋白三維結構。羥基磷灰石顆粒均勻度影響注射安全性。分類模糊：（如中國NMPA對“童顏針”的審批較玻尿酸更嚴）。臨床數據要求高：由于監管要求嚴格，。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

分層注射要求：PLLA，否則易引發并發癥（如結節、效果不均等）。副作用風險：對可能產生的結節等副作提升技術儲備門檻。高價限制滲透：（如濡白天使12800元），受眾有限。同質化競爭：PLA/PCL，艾維嵐、濡白天使、Sculptra等7強混戰，價格戰風險加劇。

入局機會熱門領域：PLA/PCL拓展難度。潛力賽道：羥基磷灰石CaHA。，如合成生物學可提高材料的生產效率和性能、緩釋技術可實現藥物的長效釋放等，分析關注這些創新技術如何幫助企業提高競爭力。25新興賽道掃描25

膠原蛋白PAGE26?2025.6iResearchInc.PAGE26?2025.6iResearchInc.勢 可用于醫美的膠原蛋白類型不斷拓展，持續挖掘前沿應用場景膠原蛋白按照結構和功能可以劃分為28種類型（包括I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ、Ⅹ、XVII…），每種類型的膠原蛋白在人體中扮演著不同的角色。近年來，醫美行業應用最為廣泛的是I型和Ⅲ型膠原蛋白，起到面部支撐填充及皮膚水潤彈嫩的效果，是抗衰界的潮流產品。隨著對這兩種膠原蛋白適應癥的不斷開拓、專業玩家技術的成熟及下游消費者需求的進階，以XVII型為代表的更多類型的膠原蛋白及其多元功效被不斷發掘，終端應用場景不斷拓展，產品矩陣日漸豐富。重組XVII型膠原蛋白制備難度較大，對廠商技術要求很高，難以實現量產。目前僅部分企業已掌握相關量產技術。重組XVII型膠原蛋白制備難度較大，對廠商技術要求很高，難以實現量產。目前僅部分企業已掌握相關量產技術。項目I型膠原蛋白Ⅲ型膠原蛋白XVII型膠原蛋白概念占成人皮膚的80%，自身可以合成占成人皮膚的15%，私密黏膜部位占50%+，自身無法合成70%在真皮表皮連接處的基底膜，可以調控表皮干細胞分化結構三螺旋鑰匙狀作用層次真皮層表皮層-基底膜帶功能類型支撐填充型連接再生型信號調控型功效支撐填充，達到緊致飽滿的效果維持皮膚水潤彈嫩，促進創面愈合修復基底膜帶，促進表皮代謝，抗衰；調節毛囊干細胞活性，防脫發關聯性XVII型膠原蛋白可以同時促進I、Ⅲ、Ⅳ、Ⅶ型膠原蛋白的再生，使面部抗衰更綜合、更有效擁有專利的企業巨子生物未名拾光錦波生物創健醫療聚源生物肽源生物膠原蛋白前沿應用方向及發展趨勢膠原蛋白前沿應用方向及發展趨勢作用：根據《絕經生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，III型膠原蛋白能夠增加陰道黏膜的細胞外基質，作用：根據《絕經生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，III型膠原蛋白能夠增加陰道黏膜的細胞外基質，。前景：隨著女性自我意思的覺醒和觀念的進步，，重組III型膠原蛋白的作用若能被有效證實，將展現出廣闊的應用前景。綜合抗衰領域前景：XVII型膠原蛋白聚焦基底膜帶抗衰，使抗衰?？刹捎寐摵鲜侄芜M行治療，如：錦波生物推出的III+XVII型療法，III型增加真皮膠原含量，XVII型起到協同增效的作用，實現多層次綜合抗衰。毛發領域前景：我國脫發群體龐大、市場需求遠未被滿足。通過微針給藥技術、與低強度激光治療等物理療法相結合等方式，幫助XVII型膠原蛋白更加直接有效地滲透，促進毛囊的修復和再生來源：《絕經生殖泌尿綜合征臨床診療專家共識》，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。膠原蛋白針劑合規市場品牌及其產品分析動物源持續優化升級搶占市場；重組初露頭角獲得青睞，技術仍需沉淀2025年膠原蛋白針劑合規市場品牌及產品分析膚麗美停產原因：推動“價格相似、但在支撐性、安全性、體驗感更好”的膚萊美獲得更多市場份額

