2024年期貨從業人員資格練習題有參考答案1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.價格發現B.投機獲利C.規避風險D.資產配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發現、規避風險和資產配置，投機獲利不是基本功能。2.期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.中國證監會C.期貨業協會D.期貨公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統一制定，規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。3.目前我國上海期貨交易所上市的期貨品種不包括（）A.黃金B.白銀C.原油D.棕櫚油答案：D分析：棕櫚油是大連商品交易所上市品種，黃金、白銀、原油在上海期貨交易所上市。4.期貨交易中，保證金制度的杠桿效應（）A.會放大收益，不會放大風險B.會放大風險，不會放大收益C.既放大收益，也放大風險D.既不放大收益，也不放大風險答案：C分析：保證金制度下，投資者用較少資金控制較大合約價值，既可能放大收益，也會放大風險。5.套期保值的基本原理是（）A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移價格風險D.同時進行期貨和現貨交易答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現貨市場建立對沖組合，利用期貨和現貨價格變動相關性，沖抵價格變動帶來的風險。6.以下關于期貨投機者的說法，正確的是（）A.承擔套期保值轉移的風險B.不需要繳納保證金C.目的是規避價格風險D.交易行為限于買入建倉答案：A分析：期貨投機者承擔套期保值者轉移的風險，需繳納保證金，目的是獲利而非規避風險，交易有買有賣。7.當期貨價格高于現貨價格時，基差為（）A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現貨價格-期貨價格，期貨價高則基差為負。8.某投資者預計大豆價格將下降，他應該（）A.買入大豆期貨合約B.賣出大豆期貨合約C.等待觀望D.進行套利交易答案：B分析：預計價格下降，賣出期貨合約，價格下跌時可獲利。9.以下屬于金融期貨的是（）A.銅期貨B.大豆期貨C.股指期貨D.白糖期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，銅、大豆、白糖期貨是商品期貨。10.期貨市場的交易指令中，（）是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.停止限價指令答案：B分析：限價指令按限定價格或更優價格成交，市價指令按當時市場價格成交。11.每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標的物（）A.市場價格波動的頻繁程度B.市場價格波動的波幅大小C.交易者的多寡D.A和B答案：D分析：每日價格最大波動限制取決于標的物市場價格波動頻繁程度和波幅大小。12.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內C.當日收市后D.當日結算后答案：D分析：當日無負債結算制度下，交易所當日結算后及時將結果通知會員。13.下列關于期貨公司的說法，錯誤的是（）A.為客戶提供期貨交易服務B.收取交易傭金C.不承擔客戶的交易風險D.可以自營期貨交易答案：D分析：期貨公司主要為客戶提供交易服務、收取傭金，不承擔客戶風險，不能自營期貨交易。14.若某合約的標的資產為股票，當該股票分紅時，期貨價格會（）A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定答案：B分析：股票分紅會使股票價值降低，對應期貨價格也會下跌。15.跨期套利是指（）A.利用同一交易所、同種商品不同交割月份期貨合約間的價差變動獲利B.利用不同交易所、同種商品相同交割月份期貨合約間的價差變動獲利C.利用不同交易所、不同商品相同交割月份期貨合約間的價差變動獲利D.利用同一交易所、不同商品不同交割月份期貨合約間的價差變動獲利答案：A分析：跨期套利利用同一交易所同種商品不同交割月合約價差變動獲利。16.在正向市場中，做牛市套利，應當（）A.買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約B.買入遠期月份合約的同時賣出近期月份合約C.同時買入近期和遠期月份合約D.同時賣出近期和遠期月份合約答案：A分析：正向市場牛市套利，買入近期合約賣出遠期合約，價差縮小獲利。17.期貨市場的風險特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險可控，可通過多種措施進行管理。18.以下關于強行平倉的說法，正確的是（）A.只有交易所可以強行平倉B.只有期貨公司可以強行平倉C.交易所和期貨公司都可以強行平倉D.客戶自己也可以強行平倉答案：C分析：當客戶保證金不足等情況時，交易所和期貨公司都有權強行平倉。19.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權利金買入一張執行價格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以4.5美元/盎司的權利金賣出一張執行價格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格428.5美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。那么當合約到期時，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D分析：對于看跌期權，到期市場價格低于執行價，行權獲利430-428.5-5.5=-4；看漲期權對方不行權，賺取權利金4.5；期貨合約盈利428.5-428.5=0，凈收益-4+4.5+0=0.5。20.期權的買方（）A.獲得權利金B.承擔義務C.收益無限D.損失無限答案：C分析：期權買方支付權利金，有權利無義務，收益無限，損失最多為權利金。21.當看漲期權的執行價格低于當時標的物的市場價格時，該期權為（）A.實值期權B.虛值期權C.平值期權D.歐式期權答案：A分析：看漲期權執行價低于市場價格，行權有利，為實值期權。22.以下關于期權時間價值的說法，正確的是（）A.時間價值隨著到期日臨近而增加B.