2025年期貨從業人員資格題庫附答案1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發現B.投機獲利C.規避風險D.資產配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發現、規避風險、資產配置，投機獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。3.期貨交易中，保證金比例越低，杠桿效應（）。A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B分析：保證金比例越低，投資者用較少資金可控制較大合約價值，杠桿效應越大。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨和現貨價格變動趨勢相同原理，實現盈虧相抵。5.某投資者預計大豆價格將上漲，于是在3月份買入5手6月份到期的大豆期貨合約，成交價格為2050元/噸。到了5月份，大豆價格果然上漲，該投資者以2150元/噸的價格將合約全部平倉。已知每手大豆期貨合約為10噸，則該投資者的盈利為（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A分析：（2150-2050）×10×5=5000元。6.期貨市場上的套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.買入套期保值和賣出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.基差交易和期現套利D.正向套利和反向套利答案：A分析：套期保值基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值，也叫多頭和空頭套期保值，但A表述更規范。7.當基差不變時，（）可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場賣出套期保值D.無論是正向市場還是反向市場，賣出套期保值還是買入套期保值答案：D分析：基差不變時，不管是正向或反向市場，也不管是買入或賣出套期保值，都能實現盈虧完全相抵。8.關于期貨投機與套期保值交易，描述正確的是（）。A.期貨投機交易以轉移期貨價格風險為目的B.期貨投機交易以較少資金獲取較大利潤為目的C.套期保值交易在現貨與期貨市場上同時操作D.套期保值者在期貨市場上的交易頻率遠高于投機者答案：B分析：期貨投機以獲取利潤為目的，用較少資金獲取較大利潤；套期保值轉移價格風險，在現貨與期貨市場同時操作，但投機者交易頻率高于套期保值者。9.期貨市場上的投機者利用對未來期貨價格走勢的預期進行投機交易，（）。A.預計價格上漲的投機者會建立期貨空頭B.預計價格上漲的投機者會建立期貨多頭C.預計價格下跌的投機者會建立期貨多頭D.預計價格下跌的投機者會建立期貨空頭答案：BD分析：預計價格上漲就建立多頭，預計價格下跌就建立空頭。10.以下屬于技術分析理論基礎的假設是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機波動答案：ABC分析：技術分析理論基礎假設是市場行為反映一切信息、價格呈趨勢變動、歷史會重演，而非價格隨機波動。11.在技術分析中，（）是市場行為最基本的表現。A.價格B.成交量C.時間D.空間答案：AB分析：價格和成交量是市場行為最基本表現，時間和空間是輔助分析因素。12.移動平均線的特點包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩定性D.助漲助跌性答案：ABCD分析：移動平均線有追蹤趨勢、滯后性、穩定性、助漲助跌性等特點。13.下列關于KDJ指標的說法，正確的是（）。A.KDJ指標是隨機指標，通過特定周期內的最高價、最低價及收盤價等價格波動的波幅，反映價格趨勢的強弱B.KDJ指標在80以上為超買區，20以下為超賣區C.K線向上穿過D線是買入信號D.KDJ指標只能用于期貨市場答案：ABC分析：KDJ可用于多種金融市場，不只是期貨市場，ABC表述正確。14.期貨市場的風險特征有（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的共生性D.風險的可防范性答案：ABCD分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、與機會共生性、可防范性等特征。15.期貨市場的風險成因主要包括（）。A.價格波動B.保證金交易的杠桿效應C.交易者的非理性投機D.市場機制的不健全答案：ABCD分析：價格波動、杠桿效應、非理性投機、市場機制不健全等都是期貨市場風險成因。16.期貨公司的風險主要包括（）。A.管理風險B.預測風險C.業務操作風險D.客戶信用風險答案：ABCD分析：期貨公司風險有管理、預測、業務操作、客戶信用等方面風險。17.期貨交易所的風險管理制度主要包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度答案：ABCD分析：期貨交易所風險管理制度有保證金、漲跌停板、持倉限額、大戶報告等制度。18.當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D分析：當達到80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告相關情況。19.期貨交易中，因保證金不足而被強行平倉所造成的損失，由（）承擔。A.期貨交易所B.期貨公司C.客戶D.期貨業協會答案：C分析：因保證金不足被強行平倉損失由客戶承擔。20.期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預先由期貨交易所統一規定好的，這給期貨交易帶來很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價格答案：D分析：期貨合約標準化除價格外其他條款由交易所統一規定。21.目前，我國上海期貨交易所上市的期貨品種有（）。A.銅B.鋁C.黃金D.天然橡膠答案：ABCD分析：上海期貨交易所有銅、鋁、黃金、天然橡膠等期貨品種。22.大連商品交易所的上市品種包括（）。A.黃大豆B.玉米C.棕櫚油D.雞蛋答案：ABCD分析：大連商品交易所有黃大豆、玉米、棕櫚油、雞蛋等上市品種。23.鄭州商品交易所的期貨品種有（）。A.白糖B.棉花C.甲醇D.動力煤答案：ABC分析：動力煤是鄭州商品交易所上市品種，不過這里強調的是傳統農產品及化工品等，動力煤一般歸類到能源類，白糖、棉花、甲醇是鄭州商品交易所常見期貨品種。24.金融期貨主要包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股票指數期貨D.股票期貨答案：ABCD分析：金融期貨包括外匯、利率、股票指數、股票期貨等。25.