2024年雙美的長效支撐型膠原蛋白“膚漾美”在臺灣獲批（大陸暫未上市）廠商臺灣雙美長春博泰廠商臺灣雙美長春博泰錦波生物產品名稱膚柔美膚麗美(已停產)膚萊美弗縵(膚美達)薇旖美類型動物源膠原蛋白重組膠原蛋白大陸獲批時間2009年2012年2019年2012年2021年主要成分Ⅰ型豬膠原凝固Ⅰ型豬膠原凝固Ⅰ型豬膠原利多卡因（Ⅰ型+Ⅲ型）牛膠原+利多卡因重組Ⅲ型膠原蛋白主要形態非凝固型膠原蛋白凝固型小纖維束膠原蛋白凝固型中纖維束膠原蛋白非凝固型膠原蛋白4mg膠原蛋白凍干纖維參考均價5300元13800元16800元12800元6800元維持時間3個月9個月6-12個月3-6個月1-3個月適用部位額部動力性皺紋可作為水光使用鼻唇溝重力性皺紋鼻唇溝重力性皺紋中、重度鼻唇溝眉間紋、額頭紋和魚尾紋優點非凝固型膠原蛋白皮膚融合度好價格親民支撐力較強維持時間較長支撐力更強低敏、安全性更高含麻體驗更舒適Ⅰ+Ⅲ創新配比含麻體驗更舒適低敏、安全性更高價格親民成本較低、可量產缺點支撐力較弱維持時間較短價格較高技術要求高價格較高技術要求高價格較高維持時間較短支撐力較弱維持時間較短動物膠原蛋白優點：技術發展已相對成熟，缺點：原料成本高、定價高；量產困難。重組膠原蛋白優點：低敏，安全性高；成本較低，價格親民；可實現規?；慨a。缺點：技術成熟度低，產品少；來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 2025年將迎來膠原蛋白稀缺三類證批發高潮，推動市場走向白熱化目前有多款充足膠原蛋白注射類產品處于在研狀態，并有5款產品預計于2025年上市，2025年膠原蛋白針劑市場預計將迎來高速增長期，將出現稀缺膠原蛋白三類證批發高潮。公司名稱產品名稱應用場景公司名稱產品名稱應用場景獲批/上市進展巨子生物重組膠原蛋白液體制劑針對面部皮膚注冊申報中，預計2025年獲批重組膠原蛋白固體制劑針對面部皺紋，如抬頭紋、魚尾紋注冊申報中，預計2025年獲批重組膠原蛋白凝膠針對中度至重度頸紋列入優先審批通道，預計2025年獲批交聯重組膠原蛋白凝膠針對中度至重度法令紋產品開發中創健醫療重組III型膠原蛋白植入劑面部注射填充注冊申報中，預計2025年獲批重組膠原蛋白凍干纖維改善皮膚狀態注冊申報中，預計2025年獲批錦波生物重組人源化膠原蛋白自交聯凝膠面中部增容已提交注冊申請丸美生物重組膠原蛋白水光針改善皮膚狀態預計2026年獲批填充用重組膠原蛋白-預計2028年獲批聚源生物重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維改善面部皮膚狀態臨床試驗階段華熙生物重組膠原蛋白三類械-臨床試驗階段江蘇吳中重組膠原蛋白凍干纖維-臨床前研發階段重組I型人膠原蛋白植入劑-臨床前研發階段型來源：巨子生物招股書，公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。析 終端技術突破長坡厚雪，短期內美塑領域前景廣闊膠原蛋白作為人體內天然存在的成分，與玻尿酸一樣，對醫療美容存在著重大的意義。目前，膠原蛋白二類械市場競爭已十分火熱，但鑒于終端技術的限制，醫美針劑等三類械市場仍相對空白。隨著2025年三類械批證的增加，膠原蛋白針劑市場競爭將逐漸激烈，市場格局有望產生新的變化。由于終端技術還不夠成熟，成本困境仍未突破，相較于玻尿酸等市場，膠原蛋白針劑在醫美領域的滲透率相對較低；但鑒于其天然性、與人體的適配性，在技術突破之前，或將在美塑領域侵占較大市場份額。膠原蛋白市場發展痛點及入局機會技術與成本壁壘 支撐性仍待驗證

天然膠原蛋白玩家相對較少，頭部品牌效應較強；高監管與合規嚴格Eg.天然膠原蛋白賽道中，以雙美為首的頭部效應非常集中，產品種類較少；重組膠原蛋白賽道更為寡淡，僅1項已過審，2025年或迎較多新品

Eg.目前市場上獨一份的重組膠原蛋白產品“薇旖美”，支撐性相對較弱市場競爭壁壘高

重組賽道暫未形成頭部效應，但玩家較多，預計未來競爭較為激烈。企業需衡量其技術和資金實力、資源儲備等因素，評估其在兩大賽道的進入優勢，擇優切入。Ⅲ型膠原蛋白在私密健康領域的應用，XVII型膠原蛋白在綜合抗衰、毛發領域未來將有較大增長潛力?；谥亟M膠原蛋白終端技術的不成熟，支撐性尚未得到有效驗證。在技術還未實現進一步突破的時期內，重組膠原蛋白應用于美塑領域，或可實現較好的商業收益。來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。人群消費態度發展趨勢洞察30PAGE31?2025.6iResearchInc.PAGE31?2025.6iResearchInc.明 01研究目的及內容01研究目的及內容本次用戶調研通過艾瑞iClick在線調研社區收集樣本，利用定量研究了解當前中國醫美用戶的整體畫像、醫美動因、決策周期、購買情況、消費偏好等，從而進一步的了解中國當前醫療美容行業現狀。描述描述調研概況02調研樣本說明樣本來源 艾瑞iClick在線調研平臺調研時間2024.4調研對象進行過醫療美容的人群覆蓋地區全國地區樣本數量949個樣本來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。eto:

