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文檔簡介
曼昆《經(jīng)濟學原理(宏觀經(jīng)濟學分冊)》(第6版)課后習
題詳解(第29章
第10篇長期中的貨幣與物價
第29章貨幣制度
課后習題詳解
一、概念題
1.貨幣(money)答:貨幣指經(jīng)濟中人們經(jīng)常用于向其他人購買物品
與勞務(wù)的一組資產(chǎn)。貨幣有三種主要職能:價值儲藏、計價單位和交換媒
介。貨幣有兩種形式:商品貨幣和法定貨幣。商品貨幣是以某種有內(nèi)在價
值的商品作為貨幣。法定貨幣是由政府強制力確定為貨幣的,它是沒有內(nèi)
在價值的。
貨幣按流動性的不同,可劃分為不同層次,我國的貨幣可以分為以下
幾種:M0流通中的現(xiàn)金
M1M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信
用卡類存款M2M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款
+信托類存款+其他存款
M3M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
其中,Ml為狹義貨幣供應(yīng)量,M2為廣義貨幣供應(yīng)量,M3為根據(jù)金融
工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的貨幣供應(yīng)量。
2.交換媒介(mediumofe某change)答:交換媒介指貨幣作為對商
品和勞務(wù)交易進行支付的中介,它是貨幣的一項重要職能。貨幣作為交換
手段,把物物直接交換分割成買賣兩個環(huán)節(jié),降低了物物直接交換的交易
成本,極大地提高了交換的效率。貨幣克服了商品交換中在時間、空間上
需要嚴格的需求雙重巧合的條件這一局限性,降低了交易成本,大大促進
了商品交易的發(fā)展。
3.計價單位(unitofaccount)
答:計價單位指人們用來表示價格和記錄債務(wù)的標準。貨幣具有表現(xiàn)
商品價值、衡量商品價值量的功能作用。計價單位是貨幣的首要的基本職
能。貨幣作為訂價單位,是將商品的價值表現(xiàn)為同名的量,使它們在質(zhì)的
方面相同,在量的方面可以比較。它是通過將商品的價值表現(xiàn)為價格而實
現(xiàn)的。
4.價值儲藏(toreofvalue)答:價值貯藏指人們可以用來把現(xiàn)在的
購買力轉(zhuǎn)變?yōu)槲磥淼馁徺I力的東西。它是貨幣暫時離開流通領(lǐng)域,被人們
作為獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表貯存起來的職能。作為此藏手
段的貨幣,原本是真實的、足值的金屬貨幣,但在金屬貨幣已退出流通的
階段,信用985/211歷年真題解析,答案,核心考點講義,你想要的都在這
一經(jīng)濟學歷年考研真題及詳解
貨幣和紙幣在一定條件下也具有此種職能,不過,它們的貯臧已無自
發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。
5.流動性(liquidity)答:流動性指一項資產(chǎn)可以兌換為經(jīng)濟中交
換媒介的容易程度。流動性包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩個大的方
面。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力,衡量資產(chǎn)流動性的標準有兩個:
一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本,某項資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低,則該資產(chǎn)的流動性就越
強;二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度,某項資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快、越容易變現(xiàn),則該
項資產(chǎn)的流動性就越強。而負債的流動性主要是通過負債的途徑,以適當
的價格取得可用資金的能力。通過負債的途徑,主要是以增資的方式取得
資金,或者以吸收存款或借款方式籌得資金。商業(yè)銀行主要通過主動性負
債和潛力養(yǎng)成法來提高負債的流動性。
