現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值主講—張孟博工程造價(jià)專業(yè)群成功入選“雙高”計(jì)劃建設(shè)高水平專業(yè)群A檔EngineeringCostSpecialtyGroup現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值

我們通常將所分析的對(duì)象視為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在某一時(shí)點(diǎn)t流入系統(tǒng)的資金，稱為現(xiàn)金流入，記為CIt，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，記為COt，同一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，記為(CI-CO)t或NCF。現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量，凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量的含義現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值

現(xiàn)金流量圖是反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖示，運(yùn)用現(xiàn)金流量圖可以形象、直觀地表示現(xiàn)金流量的3要素，大小（資金數(shù)額）、方向（資金流出或流入）和作用點(diǎn)（資金流入或流出的時(shí)間點(diǎn)）。橫軸為時(shí)間軸，垂直箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)，時(shí)間點(diǎn)即表示與之相連的前一時(shí)間單位的結(jié)束，又表示后一時(shí)間單位的開(kāi)始；與橫軸相連的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出，橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，橫軸下方的電線表示現(xiàn)金流出；垂直箭線的長(zhǎng)度要能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量的大小。現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值

將一筆資金存入銀行會(huì)獲得利息，進(jìn)行投資可獲得收益，而向銀行借款也要支付利息。這表明資金在運(yùn)動(dòng)中，其數(shù)量會(huì)隨著時(shí)間的推移而變動(dòng)，變動(dòng)的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。

資金時(shí)間價(jià)值的含義例：小王把10000元錢(qián)存入銀行，三年后他獲得的本利和共計(jì)13000元。現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值

任何方案的實(shí)施，在時(shí)間上都有一個(gè)延續(xù)的過(guò)程，由于資金時(shí)間價(jià)值的存在，在方案經(jīng)濟(jì)分析中，將不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流量直接進(jìn)行比較就不盡合理。只有通過(guò)一系列換算，站在同一時(shí)點(diǎn)上進(jìn)行對(duì)比，才能使比較結(jié)果符合客觀實(shí)際情況。資金時(shí)間價(jià)值的含義例：小王把10000元錢(qián)存入A銀行，三年后他獲得的本利和共計(jì)13000元。在小王的10000元存入銀行的同時(shí)，小李將11000元錢(qián)存入B銀行，三年后獲得本利和共計(jì)12500元。工程造價(jià)專業(yè)群成功入選