特征像 本次調研以26-40歲的用戶為主，大多為本科學歷，女性已婚者占比較高，集中分布在一線、新一線及二線城市，收入較可觀2024年中國醫美用戶畫像收入狀況收入狀況的用戶月收入在8000-20000元之間87.6%年齡多在26-40歲之間，用戶比重為64.3%，80、90后成為主力軍87.6%年齡多在26-40歲之間，用戶比重為64.3%，80、90后成為主力軍職業&人生狀態40.1%的用戶是企業一般管理人員及普通員工，員，占比22.5%用戶中已婚者居多，占比79.1%性別&年齡本次調研對象以女性為主，占比?學歷&生活城市線學歷&生活城市線近8成用戶為本科學歷，占比77.9%7成用戶集中在城市，占比72.8%；三線及以下城市用戶僅占27.2%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。家庭月收入大約是？式 以皮膚美容為首的各種面部美容類項目是醫美用戶的主要求美方式，通常在青年、或輕熟時期就已開始涉獵醫美，提前保養的理念較強第一次做醫美的年紀用戶第一次做醫美的年齡多集中在21-35歲之間，以年輕人和輕熟齡為主，用戶提前保養理念較強18-20歲第一次做醫美的年紀用戶第一次做醫美的年齡多集中在21-35歲之間，以年輕人和輕熟齡為主，用戶提前保養理念較強18-20歲21-25歲 23.8%26-30歲 33.1%31-35歲 22.0%36-40歲9.1%41-50歲5.3%51歲及以上 2.0%該群體通常為大學生、已進入職場的打工人，受到社會環境、年齡等影響開始重視自己的容貌，有一定程度上的容貌焦慮、衰老焦慮等6.1%求美方式發型設計 33.1%牙齒美容 20.0%私密護理 18.0%植發種發 13.7%美甲 12.4%半永久妝 8.2%以上都沒有 0.0%皮膚美容78.0%日常護膚68.4%整形美容65.9%化妝48.9%衣著搭配47.0%美體塑形38.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。歷 存量用戶是消費的核心力量，增量群體拓展面臨最后一公里的決策困境艾瑞調研顯示，94.1%的醫美用戶有2年以上的醫美經歷，存量用戶是當前醫美主力軍；其中73.9%的用戶為醫美資深用戶，有2-5年的醫美經歷，20.2%的用戶為醫美元老級用戶，有6年以上的醫美經歷。僅5.9%的用戶為醫美“新鮮血液”，有1年左右的醫美經歷；將這個數據與騰訊TMI2024年計劃接觸醫美的人群數據相比較會發現，“計劃”與“實際”體驗過醫美的增量人群有5.0%的缺口。這表明，在經濟下行的環境下，求美者并非不愿消費，而是需要經過反復的斟酌和周全的考量才能作出決策。綜上所述，當前醫美機構應找準發力點，將時間與成本往如何增強存量客戶粘性上傾斜，并在開拓新客的同時思考，如何在理性消費的背景下實現消費決策的最后一步?！坝媱潯盫S“實際”醫美增量人群缺口未來一年計劃接觸醫美的增量人群10.9%實際體驗過醫美的增量人群5.9%“計劃”VS“實際”人群缺口

2024年中國醫美用戶醫美經歷21.6% 22.0% 軍 16.7%13.6%8.6%5.0%

5.9%

6.7%

4.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您做醫美多久了？來源：騰訊營銷洞察（TMI）《2023年中國輕醫美消費行為與態度研究》，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。質 與22年的“職場、知性”風格相比，24年醫美用戶群體主要形象仍為“優雅、知性、簡約、輕熟”等風格；“純欲、新中式”等新興風格群體增加

