武威甘肅莫高實業公司營運資金管理中的問題及對策目錄12931引言 211803一、營運資金管理概述 214022（一）營運資金的概念及特點 2185931.概念 2299362.營運資金特點 323056（二）營運資金管理的概念 332114（三）武威甘肅莫高實業公司概況 4102951.武威甘肅莫高實業公司的歷史介紹 44072.武威甘肅莫高實業公司的經營現狀及前景 524351二、武威甘肅莫高實業公司營運資金管理的現狀及績效分析 625988（一）營運資金管理現狀 685891.現金管理方面 6151602.流動負債管理 747523.應收賬款管理方面 8139334.存貨管理方面 818521（一）營運資金管理績效分析 9267541.營運資金結構分析 9232772.營運資金管理能力分析 10196863.營運資金周轉分析 1055044.部分營運資金個管理績效指標與企業績效評價標準值對比分析 1112690三、武威甘肅莫高實業公司營運資金管理存在的問題 1118286（一）現金管理機制缺乏嚴謹性，現金管理混亂 119362（二）應收賬款管理不善，營運資金低效率運營 1223086（三）甘肅莫高實業公司資金預算管理工作的推進力度不夠，流動資金不足 125815（四）營運資金管理信息不暢通 1315285四、針對武威甘肅莫高實業公司營運資金管理提出對策 149438（一）完善現金管理機制，抓好現金使用流程管理 1426917（二）加強應收賬款管理，提高營運資金管理績效 1517528（三）認真分析經營狀況，合理確定營運資金需求量 15955（四）完善信息管理系統，提高營運資金內部控制能力 1713613結束語 1727221參考文獻 18引言目前，我國農業企業在發展過程中，面對著劇烈的競爭與挑戰，解決農業企業營運過程中遇到的困難，特別是資金鏈的問題，并幫助企業取得進一步的成長，是我國經濟發展的特定趨勢。營運資金作為企業長期發展的支柱，營運資金管理作為企業財務管理的重要構成部分，企業營運資金的管理水平與利用效率在很大程度上反應了整個企業管理水平，同時也是企業生存和發展的基礎。武威甘肅莫高實業公司是一家成長型企業，目前面臨營運資金管理有待改善的狀況，同時管理層也在持續關注營運資金的利用效率。本文通過對武威甘肅莫高實業公司營運資金的研究與分析，提出適當的見解和看法，對提升武威甘肅莫高實業公司營運資金使用效率和持續改進起到一定的促進作用。一、營運資金管理概述（一）營運資金的概念及特點1.概念營運資金又稱營運資金，是指公司在生產經營過程中提供給公司的有利于公司經營的凈營運資金。[1]一般來說，這一概念包括廣義營運資金和狹義營運資金兩種類型：一般營運資金通常是指公司用于投資流動資產的總資產(林書天,成向陽,2022)。狹義營運資本還考慮了企業流動負債的影響，綜合考察了企業的流動資產和流動負債，并減去了企業的流動資產。營運資金的多少能夠反映企業自身短期償債能力。[2]經營凈現金流數額越大，表明企業償債能力越強，否則表明企業償債能力越弱。然而，企業的營運資金閑置過多將導致企業產生更多不必要的成本，使企業盈利能力下降，從這些細節中看出即對營運資金進行良好管理是企業保持正常運行的必要工作(陳立時,陳俊天,2021)。[3]所以，營運資金的管理不僅要管理好企業的流動資產，如應收賬款、存貨、應收票據等，而且還要注意對各種明細科目，如應付賬款、應付票據、其他應付款等的有效管理。在此基礎上進行整體思考，可以更真實、有效地反映企業的生產經營狀況，有利于企業管理者對財務風險的管理與控制。2.營運資金特點營運資金周轉在本質上是短期的。周轉速度相對較快，周轉時間相對較短，可以在較短的時間內完成。[4]流動資產和流動負債的期限一般在一年以內，企業的占用期限相對較短。正確的使用可以加快企業的資金周轉。在這樣的配置中例如企業必須更多地利用非定期貸款和壞賬來給企業帶來收益(付羽和,趙向陽,2021)。營運資金的形式是可變的。營運資金的形式經常發生變化，包括有形營運資金和無形營運資金。在實踐中，這種差異是比較強的，而且由于從現金到存貨到應收賬款再到現金的順序發生了變化，所以這種差異被簡化了(鄭欣怡,吳曉東,2018)。在流動性方面，企業存貨、應收賬款、短期投資等流動資產的流動性較強，可以解決企業資金周轉的一些問題。[5]營運資金數額不穩定。營運資金量是不斷變化的，在這樣的背景下根據企業的生產經營情況，其數額會有所不同。[6]外部條件也是流動資金量變化的原因之一，如產業發展和經濟政策。流動資金量與流動負債相互影響，隨變化而變化，波動性明顯(高奇源,吳玉霞,2022)。營運資金的取得具有多樣性。營運資金有多種來源。[7]相對而言，流動資金的籌集渠道有很多。流動性的獲取不僅簡單方便，而且在更大程度上也是如此。長期和短期資金都可以使用。短期融資成本低，如短期貸款、應付賬款、票據貼現、短期融資等內外部融資方式。