7.法定貨幣(fiatmoney)
答:法定貨幣指沒有內(nèi)在價值,由政府法令所確定的,作為通貨使用
的貨幣。法定貨幣本身并沒有內(nèi)在價值,它如果不作為貨幣就一文不值。
它之所以被作為貨幣是因為政府法律規(guī)定它有作為支付手段和償還一切債
務(wù)的職能。
法定貨幣的價值,僅來自政府宣布它為法定貨幣,無需貴金屬的儲備
作為支持。法定貨幣有別于信用貨幣,因為它的價值并不來自于某種兌換
支付(例如黃金)的承諾。歷史上,信用紙幣曾經(jīng)成為法定貨幣,例如
1862?1879年的美國,信用紙幣可自由兌換并提取黃金。現(xiàn)在世界上大
部分都是法定貨幣,黃金在政府儲備中的地位越來越不重要。
8.通貨(currency)答:通貨也稱“現(xiàn)金”,指公眾手中持有的紙
幣鈔票和鑄幣。紙幣是由中央銀行發(fā)行的,由法律規(guī)定了其地位的法償貨
幣,其價值取決于它的購買力;鑄幣是小額幣值的輔幣,一般用金屬鑄造。
以上兩種貨幣稱為通貨或現(xiàn)金。現(xiàn)金是一國的法償貨幣,是中央銀行提供
基礎(chǔ)貨幣的主要形式。
9.活期存款(demanddepoit)
答:活期存款是“定期存款”的對稱,指一種不需要事先通知,憑支
票便可隨時提取或支付的存款。活期存款主要是為滿足客戶支取方便、靈
活運用的需要,同時也是客戶取得銀行放款和服務(wù)的重要條件。由于活期
存款的流動性較大,存取頻繁,手續(xù)復雜,風險較大,并需要提供許多相
應(yīng)的服務(wù),如存取服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、提現(xiàn)服務(wù)及支票服務(wù)等,因而成本也
比較高,商業(yè)銀行一般不支付或較少支付利息,有時還向客戶收取手續(xù)費。
美國在《Q條例》廢除之前,不允許商業(yè)銀行對活期存款支付利息。
和投資。另外,吸收活期存款還有利于擴大信用關(guān)系和擴張信用規(guī)模。
為了吸收活期存款,商業(yè)銀行除提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)外,對于活期存款的存戶,
有時還允許在存款余額用完后進行透支。
10.聯(lián)邦儲備(FederalReerve)
答:聯(lián)邦儲備指美國的中央銀行。作為中央銀行,它的基本職能是政
府的銀行、銀行的銀行、發(fā)行的銀行。聯(lián)邦儲備的三大傳統(tǒng)貨幣政策工具
是公開市場操作、法定準備金率和再貼現(xiàn)率。
1913年,美國國會通過了《聯(lián)邦儲備法》,根據(jù)這一法律,全國分
為12個聯(lián)邦儲備區(qū),每區(qū)設(shè)立1個聯(lián)邦儲備銀行。為了協(xié)調(diào)12個聯(lián)邦儲
備銀行的活動,在首都華盛頓建立了最高聯(lián)邦儲備局(后改名為“聯(lián)邦儲
備委員會”),作為聯(lián)邦儲備銀行的決策機構(gòu),同時還設(shè)立了聯(lián)邦公開市
場委員會。至此,美國中央銀行體系便產(chǎn)生了。聯(lián)邦儲備委員會由7名委
員組成,由總統(tǒng)征得參議院同意后任命,任期14年。主席和副主席由總
統(tǒng)任命,任期4年。聯(lián)邦儲備銀行是執(zhí)行貨幣政策的機構(gòu),股本由其所在
區(qū)會員銀行認購,但后者無控制權(quán)。從所有制來說,它不是國家所有,但
由于它執(zhí)行發(fā)行貨幣、代理國庫、制定貨幣政策、管理金融等職能,盈余
的8096以上都上繳財政部,所以它是中央銀行。12家聯(lián)邦儲備銀行是其所
在地區(qū)的中央銀行。聯(lián)邦儲備銀行可在其區(qū)內(nèi)設(shè)立自己的分行。聯(lián)邦公開
市場委員會是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)內(nèi)部制定政策的中心部門,該委員會由7名聯(lián)
邦儲備委員會委員和5名聯(lián)邦儲備銀行行長組成。聯(lián)邦儲備委員會主席也
是聯(lián)邦公開市場委員會主席。根據(jù)聯(lián)邦法律,在聯(lián)邦注冊的國民銀行必須
參加聯(lián)邦儲備系統(tǒng),成為會員銀行。另外,根據(jù)各州法律,在各州注冊的
州銀行可自愿申請加入聯(lián)邦儲備系統(tǒng)。
11.中央銀行(centralbank)答:中央銀行指為了監(jiān)督銀行體系和