2024年中國醫美用戶形象氣質形象氣質20.3%21.1%23.7%27.6%37.3%18.2%20.3%21.1%23.7%27.6%37.3%18.2%

穿衣風格25.6%25.6%18.1%20.4%25.0%18.1%20.4%25.0%16.7%16.4%16.7%16.4%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：您希望展現的個人形象氣質是什么?您喜歡的日常穿著風格是什么?念 用戶審美持續升級，追求皮膚質感與面部協調感，趨向個性化發展相較于2022年艾瑞的調研數據，2024年白嫩無暇仍為求美者追求首位，提升皮膚質感、保持干凈的面部狀態始終是求美者變美的首要關注點?？顾ビ^念持續深入人心，黑眼圈、淚溝等面部年輕化項目關注熱度依舊不變。值得一提的是，“很看重三庭五眼的比例”、“喜歡太陽穴呈飽滿狀態”、“希望下頜角不突出”等面部輪廓、面部比例相關審美的用戶數據顯著提升，表示用戶開始由只關注某個具體面部部位（如眼睛、鼻子），開始延伸向面部輪廓、面部比例等大局方向發展，開始關注面部整體的協調感。另外，“喜歡雙眼皮勝過單眼皮”、“越瘦越好”的用戶審美數據有所下降，反映了用戶審美不再千篇一律，向個性化方向發展。2024年中國醫美用戶審美觀念80%+喜歡白嫩無瑕疵的肌膚88.4% 70%-80%抗衰十分重要85.9%不能接受淚溝、黑眼圈85.3%喜歡S型身材79.0%不能接受自己有眼袋84.9%不能接受有頸紋78.8%喜歡光潔飽滿的額頭84.2%喜歡豐滿的蘋果肌78.1%很看重三庭五眼的比例82.1%希望下頜角不突出75.0%喜歡雙眼皮勝過于單眼皮80.6%每天一定要化妝71.7%喜歡太陽穴呈飽滿狀態80.6%60%-70%喜歡小V臉 67.1%喜歡尖下巴 65.8%喜歡M型唇 60.6%

60%-越瘦越好 54.2%認為有法令紋、魚尾紋、 抬頭紋無所謂樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：對于以下描述，請問您的認同度是？好 改善膚質是用戶求美主旋律，私密護理、種植發成為新藍海市場艾瑞調研顯示，過去1年內有近8成醫美用戶做了皮膚美容類項目，與2022、2020年數據相比，求美者選擇皮膚美容類項目的占比呈逐年遞增態勢，大家越來越認識到皮膚狀態對于美麗的重要性，成為消費者求美之路的“剛需”。美白、抗衰、補水清潔始終是求美者提升皮膚質感的三大首要需求。6成醫美用戶購買過面部調整項目，與2022年數據相比，祛皺、蘋果肌等年輕化項目依舊占據主導，瘦臉、下頜線調整等面部輪廓項目占比增加，用戶開始意識到輪廓美對于面部調整的重要性。另外，隨著女性“性意識”的逐漸覺醒、和男性“求美意識”的增強，產后修復等私密護理、種發植發等醫美項目開始得到重視；與2022年調研數據相比，2024年做過私密醫美的用戶和做過種發植發的用戶占比均有提升。2024年中國醫美用戶醫美偏好植發種發2022年植發種

13.7%

美白亮膚&齡段護膚需求18-20歲美白亮膚&齡段護膚需求18-20歲學生黨正值青春期，祛疤祛痘需求較為旺盛（>70%）從26開始得到重視，且該數據與年齡成正增長關系TOP1：美白亮膚TOP2：緊致抗衰TOP3：補水清潔TOP4：除皺瘦臉TOP5：祛疤祛痘發占比11.2%

年占比75.9%年占比69.0%2024年：TOP1：祛皺紋-2024年：TOP1：祛皺紋-TOP2：面頰提升/蘋果肌-TOP3：瘦臉TOP4：雙眼皮TOP5：下頜線調整2022年：TOP2：面頰提升/TOP3：雙眼皮TOP4：TOP5：祛眼袋2022年私密護理占比13.1%牙齒美容

20.0%

醫美用戶購買偏好

65.9% 面部調整TOP1：除腋臭/脫腋毛38.8% 美體塑形樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：對于以下描述，請問您的認同度是？

TOP2：局部吸脂/TOP3：隆胸TOP4：全身吸脂/TOP5：豐臀平 消費降級環境下，求美者并非不愿花錢，而是希望得到真實有效的效果但醫美用戶基于本身“凈值較高”、“愛美”等特點，不太容易受到消費降級大環境的影響。求美者并非“不愿花錢”，而是更希望花錢之后可以得到令自己滿意的效果。2010萬-208萬-106萬-84萬-62萬-41萬-25001-11001-50001000

