第二章中央銀行業務第一節概述一、業務分類（一）銀行性業務（二）管理性業務二、中央銀行的資產負債表（一）中外資產負債表比較1、中國人民銀行最主要的資產是外匯資產，其次是對金融機構債權。最主要的負債是各類存款，其次是發行貨幣。2、美國、德國、日本中央銀行資產第一位都是有價證券；負債業務中，占第一位的是發行貨幣。（二）差異原因外匯占款過多，而我國中央銀行國債公開市場業務業務不發達，再貼現業務不發達，只能依靠吸收較高的存款準備金來對沖。第二節中央銀行的負債業務一、存款準備金（一）目的與意義（二）基本內容1、規定存款準備金的比例，即法定存款準備金率。2、規定可充當存款準備金的內容現金、法定準備，超額準備。有時也可用國債及其他流動性資產充當。（三）確定存款資金計提的基礎（1）如何確定存款余額期末時點數額或期間平均余額。（2）如何確定繳存存款準備金的基期當期準備金賬戶制前期準備金賬戶制中國人民銀行決定實施平均法考核存款準備金

為進一步完善存款準備金制度，優化貨幣政策傳導機制，增強金融機構流動性管理的靈活性，中國人民銀行決定，自2015年9月15日起改革存款準備金考核制度，由現行的時點法改為平均法考核。即維持期內，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基數之比，不得低于法定存款準備金率。同時，為促進金融機構穩健經營，存款準備金考核設每日下限。即維持期內每日營業終了時，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額與準備金考核基數之比，可以低于法定存款準備金率，但幅度應在1個（含）百分點以內。將存款準備金時點法改為平均法考核，既可以為金融機構管理流動性提供緩沖機制，也有利于平滑貨幣市場波動。二、貨幣發行業務（一）發行原則1、壟斷發行2、有一定的發行準備保證3、彈性貨幣供應原則（二）發行渠道

金融機構

（再貸款、再貼現）

中央銀行政府流通中現金

（基礎貨幣）

（購買國債）

國外

（購買外匯）（三）貨幣發行的準備制度1、定義紙幣與哪種資產保持數量關系

2、發行準備的構成現金準備：包括黃金、白銀、外匯。證券準備：合格的有價證券，一般為政府債券。3、發行準備率（1）比例準備制度：包括固定比例和彈性比例。彈性比例指當貨幣發行使黃金準備低于法定比例時，對超過部分征收發行稅。（2）兩級約束制度：在一定限度內不需要準備，超過部分需要全部或部分準備。英國官方稱為“部分準備法”，凱恩斯用語“定額信用發行法”。（3）邊際增量約束制度貨幣發行不受具體的準備限制，而是每年規定一個貨幣發行的增量。我國目前使用。（4）最高發行限額制度5、階段三個發展階段：金銀準備階段、保證準備階段和貨幣供應量管理階段。三、中央銀行債券央票第三節中央銀行資產業務一、中央銀行的再貼現與再貸款業務（一）重要性(二)再貼現1、概念2、再貼現金額與利率(1)再貼現金額＝票據面額－貼息額(2)再貼現利率一種是“懲罰性利率”，一種是“基準利率”。(3)再貼現票據的規定二、證券買賣業務(一)中央銀行買賣證券的意義調節和控制貨幣供應量和市場利率。通過兩個途徑：其一，中央銀行在公開市場上買賣證券可以直接發行或回收貨幣；其二，中央銀行通過買賣不同期限的有價證券來影響利率的水平和結構。(二)業務分類

1、分類直接買賣、回購協議2、證券種類第四節中央銀行的支付清算業務一、結算與清算結算是指對由于商品交易、勞務供應、金融活動等經濟往來所引起的債權債務清償而發生的貨幣收付，是貨幣發揮流通手段和支付手段職能的具體表現。清算源于“結算”(Settlement)。通過一定的清算機構和支付系統，進行支付指令的發送與接受、對帳與確認、收付數額的統計軋差、全額或凈額清償等一系列程序，即所謂的“清算”（Clearing）。二、中央銀行支付清算體系(一)清算機構(二)清算工具(三)清算系統（支付系統）

(四)清算制度（支付結算制度）三、清算系統(一)差額清算系統1、定義指支付系統只對金融機構的凈結算頭寸通過中央銀行進行劃轉實現清算。2、缺陷易產生日間信用風險和流動性風險。(二)全額清算系統1、定義指對名金融機構的每筆業務進行一一對應的結算，而不僅僅在指定時點上進行總的借貸差額結算?？煞譃槎〞r（延時）清算、實時（連續）清算。2、實時全額清算系統運行原理實時的意思是清算在營業日清算期間內非間斷、非定期地持續進行；全額的意思是每筆業務單獨進行、全額清算。所有支付清算都是不可變更和無條件的終局性清算。分成4種流程。支付系統中國國家現代化支付系統（CNAPS)

----大額實時支付系統----小額批量支付系統票據清算系統（支票影像交換系統，電子商業匯票系統）境內外幣支付系統金融機構行內支付系統銀行卡跨行支付系統32四、中央銀行對支付系統的風險管理

(一)支付清算系統風險類別1、流動性風險2、信用風險3、系統風險4、法律風