調(diào)節(jié)經(jīng)濟中的貨幣量而成立的機構(gòu)。中央銀行控制全國貨幣供給,實施國
家貨幣政策,統(tǒng)領(lǐng)一國金融機構(gòu)體系,是“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”
和“國家的銀行”。
中央銀行有三個明顯的特征;①非盈利性。中央銀行活動的宗旨是穩(wěn)
定貨幣、發(fā)展經(jīng)濟,不與商一業(yè)銀行以及一切經(jīng)濟部門爭利,沒有自身的盈
利目標;②相對獨立性。中央銀行代表國家制定執(zhí)行金融政策,依法調(diào)節(jié)
經(jīng)濟,管理金融活動,不受利益集團、政府領(lǐng)導人等因素的干預;③中央
銀行的權(quán)威性和壟斷性。中央銀行作為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要機構(gòu),獨享貨
幣發(fā)行權(quán),履行國家賦予的調(diào)節(jié)經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣的任務(wù)。這樣中央銀行就
有別于商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)。
12.貨幣供給(moneyupply)
答:貨幣供給指在一定時期內(nèi),經(jīng)濟中可以得到的貨幣量。影響貨幣
供給的因素有中央銀行的政策取向和公眾行為(包括商、業(yè)銀行行為)。中
央銀行控制貨幣供給是通過運用貨幣政策工具實現(xiàn)的,三大傳統(tǒng)貨幣政策
工具是:法定準備金、再貼現(xiàn)率和公開市場操作。在美國,美聯(lián)儲控制貨
幣供給的主要方法是通過公開市場操作一一買賣政府債券。
對應(yīng)于貨幣供給的概念是貨幣需求,若相對于前一時期來說,貨幣差
額(貨幣需求一貨幣供給)變小,則金融形式表現(xiàn)為貨幣松動。
13.貨幣政策(monetarypolicy)答:貨幣政策是指中央銀行采用各
種工具調(diào)節(jié)貨幣供求以實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標的方針和策略的總稱,是國
家宏觀經(jīng)濟政策的重要組成部分。貨幣政策由貨幣政策目標、貨幣政策
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工具、貨幣政策傳導機制等組成。
貨幣政策調(diào)節(jié)的對象是貨幣供應(yīng)量,即全社會總的購買力,具體表現(xiàn)
形式為:流通中的現(xiàn)金和個人、企事業(yè)單位在銀行的存款。流通中的現(xiàn)金
與消費物價水平變動密切相關(guān),是最活躍的貨幣,一直是中央銀行關(guān)注和
調(diào)節(jié)的重要目標。貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控貨幣政策中介目標而
采取的政策手段。我國現(xiàn)行的貨幣政策工具有:存款準備金率、利率、再
貼現(xiàn)率、中央銀行再貸款、公開市場操作和貸款規(guī)模等。我國貨幣政策的
最終目標是“保持幣值穩(wěn)定,并以此促進經(jīng)濟增長”。貨幣政策是涉及經(jīng)
濟全局的宏觀政策,與財政政策、投資政策、分配政策和外資政策等關(guān)系
十分密切,必須實施綜合配套措施才能保持幣值穩(wěn)定。
14.準備金(reerve)答:準備金是商業(yè)銀行得到但并沒有貸出的存
款,即為了應(yīng)付客戶提取存款和正常的貸款要求而準備的資金。它分為法
定準備金和超額準備金。法定準備金是法律規(guī)定商業(yè)銀行必須將存款的一
定比例交存到中央銀行所形成的準備金。法定準備金與存款總額的比例稱
為法定準備金率,法定準備金率是中央銀行三大傳統(tǒng)貨幣政策工具之一。
中央銀行通過變動法定準備金率影響商業(yè)銀行準備金,從而影響商業(yè)銀行
信貸擴張能力,進而影響貨幣供給量。超額準備金是超過法定準備金的那
部分準備金。超額準備金率是由商業(yè)銀行自身決定的,它受到商業(yè)銀行持
有超額準備金的成本和收益等因素影響。
15.部分準備金銀行(fractional-reervebanking)答:部分準備金
銀行指銀行只把它們的部分存款作為準備金的銀行制度。在這種制度下,
銀行將部分存款作為準備金,而將其余存款用于向企業(yè)或個人發(fā)放貸款或
者投資,若得到貸款的人再將貸款存入其他銀行,從而使其他銀行增加了