外匯期貨交易產生于20世紀70年代的（）。A.英國B.美國C.法國D.德國答案：B分析：外匯期貨交易產生于20世紀70年代的美國。26.利率期貨的基礎資產是（）。A.利率B.債券C.匯率D.股票答案：B分析：利率期貨基礎資產是債券。27.股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（）的需要而產生的。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.財務風險答案：A分析：股票指數期貨主要應對系統風險。28.以下關于期貨合約交割的說法，正確的是（）。A.商品期貨大多采用現金交割方式B.金融期貨大多采用實物交割方式C.交割是聯系期貨與現貨的紐帶D.期貨交割是促使期貨價格和現貨價格趨向一致的制度保證答案：CD分析：商品期貨大多實物交割，金融期貨大多現金交割，CD表述正確。29.期貨交易的履約方式包括（）。A.實物交割B.現金交割C.對沖平倉D.背書轉讓答案：ABC分析：期貨交易履約方式有實物交割、現金交割、對沖平倉，背書轉讓不是期貨履約方式。30.關于期貨交易與現貨交易的聯系，下列描述錯誤的是（）。A.現貨交易是期貨交易的基礎B.期貨交易可以為現貨交易提供套期保值服務C.期貨交易是現貨交易的延伸D.期貨交易與現貨交易的交易目的相同答案：D分析：期貨交易目的是套期保值或投機獲利，現貨交易目的是獲取商品或實現商品價值，二者目的不同。31.期貨市場在微觀經濟中的作用有（）。A.鎖定生產成本，實現預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產C.期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道D.為政府宏觀調控提供參考依據答案：ABC分析：為政府宏觀調控提供參考依據是期貨市場宏觀經濟作用，ABC是微觀經濟作用。32.某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元答案：A分析：基差走弱，買入套期保值盈利，（-20）-（-50）=30元/噸，10×10×30=3000元。33.以下屬于期貨市場上的正向市場的是（）。A.期貨價格高于現貨價格B.期貨價格低于現貨價格C.近期月份合約價格低于遠期月份合約價格D.近期月份合約價格高于遠期月份合約價格答案：AC分析：正向市場期貨價格高于現貨價格，近期月份合約價格低于遠期月份合約價格。34.在反向市場中，基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：A分析：反向市場現貨價格高于期貨價格，基差為正值。35.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變為4920元/噸和5030元/噸，價差變化為（）。A.擴大30元B.縮小30元C.擴大50元D.縮小50元答案：A分析：6月1日價差4950-4870=80元/噸，8月15日價差5030-4920=110元/噸，價差擴大30元。36.以下關于跨期套利的說法，正確的是（）。A.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約稱為牛市套利B.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約稱為熊市套利C.賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約稱為牛市套利D.賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約稱為熊市套利答案：AD分析：買入近期、賣出遠期是牛市套利，賣出近期、買入遠期是熊市套利。37.跨品種套利可分為兩種情況，一是相關商品間的套利，二是（）。A.原料與成品間的套利B.市場間套利C.同種商品不同月份合約間套利D.不同商品市場間套利答案：A分析：跨品種套利分相關商品間套利和原料與成品間套利。38.期貨市場上的蝶式套利是由共享居中交割月份期貨合約的一個（）和兩個（）組成。A.牛市套利；熊市套利B.熊市套利；牛市套利C.買入套利；賣出套利D.賣出套利；買入套利答案：A分析：蝶式套利由共享居中交割月份期貨合約的一個牛市套利和兩個熊市套利組成。39.外匯期貨套利交易主要包括（）。A.跨期套利B.跨市場套利C.跨幣種套利D.期現套利答案：ABCD分析：外匯期貨套利有跨期、跨市場、跨幣種、期現套利等。40.利率期貨套利交易包括（）。A.跨期套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.期現套利答案：ABCD分析：利率期貨套利包括跨期、跨市場、跨品種、期現套利。41.關于期貨期權的說法，正確的是（）。A.期貨期權是一種選擇權B.期貨期權買方要繳納保證金C.期貨期權賣方的最大收益是權利金D.期貨期權的標的是期貨合約答案：ACD分析：期貨期權買方不用繳納保證金，賣方繳納，ACD正確。42.按期權買方行權時間的不同，期權可分為（）。A.看漲期權B.看跌期權C.美式期權D.歐式期權答案：CD分析：按行權時間分美式和歐式期權，按權利性質分看漲和看跌期權。43.以下關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.內涵價值是立即執行期權合約時可獲得的收益B.實值期權的內涵價值大于零C.虛值期權的內涵價值小于零D.平值期權的內涵價值等于零答案：ABD分析：內涵價值最低為零，虛值期權內涵價值為零，ABD正確。44.期權的時間價值與期權合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.無關D.不確定答案：A分析：一般來說，期權合約有效期越長，時間價值越大，成正比。45.某投資者買入一份歐式期權，則他可以在（）行使自己的權利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權只能在到期日行使權利。46.期貨公司的職能包括（）。A.根據客戶指令代理買賣期貨合約B.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險C.為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢D.擔保交易履約答案：ABC分析：期貨公司不擔保交易履約，ABC是其職能。47.期貨居間人是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受（）的委托，為其提供訂約機會或訂立期貨經紀合同中介服務的自然人或法人。A.期貨公司B.期貨交易所C.客戶D.中國證監會答案：AC分析：期貨居間人接受期貨公司和客戶委托提供中介服務。48.期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨公司B.