（二）營運資金管理的概念營運資金管理是企業進行財務管理的一個重要環節，其目的實際上也是為了服務于企業整體的財務目標而存在的，一般而言，經營管理的目的是為了實現企業價值的最大化，那么營運資金管理的目的也就是在滿足企業資金周轉的基礎上，盡量減少資金占用，提高周轉速度，從而為企業帶來更多的增值收益，這在某種程度上表征了促進企業整體價值的提高(鄧博文,何雨倩,2019)。[8]一般來說，在制定營運資金管理目標方面，主要的觀點包括：一是保持資金的流動性。營運資金具有流動性強的特點，對企業來說，最大的優勢在于能夠及時變現，滿足日常經營的需要。營運資金的流動性不僅能滿足日常資金周轉的需要，而且對企業的短期償債能力具有決定性的影響(魏天羽,郭欣怡,2021)。[9]另外，這在一定程度上傳達不同類型的流動資金對企業經營活動的影響不同，其流動性的強弱也不同，如應收賬款有壞賬風險，存貨也不一定總能按市場價格及時變現，因此，企業應根據資金流動性的高低，盡量安排好企業各類流動資產的比例，使資金流動性保持在適當的范圍內。[10]二是實現最大的流動資金收益。[11]因為營運資金主要體現為流動資產和流動負債的財務關系，所以其管理目標就是要達到營運資金的最大效益。營運資金的有效管理，歸根結底就是要達到企業財務管理的目的(謝雨向,吳奇遠,2021)。于此特定條件之下結論自然浮出水面營運資金管理的重點在于，在嚴格控制資金使用效率的同時，提高資金的實際周轉效率，以更好地維持企業日常經營流動的需要，盡量減少資金占用，使企業有更多的資金用于企業增值的方向。因此，企業應合理地制定運營資金管理策略，以達到最大的利益(陳怡倩,方澤墨,2019)。三是保持風險收益平衡。[12]簡而言之，就是把營運資本持有量控制在一個合理的范圍之內，既不要過多地占用資金，減少企業的利潤，又不要過少，在這種背景下以免造成償債風險或營運風險上升。具體地說，企業在加速應收賬款周轉率的同時，可能導致賒銷銷量的過度增長，而延長應付賬款周轉期又有損于企業信譽形象的維護，因此，為了企業的長遠發展，營運資金管理的目標不能只從一個方面考慮，還應考慮到整體的風險收益平衡(高羽航,唐欣怡,2019)。（三）武威甘肅莫高實業公司概況1.武威甘肅莫高實業公司的歷史介紹武威甘肅莫高實業公司是甘肅農業行業的代表性企業，深耕農業領域多年，武威甘肅莫高實業在曾經在2018-2020年三年連續獲得我國“國家農業企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了“武威市優質農業企業”。武威甘肅莫高實業的發展是我國農業企業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國農業企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于農業市場需求進行不斷創新，使公司始終處于農業行業前沿，引領農業行業的發展。表1武威甘肅莫高實業公司2018年－2020年利潤表（單元：千元）年度201820192020主營業務收入857518942881047營業利潤139051482111208利潤總額124501330710085凈利潤11892122498930經營活動產生的現金流量凈額161201295412870總資產951329813799516總負債652386790167650所有者權益298943023631866數據來源：武威甘肅莫高實業公司2018-2020年財務數據整理而來2.武威甘肅莫高實業公司的經營現狀及前景武威甘肅莫高實業公司它在武威地區產品質量好、評級較好、服務質量相對較好，在武威當地屬于知名農業企業之一。但在正常的生產經營過程的營運資金管理方面有很多的不足和缺陷，為了使經營過程中營運資金得到高效管理，提高甘肅莫高實業的運營利潤和降低運營風險，運用管理工具和數據統計分析其營運資金管理中存在的問題，提出相對應的解決對策(梁芝和,楊澤林,2020)。企業持續發展，首先要有足夠的償債能力，流動比率是衡量企業短期償債能力的常用指標，是流動資產與流動負債的比值，從這些步驟可以領悟到它的含義是每一元流動負債有多少流動資產作為保障，通常流動比率越大說明企業的短期償債能力越強(孔君淇,龔羽和,2022)。一般認為，農業企業合理的最低流動比率是2。研究結果與本文的預期相符，這在一定程度上反映了研究方案的科學性和理論體系的合理性。通過對研究對象的全面剖析和多方驗證，本文不僅證實了初始假設的可靠性，還拓展了該領域的理論深度。這一發現也為相關實踐領域提供了重要的參考。通過對關鍵問題的深入分析，本文不僅揭示了現象背后的本質原因，這些發現有助于優化資源配置、提升決策質量，并推動行業的健康發展。同時，這一研究結果也進一步凸顯了理論與實踐相結合的重要性。本文不僅在理論上有所創新，更注重研究成果的實際應用價值。這是因為農業企業的流動資產中有很大一部分是存貨，而農業企業的存貨的變現能力較差。在類似的情境里所以先對武威甘肅莫高實業公司的流動比率進行分析。