發(fā)放貸款或者投資的資金,這一過程持續(xù)下去,使得更多的貨幣被創(chuàng)造出
來了。因此,部分準備金的銀行制度是銀行能夠進行多倍貨幣創(chuàng)造的前提
條件,在百分之百準備金銀行制度下,銀行不能進行多倍貨幣創(chuàng)造。
16.準備金率(raerveratio)答:準備金率指銀行作為準備金持有
的存款比率。法定準備金率指以法律規(guī)定的商業(yè)銀行對于存款所必須保持
的準備金的比例。準備金率的高低因銀行類型、存款種類、存款期限和數(shù)
額等不同而有所區(qū)別,如城市銀行的準備金率高于農(nóng)村銀行的準備金率、
活期存款的準備金率高于定期存款的準備金率。法定準備金率有最高限和
最低限。商業(yè)銀行為了獲取最大利潤,一般都愿意盡可能按最低準備金率
留存準備金。中央銀行可以在法定的范圍內(nèi)改變商業(yè)銀行活期存款的準備
金率來調(diào)節(jié)貨幣和信用供給。如果要突破法定準備金率的最高限或最低限,
就必須請求立法機構(gòu)授予這項權(quán)力。改變法定準備金率被認為是一項強有
力的調(diào)節(jié)貨幣供給的手段,但這種手段由于影響太強烈而不常用。
17.貨幣乘數(shù)(moneymuItiplier)(北京師范大學2006、2022研;
華南理工大學2007研;深圳大學2022研)
答:貨幣乘數(shù)又稱為“貨幣創(chuàng)造乘數(shù)”或“貨幣擴張乘數(shù)”,指中央
銀行創(chuàng)造一單位的基礎(chǔ)貨幣所能增加的貨幣供應(yīng)量。
影響貨幣乘數(shù)的因素有:通貨一存款比率和準備金一存款比率°通貨
一存款比率越低,公眾作為通貨持有的基礎(chǔ)貨幣越少,銀行作為準備金持
有的基礎(chǔ)貨幣越多,銀行能夠創(chuàng)造的貨幣越多。因此,通貨一存款比率的
下降提高了貨幣乘數(shù),增加了貨幣供給。準各金一存款比率越低,銀行發(fā)
放的貸款越多,銀行從每1單位準備金中創(chuàng)造出來的貨幣也越多。因此,
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準備率一存款比率的下降提高了貨幣乘數(shù),增加了貨幣供給。
貨幣乘數(shù)可以從兩個方面對貨幣供給起作用:它既可以使貨幣供給多
倍擴大,又能使貨幣供給多倍收縮。因此,中央銀行控制準備金和調(diào)整準
備金率對貨幣供給會產(chǎn)生重大影響。
18.銀行資本(bankcapital)
答:銀行資本是銀行發(fā)行股票得到的資源,也是銀行的所有者投入機
構(gòu)的資源。銀行以各種方式使用這些金融資源以產(chǎn)生利潤。銀行資本大體
可分為賬面資本、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本和合格資本。賬面資本是直接反映
在資產(chǎn)負債表上的銀行資本;經(jīng)濟資本是銀行抵御非預期風險的資本;監(jiān)
管資本是銀行監(jiān)管機構(gòu)對各商業(yè)銀行實施監(jiān)管的資本要求,通常用于計算
資本充足率;合格資本是銀行監(jiān)管機構(gòu)認定的符合標準的資本。
19.杠桿作用(leverage)
答:經(jīng)濟中許多經(jīng)營活動依靠杠桿,即將借到的貨幣追加到用于投資
的現(xiàn)有資金上。實際上,只要有人用債務(wù)為投資項目籌資,他就是在運用
杠桿。但杠桿對銀行特別重要,因為借與貸是它們所做的事的中心。
20.杠桿率(leveragerati。)答:杠桿率是銀行的總資產(chǎn)與銀行資
本的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標,從側(cè)面反映出公司的
還款能力。杠桿率的倒數(shù)為杠桿倍數(shù),一般來說,投行的杠桿倍數(shù)比較高。
21.資本需要量(capitalrequirement)答:資本需要量是指政府管
制確定的最低銀行資本量。這種資本需要量的目的是確保銀行能償還其儲
戶(在沒有依靠政府提供的存款保險基金的情況下)。所要求的資本量取
決于銀行持有的資產(chǎn)的類型。如果銀行持有政府債券這類安全資產(chǎn),管制
者要求的資本就少于銀行持有對儲戶貸款這類風險資產(chǎn)時要求的資本,因
為儲戶的信貸是質(zhì)量不高的。
22.公開市場操作(open-marketoperation)(西北大學2004研)
答:公開市場操作指中央銀行利用在公開市場上買賣有價證券的方法,向
