1上市公司募集資金監管規則第一條為了加強對上市公司募集資金的監管，提高募集資金使用效益，根據《中華人民共和國證券法》（以下簡司證券發行注冊管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法》《北京證券交易所上市公司證券發行注冊管理辦法》等規定，制定本規則。第二條本規則適用于上市公司通過發行股票或者其他具有股權性質的證券，向投資者募集并用于特定用途的資金監管，但不包括上市公司為實施股權激勵計劃募集的資金監第三條上市公司募集資金應當專款專用。上市公司使用募集資金應當符合國家產業政策和相關法律法規，踐行可持續發展理念，履行社會責任，原則上應當用于主營業務，有利于增強公司競爭能力和創新能力。除金融類企業外，募集資金不得用于持有財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司。科創板上市公司募集資金應當投資于科技創新領域，促進新質生產力發展。2《監管規則適用指引——上市類第1號》對上市公司發行股份、可轉換公司債券購買資產并募集配套資金用途另有規定的，從其規定。第一款所稱財務性投資的理解和適用，參照《<上市公司證券發行注冊管理辦法>第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關規定的適用意見——證券期貨法律適用意見第18號》有關規定執行。第四條上市公司應當建立并完善募集資金存放、管理、使用、改變用途、監督和責任追究的內部控制制度，明確募集資金使用的分級審批權限、決策程序、風險控制措施及信息披露要求，規范使用募集資金。上市公司董事會應當持續關注募集資金存放、管理和使用情況，有效防范投資風險，提高募集資金使用效益。第五條上市公司的控股股東、實際控制人及其他關聯人不得占用公司募集資金，不得利用公司募集資金投資項目獲取不正當利益。上市公司發現控股股東、實際控制人及其他關聯人占用募集資金的，應當及時要求歸還，并披露占用發生的原因、對公司的影響、清償整改方案及整改進展情況。第六條上市公司的董事和高級管理人員應當勤勉盡責，確保上市公司募集資金安全，不得操控上市公司擅自或者變相改變募集資金用途。第七條上市公司應當將募集資金存放于經董事會批準設立的專項賬戶集中管理和使用，并在募集資金到位后一個3月內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂三方監管協議。相關協議簽訂后，上市公司可以使用募集資金。募集資金專項賬戶不得存放非募集資金或者用作其他用途。募集資金投資境外項目的，除符合第一款規定外，上市公司及保薦機構還應當采取有效措施，確保投資于境外項目的募集資金的安全性和使用規范性，并在《公司募集資金存放、管理與實際使用情況的專項報告》中披露相關具體措施和實際效果。第八條上市公司募集資金應當按照招股說明書或者其他公開發行募集文件所列用途使用，不得擅自改變用途。存在下列情形之一的，屬于改變募集資金用途，應當由董事會依法作出決議，保薦機構發表明確意見，并提交股東會審議，上市公司應當及時披露相關信息：（一）取消或者終止原募集資金投資項目，實施新項目或者永久補充流動資金；（二）改變募集資金投資項目實施主體；（三）改變募集資金投資項目實施方式；（四）中國證監會認定的其他情形。上市公司存在前款第（一）項規定情形的，保薦機構應當結合前期披露的募集資金相關文件，具體說明募集資金投資項目發生變化的主要原因及前期保薦意見的合理性。募集資金投資項目實施主體在上市公司及全資子公司之間進行變更，或者僅涉及募投項目實施地點變更的，不視為改變募集資金用途。相關變更應當由董事會作出決議，無4需履行股東會審議程序，保薦機構應當發表明確意見，上市公司應當及時披露相關信息。上市公司依據本規則第十一條、第十三條、第十四條第二款規定使用募集資金，超過董事會審議程序確定的額度、期限等事項，情節嚴重的，視為擅自改變募集資金用途。第九條募集資金投資項目預計無法在原定期限內完成，上市公司擬延期實施的，應當及時經董事會審議通過，保薦機構應當發表明確意見。上市公司應當及時披露未按期完成的具體原因，說明募集資金目前的存放和在賬情況、是否存在影響募集資金使用計劃正常推進的情形、預計完成的時間及分期投資計劃、保障延期后按期完成的措施等情況。第十條募集資金投資項目出現下列情形之一的，上市公司應當及時對該項目的可行性、預計收益等重新進行論證，決定是否繼續實施該項目：（一）募集資金投資項目涉及的市場環境發生重大變化（二）募集資金到賬后，募集資金投資項目擱置時間超過一年的；（三）超過募集資金投資計劃的完成期限且募集資金投入金額未達到相關計劃金額百分之五十的；（四）募集資金投資項目出現其他異常情形的。