表2為武威甘肅莫高實業公司近3年的部分財務數據，經過計算得出近3年的流動比率在1.87-7.90之間，所以武威甘肅莫高實業公司短期償債能力較強，能夠健康長遠地發展下去。此處對武威甘肅莫高實業公司營運資金分析不考慮流動資產中的銀行存款(成文博,蔡佳霖,2022)。表2武威甘肅莫高實業公司2018年－2020年部分財務數據（單元：千元）年度201820192020應收賬款24,66519,84317,810應收賬款增長率7.8%-13.2%-22.1%存貨6,9807,3508,565存貨增長率-2.3%2.9%19.9%流動資產36,91636,15432,523流動資產增長率11.3%9.0%-1.9%資產合計95,13298,13799,516總資產增長率10.6%14.1%15.7%應付賬款15,53214,67614,419應付賬款增長率11.3%5.1%3.3%流動負債19,41517,89717,372流動負債增長率14.1%5.1%2.1%流動資產占總資產比率38.8%36.8%32.7%流動比率1.902.021.87數據來源：武威甘肅莫高實業公司2018-2020年財務數據整理而來繼續沿用表2數據，這在一定程度上提示分析武威甘肅莫高實業公司資產整體結構，近三年來武威甘肅莫高實業公司資產總額保持上升趨勢，流動資產占總資產的比例始終維持在32%-40%之間，整體分布情況在生產企業比較合理，武威甘肅莫高實業公司資產中機器設備及廠房等固定資產占比較大(田雪倩,吳俊羽,2023)。由于流動資產與總資產比率及流動比率一直保持在合理的區間范圍，所以武威甘肅莫高實業公司整體財務風險較小，屬于可持續發展狀況。二、武威甘肅莫高實業公司營運資金管理的現狀及績效分析營運資金管理現狀1.現金管理方面武威甘肅莫高實業公司近5年營運資金總體情況分析。繼續用表1數據，2018年現金有所增加，增長率為1.2%，說明2019年武威甘肅莫高實業公司在現金管理上稍有懈怠，導致營運資金有所增加；2019年武威甘肅莫高實業公司現金增長率為－18.7%，2020年現金增長率為－19.2%，這兩年現金大量減少，這是一個好的趨勢，分析這兩年的根本原因并與武威甘肅莫高實業公司管理層做了詳細地了解，武威甘肅莫高實業公司從2019年開始對現金管理高度重視，在應收賬款管理上做了很大改善。日常管理中，武威甘肅莫高實業公司希望保持低現金狀態，充分地運用商業信用來維持企業日常所需營運資金。“零現金”運作，就是基于此理念提出，它的要點是最大限度地使用外部融資來獲得武威甘肅莫高實業公司日常經營所需的營運資金，從而提升企業的資金使用效率。2.流動負債管理圖1武威甘肅莫高實業公司2018年-2020年流動負債趨勢圖作為武威甘肅莫高實業公司短期財務風險最大的流動負債，其本身內部各負債項之間也應保持合理的比例關系，才能保證在有效組合和控制風險的前提下，最充分地利用武威甘肅莫高實業公司的短期負債資金來源。從表2和圖1中可以看17出武威甘肅莫高實業公司近三年來均不存在短期借款，企業一直在用自有資金來經營。武威甘肅莫高實業公司的應付賬款從2018年的1941.5萬下降到2020年的1737.2萬，從這些細節中看出下降幅度較小，基本保持不變(陸志光,胡艷萍,2021)。在流動負債規模上，流動負債占總資產的比率越大，說明武威甘肅莫高實業公司的籌資策略較激進，比率越小，策略越保守。籌資分為負債籌資與權益籌資，負債籌資按時間分為短期負債與長期負債。前者風險較高，短時間內需要歸還債務，籌集資金的成本較小。在這樣的配置中后者風險較小，但對應的籌資成本較大。幾乎所有的農業企業想追求風險最小、盈利最大的債務模式，企業應合理地權衡收益和風險(孫奇佳,陳東昊,2021)。3.應收賬款管理方面圖2武威甘肅莫高實業公司2018年-2020年應收賬款趨勢圖從表2和圖2數據可以看出，武威甘肅莫高實業公司近三年的應收賬款先是明顯上升趨勢，緊接著后兩年又出現明顯下降態勢；2018增長7.8%，2019年和2020年逐年下降。深入武威甘肅莫高實業公司內部了解，結合武威甘肅莫高實業公司近三年的營業收入情況及近兩年的農業發展戰略，近幾年武威甘肅莫高實業公司營業額保持5%-10%的增長速度，在這樣的背景下所以2018年應收賬款也相應增加(陳佳怡,成旭東,2021)。進入2019年，武威甘肅莫高實業公司管理層調整戰略，加強營運資金管理，在應收賬款方面采取了各種措施：甘肅莫高實業公司客戶信用政策嚴格管控、財務定期發對賬單給客戶等一系列催款措施，致使武威甘肅莫高實業公司2019年和2020年的應收賬款逐年下降。4.存貨管理方面表3武威甘肅莫高實業公司2018年-2020年存貨明細表（單位：千元）年度201820192020原材料3,9804,5375,821在制品1,187710802產成品1,8132,1031,942合計6,9807,3508,565數據來源：武威甘肅莫高實業公司2018-2020年財務數據整理而來圖2武威甘肅莫高實業公司2018年-2020年存貨趨勢圖如表3和圖3存貨數據，近三年中除了2018年存貨余額略微下降，其他幾年都是保持增加態勢，尤其在2020年，存貨余額達到856.5萬元。