金融系統(tǒng)投入或撤走準備金,用來調(diào)節(jié)信用規(guī)模、貨幣供給量和利率以實
現(xiàn)其金融控制和調(diào)節(jié)的活動。
中央銀行在公開市場上買進有價證券,將產(chǎn)生三方面的效果:①基礎(chǔ)
貨幣投放量增加。當貨幣乘數(shù)不變時,貨幣供應(yīng)量將增加。②有價證券和
票據(jù)的價格上升,市場利率下降,刺激投資增加。③向公眾傳達放松銀根
的信息,影響心理預期。比如,中央銀行通過買進有價證券,實際上等于
向社會投放了一筆基礎(chǔ)貨幣,增加了貨幣供應(yīng)量,引起信用的擴張;相反
當中央銀行賣出有價證券和票據(jù)時.,就會減少市場上相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣,
達到信用的收縮。
公開市場操作的優(yōu)越性體現(xiàn)在:主動性強,買賣總能成交;靈活性強,
可以根據(jù)變化隨時調(diào)節(jié)買賣的數(shù)量和方向;調(diào)控效果和緩,震動性小;影
響范圍廣,對商業(yè)銀行、公眾、證券市場都會產(chǎn)生影響。其局限性是:要
求中央銀行必須有強大的金融實力;有一個發(fā)達、完善的金融市場;還必
須有其他金融工具的配合。
23.貼現(xiàn)率(dicountrate)答:(1)貼現(xiàn)率的一般含義貼現(xiàn)率又稱
“折現(xiàn)率”,指商業(yè)銀行同客戶辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時所使用的利率。在計算資
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(或貨幣)的時間價值時,將終值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值的利息率;在票據(jù)的貼
現(xiàn)業(yè)務(wù)中,將未到期的票據(jù)進行貼現(xiàn)時所使用的利息率。它是貼現(xiàn)利息與
貼現(xiàn)的票據(jù)面額之間的比率。計算公式為:
貼現(xiàn)率=(貼現(xiàn)利息/票據(jù)面額)某100%
貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額某月貼現(xiàn)率某未到期天數(shù)某(1/30)
貼現(xiàn)金額=票據(jù)面額一貼現(xiàn)利息
(2)在曼昆的《經(jīng)濟學原理》一書中,此處實為再貼現(xiàn)率的定義。
再貼現(xiàn)率亦稱“重貼現(xiàn)率”,指商業(yè)銀行將自己持有的未到期的已貼現(xiàn)商
業(yè)票據(jù)向中央銀行再貼現(xiàn)時所支付的利率。它表現(xiàn)為再貼現(xiàn)票據(jù)金額的一
定折扣率。再貼現(xiàn)率由中央銀行公布,是中央銀行執(zhí)行貨幣政策的重要手
段之一。再貼現(xiàn)率著眼于短期政策效應(yīng)。中央銀行根據(jù)市場資金供求狀況
調(diào)整再貼現(xiàn)率,以影響商業(yè)銀行借入資金成本,進而影響商業(yè)銀行對社會
的信用量,從而調(diào)整貨幣供給總量。在傳導機制上,商業(yè)銀行需要以較高
的代價才能獲得中央銀行的貸款時,便會提高對客戶的貼現(xiàn)率或提高放款
利率,其結(jié)果就會使得信用量收縮,市場貨幣供應(yīng)量減少;反之則增加。
中央銀行對再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定則著眼于長期的政策效用,以發(fā)揮抑制
或扶持作用,并改變資金流向。再貼現(xiàn)率的特點:①短期性。再貼現(xiàn)票據(jù)
一般不超過一年。②官方性。再貼現(xiàn)率是由中央銀行確定的官方利率。③
基準性。它是一種基準利率,是其他利率賴以變動和調(diào)整的基礎(chǔ)。
24.法定準備金(reerverequirement)(北京工業(yè)大學2022研)
答;法定準備金指國家為了加強監(jiān)管,維護儲戶利益,以法律形式規(guī)
定,要求商業(yè)銀行必須保留的準備金。法定準備金與存款總額之比就是法
定準備金率。
法定準備金率是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的三大傳統(tǒng)政策工具之一。