虛值期權沒有時間價值C.時間價值是期權價格中超出內涵價值的部分D.實值期權的時間價值總是大于零答案：C分析：時間價值是期權價格超出內涵價值部分，隨到期日臨近減小，虛值、實值期權都有時間價值。23.利率期貨的標的物是（）A.貨幣資金B.利率C.債券D.股票答案：C分析：利率期貨標的物主要是債券，通過利率變動影響債券價格來交易。24.外匯期貨交易的主要目的是（）A.獲得外匯利息B.規避匯率風險C.增加外匯儲備D.投資外匯市場答案：B分析：外匯期貨主要用于規避匯率波動帶來的風險。25.以下關于商品期貨的說法，正確的是（）A.商品期貨的交割大多采用現金交割B.商品期貨的交易對象是標準化合約C.商品期貨交易不需要保證金D.商品期貨價格波動與現貨價格無關答案：B分析：商品期貨交易對象是標準化合約，大多實物交割，需繳納保證金，價格與現貨相關。26.期貨市場的監管機構是（）A.期貨交易所B.中國期貨業協會C.中國證監會及其派出機構D.期貨保證金監控中心答案：C分析：中國證監會及其派出機構是期貨市場監管機構。27.下列關于期貨投資者保障基金的說法，錯誤的是（）A.由中國證監會集中管理、統籌使用B.是在期貨公司嚴重違法違規或風險控制不力等導致保證金出現缺口時，補償投資者保證金損失的專項基金C.期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營業成本中列支D.保障基金的管理機構是期貨公司答案：D分析：保障基金由中國證監會集中管理、統籌使用，管理機構不是期貨公司。28.期貨從業人員在執業過程中應當（）A.以個人名義接受客戶委托B.向客戶承諾收益C.保守客戶的商業秘密D.挪用客戶保證金答案：C分析：期貨從業人員應保守客戶商業秘密，不能以個人名義接委托、承諾收益、挪用保證金。29.某期貨合約當前價格為3000元，投資者買入1手該合約，保證金比例為10%，則其需繳納的保證金為（）元。A.300B.3000C.30000D.30答案：B分析：1手保證金=合約價格×交易單位×保證金比例，若交易單位為1手，3000×1×10%=3000元。30.若期貨市場出現異常情況，（）可以采取必要的風險處置措施。A.中國期貨業協會B.期貨交易所C.期貨保證金監控中心D.中國證監會答案：B分析：期貨交易所可在市場異常時采取風險處置措施。31.下列不屬于期貨市場風險成因的是（）A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.投資者偏好答案：D分析：期貨市場風險成因有價格波動、杠桿效應、市場機制不健全等，與投資者偏好無關。32.以下關于期貨套利的說法，正確的是（）A.套利交易風險高于單向投機B.套利的關鍵是發現不同市場或不同合約間的相對價格差異C.套利只能在期貨市場進行D.套利機會隨時存在答案：B分析：套利關鍵是發現相對價格差異，風險低于單向投機，可在期貨、現貨等市場進行，機會不隨時存在。33.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）A.買入遠期合約B.賣出遠期合約C.買入近期合約D.賣出近期合約答案：C分析：反向市場多頭投機買近期合約，價格上漲獲利。34.期權合約的有效期越長，（）A.期權時間價值越小B.期權內涵價值越大C.期權時間價值越大D.期權內涵價值越小答案：C分析：有效期長，時間價值大，內涵價值與有效期無關。35.下列關于期貨市場價格發現功能的說法，錯誤的是（）A.期貨價格具有公開性、連續性、預期性等特點B.期貨市場形成的價格是真實的市場價格C.期貨價格能反映供求狀況及其變化趨勢D.期貨價格對現貨價格有一定的指導作用答案：B分析：期貨價格是預期價格，不是真實市場價格，有公開、連續、預期特點，能反映供求和指導現貨。36.某投資者以2.5元/份的價格買入一份執行價格為20元的看漲期權，當標的資產價格為23元時，該期權的內涵價值為（）元。A.0B.1C.2D.3答案：D分析：看漲期權內涵價值=標的資產價格-執行價格=23-20=3元。37.利率上升，債券價格（）A.上升B.下降C.不變D.無法確定答案：B分析：利率與債券價格反向變動，利率上升債券價格下降。38.外匯期貨套期保值可分為（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.跨期套期保值和跨市套期保值D.基差套期保值和價差套期保值答案：A分析：外匯期貨套期保值分買入和賣出套期保值。39.期貨交易所會員的義務不包括（）A.遵守期貨交易所章程、交易規則及其實施細則及有關決定B.按規定繳納各種費用C.接受期貨交易所監督管理D.制定期貨交易價格答案：D分析：期貨交易價格由市場供求決定，不是會員義務。40.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監會答案：B分析：期貨公司收取的保證金屬客戶所有。41.期貨從業人員受到訓誡、公開譴責和暫停從業資格的紀律懲戒的，應當參加（）培訓。A.后續職業B.專業技能C.法律法規D.職業道德答案：A分析：受紀律懲戒應參加后續職業培訓。42.下列關于期貨交易指令的說法，正確的是（）A.客戶只能通過書面方式下達交易指令B.交易指令中必須明確買賣方向C.交易指令中必須明確成交價格D.交易指令中必須明確開平倉方向答案：B分析：客戶下達指令方式多樣，交易指令須明確買賣方向，成交價格、開平倉方向不是必須明確。43.期貨市場的交割方式有（）A.現金交割和實物交割B.集中交割和滾動交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D分析：期貨市場交割方式有現金和實物交割，集中和滾動交割，倉庫和廠庫交割。44.當基差變小時，有利于（）A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機者D.套利者答案：A分析：基差變小，買入套期保值者盈利。45.某投資者賣出1手大豆期貨合約，成交價為3800元/噸，后以3820元/噸的價格平倉，交易單位為10噸/手，則該投資者的盈虧情況為（）元。A.盈利200B.虧損200C.盈利20D.虧損20答案：B分析：賣出后價格上漲，虧損(3820-3800)×10=200元。46.期權交易中，期權的賣方（）A.可以放棄行權B.有義務履約C.收益無限D.風險有限答案：B分析：期權賣方有義務履約，收益為權利金有限，風險無限，不能放棄行權。47.下列關于股指期貨的說法，正確的是（）A.股指期貨以股票為標的物B.股指期貨采用實物交割C.股指期貨可以用來管理股票投資組合的系統性風險D.股指期貨交易成本高答案：C分析：股指期貨以股票指數為標的物，現金交割，可管理系統性風險，交易成本低。48.期貨