2025年理財規劃師（三級）考試試卷：理財規劃客戶投資風險控制考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、選擇題（每題2分，共20分）1.下列哪項不屬于理財規劃師在客戶投資風險控制中的職責？（）A.分析客戶的風險承受能力B.設計投資組合C.監督客戶投資過程D.代辦客戶投資決策2.下列關于風險承受能力的說法，正確的是（）A.風險承受能力與年齡成反比B.風險承受能力與職業穩定性成正比C.風險承受能力與家庭負擔成正比D.風險承受能力與投資知識成正比3.下列哪項不屬于投資風險？（）A.價格波動風險B.利率風險C.信用風險D.政策風險4.下列關于風險分散的說法，錯誤的是（）A.風險分散可以降低投資組合的整體風險B.風險分散適用于所有投資者C.風險分散可以降低投資組合的波動性D.風險分散可以增加投資組合的收益5.下列哪項不屬于風險管理工具？（）A.保險B.期貨C.基金D.股票6.下列關于保險的說法，正確的是（）A.保險是一種投資工具B.保險是一種風險管理工具C.保險可以保證投資收益D.保險可以降低投資風險7.下列關于投資組合的說法，正確的是（）A.投資組合可以降低投資風險B.投資組合可以增加投資收益C.投資組合可以提高投資效率D.投資組合可以降低投資成本8.下列關于風險控制的說法，錯誤的是（）A.風險控制是理財規劃師的核心職責之一B.風險控制可以降低投資風險C.風險控制可以提高投資收益D.風險控制可以增加投資機會9.下列關于投資風險承受能力的評估方法，不屬于心理測試的是（）A.投資風險偏好問卷B.投資風險承受能力量表C.投資風險承受能力測試D.投資風險承受能力自我評估10.下列關于風險管理的原則，不屬于風險分散原則的是（）A.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里B.風險分散可以降低投資組合的整體風險C.風險分散可以提高投資組合的收益D.風險分散可以降低投資組合的波動性二、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述理財規劃師在客戶投資風險控制中的職責。2.簡述風險承受能力的影響因素。四、論述題（20分）1.論述如何根據客戶的風險承受能力設計合適的投資組合。要求：闡述投資組合設計的基本原則；分析不同風險承受能力客戶的投資需求；舉例說明如何在實際操作中運用這些原則。五、案例分析題（20分）2.某客戶，男，35歲，已婚，有一子一女，家庭年收入50萬元，現有住房一套，無貸款，有50萬元存款。客戶希望為子女教育儲備資金，同時保持一定的投資收益。請根據以下情況，為客戶設計一份投資組合：（1）分析客戶的風險承受能力；（2）根據客戶的風險承受能力，選擇合適的投資工具；（3）設計投資組合的具體方案；（4）制定風險控制措施。要求：詳細闡述分析過程；合理選擇投資工具；設計切實可行的投資組合方案；制定有效的風險控制措施。六、計算題（20分）3.假設某投資者投資于以下三種資產，投資比例分別為40%、30%、30%。三種資產的預期收益率分別為10%、6%、4%，風險系數分別為0.2、0.1、0.05。請計算以下指標：（1）投資組合的預期收益率；（2）投資組合的標準差；（3）投資組合的夏普比率。要求：根據公式計算各項指標；解釋計算結果的意義。本次試卷答案如下：一、選擇題1.D。理財規劃師的職責不包括代辦客戶投資決策，這是客戶自己的責任。2.B。風險承受能力與職業穩定性成正比，因為職業穩定性越高，通常意味著收入和資金來源的穩定性，從而能夠承受更多的風險。3.D。政策風險是指政策變化對投資產生的不確定性，不屬于投資風險。4.B。風險分散適用于不同風險承受能力的投資者，并非所有投資者都適用。5.C?；鸷凸善倍际峭顿Y工具，保險是一種風險管理工具，而期貨是一種衍生品交易工具。6.B。保險是一種風險管理工具，用于轉移風險，而非投資工具。7.A。投資組合可以降低投資風險，因為通過分散投資，可以減少單一投資的風險。8.C。風險控制可以提高投資組合的安全性，但并不直接增加投資收益。9.D。投資風險承受能力自我評估屬于自我測試，不屬于心理測試。10.C。風險分散原則的目的是降低整體風險，而不是提高收益。二、簡答題1.理財規劃師在客戶投資風險控制中的職責包括：-分析客戶的風險承受能力；-設計和調整投資組合；-監督客戶投資過程；-提供風險管理建議；-定期評估投資組合的表現。2.風險承受能力的影響因素包括：-年齡：年輕人通常愿意承擔更多風險，而老年人更傾向于保守；-收入和資產：收入穩定且資產豐厚的投資者可能更能承受風險；-職業穩定性：職業穩定性越高，風險承受能力通常越強；-家庭責任：家庭負擔重意味著需要更保守的投資策略；-投資知識和經驗：對投資有深入了解的投資者可能更能承受風險；-心理因素：個人的風險偏好和情緒穩定性也會影響風險承受能力。三、論述題1.投資組合設計的基本原則包括：-分散投資：將資金投資于不同的資產類別，以降低風險；-風險與收益匹配：根據客戶的風險承受能力選擇合適的資產；-資產配置：根據客戶的投資目標分配不同資產類別的權重；-定期審查和調整：根據市場變化和客戶需求調整投資組合。根據客戶的風險承受能力，選擇合適的投資工具，例如：-保守型：債券、貨幣市場基金；-適度型：混合型基金、股票；-冒險型：股票、指數基金、私募股權。在實際操作中，運用這些原則需要考慮客戶的投資目標、時間范圍、市場條件等因素。四、案例分析題1.（1）分析客戶的風險承受能力：-客戶年齡35歲，家庭負擔較輕，風險承受能力中等；-有子女教育需求，需要一定的投資收益。（2）根據客戶的風險承受能力，選擇合適的投資工具：-40%投資于混合型基金，追求穩定的收益；-30%投資于指數基金，追求長期增值；-30%投資于貨幣市場基金，保證流動性。（3）設計投資組合的具體方案：-混合型基金：年化收益5%-8%，風險適中；-指數基金：年化收益8%-12%，風險較高；-貨幣市場基金：年化收益2%-3%，風險極低。（4）制定風險控制措施：-定期評估投資組合的表現，根據市場變化調整；-保持適當的現金儲備，應對突發事件；-分散投資，降低單一投資的風險。五、計算題1.（1）投資組合的預期收益率：-預期收益率=40%*10%+30%*6%+30%*4%=4%+1.8%+1.2%=7%（2）投資組合的標準差：-標準差=√[0.4^2*(0.2)^2+0.3^2*(0.1)^2+0.3^2*(0.05)^2]=√[0.16*0.04+0.09*0.01+0.09*0.0