當中央銀行提高法定準備金率時,商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力
就下降。因為準備金率提高,貨幣乘數(shù)就變小,從而降低了整個商業(yè)銀行
體系創(chuàng)造信用、擴大信用規(guī)模的能力,其結(jié)果是社會的銀根偏緊,貨幣供
應(yīng)量減少,利息率提高,投資及社會支出都相應(yīng)縮減。反之亦然。
25.聯(lián)邦基金利率(Federalfundrate)
答:聯(lián)邦基金利率是指美國同業(yè)拆借市場的利率,其最主要的是隔夜
拆借利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的余缺,美聯(lián)儲
瞄準并調(diào)節(jié)同業(yè)拆借利率就能直接影響商業(yè)銀行的資金成本,并且將同業(yè)
拆借市場的資金余缺傳遞給工商企業(yè),進而影響消費、投資和國民經(jīng)濟。
盡管對聯(lián)邦基金利率和再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)都是由美聯(lián)儲宣布的,但是,其方
式則有行政規(guī)定和市場作用之分,其調(diào)控效果也有高低快捷等差別,這也
許正是聯(lián)邦基金利率逐漸取代再貼現(xiàn)率、發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的一個重要原因所
在。
二、復習題
1.如何區(qū)分經(jīng)濟中的貨幣與其他資產(chǎn)?答:區(qū)分經(jīng)濟中的貨幣與其
他資產(chǎn)可以從流動性以及貨幣的三種職能來區(qū)分。貨幣具有最強的流動性,
而且貨幣在經(jīng)濟中有三種職能:
(1)價值貯藏手段,指貨幣暫時離開流通領(lǐng)域,被人們作為獨立的
價值形態(tài)和社會財富的一般代表貯存起來的職能,即它是一種超越時間的
購買力的貯藏。作為一般購買力的代表,貨幣便有可能作為一種金融資產(chǎn),
成為貯藏財富的手段,其顯著特征是具有高度流動性。一般的貨幣必須有
貯藏價值,但是有貯藏價值的不一定是貨幣。
(2)計價單位,指貨幣提供了可以表示物價和記錄債務(wù)的單位的職
能,即人們利用貨幣來計值,作為比較價值的工具。貨幣代表一定的價值
單位,用以衡量其他一切商品、勞務(wù)、985/211歷年真題解析,答案,核心
考點講義,你想要的都在這一經(jīng)濟學歷年考研真題及詳解
資產(chǎn)、負債的相對價值,減少了交易中需考慮的價格數(shù)目,從而減少
了經(jīng)濟中的交易成本。
(3)交換媒介,即貨幣作為對商品和勞務(wù)交易進行支付的中介。作
為交易媒介,貨幣的出現(xiàn)克服了簡單易貨經(jīng)濟中在時間、空間上“需求的
雙重巧合”的困難,降低了交易成本,大大促進了交換的發(fā)展。
比較起來,其他資產(chǎn)的流動性要小于貨幣,而且并不具備貨幣的三個
職能。
2.什么是商品貨幣?什么是法定貨幣?我們用哪一種貨幣?答:(1)
商品貨幣指以有內(nèi)在價值的商品為形式的貨幣,或者說是從商品世界中分
離出來專門充當一般等價物的特殊商品。
(2)法定貨幣指沒有內(nèi)在價值,由政府法令所確定的,作為通貨使
用的貨幣。法定貨幣本身并沒有內(nèi)在價值,它如果不作為貨幣就一文不值。
(3)用法定貨幣。
現(xiàn)在世界上大部分都是法定貨幣,黃金在政府儲備中的地位越來越不
重要。中國市場上流通的是人民幣,人民幣作為我國的法定貨幣,在商品
交換過程中充當一般等價物的作用。人民幣執(zhí)行交換媒介、計價單位和價
值儲藏的職能,這也正是法定貨幣在流通領(lǐng)域中具有的職能。
3.什么是活期存款?為什么活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中?答:
(1)活期存款是“定期存款”的對稱,指一種不需要事先通知,憑支票
便可隨時提取或支付的存款。
(2)活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中的原因
貨幣存量指一國在某一時點流通手段和支付手段的總和,一般表現(xiàn)為
金融機構(gòu)的存款、流通中現(xiàn)金等負債。衡量一種資產(chǎn)是否屬于貨幣存量,
關(guān)鍵看它的流動性。活期存款可隨時簽支票來購買商品或獲得服務(wù),充當
交換媒介,它也具有很強的流動性,因此活期存款應(yīng)該包括在貨幣存量中。
4.誰負責制定美國的貨幣政策?這個團體如何選擇?
答:聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)負責制定美國的貨幣政策。
聯(lián)邦公開市場委員會由美聯(lián)儲的7位理事和12個地區(qū)銀行總裁中的
5位組成。美聯(lián)儲7名理事由總統(tǒng)任命并得到參議院確認。地區(qū)銀行的總
裁由每個銀行的理事會選舉。
5.如果美聯(lián)儲想用公開市場操作增加貨幣供給,它應(yīng)該怎么做?答:
如果美聯(lián)儲想用公開市場操作增加貨幣供給,它會在公開市場上買進公眾
持有的美國政府債券,這種購買行為增加了公眾手中持有的美元數(shù)量,增
加了貨幣供給。
6.為什么銀行不持有百分之百的準備金?銀行持有的準備金量與銀
行體系創(chuàng)造的貨幣量有什么關(guān)系?
答:(1)銀行不持有百分之百的準備金的原因是它可以利用準備金
發(fā)放貸款,收取利息,獲得利潤。銀行如果持有百分之百的準備金,這些
準備金并不能產(chǎn)生利息收益,儲戶也不可能全部提取存款。
(2)銀行持有的準備金量與銀行體系創(chuàng)造的貨幣量之間通過貨幣乘
數(shù)產(chǎn)生關(guān)系。銀行持有的準備金量越少,貨幣乘數(shù)越大,因此1單位基礎(chǔ)
貨幣能用來創(chuàng)造的貨幣量就越多。
985/211歷年真題解析,答案,核心考點講義,你想要的都在這一經(jīng)濟
學歷年考研真題及詳解
7.銀行A的杠桿率是10,而銀行B的杠桿率是20。兩家銀行相似的
貸款虧損使它們的資產(chǎn)價值下降了7%,哪一家銀行表現(xiàn)出銀行資本更大
的變動?這兩家銀行仍然有償還力嗎?解釋之。
答:兩家銀行相似的貸款虧損使它們的資產(chǎn)價值下降了7%,B銀行表
現(xiàn)出銀行資本更大的變動。因為杠桿率是銀行的總資產(chǎn)與銀行資本的比率,
假設(shè)銀行的總資產(chǎn)為1000美元,銀行A的資產(chǎn)價值降低7%,則資產(chǎn)現(xiàn)值
為930美元,由于儲?戶和債權(quán)人有在銀行所有者之前得到補償?shù)姆ǘ?quán)利,
所以所有者權(quán)益的價值減少為零,所以銀行資本從100美元減少為30美
元,減少7096;同理銀行B的銀行資本從50美元減少至-20美元,減少了
140%o因此銀行B的銀行資本有更大的變動。在這種情況下,銀行A還有
償還能力;而銀行B就會破產(chǎn),不再具有償還的能力。
8.什么是貼現(xiàn)率?當美聯(lián)儲提高貼現(xiàn)率時,貨幣供給會發(fā)生什么變
動?答:(1)貼現(xiàn)率又稱“折現(xiàn)率”,指商業(yè)銀行同客戶辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)
時所使用的利率。在計算資金(或貨幣)的時間價值時,將終值轉(zhuǎn)化為現(xiàn)
值的利息率。
(2)美聯(lián)儲提高貼現(xiàn)率,就提高了商業(yè)銀行向中央銀行的借款成本,
使商業(yè)銀行向中央銀行借入資金的需求減少,從而收縮信貸規(guī)模,使貨幣
供應(yīng)量減少。
9.什么是法定準備金?當美聯(lián)儲提高法定準備金率時,貨幣供給會
發(fā)生什么變動?答:(1)法定準備金指國家為了加強監(jiān)管,維護儲戶利
益,以法律形式規(guī)定,要求商業(yè)銀行必須保留的準備金。法定準備金與存
款總額之比就是法定準備金率。