存貨是武威甘肅莫高實業公司經營的基礎，武威甘肅莫高實業公司常用的存貨包括主要是農業企業生產的原材料。資金占用成本過高，存貨過少就會影響武威甘肅莫高實業公司的持續經營，武威甘肅莫高實業公司的存貨逐年上漲，是占用流動資金的主要項目，因此根據營運情況做好存貨的預算至關重要。但是武威甘肅莫高實業公司無采購計劃管理，無存貨倉儲管理辦法(何澤怡、趙樂忠、黃明和,2022)。為追求研究結果的極致精準，本研究在全面審視研究過程中可能出現的各種偏差后，于研究設計的多個關鍵節點實施了嚴格的控制策略。在研究藍圖規劃階段，本文精心繪制了科學的研究路線圖，確保了研究問題的明確聚焦與假設的嚴謹構建。進入數據采集階段，本文廣泛汲取了多源數據，旨在通過數據的相互補充與交叉驗證來提升數據質量，并借助標準化流程有效抑制了數據采集中的主觀偏見。在數據分析環節，本文巧妙融合了定量與定性分析技巧，以多維視角客觀剖析數據，同時利用先進統計軟件對數據進行精細處理，顯著降低了分析過程中的技術干擾。這在某種程度上表征了且實地調研查看財務部的關于庫存商品的核算情況中發現，餐飲部并無數量、金額明細賬，只有財務部記錄了金額明細賬，并且武威甘肅莫高實業公司的出庫商品無出庫單，只有一個消耗品的分類明細表。武威甘肅莫高實業公司本身存貨品種多，采購較多需要特殊環境保存，這在一定程度上傳達更顯空間局促，武威甘肅莫高實業公司倉庫管理應進一步改進。調研中發現，武威甘肅莫高實業公司對重要的存貨庫房配鎖，但并未指定專人專崗對存貨進行定期的盤點盤存，這樣就會造成武威甘肅莫高實業公司無法精準地掌握食材的保質期，經濟損失大。營運資金管理績效分析1.營運資金結構分析營運資金結構分析包括兩部分(高奇源,吳玉霞,2022)：流動資產的結構分析、流動負債的結構分析。流動資產的結構。流動資產的變化能力高于非流動資產，流動資產的組成會影響武威甘肅莫高實業企業的收益水平與經營風險。首先，低比率的應收賬款與其他應收款武威甘肅莫高實業公司較少采用先貨后款的銷售方式，這樣大量減少了營運資金的占用，加快了資金的周轉速度。低比率的預付賬款，說明武威甘肅莫高實業公司在采購中占據優勢，與供應商的關系比較融洽。其次，武威甘肅莫高實業公司的貨幣資金與存貨的比重較高，于此特定條件之下結論自然浮出水面表明營運資金經營理念較保守，管理層沒有積極尋找新的投資來提升甘肅莫高實業公司資金的利用效果。武威甘肅莫高實業公司貨幣資金變現能力最強，管理層應發揮其最大使用效果，否則容易增加相關成本，讓大量資金閑置。最后，武威甘肅莫高實業公司屬于農業業，其存貨平均數占流動資產總額近四分之一，大量的存貨積壓容易占用甘肅莫高實業公司的資金，同時增加了甘肅莫高實業公司存貨的管理成本。由此可見，武威甘肅莫高實業公司的存貨需要加強管理。2.營運資金管理能力分析農業企業營運資金運營低效的情況十分普遍，對于武威甘肅莫高實業公司來說其中最明顯的表現有兩點：一是沒有短期借款，在這種背景下全部依靠自有資金維持企業運營。為了防止資金鏈斷裂出現的流轉問題，企業不得不保留大量貨幣資金應對各種短期債務，這種閑置資金過多的后果，就是不利于企業進行進一步的投資，獲取相應的收益，甘肅莫高實業公司的獲利能力進一步下降(鄧博文,何雨倩,2021)。二是應收賬款和存貨的比例過大，大量占用了營運資金，也是其運營低效的表現。3.營運資金周轉分析關于存貨在2019年的大幅度增加，相比于2018年，甘肅莫高實業公司存貨的數值發生了大幅度的增長。存貨的增加明顯帶動了流動資產和營業收入的增加。表4武威甘肅莫高實業公司營運資金周轉期（單位：天）201820192020均值存貨周轉期106.47129.34138.11111.65應收賬款周轉期50.3938.6536.5446.77應付賬款周轉期72.2886.0378.3168.55現金周轉期84.5881.9696.3489.87數據來源：武威甘肅莫高實業公司2018-2020年財務數據整理而來一般來說，如果營運資金周轉天數長，說明武威甘肅莫高實業公司對營運資金的管理效率越低，營運資金的盈利性也越弱。如表4所示，“現金周轉期”均值接近90天，對于農業+行業來說，這個數值是偏高的。“存貨周轉期”基本呈上升趨勢且數值偏高，“應收賬款周轉期”也略偏高。所以武威甘肅莫高實業公司要提高企業的存貨管理制度和應收賬款管理制度，避免存貨積壓過多以及應收賬款過多，降低甘肅莫高實業企業的營運資金使用效率。4.部分營運資金個管理績效指標與企業績效評價標準值對比分析現金周轉期是反映企業營運資金管理總體情況的指標，衡量武威甘肅莫高實業公司營運資金管理的整體績效。指從現金支出到從銷售收入收回現金的期間。現金周轉期=應收賬款周轉期+存貨周轉期－應收賬款周轉期(魏天羽,郭欣怡,2018)。從這些步驟可以領悟到如果現金周轉期為負，則說明武威甘肅莫高實業公司的主要供應商的資金已經被占用，庫存和應收賬款得到了更好的管理。