上市公司存在前款規定情形的，應當及時披露。需要調整募集資金投資計劃的，應當同時披露調整后的募集資金投資計劃；涉及改變募集資金投資項目的，適用改變募集資金5用途的相關審議程序。上市公司應當在最近一期定期報告中披露報告期內募投項目重新論證的具體情況。第十一條上市公司可以對暫時閑置的募集資金進行現金管理，現金管理應當通過募集資金專項賬戶或者公開披露的產品專用結算賬戶實施。通過產品專用結算賬戶實施現金管理的，該賬戶不得存放非募集資金或者用作其他用途。實施現金管理不得影響募集資金投資計劃正常進行。現金管理產品應當符合以下條件：（一）屬于結構性存款、大額存單等安全性高的產品，不得為非保本型；（二）流動性好，產品期限不超過十二個月；（三）現金管理產品不得質押。上市公司使用暫時閑置的募集資金進行現金管理的，應當經董事會審議通過，保薦機構應當發表明確意見，上市公司應當及時披露下列信息：（一）本次募集資金的基本情況，包括募集時間、募集資金金額、募集資金凈額、投資計劃等；（二）募集資金使用情況；（三）現金管理的額度及期限，是否存在變相改變募集資金用途的行為和保證不影響募集資金投資項目正常進行的措施；（四）現金管理產品的收益分配方式、投資范圍及安全6（五）保薦機構出具的意見。第十二條上市公司使用暫時閑置的募集資金進行現金管理，發生可能會損害上市公司和投資者利益情形的，應當及時披露相關情況和擬采取的應對措施。第十三條上市公司可將暫時閑置的募集資金臨時用于補充流動資金。單次臨時補充流動資金期限最長不得超過十二個月。臨時補充流動資金的，應當通過募集資金專項賬戶實施，并限于與主營業務相關的生產經營活動。上市公司將暫時閑置的募集資金臨時用于補充流動資金的，額度、期限等事項應當經董事會審議通過，保薦機構應當發表明確意見，上市公司應當及時披露相關信息。第十四條上市公司應當根據公司的發展規劃及實際生產經營需求，妥善安排實際募集資金凈額超過計劃募集資金金額部分（下稱超募資金）的使用計劃。超募資金應當用于在建項目及新項目、回購本公司股份并依法注銷。上市公司應當至遲于同一批次的募投項目整體結項時明確超募資金的具體使用計劃，并按計劃投入使用。使用超募資金應當由董事會依法作出決議，保薦機構應當發表明確意見，并提交股東會審議，上市公司應當及時、充分披露使用超募資金的必要性和合理性等相關信息。上市公司使用超募資金投資在建項目及新項目的，還應當充分披露相關項目的建設方案、投資周期、回報率等信息。確有必要使用暫時閑置的超募資金進行現金管理或者臨時補充流動資金的，應當說明必要性和合理性。上市公司7將暫時閑置的超募資金進行現金管理或者臨時補充流動資金的，額度、期限等事項應當經董事會審議通過，保薦機構應當發表明確意見，上市公司應當及時披露相關信息。第十五條上市公司以自籌資金預先投入募集資金投資項目，募集資金到位后以募集資金置換自籌資金的，應當在募集資金轉入專項賬戶后六個月內實施。募集資金投資項目實施過程中，原則上應當以募集資金直接支付，在支付人員薪酬、購買境外產品設備等事項中以募集資金直接支付確有困難的，可以在以自籌資金支付后六個月內實施置換。募集資金置換事項應當經上市公司董事會審議通過，保薦機構應當發表明確意見，上市公司應當及時披露相關信第十六條上市公司應當真實、準確、完整地披露募集資金的實際使用情況。董事會應當每半年度全面核查募集資金投資項目的進展情況，編制《公司募集資金存放、管理與實際使用情況的專項報告》并披露。相關專項報告應當包括募集資金的基本情況和本規則規定的存放、管理和使用情況。募集資金投資項目實際投資進度與投資計劃存在差異的，上市公司應當解釋具體原因。第十七條保薦機構應當按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》的規定，對上市公司募集資金的存放、管理和使用進行持續督導，持續督導中發現異常情況的，應當及時開展現場核查。保薦機構應當至少每半年度對上市公司募集資8金的存放、管理和使用情況進行一次現場核查。保薦機構在持續督導和現場核查中發現異常情況的，應當及時向中國證監會派出機構和證券交易所報告。每個會計年度結束后，保薦機構應當對上市公司年度募集資金存放、管理和使用情況出具專項核查報告并披露。會計師事務所開展年度審計時，應當對上市公司募集資金存放、管理和使用情況出具鑒證報告。上市公司應當配合保薦機構的持續督導、現場核查，以及會計師事務所的審計工作，及時提供或者向銀行申請提供募集資金存放、管理和使用相關的必要資料。