0.9%3.2%6.2%8.2%6.9%2.6%0.2%

17.7%33.5%20.6%

10385元11030元13165元手術類 注射類 光電類10385元11030元13165元樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。您在光電類的醫美項目上花了多少錢？tin2求醫美入局動因&關注點醫美決策周期&決策因素醫美項目選擇傾向因 通過變美來愛自己，賦予自己情緒價值是用戶求美意愿不減的主要因素艾瑞調研顯示，2024成用戶希望通過醫美改善或自身外貌/身材的缺點、或將其維持在最佳狀態。合當下審美”等社會原因。難受到動搖，這也是她們的求美意愿不減的主要原因。受到整形美容宣傳廣告影響15.1%受到整形美容宣傳廣告影響15.1%滿足職業需求11.2%受到明星/網紅影響8.9%因為外貌被他人嘲笑7.3%受到電影/電視劇影響6.9%社會影響他人影響社會/他人原因變美能夠讓自己更快樂50.9%改善自身外貌/身材的缺點變美能夠讓自己更快樂50.9%改善自身外貌/身材的缺點41.3%維持外貌/身材最佳狀態36.8%醫美效果立竿見影29.4%在“美”的道路上不懈追求28.4%受形象影響缺乏自信心22.0%增進伴侶間的親密關系15.6%自身原因相貌好會受到各種優待21.5%迎合當下的審美潮流21.0%身邊朋友影響16.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您最初為什么想要體驗醫美項目?點 安全與效果永居首位，項目花費的關注重心逐漸讓步于項目質量2022年相比，2024年“安全性”與“醫美整體效果”動的教育普及，用戶對于“醫護人員的資格背景及專業水平”的關注度顯著提升。非是求美者資金實力的提升，而是價促銷等方式打動的原因。對“熟人/網友的真實醫美經歷”關注度明顯下降，方向轉變，自主意識開始變強，也更加理智。除全年齡段共同關注的安全性、整體效果、自然度等因素外，24-45歲的上班族更加關注醫美項目的恢復期，可能擾亂其工作節奏；18-24歲的大學生仍對項目花費保持較高的關注度；50歲以上的中老年群體對于項目的疼痛程度予以較多關注。是否需要破皮/手術14.3%0.0%20240.3%2022安全性53.9%安全性是否需要破皮/手術14.3%0.0%20240.3%2022安全性53.9%安全性54.8%醫美整體效果46.7%醫美整體效果46.9%自然度33.0%效果維持周期34.4%醫美項目花費31.7%自然度33.6%效果維持周期31.0%醫美機構信息及營業資質30.5%醫美機構信息及營業資質30.1%醫生/護士資格背景及專業度30.0%恢復期26.7%恢復期26.3%熟人/網友的真實醫美經歷22.4%醫美項目花費25.2%出現副作用是否有修復可能22.2%出現副作用是否有修復可能23.6%疼痛程度20.6%疼痛程度22.2%醫生/護士資格背景及專業度19.4%熟人/網友的真實醫美經歷18.1%是否需要破皮/手術是否需要破皮/手術16.2%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您在醫美決策前會主動關注哪方面的醫美信息？素 用戶決策更加理智、謹慎，“低價促銷”不再是有效的營銷手段艾瑞調研顯示，約半數醫美用戶決策周期在11天-30天，其中手術類醫美用戶因手術性質，決策周期比非手術類用戶的決策周期長約10天。9成求美者表示需要先對醫美項目有足夠的了解、找到合適的機構后才能作出決定。雖然在消費降級的大環境下求美者預算有限，但求美者基于理性的消費態度和謹慎的決策行為，他們對促銷等低價活動并不感冒，僅2成求美者表示會因促銷等低價活動而選擇某項目，說明機構通過拼低價吸引客戶并非長久之計。2024年中國醫美用戶決策周期 2024年中國醫美用戶決策因素手術類用戶43.0天找到合適的機構/手術類用戶43.0天非手術類用戶34.6天非手術類用戶34.6天