創新了銷售策略和銷售方式上，加快了資金的快速變現，也說明武威甘肅莫高實業公司營運資金的管理績效好(謝雨向,吳奇遠,2023)。但是一般情況下為正值。如上表2所示。武威甘肅莫高實業公司2018-2020年的現金周轉期為85、82、96天，呈上升趨勢，說明站在武威甘肅莫高實業公司營運資金全局的角度綜合分析，績效一般，且在下降。武威甘肅莫高實業公司營運資金管理績效評價指標只考慮了應收賬款周轉率和存貨周轉率。孤立的考察這兩個要素，忽略了武威甘肅莫高實業公司其他項目和整個過程之間的內在聯系。綜合績效分析與基于渠道的營運資金管理績效評價相結合，可以覆蓋營運資金分配渠道的所有條件(陳怡倩,方澤墨,2022)。按渠道可分為采購渠道的營運資金（原材料庫存+預付款－應付賬款、應付發票）和生產渠道的營運資金（=產品庫存+預付款項－應付員工薪酬－其他應收賬款）和營運資金營銷渠道（成品庫存+應收賬款，應收票據－預付款項－應付稅款），這在一定程度上提示結合著武威甘肅莫高實業公司業務與財務的融合角度對營運資金進行全方位管理(高羽航,唐欣怡,2019)。[13]如武威甘肅莫高實業公司對現金的目標只以滿足原材料存貨的購進為主要目標，其他應付款項可以無限拖延，但是武威甘肅莫高實業公司應付職工薪酬如果不能保證正常發放，在這樣的配置中那么生產渠道就會受到影響(梁芝和,楊澤林,2020)。如武威甘肅莫高實業公司對應收賬款采取緊縮的信用政策，那么營銷渠道就會受到直接的營銷。總之，武威甘肅莫高實業公司現有的績效評價指標和模式不能從源頭上提高營運資金效率。三、武威甘肅莫高實業公司營運資金管理存在的問題（一）現金管理機制缺乏嚴謹性，現金管理混亂考慮到武威甘肅莫高實業公司運營的特殊性，日常運營的現金越多，需要處理的甘肅莫高實業公司員工就越多，管理漏洞也就越容易出現，這就是營運資金管理的核心。武威甘肅莫高實業公司的財務人員很少了解從預訂到離開的整個過程(成文博,蔡佳霖,2022)。他們不知道哪些環節被認為是現金管理的薄弱環節，因此無法建立科學、合理、合規的現金管理體系。如果這種情況持續下去，很容易造成無形的現金損失，影響甘肅莫高實業公司的正常經營(田雪倩,吳俊羽,2021)。武威甘肅莫高實業公司缺乏高素質的財務人員、現金管理理念和現金預算計劃，在這樣的背景下不知道如何科學地確定現金資產。存款和取款是粗略和隨機的。或多或少持有現金。現金過多會影響甘肅莫高實業的收入，現金過少會妨礙甘肅莫高實業企業的正常運營。此外，武威甘肅莫高實業公司的財務管理機制不完善，沒有合理可行的最佳現金保留方法，沒有現金預算，沒有有效的現金控制程序(陸志光,胡艷萍,2019)。因此，武威甘肅莫高實業公司的現金管理非常隨意，經常會出現現金盈余，這在一定程度上傳達這使得甘肅莫高實業公司的現金盈余閑置，閑置的資金不能帶來真正的效益。公司。這種方法降低了為甘肅莫高實業公司帶來潛在利益的可能性。這種全面的現金管理模式不利于企業的市場競爭力。本研究鮮明地體現了跨學科整合的研究取向，廣泛吸收了多學科的理論精華和研究技巧，以追求研究視角的多樣化和研究層次的深化。通過這種多維度的研究路徑，本文不僅能夠更深入地解析研究對象的復雜結構和多元屬性，還能發掘單一學科研究難以觸及的新規律和新現象。同時，本研究著重于理論與實踐的對接，力求將理論概念轉化為解決實際問題的工具，以驗證理論的有效性和實用性在研究過程中，本文整合了多渠道的數據資源，采用定量與定性相結合的分析方法以確保研究結果的科學性和精確性，為相關領域的政策制定和實踐操作提供有力的理論支撐和決策依據。（二）應收賬款管理不善，營運資金低效率運營依照上述研究我們就可以知道，目前武威甘肅莫高實業公司出現貨幣資金周轉不快，另外，企業內部也存在賬款回收艱難的情況，特別是近期，武威甘肅莫高實業公司每年賬款回收時間都明顯延長，乃至發生無法歸還的問題。應收賬款周轉期是指企業的存貨從銷售出去開始，到最終收回現金或銀行存款之間持續的天數。于此特定條件之下結論自然浮出水面一般情況下，應收賬款周轉期越短，周轉天數越少，說明武威甘肅莫高實業公司收賬速度快，應收賬款流動性強(孫奇佳,陳東昊,2022)。應收賬款周轉期較長說明企業的資金被長時間留在了客戶手上，而這段時間這些資金是不能產生收益的。所以，武威甘肅莫高實業公司要合理把控應收賬款的收款期限，利用好貨幣的時間價值。武威甘肅莫高實業公司的應收賬款周轉期平均值為50天，略高于農業行業的平均水平。因為國內目前開始經濟制度的變革，大部分農業公司并未進行相應的規劃，在這種背景下比如武威甘肅莫高實業公司，時常發生隨意生產的問題，此外因為研發能力不高，造成大部分產品都表現出創新不足的情況，在一定程度上弱化競爭優點，導致眾多庫存，大量資金無法順利收回(陳佳怡,成旭東,2021)。此外武威甘肅莫高實業公司的市場價格甚至不如庫存產品價值，因此限制了庫存的盡快出售，最后造成武威甘肅莫高實業公司眾多庫存無法出售，導致營運資金周轉率明顯下降。（三）甘肅莫高實業公司資金預算管理工作的推進力度不夠，流動資金不足營運資金的管理應站位高遠，在武威甘肅莫高實業公司全局的角度，搭建一個科學的預測體系。