(2)當美聯(lián)儲提高法定準備金率時,意味著商業(yè)銀行必須持有更多
準備金,導致商-業(yè)銀行的準備金提高,貨幣乘數(shù)縮小,貨幣供給降低。
10.為什么美聯(lián)儲不能完全控制貨幣供給?答:美聯(lián)儲作為美國的中
央銀行,通過運用貨幣政策工具,如法定準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場
操作等對貨幣供給產(chǎn)生重要影響,但它不能完全控制貨幣供給。原因分析
如下:
(1)美聯(lián)儲不能控制家庭以銀行存款的方式持有的貨幣量。家庭持
有的存款貨幣越多,銀行的準備金越多,銀行體系所能創(chuàng)造的貨幣就越多。
而家庭持有的存款貨幣越少,銀行的準備金越少,銀行體系所能創(chuàng)造的貨
幣就越少。
(2)美聯(lián)儲不能控制銀行選擇的貸款量。當貨幣存入銀行后,只有
當銀行把它貸出去,它才能創(chuàng)造更多的貨幣。由于銀行可以選擇持有超額
準備金,所以美聯(lián)儲不能確定銀行體系創(chuàng)造了多少貨幣。
由于家庭和銀行的行為以美聯(lián)儲難以控制和預料的途徑影響貨幣供給,
所以美聯(lián)儲難以完全控制貨幣供給。
三、問題與應(yīng)用
1.下列哪一種是美國經(jīng)濟中的貨幣?哪一種不是?通過討論貨幣三
種職能中的每一種解釋你的答案。
a.一美分
b.一墨西哥比索c.一幅畢加索的畫d.一張塑料信用卡
答:a.美分是美國經(jīng)濟中的貨幣。美分是美國流通中最小的貨幣單
位,它具有交換媒985/211歷年真題解析,答案,核心考點講義,你想要的
都在這一經(jīng)濟學歷年考研真題及詳解
介、價值貯臧、計價單位的職能。
b.墨西哥比索是墨西哥經(jīng)濟中的貨幣,它不是美國經(jīng)濟中的貨幣。
它不具備在美國充當交換媒介和計價單位的作用,但它具有價值儲藏的作
用。
c.畢加索的畫不是美國經(jīng)濟中的貨幣。它可以當成價值儲藏手段,
但不能作為交換媒介和計價單位。
d.塑料信用卡不是美國經(jīng)濟中的貨幣。它可以作為交換媒介,因為
它能在商品和服務(wù)交換中被接受。信用卡也可作為負的儲藏手段,因為它
可以積累債務(wù),但是信用卡不能作為計價單位。
2.你的叔叔通過開出他在第十國民銀行(TNB)支票賬戶上的一張
100美元支票償還了該銀行的100美元貸款。用T型賬戶說明這種交易對
你叔叔和TNB銀行的影響。你叔叔的財富變動了嗎?解釋之。
答:叔叔通過開出他在TNB銀行支票賬戶上的一張100美元支票償還
第十國民銀行的100美元貸款。TNB銀行和我叔叔的T型賬戶如下:
叔叔用支票賬戶的資產(chǎn)償還了債務(wù),其資產(chǎn)和負債同時減少,財富總
額沒有變動。
3.伯列戈瑞德州銀行(BSB)有2.5億美元存款,并保持10%的準備
金率。a.列出BSB的T型賬戶。
b.現(xiàn)在假設(shè)BSB最大的儲戶從其賬戶上提取了1000萬美元現(xiàn)金。如
果BSB決定通過減少在外貸款量來恢復其準備金率,說明它的新T型賬戶。
c.解釋BSB的行劭對其他銀行的影響。
d.為什么BSB要采取b中所描述的行動是困難的?討論BSB恢復其
原來的準備金率的另一種方法。
答:a.BSB的T型賬戶:
伯列戈瑞德銀行(BSB)
b.BSB最大的儲戶從其賬戶上提取了1000萬美元現(xiàn)金后,如果BSB
決定通過收回部分未清償貸款量來恢復其準各金率,它
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