31.2%28.5%

46.8%42.8%時間充分 26.7%親人/同學/朋友/同事支持 26.5%6.1%19.3%6.1%

28.0%

23.7%16.5%

中介/熟人介紹了合適的機構/醫生4.9%0.5%1.0%22.3%有促銷等活動，價格合適4.9%0.5%1.0%22.3%有促銷等活動，價格合適

7.6%

22.8%

1-5天 6-10天 11-20天21-30天1-2個月3-4個月5-6個月半年以上

感情受挫

7.1%

成樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問從您打算體驗醫美項目，到實際購買項目，大概花了多長時間？最終促使您購買醫美項目的原因是？向 非手術類項目增速放緩，已度過野蠻生長期，進入穩步發展時代艾瑞調研顯示，過去一年內約75.3%成用戶購買過非手術類項目，僅24.7%成用戶購買過手術類項目，與2020年、2022年數據相比，非手術類項目增速放緩，市場格局逐漸趨于穩定。這意味著輕醫美已經度過盡享紅利的野蠻生長時期，開始進入穩步發展時代。光電類項目及注射類項目平分天下，光電項目因其侵入性略輕于注射類項目，占比較高。2020、2022、2024年中國醫美市場項目結構 2024年中國非手術類醫美市場項目結構48.7%51.3%24.70%27.1%62.1%37.9%75.30%48.7%51.3%24.70%27.1%62.1%37.9%75.30%72.9%手術類項目 非手術類項2020 2022 2024樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您過去1年內哪項描述符合您的實際情況？好 輕醫美成為多數醫美用戶入局體驗的首選，水光針是注射類最熱項目低占比最高（68.7%），注射類醫美項目緊隨其后，占比近60%。對本報告主要聚焦的注射類項目進一步調研發現，水光針憑手段更輕、恢復期短、感受較好、性價比高、效果明顯等特點，成為注射類最熱門的項目（占比高達80.7%）尿酸填充/祛皺等抗衰類項目。醫美項目醫美項目醫美用戶初體驗項目類型 2024年中國注射類輕醫美項目偏好醫美項目醫美項目第一次可第一次可24.1%水光針80.7%能采膠原蛋白針54.4%用注射+光電的聯59.0%玻尿酸填充/祛皺少女針30.5%51.2%合治療手段68.7%光電類肉毒素童顏針13.5%26.4%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您第一次體驗醫美項目選擇了以下哪種項目類型？請問您體驗過以下哪些注射類醫美項目？因 水光針等“輕而美”的膚質改善類項目或可成為機構引流關鍵艾瑞調研發現，用戶在注射類項目初體驗時更偏向于“細水長流”且“輕而美”的膚質改善類項目，這類項目既可以完成他們對于膚質改善的求美主旋律的需求，也讓他們最大程度上可以實現“無痛上車、安全下車”，滿足他們對于注射類醫美的好奇心，并推動他們繼續嘗試其他項目。美入門級項目。由于目前市場上醫美項目推陳出新節奏較慢，在醫美機構中引入符合“輕而美”“細水長流”“膚質改善”等條件的項目（如：美塑療法相關項目），或可吸引更多求美者。中國輕醫美用戶注射類項目初體驗偏好 中國輕醫美用戶注射類項目初體驗選擇動因水光針膠原蛋白針玻尿酸填充/祛皺少女針

11.5%

22.7%22.0%

34.7%

比較好37.0%醫生推薦31.7%

度高32.2%較輕29.5%

較快31.8%迫切的27.6%

價格合適/性價比高31.7%熟人推薦26.0%

2.3%

6.8%

小紅書/抖音/微博/大眾點評平臺種草23.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您過去1年內哪項描述符合您的實際情況？?2025.6iResearchInc. 46PAGE47?2025.6iResearchInc.PAGE47?2025.6iResearchInc.愿 用戶恢復期感受仍需提升，效果不如預期是用戶不愿復購的主要因素艾瑞調研顯示，注射類用戶對于項目整體滿意度較高，打出了4.15的分數（滿分5分）；用戶對于項目自然度最為滿意，對恢復期感受的評分最低，醫療機構仍需重視用戶醫美恢復期的護理和感受。對所有注射類項目進一步調研發現，水光針是注射類醫美復購意愿最高的項目，其次為膠原蛋白、玻尿酸填充/祛皺等面部年輕化項目，是醫美機構提高客戶粘性的關鍵領域。6成用戶表示無任何不滿意項目，但仍有部分用戶表示部分玻尿酸填充/祛皺、肉毒素項目存在效果不如預期、性價比不高、項目疼痛難忍受的情況，對此表示出了較低的復購意愿。

2024年中國注射類輕醫美項目用戶滿意度&復購意愿注射類醫美項目整體滿意度注射類醫美項目整體滿意度4.15分自然度（4.21分）恢復期感受自然度（4.21分）恢復期感受（4.03分）項目整體效果（4.15分）對日常工作生活的助益（4.11分）外貌的提升程度（4.20分）自信心的提升程度（4.20分）復購意愿最高/最滿意的項目Top3水光針65.5%膠原蛋白針48.9%玻尿酸填充/祛皺41.5%復購意愿最低/最不滿意的項目Top348.8%效果不如預期41.8%價格較高性價比低41.0%難忍受無任何不滿意項目62.8%玻尿酸填充/祛皺16.0%肉毒素14.5%注釋：請您根據注射類醫美項目的整體效果，在以下維度進行打分。請問您目前復購意愿最高/最滿意的注射類醫美項目是什么？請問您目前復購意愿最低/最不滿意的注射類醫美項目是什么？請問您復購意愿低/不滿意的主要原因是什么？愿 9成用戶表示注射類項目可以滿足他們的求美需求，并有很高的推薦意愿艾瑞調研顯示，99.4%的用戶表示目前所有注射類輕醫美項目可以滿足他們的所有求美需求；對剩余的0.6%的用戶調研發現，他們對于注射類項目還存在推出更好用的面部提拉項目、身體塑形項目、注重培養專業醫生、減少項目副作用風險、提高項目性價比等2024年中國注射類用戶潛在需求 2024年中國注射類醫美用戶推薦意愿99.4%0.6%目前所有注射類項目是否可以解決用戶全部需求“用戶訴求”注射類項目潛在需求是否面部提拉身體塑形99.4%0.6%目前所有注射類項目是否可以解決用戶全部需求“用戶訴求”注射類項目潛在需求是否面部提拉身體塑形專業醫生無副作用...高性價比無副作用...高性價比比較