“凡事預則立，不預則廢”，這句話同樣顯示了營運資金預算管理的重要性。預算的管理，即是通過預算的編制、調整、執行、差異分析、考評的基礎上，站在武威甘肅莫高實業企業全局的高度對各部門、各種財務的和非財務資源進行整合分配(何澤怡、趙樂忠、黃明和,2023)。[14]營運資金的預算可以避免企業犯經驗主義的錯誤，能預測風險，協調各部門的協作效率。本研究與劉曉天教授的研究成果在方向上大致相同，無論是在研究過程還是最終結果上，二者在研究方法的選擇上都展現了嚴謹的科學態度和系統性的分析架構。這種一致性不僅體現在對基礎理論的尊重和應用上，更在于通過定量分析與定性討論相結合的方式，深入挖掘了問題的本質特征。在模型構建方面，本研究借鑒了劉教授關于動態調整參數以適應不同環境變化的理念，并提出了相應的改進措施，比如引入新的變量等。這些改進使得本研究在理論上有所突破，在實際應用中也展現了更高的準確度和可靠性。武威甘肅莫高實業公司的營運資金現有管理原則是誰用誰管，缺乏整體的預測管理體系。武威甘肅莫高實業公司對現金的需求量很大，隨意性也隨之增強，保證流動資產的正常運作是武威甘肅莫高實業公司管理層及財務人員關注的重點，從這些步驟可以領悟到因此忽略了對流動負債的管理，以至于銀行借款是零。日常經營活動全憑季節性的經驗，銷售旺季銷售收入高，那就多備貨，銷售淡季收入降低，就少支出(鄭欣怡,吳曉東,2021)。武威甘肅莫高實業公司沒有將流動資產和流動負債聯系起來進行管理，這樣不利于甘肅莫高實業公司持續健康的發展。同時流動資產個要素之間的管理也是孤立和片面的，如對銷售部門只考核其銷售收入，對于應收賬款的管理大部分情況交由財務部門催收，回款速度與結果，壞賬的概率等均有銷售部門聯系不大，在類似的情境里導致武威甘肅莫高實業公司的銷售部門繼續在不考慮客戶信用的情況下保證業績，引來財務部門的不滿。武威甘肅莫高實業公司兩個部門之間矛盾加深，惡性競爭，損害的是整個企業的價值，也加劇了武威甘肅莫高實業公司營運資金流動性的惡化，急需系統科學有效的管理手段。銷售部門如何采購部門加強合作，還會把事先對市場的了解做預算反饋給采購部門，就能減少存貨的市場風險(高奇源,吳玉霞,2021)。武威甘肅莫高實業公司的采購部門只根據經驗單純的來估計甘肅莫高實業公司銷售的淡季和旺季，不能根據每月的客流量以及銷售情況的工作開展計劃來做預算，錯誤估計客源，這在一定程度上提示因此就不能準確地進行原材料的購進，再加上原材料的管理方法陳舊，這樣會給武威甘肅莫高實業公司帶來很大損失。武威甘肅莫高實業公司缺少營運資金預算管理的另外一個表現是，不能整合甘肅莫高實業公司所有的資源，對運營資金的獲取途徑未科學規劃。如武威甘肅莫高實業公司固定資產質量差，但是比例較大，很多固定資產未到達報廢年限就被替換下來，由于固定資產管理體系的漏洞，被替換下來的固定資產，要么被偷偷轉移，從這些細節中看出要么就在還有使用價值時就被閑置在倉庫直至真正報廢(鄧博文,何雨倩,2021)。這種資金浪費也從側面說明，武威甘肅莫高實業公司沒有進行合理的資金分配，支出隨意性大，即沒把錢花在刀刃上，甘肅莫高實業公司的賬面上存在很多資產，但是真要考慮其流動性讓其運轉起來時，發現資產質量差，流動資產虛高，武威甘肅莫高實業公司的管理者不能掌握真實的資金情況，進而對下一步的經營決策產生影響，甚至威脅到整個資金鏈的安全運轉(魏天羽,郭欣怡,2018)。如武威甘肅莫高實業公司對固定資產類存貨建立預算制度，并進行有效的盤點與清理，其殘值的收入會增加，因預算帶來減少隨意購進而帶來的資金浪費會減少。（四）營運資金管理信息不暢通營運資金的管理信息不暢通，則公司的各種信息的傳遞就會相對落后，將會直接影響到公司產品的銷售、營運資金的流通等問題發生。[15]第一，武威甘肅莫高實業公司在現金管理部分表現出明顯的問題，此處最關鍵的特點是流動性大、增值水平不高等(謝雨向,吳奇遠,2020)。在這樣的配置中站在甘肅莫高實業公司發展角度上進行分析，不管是資金過多還是不足，都會阻礙甘肅莫高實業公司的長久穩定發展，尤其是對于部分規模較小的農業企業來說，財務組織不健全，也無法按時明確甘肅莫高實業公司最佳現金持有量，對于現實運營所需要的資金也不了解、并未創建預防風險的舉措，這本質上會在一定程度上限制武威甘肅莫高實業公司的未來發展。另外，武威甘肅莫高實業公司目前持有現金量上表現出相應的自主性，很多時候擁有充足現金，但是有時候也會出現現金不足的問題，因此資金擁有量變化較快(陳怡倩,方澤墨,2022)。第二，武威甘肅莫高實業公司存貨積壓問題。乃至在產品采購時表現出明顯的隨意性，缺少相應的規劃，造成采購數目一般超過真實需要的數目；另外，大部分物品在采購結束之后并未進行科學存貨，導致物品存放損耗較多資金，弱化了資金的流動性功能。第三，武威甘肅莫高實業公司缺少高效運營的短期借款管理組織。通常來說，和來自銀行的短期借款進行比較，短期資金成本較少，在這樣的背景下因為武威甘肅莫高實業公司缺少對于短期借款關鍵性的了解，導致武威甘肅莫高實業公司存在短期借款艱難，最后也許會導致甘肅莫高實業企業內部發生財務問題。