010203第一節

財務控制

第二節

財務重整

第三節

企業清算目錄CONTENTS引言：為什么債務重整是企業重獲生機的有效途徑？古人云：“天有不測風云”，企業運營難免會遇到一些嚴重的挫折和障礙，如財務失敗等。此時債權人若能讓三分，往往海闊天空。債務重整可以帶給企業背水一戰、爭取生存的機會。因為在規范的經濟體制下，沒有什么能比求生存的欲望更能激發企業的內在活力。如果此時仍逼迫它還債，無異于落井下石、釜底抽薪，只能加速其衰亡，從而導致債權人的利益也難以得到保障。第一節

財務控制一、財務控制概述（一）財務控制的含義財務控制是由管理者協調并指導各部門、單位的財務活動去實現企業總體目標。財務控制的任務就是通過調節、溝通和合作使個別、分散的財務行動整合統一起來，追求企業短期或長期的財務目標。（二）財務控制的基本類型1.反饋控制反饋控制是指根據過去的情況來指導當前的行動，即從組織財務活動過程中的信息反饋中發現偏差，通過分析原因，及時采取相應措施，以糾正偏差，其目的在于使過程與目標的差距在控制過程中逐漸縮小，最終達到控制目標。2.前饋控制前饋控制是指通過預測，預計財務活動過程中即將出現的偏差，在問題沒有出現之前就采取措施加以調整，以確保財務目標的實現。3.防護性控制防護性控制是指在財務活動發生前，通過制定財務管理制度工作程序來防止偏差的發生。（三）財務控制的基本程序1.制定控制標準制定控制標準是財務控制過程的起點。2.衡量成效衡量成效就是利用編制報表、抽樣調查、專題分析等方法，隨時掌握財務活動的實際執行情況，并將其與控制標準進行對比分析，及時發現實際脫離標準的偏差，以便及時糾正執行中的偏差。3.糾正偏差對于實際脫離標準的差異，應根據不同情況分別處理。對于有利差異，要肯定成績，認真總結，并予以必要的獎勵；對于不利差異，要查明原因，及時處理，若屬于執行中的工作原因，要提出有力措施并積極落實，若屬于控制標準不準確，則應及時修正原定標準。（四）財務控制的主要方式1.制度控制制度控制是指按照國家和企業頒發制定的法令、條例、制度、辦法等進行控制。2.定額控制定額控制是指以定額為標準，對資金運動所進行的控制。3.授權控制授權控制是指在某項財務活動發生之前，按照既定的程序對其正確性、合理性、合法性加以核準并確定是否讓其發生所進行的控制。4.責任制度控制責任制度控制是以明確責任、檢查和考核責任履行情況為主要內容的。責任制度控制有三大特點：一是把職責和權利結合起來；二是把工作任務和工作方法結合起來；三是把上下左右的工作結合起來。5.預算控制財務預算是一種控制機制，而企業管理的重要問題是如何加強對企業各管理層次和部門的控制，以保證預算目標與戰略的實現。

6.實物控制實物包括企業的物資及會計賬表等。二、財務分層管理（一）出資者財務管理出資者作為企業的所有者，主要行使一種監控權力，其主要職責就是約束經營者的財務行為，以確保資本安全和增值。（二）經營者財務管理經營者是指企業法人主體內部行使直接經營權的總經理。現代企業財務包括戰略策劃和戰術執行兩個領域。經營者財務管理的主要著眼點是財務決策執行、組織和財務協調。（三）財務經理財務管理以企業財務部總監（CFO）和財務部經理為首的企業財務管理部門，行使財務事項決策的執行權和日常管理權，專司企業日常財務管理職能。以財務經理為主體的企業財務管理層次，承擔著企業絕大部分具體財務管理事務，在企業財務管理主體結構中處于具體執行財務決策和專門財務管理的地位。三、責任中心（一）成本中心1.成本中心的概念及適用范圍成本中心就是對成本的發生能加以控制并負有責任的部門、單位和個人。2.對成本中心的考核重點對成本中心考核的重點是責任成本，而非傳統的產品成本。為了計算責任成本，必須把成本按其可控性分為可控成本與不可控成本兩類。凡是責任中心能控制其發生及其數量的成本稱為可控成本；凡是責任中心不能控制其發生及其數量的成本稱為不可控成本。（一）成本中心1.成本中心的概念及適用范圍成本中心就是對成本的發生能加以控制并負有責任的部門、單位和個人。2.對成本中心的考核重點對成本中心考核的重點是責任成本，而非傳統的產品成本。為了計算責任成本，必須把成本按其可控性分為可控成本與不可控成本兩類。凡是責任中心能控制其發生及其數量的成本稱為可控成本；凡是責任中心不能控制其發生及其數量的成本稱為不可控成本。3.責任成本與產品成本的區別與聯系責任中心日常計算的成本是責任成本，它與傳統產品成本有本質不同，兩者的主要區別在于：（1）計算的對象不同。（2）計算的原則不同。（3）計算的用途不同。（二）利潤中心1.利潤中心的概念及適用范圍利潤中心是指對成本、收入和利潤的發生能加以控制并負有責任的部門和單位。