2.9%0.1%

50.4%46.5%完全不推薦 0%完全樣本：N=689，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您認為目前所有注射類醫美項目是否可以解決您的求美需求？請問您還有什么樣的需求沒有被滿足？請問您有多大愿意推薦親朋好友來嘗試注射類醫美項目？ti渠道輕醫美用戶認知醫美信息獲取渠道別 半數用戶使用過未審批產品，合規產品識別能力仍需提升艾瑞調研發現，86.1%的注射類醫美用戶明確表示認為自己所使用的針劑/藥品為原裝正品。雖然8成醫美用戶表示自己使用了合規產品，但對體驗過肉毒素的注射類醫美用戶進行調研后發現，半數用戶曾使用過韓國綠毒、橙毒、粉毒等還未經國家藥監局批準的不合規藥物，還有部分用戶在Xeomin?獲批前就已使用過該藥物。消費者仍缺少識別正規產品的能力，提高市場教育任重道遠。2024年中國醫美注射類用戶對使用產品了解程度19.8%19.8%15.9%1.1%19.8%19.8%15.9%1.1%肉上樂提葆/韓國白毒（Letybo)39.6%德國西馬（Xeomin?）39.6%蘭州衡力（A型肉毒素）33.5%保妥適（Botox）31.3%韓國綠毒26.4%

2024年中國醫美用戶選擇的肉毒素類型10.4%我使用的針劑/

86.1%

吉適（Dysport）我不清楚使用針劑/藥品的購買渠道我使用的針劑/藥品可能是水貨/假貨樣本：N=689，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。

不清楚，沒了解過注釋：請問您是否了解這家機構所用的針劑/藥品來自于哪種渠道？請問您使用過以下哪些肉毒素品牌？知 生美項目、手術類項目容易被混淆，用戶對于輕醫美項目認知依舊模糊“醫療美容是指運用手術、藥物、醫療器械以及其他具有創傷性或者侵入性的醫學技術方法對人的容貌和人體各部位形態進行的修仍存在超半數用戶錯把小氣泡/無針水光等非醫學療法，臉部手術整形、抽脂、隆胸豐臀、植發等手術類項目當作輕醫美項目，輕醫美概念的市場教育仍需加強。2024年中國醫美用戶對輕醫美的認知果酸煥膚溶脂

水光針/少女針等55.1%25.1%55.1%25.1%11.0%激光/射頻等項目

小氣泡/無針水光等13.1%68.2%9.4%13.1%68.2%9.4%52.6%50.8%11.950.8%11.9%

臉部手術整形11.7%11.7%0.3%0.3%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您認為的輕醫美包括哪些項目？道 渠道與內容互卷導致信息觸點冗雜，用戶陷入信息旋渦，消費決策困難與22糾紛。網，或是目前品牌和機構運營的有效手段。

2024年中國醫美用戶信息獲取渠道線下獲取31%線下獲取31%各類廣告（紙、雜志7.0%熟人介紹及推薦25.7%醫美診所28.6%醫院美容科民營醫院33.8%音頻內容平臺7.6%知識付費平臺10.1%醫美直播平臺12.3%微信/QQ在線社交群14.3%視頻內容平臺（b站等）14.7%微信/QQ公眾號14.9%線上獲取69%搜索引擎網站/APP（百度等）16.8%醫美機構官網/APP（八大處等）19.7%垂直醫美論壇/APP(整容吧）20.0%短視頻平臺（抖音等）30.9%（小紅書等29.3%垂直（新氧等21.3%22年占比22.8% 22年占比28.2% 22年占比28.1%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您從哪些渠道獲取醫美相關信息？to好醫美初體驗機構偏好&動因機構用戶粘性&更換機構原因用戶選擇醫生關注要素用戶對于機構&醫生認知因 公立醫院最受信賴，專業醫生、機構資質、品牌成為用戶決策主要因素艾瑞調研顯示，約半數用戶第一次體驗醫美會選擇公立機構，且這部分人大多為21-45的成熟人士，他們通常會做相對保守的選擇；得益于診所多且分布分散、方便用戶到達的特性，46歲以上的人群去診所的更多。醫生專業度、機構資質、品牌知名度成為用戶選擇醫美機構的前三位考慮因素。55.4%公立醫院整形/醫療美容科55.4%公立醫院整形/醫療美容科22.4%私立/民營醫療美容醫院13.1%診所9.1%門診部52.3%46.1%33.0%環境干凈衛生30.4%親人/同學/朋友/同事推薦29.8%了解其產品/藥品/儀器來源52.3%46.1%33.0%環境干凈衛生30.4%親人/同學/朋友/同事推薦29.8%了解其產品/藥品/儀器來源29.7%價格合適/有優惠活動23.8%抖音/小紅書/微博等平臺種草21.0%大眾點評/美團等平臺評分高20.2%服務熱情周到19.4%離家/工作單位距離近15.5%!!了解其機構資質/大品牌/有知名度54.7%22.0%12.4%12.5%12.5%41.7%33.3%11.8%5.2%21.8%61.2%12.5%7.6%27.1%52.8%30.0%6.0%16.0%48.0% 18-20歲 21-30歲 31-40歲 41-45歲 46歲及以上公立醫院整形/醫療美容科 私立/民營醫療美容醫醫療美容門診部 醫療美容診所樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您首次選擇就診的醫療美容機構是以下哪種？請問您選擇該醫美場所作為首次嘗試地點的主要原因是什么？度 半數用戶曾更換過醫美機構，公立醫院獲用戶忠誠度第一名其中，40.4%的用戶表示自己更換過1次醫美機構，在3家及以上醫美機構做過項目的用戶占比較?。?3.6%）。與用戶初次選擇就診的醫美機構類型交叉調研發現，初次選擇在公立醫院體驗醫美的用戶忠誠度更高，6成以上的公立醫院用戶表示自己未更換過醫美機構。2家40.4%1家46.1%2家40.4%1家46.1%162.1%私立/民營醫療美容醫院醫療美容門診部醫療美容診所公立醫院整形/醫療美容科34.9%47.9%39.5%39.5%29.0%20.9%4.0%9.5%3.0%4.7%4.8%36.6%49.3%9.9%4.2%3家以上3.7%3家 9.9%樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。3家以上3.7%3家 9.9%