四、針對武威甘肅莫高實業公司營運資金管理提出對策（一）完善現金管理機制，抓好現金使用流程管理完善現金管理機制，抓好現金使用流程具體可以從以下幾個方面進行：首先，加強武威甘肅莫高實業公司對應收現金的管理。加強甘肅莫高實業公司內部控制體系。財務人員應了解收入流程，全面控制收入流程，嚴格實施夜間監控、及時監控和合規，并確保武威甘肅莫高實業公司收入安全、準確地輸入到賬戶中。其次，加強武威甘肅莫高實業公司的現金支出管理。甘肅莫高實業公司的財務人員必須仔細檢查報銷記錄，以避免不合理的費用。特別是，不應只從表面上查看原材料的報銷單據，而應查看購買價格、數量等。供應商、采購記錄和數量都是透明的，消除了折扣，并盡可能多地通過銀行支付采購報銷(成文博,蔡佳霖,2022)。第三，合理確定武威甘肅莫高實業公司的最佳現金持有量。現金管理的目標是盡可能減少現金持有量，同時保持正常運行。必須制定甘肅莫高實業公司的現金預算計劃，每天執行現金流量分析，并確定最佳現金流量，減少流動資金的占用，加速資金周轉速度。（二）加強應收賬款管理，提高營運資金管理績效為了提高武威甘肅莫高實業公司的營運資金管理績效，必須對武威甘肅莫高實業公司的應收賬款總額進行控制，使其控制在合理的范圍內。這在某種程度上表征了開展武威甘肅莫高實業公司的客戶信用調查，設計不同的企業信用政策；武威甘肅莫高實業公司應該針對不同的客戶進行調查研究，并根據以前的信用表現進行合理的劃分和分類，對業績好的客戶采取更寬松的銷售政策，以增進彼此間的關系，進一步提高銷售量(田雪倩,吳俊羽,2023)。為了確保研究結論的準確性和權威性，本文經過廣泛的國內外文獻考察，系統地總結了當前領域的研究進展和理論基礎。根據研究主題，制定了一套包括數據收集方法、樣本選取標準以及分析模型在內的科學合理研究方案。通過多種數據來源進行對比驗證，真實反映了研究對象的狀態。在數據分析階段，應用了先進的統計分析工具和技術，確保了研究結論的科學性和公正性。并對可能存在的誤差進行了敏感性分析，增強了結果的穩健性。甘肅莫高實業企業要有風險意識，嚴格應收賬款管理，制定嚴格的賒銷制度；與此同時，還應加強整體風險意識，從宏觀上制定適應戰略，不能只用短視的眼光看待武威甘肅莫高實業公司自身利益能否得到滿足，而要從長遠的角度考慮，這對甘肅莫高實業企業的發展是不利的。所以，在企業管理制度中，需要制定科學的信用政策，多從武威甘肅莫高實業公司的長遠利益考慮出發，各部門應建立良好的合作關系，充分發揮杠桿作用，使甘肅莫高實業企業價值最大化。首先，武威甘肅莫高實業公司可以制定一個合理的信用標準，該標準的作用是評估該客戶應收賬款收回的概率有多大，是否會產生壞賬。于此特定條件之下結論自然浮出水面為了制定出有效的信用標準，企業應該參考客戶的信用狀況，在放寬信用的額外利潤和對應產生的成本之間權衡之后確定最適合的標準。在銷售方面，武威甘肅莫高實業公司選擇合適的銷售策略，在權衡收入和對應的成本之后，追求利用最少的折扣，最短的期限，實現銷售目標，在這種背景下以使應收賬款風險降到最低，實現武威甘肅莫高實業公司利潤最大化(陸志光,胡艷萍,2021)。根據甘肅莫高實業客戶的信用狀況從而選擇其結算方式也很重要，對不同的客戶使用不同的收款政策，以降低風險。具體問題具體分析，對于暫時性資金困難的客戶可以靈活處理，盡量幫助他們渡過難關償還款項，這樣一來也可以鞏固兩者之間的業務關系。武威甘肅莫高實業公司對于有能力還款卻惡性拖欠貨款的，可以用法律手段追回貨款，把甘肅莫高實業企業損失降到最低。武威甘肅莫高實業公司的銷售部門應加強客戶信用管理，對不同的客戶實施分級管理制度，財務部門應加強監督，建立長期客戶信息檔案，使應收賬款管理更加有效率(孫奇佳,陳東昊,2020)。（三）認真分析經營狀況，合理確定營運資金需求量武威甘肅莫高實業公司需要仔細分析經營狀況，合理確定所需的營運資金需求。以凈營運資金為基礎，可以科學地反映公司除現金、短期投資、短期貸款等與武威甘肅莫高實業公司經營周期無關的項目外的資金占用情況。從這些步驟可以領悟到在武威甘肅莫高實業公司的銷售部和市場部等部門，根據上一年度的收入狀況預測今年的月收入，通過設備營銷部和財務部預測付款，并編制年度預算。這樣可以全面了解武威甘肅莫高實業公司今年的預期收入和資金使用情況，以及武威甘肅莫高實業公司今年的資金使用情況，從而找到合理的貸款來源來支付，解決資金不足的問題。本部分創作參考了何其飛教授在相關主題的研究，在思路和手法方面得到不少啟發。思路上，本文借鑒他對研究問題深入分析的方法，設定確切的研究目標和假設，構建嚴謹的研究框架。采用定量和定性相結合的研究方式，在數據收集與分析過程中努力做到客觀、精準，保證研究結論的科學性和可靠性。雖然本研究受何其飛教授工作的啟發，但本文在多個環節融入了自身的創新內容，研究設計階段運用了更靈活多樣的數據收集手段；數據分析時挖掘不同變量之間的復雜關系，讓研究不僅有理論價值，還具備實踐指導意義。