2.利潤中心的類型（1）自然利潤中心自然利潤中心是指直接可在外界市場上進行購銷業務的部門。（2）人為利潤中心人為利潤中心是指在企業內部按照內部結算價格出售產品或提供勞務而形成的利潤中心。3.對利潤中心的考核重點利潤中心的產品可能是有形的物質產品，也可能是無形的勞務。（三）投資中心1.投資中心的概念及適用范圍投資中心是指既要對成本和利潤進行有效控制并負有一定的責任，又要負責控制其投資效益的部門或單位，亦即，投資中心是既對成本、收入、利潤負責，又對投入的全部資金的使用效果負責的責任中心。2.對投資中心的考核重點（1）投資報酬率（2）剩余收益四、責任預算、責任報告與業績考核（一）責任預算責任預算是以責任中心為主體，以其可控成本、收入、利潤和投資等為對象編制的預算。（二）責任報告責任報告以責任預算為基礎，對責任預算執行情況進行系統的反映，以實際完成情況同預算目標對比，評價和考核各個責任中心的工作成果。（三）業績考核業績考核是以責任報告為依據，分析、評價各責任中心責任預算的實際執行情況，找出差距，查明原因，借以考核各責任中心的工作成果，實施獎罰，促使各責任中心積極糾正行為偏差，完成責任預算。第二節

財務重整一、財務失敗（一）變現能力比率企業利用債務籌資，可以給企業帶來財務杠桿利益，但也可能使企業陷入財務風險的泥潭。一般來說，影響財務風險的因素主要有：資金供求的變化、利率水平的變化、獲利能力的變化，以及資本結構的變化，其中尤以財務杠桿對于財務風險的影響最為綜合。二、財務失敗預警（一）財務失敗預警系統的職能為了及時發現問題，有效地防范、回避財務困難和危機，企業可以應用一種行之有效且成本低廉的診斷工具——財務失敗預警系統。財務失敗預警系統的主要職能是：

1.發現財務危機征兆2.阻止財務危機發生3.預防類似財務危機發生（二）財務失敗預警系統的建立1.多變模式2.單變模式（三）財務失敗預警的定性分析1.預測偏差過大2.擴張規模過度3.過度依賴貸款4.財務報表延遲公開5.過度依賴關聯公司6.管理層辭職三、財務重整的方式（一）財務重整的定義企業財務重整是指對陷入財務危機，但仍有轉機和重建價值的企業，根據一定程序進行重新整頓，使企業得以維持和復興的做法。這是對已經達到破產界限的企業所做的搶救措施。（二）財務重整的方式1.非正式財務重整2.正式財務重整四、財務重整的程序（一）向法院提出重整申請（二）法院任命債權人委員會（三）制定企業重整計劃（四）執行企業重整計劃（五）經法院認定宣告終止重整五、財務重整的決策影響企業重整或者破產清算財務決策的重要因素是：

（一）重整價值與清算價值的比較重整價值，是指企業通過重整后恢復的價值，包括設備的更新、過時存貨的處理，以及對經營管理所做的種種改善等；清算價值則指依企業使用的資本資產專門化程度所確定的價值，包括該資產的變現價值，以及在清算過程中所發生的資產清理費用及法律費用。（二）重整計劃是否具備公平性和可行性法院或債權人對企業重整的認可是以重整計劃是否具備公平性和可行性為依據的。為了使重整可行，債務人一般應具備如下條件：一是必須具有良好的道德信譽。二是債務人能提供詳細的重整計劃，以表明其有足夠的把握使重整成功；三是債務人所處的經營環境有利于債務人擺脫困境，取得成功。第三節

企業清算一、企業清算的類型（一）按其清算原因，可分為解散清算和破產清算（二）按其清算是否自行組織，可分為普通清算和特別清算二、企業清算的實施（一）清算財產的界定和變現1.清算財產的界定2.清算財產的變現（二）清算債務的界定和清償1.清算債務的界定2.清算債務的清償（三）清算費用與清算損益1.清算費