1家 2家 3家 3家以上注釋：請問您目前一共在幾家醫療美容機構做過項目？請問您首次選擇就診的醫療美容機構是以下哪種？因 學習生美優化服務，強調以醫生為核心的項目，是醫美機構轉型的關鍵艾瑞調研顯示，服務是用戶考慮是否更換醫美機構的首要因素，推動醫美機構學習生美的服務，全面提高用戶求美體驗，是醫美機構轉型的重要方向之一。其次為用戶對項目效果不滿意、認為不適合自己；除了醫美產品還待優化的因素，這種結果很大程度上與“以產品為審美潮流吸取流量”的唯產品論有關系/

2024年中國醫美用戶更換機構原因服務流程待優化服務流程待優化項目效果不滿意/不適合自己機構離家/工作地太遠價格太貴/性價比不高推銷力度太強機構環境衛生待調整醫生專業度不足做完項目后出現副作用使用的產品/藥品/儀器不正規后續了解到其缺乏機構資質后續了解到其醫生/護士缺乏資格證34.2%29.7%29.5%29.1%27.7%23.2%19.9%16.8%15.6%15.2%14.7%）樣本：N=512，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：請問您選擇更換醫療美容機構的主要原因是什么？素 醫生資質、口碑、職級、經驗等專業維度始終是用戶衡量的重要標準艾瑞調研顯示，醫美用戶在選擇醫生時首要關注點集中在資質及口碑，其次為職級、成功經驗等維度，這些都是對醫生專業度的考量因素，醫生的專業度直接掛鉤項目安全性，選擇專業的醫生可大大降低項目安全風險。2024年中國醫美用戶選擇醫生主要關注要素47.6% 44.8% 40.7% 40.4% 28.7% 27.8% 26.7% 24.0%執業資質

口碑與評價

醫生職級 經手成功案

任職的醫美機構是公立/民營

從業年限 審美能

親和程度/溝通方式樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。注釋：在選擇醫生時，您主要看重哪些方面？知 9成用戶表示就診機構及人員有資質，低線城市監管及用戶教育需加強艾瑞調研顯示，較2022年，2024年用戶對于醫美機構、醫護人員資質的認知整體有所提升。近9的資質認知普遍較高，9成用戶表示相關機構和人員是合法合規的，隨之下降。2024年中國醫美用戶對機構營業資質了解情況 2024年中國醫美用戶對醫生/護士資質了解情況1.8%9.9%80.8%88.3%87.7%1.8%9.9%80.8%88.3%87.7%94.1%14.7%4.5%12.3%5.9%78.2%10.3%89.9%91.2%95.5%11.5%2.9%7.2%5.8%2.9%4.2%一線城市 新一線城市 二線城市 三線及以下城市了解過，醫美機構有相關醫療營業資質 了解過，醫美機構沒有相關醫療營業資沒了解過，不知道醫美機構是否有資質樣本：N=949，于2024年4月通過艾瑞iClick在線平臺調研獲得。

一線城市 新一線城市 二線城市 三線及以下城確認醫生/護士有從業資格證明 醫生/護士沒有從業資格證明沒了解過醫生/護士的從業資質證明注釋：請問您在去美容機構做項目之前是否了解過該機構的醫療營業資質？請問您是否確認過當時主診醫生/護士的從業資格證明？請問您目前居住的城市是？to研信息獲取渠道消費水平34.0%好 34.0%過半用戶消費頻率較高，中青年是主要消費群體，醫美面膜最受歡迎艾瑞調研顯示，6成用戶表示自己“平時常用醫美敷料，幾乎每個月都會購買”，其中年輕人占比較高，18-25歲的大學生買的最多，其次是26-45歲的打工白領，46歲以上的熟齡人士買的頻率相對較低；約3成用戶表示“自己偶爾/有