其次可以實施資金預算制度，從這些細節中看出即可以提前規劃資金的使用和來源。營運資金預算必須包括高質量的預算組織、預算程序、預算控制、預算評價等制度。改善農業行業在人力資源方面所面臨的問題，形成武威甘肅莫高實業公司專業人才的持續性發展，需要大量地吸引外來人才，創建完善的人才培養體制(陳佳怡,成旭東,2017)。在這樣的配置中要想吸引優秀人才，必須建立完善的薪酬待遇和福利體系。如果能將國內外的優秀人才引進至武威甘肅莫高實業公司，會對武威甘肅莫高實業公司的整體素質提升有極大地促進作用，這些人才往往具備很好的素質，大多數都接受過高等教育的塑造，也善于接受新鮮事物，加上很強的總結和創新能力，能夠為武威甘肅莫高實業公司的革新、市場開拓發揮更積極的作用。而要建立正確的培訓機制，可以與世界上知名的農業企業管理院校開展交流與合作，讓富有經驗旳管理專家和機構來幫助甘肅莫高實業公司構建專業的培訓機構。一是建立全面的預算管理制度。縱向上，全面預算管理體系包括預算管理決策機構、職能機構、編制與實施機構、監督機構和評價機構五類機構。橫向，建立武威甘肅莫高實業公司的多層次預算管理制度。從甘肅莫高實業公司管理層到財務管理層，再到業務部門，再到負責人，建立了各級預算單位和預算委員會(何澤怡、趙樂忠、黃明和,2023)。武威甘肅莫高實業公司預算委員會向上級預算單位報告，并由最高一級預算單位匯總。武威甘肅莫高實業公司通過多層次的預算管理，可以降低成本，挖掘潛力，提高預算編制和成本核算的重要性，使武威甘肅莫高實業公司的預算更加科學，更容易實施。的責任。每個預算部門根據預算的內容分為預算控制員。二是制定上下游方案。武威甘肅莫高實業公司預算委員會根據成本中心分析發布的長期戰略計劃，提出特定時期的利潤目標(付羽和,趙向陽,2021)。例如，武威甘肅莫高實業公司的銷售部門根據市場分析和預測制定客戶營銷計劃，這在某種程度上表征了包括通過穩定的老客戶和現有客戶來源實現的銷售收入。武威甘肅莫高實業公司的客戶關系維護成本；采購部與生產部制定采購計劃、生產成本、員工工資及固定資產。財務部編制銷售支出、管理支出、財務支出、利潤預算、公式、年度投資項目預算、融資來源預算。三是預算控制。預算制度的實施可以使武威甘肅莫高實業公司的管理層對營運資金的實際情況有更全面地了解，防止因資金使用失控而造成的財務風險。預算控制是指集中控制可控的指標。武威甘肅莫高實業公司的財務部門可以對相關部門人員的指標進行修訂，對重大預算事項和負債偏差進行監督，及時跟蹤資金的可用性，于此特定條件之下結論自然浮出水面及早發現武威甘肅莫高實業公司存在的問題并將采取的措施報告管理層(鄭欣怡,吳曉東,2022)。本研究在行為方式上展現出創新特質，有機地吸納了前人圍繞此主題所積累的研究成果，推動研究的深度邁向新臺階。經由對以往文獻的細致梳理與合并，積極探尋該領域一直未被充分聚焦的關鍵議題以及潛在的研究路徑。不僅針對既有理論進行了更為透徹的分析，還基于此形成了新穎的研究思路和分析架構。在實際研究中，運用先進的科研方法與技術工具，對該主題展開多角度、全方面的探索。沖破了傳統研究的桎梏，從微觀層面揭開了事物的內在規律和相互作用關系，同時借鑒其他相關領域的理論與實踐智慧，為解決該主題的問題給予更為多樣和豐富的思考方向。例如，控制采購計劃的過程是，甘肅莫高實業公司銷售部門根據自己的銷售預算，確定提交的客戶數量，編制住房和餐飲預算，然后訂購產品。預算工作十分復雜，但它的存在必然會引起武威甘肅莫高實業公司管理層的重視。（四）完善信息管理系統，提高營運資金內部控制能力想要判定武威甘肅莫高實業公司目前管理信息系統的運營情況，通常需要利用以下部分進行判斷：首先，查找武威甘肅莫高實業公司是否進行內部組織之間的聯系和交流，是否把所有公司管理匯總成完整的集體，假如武威甘肅莫高實業公司具有完善的營運資金內部控制信息體系，此時就可以在一定程度上提高甘肅莫高實業公司的工作效率。其次，從這些步驟可以領悟到了解此企業內財務組織是否和其余組織（比如生產組織、銷售組織、研發組織等）建立相應的溝通與交流，不同組織彼此間是否可以互相幫助、互惠互利(鄧博文,何雨倩,2021)。比如，對于武威甘肅莫高實業公司來說，假如武威甘肅莫高實業公司想要降低原料購買費用，此時財務組織需要和采購組織全面探討是否可以持續減低費用，費用降低需要具有怎樣的條件等等。基于武威甘肅莫高實業公司進行分析，目前能武威甘肅莫高實業公司假如可以完成下面多個部分，此時就可以持續提高資金營運管理能力，詳細方案為：對甘肅莫高實業公司內部信息系統開展綜合計劃、不同組織彼此間分享數據和信息、強化不同組織彼此間的溝通與聯系、改善電子商務體系。如此可以在一定程度上促進公司營運資金的管理。對于武威甘肅莫高實業公司來說，第一需要持續提高企業綜合效益，另外也需要持續強化公司內管理者對資金管理與控制的了解與認知，假設武威甘肅莫高實業公司只是把短暫的利益當做公司最終目標，此觀點并不正確，需要盡早改變。從這些細節中看出另外，武威甘肅莫高實業公司管理者需要按時參加管理培訓課程，