第十八條證券交易所對上市公司募集資金管理和使用情況進行自律管理，根據工作需要開展監管問詢；發現違反規定的，按照相關規則采取相應的自律管理措施或者紀律處第十九條有下列行為的，中國證監會及其派出機構依保薦業務管理辦法》等規定追究責任：（一）上市公司及其相關責任人員未按照規定披露募集資金使用情況，或者披露的情況與募集資金實際存放、管理和使用情況不相符的；（二）保薦機構及其相關責任人員在對上市公司募集資金持續督導工作中未勤勉盡責的；（三）會計師事務所及其相關責任人員在對上市公司募集資金鑒證工作中未勤勉盡責的。9第二十條上市公司及其相關責任人員違反本規則規定，擅自改變募集資金用途的，中國證監會及其派出機構依照《證券法》第一百八十五條處罰。第二十一條在上市公司募集資金監管工作中存在失職失責行為，造成重大損失、嚴重后果或者惡劣影響的，依規依紀嚴肅追責問責。第二十二條本規則自2025年6月15日起施行。2022募集資金管理和使用的監管要求》（證監會公告〔2022〕15號）同時廢止。1《上市公司募集資金監管規則》修訂說明為進一步推動提高上市公司質量，嚴格募集資金監管，中國證監會組織開展募集資金監管規則修訂工作，著力加強上市公司募集資金安全性和使用規范性，提升募集資金使用效率。現將《上市公司募集資金監管規則》（以下簡稱《監管規則》）修訂情況說明如下。一、修訂背景證監會現行募集資金持續監管規則主要為《上市公司監管指引第2號—上市公司募集資金管理和使用的監管要求》（以下簡稱《2號指引》）。該規則最早于2012年12月發布，于2022年法規整合時進行細微調整，對上市公司募集資金存放使用、現金管理、臨時補流、置換自籌資金、管理監督以及超募資金使用等方面進行規定，引導和推動上市公司規范管理和使用募集資金。為適應新形勢下嚴格募集資金監管的工作需要，本次規則修訂方向為：一是對實踐中各方關注的焦點問題予以重點明確或規范，包括募投項目變更的認定標準、募集資金現金管理的信息披露要求等。二是建立與《證券法》《證券發行上市保薦業務管理辦法》《上市公司信息披露管理辦法》等上位法的銜接，進一步促進上市公司規范管理使用募集資金和中介機構勤勉盡責。三是總結提煉實踐中成熟的經驗做法，將交易所自律管理制度中運行較為成熟、受到市場認可2的規則要求提升到證監會規范性文件層面，強化規范約束效力。四是做好與獨董制度改革和《公司法》修訂銜接配套，根據最新要求進行了規則適應性調整完善。二、主要修訂內容本次修訂將《2號指引》名稱修改為《監管規則》，在規范性文件內部體系中由監管指引層級提升至基礎規則層級，引導市場各方更加重視規范使用募集資金。具體規定方面，本次修訂修改條文12條，新增9條，歸并1條，刪除1條，主要修訂內容如下。一是強調募集資金使用應專款專用，專注主業，支持實體經濟發展。第一，對募集資金使用提出總體要求，強調應堅持專款專用，用于主營業務。第二，明確超募資金最終用途應為在建項目及新項目、回購注銷，不得用于永久補充流動資金和償還銀行借款。二是從嚴監管募集資金用途改變和使用進度緩慢。第一，明確募集資金用途改變的情形，包括取消或者終止原募投項目而實施新項目或者永久補充流動資金，變更募投項目實施主體或實施方式等，在此基礎上強調擅自改變募集資金用途適用的罰則。第二，強調控股股東、實際控制人及其他關聯人不得占用募集資金，上市公司發現相關情形時應主動進行信息披露，防止變相改變募集資金用途。第三，對于募投項目需要延期實施的，要嚴格履行審議程序和披露義務。三是強化募集資金安全性。第一，規范現金管理行為，除繼續保留安全性高、流動性好、能夠保障本金安全、不得質押等要求，還明確了產品期限，規定開展現金管理出現可3能損害上市公司和投資者利益情形的，上市公司應當及時披露進展情況和應對措施。第二，對資金賬戶實施更嚴格監管，強調進行臨時補充流動資金也應通過專項賬戶實施，開展現金管理應通過募集資金專項賬戶或者公開披露的產品專用結算賬戶實施。第三，提升保薦機構持續督導能力，強調上市公司應當積極配合保薦機構持續督導工作和會計師事務所審計工作，及時提供或向銀行申請提供相關必要資料，推動專戶管理、三方監管制度落到實處。四是提升募集資金使用效率。第一，便利上市公司置換資金，上市公司前期投入自籌資金的，應當在募集資金到賬后六個月內置換。此后在支付人員薪酬、購買境外產品設備等事項中以募集資金直接支付確有困難的，可以在自籌資金支付后六個月內實施置換。第二，明確募投項目出現市場環境重大變化等情形時的重新評估論證要求，引導公司密切關注募投項目進展，積極推進募投項目建設。五是督促中介機構履職盡責。第一，針對募集資金投資項目發生較大變化的情況，保薦機構應發表意見，說