工業(yè)應(yīng)用設(shè)備公司

人力資源風(fēng)險管理分析

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................3

二、行業(yè)未來發(fā)展趨勢...............................................4

三、必要性分析.....................................................9

四、人力資源風(fēng)險管理的主要內(nèi)容.....................................9

五、人力資源風(fēng)險管理過程..........................................14

六、信息系統(tǒng)風(fēng)險及其管理..........................................20

七、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險的特征............................................21

八、流程風(fēng)險的識別和評估..........................................22

九、企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理..............................................25

十、運(yùn)營風(fēng)險的表現(xiàn)及其特征.......................................26

十一、運(yùn)營風(fēng)險的含義及其主要內(nèi)容..................................28

十二、項目概況....................................................34

十三、項目風(fēng)險分析................................................38

十四、項目風(fēng)險對策................................................40

十五、SWOT分析...................................................42

法人治理結(jié)構(gòu).......................................................52

（一）股東權(quán)利及義務(wù)..............................................53

1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為

時，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在

冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。...................................53

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

（一）加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)

實施“中國制造2025四川行動計劃”，大力推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

發(fā)展，集中力量發(fā)展壯大新一代信息技術(shù)、航空航天與燃機(jī)、高效發(fā)

電和核技術(shù)應(yīng)用、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、軌道交通裝備、節(jié)能環(huán)保

裝備、新能源汽車、新材料、生物醫(yī)藥和高端醫(yī)療設(shè)備、油氣鉆采與

海洋工程裝備等先進(jìn)制造業(yè)。突破關(guān)鍵技術(shù)，發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)品，培育優(yōu)

勢企業(yè)，搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展競爭制高點(diǎn)，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展新引擎，加快建設(shè)

先進(jìn)制造強(qiáng)省。

（二）推動傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

堅持調(diào)整存量和優(yōu)化增量并舉，加快發(fā)展電子信息、裝備制造、

汽車制造、食品飲料等傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，推動制造業(yè)綺型升級和核心競

爭力提升，形成全省重要的產(chǎn)業(yè)支撐。實施工業(yè)強(qiáng)基工程，強(qiáng)化工業(yè)

基礎(chǔ)領(lǐng)域創(chuàng)新和配套能力，提升制造業(yè)自主配套水平。加快工業(yè)化與

信息化深度融合，大力推進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化自動化、制造過程智能化、

制造體系網(wǎng)絡(luò)化。推動個性化定制與規(guī)模化生產(chǎn)相結(jié)合，促進(jìn)生產(chǎn)型

制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變Q加快冶金、建材、化工、授工、紡織、制藥

等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和淘汰落后產(chǎn)能Q積極開展降低實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成

本行動。

（三）推動質(zhì)量品牌提升

實施產(chǎn)品強(qiáng)質(zhì)工程，開展質(zhì)量品牌提升行動和質(zhì)量對標(biāo)提升行動。

在汽車、高檔數(shù)控機(jī)床、軌道交通裝備、大型成套技術(shù)裝備、農(nóng)副產(chǎn)

品加工、關(guān)鍵原材料、基礎(chǔ)零部件、電子元器件等重點(diǎn)領(lǐng)域突破關(guān)鍵

共性質(zhì)量技術(shù)，建設(shè)高水平的四川工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。優(yōu)化檢驗檢測資源

配置，完善產(chǎn)品認(rèn)證和檢測體系建設(shè)。保護(hù)、傳承而振興老字號，培

育以技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的競爭新優(yōu)勢，實現(xiàn)“四

川產(chǎn)品”向“四川品牌"轉(zhuǎn)變。

（四）推進(jìn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)創(chuàng)新發(fā)展

引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向適宜區(qū)域集聚發(fā)展，加快形成布局合理、特色鮮明、

優(yōu)勢互補(bǔ)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。推進(jìn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、成鏈、集群發(fā)展，并

向特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)集中，突出園區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，打造一批先進(jìn)制造業(yè)集群

和特色產(chǎn)業(yè)基地。加強(qiáng)園區(qū)公共服務(wù)平臺、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)培育

壯大國家級和省級開發(fā)區(qū)，推動省級開發(fā)區(qū)擴(kuò)區(qū)升級。推進(jìn)智慧園區(qū)

建設(shè)，支持重點(diǎn)園區(qū)二次創(chuàng)業(yè)、轉(zhuǎn)型發(fā)展，提高單位產(chǎn)出效率。

二、行業(yè)未來發(fā)展趨勢

隨著5G技術(shù)的推廣普及，人工智能和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用將迎來快速發(fā)展,

推動視覺技術(shù)加速從2D成像向3D視覺感知跨越，成為各行各業(yè)智能

化升級的關(guān)鍵共性技術(shù)，催生出越來越多的應(yīng)用場景，旺盛的需求同

時也將倒逼各種主要3D視覺感知技術(shù)快速進(jìn)化迭代，推動行業(yè)加快發(fā)

展。

1、2D成像向3D視覺感知升級

在過去的數(shù)十年中，2D成像技術(shù)有了長足的發(fā)展。AI算法及算力

逐步可以通過2D相機(jī)產(chǎn)生的平面圖像對環(huán)境進(jìn)行識別、判斷和追蹤。

然而，2D圖像僅能夠提供固定平面內(nèi)的形狀及紋理信息，無法提供AI

算法實現(xiàn)精準(zhǔn)識別、追蹤等功能所需的空間形貌、位姿等信息。

3D視覺感知技術(shù)則充分彌補(bǔ)了2D成像技術(shù)的缺陷，在同步提供

2D圖像的同時，還能夠為AI算法及算力提供視場內(nèi)物體的深度、形貌、

位姿等3D信息。基于3D視覺感知技術(shù)研發(fā)出的3D視覺傳感器可以采

集人體、物體以及空間的3D信息，配合AI算法能夠?qū)崿F(xiàn)多種2D成像

技術(shù)難以實現(xiàn)的功能。使得AI的相關(guān)應(yīng)用如生物識別、三維重建、骨

架跟蹤、AR交互、數(shù)字李生、自主定位導(dǎo)航等應(yīng)用有了更好的體驗。

3D視覺感知技術(shù)將成為促使人工智能更廣泛應(yīng)用的關(guān)鍵共性技術(shù)。

2、3D視覺感知應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒏佣鄻踊倚袠I(yè)滲透率更高

智能物聯(lián)網(wǎng)時代是行業(yè)發(fā)展方向，智能化將逐步應(yīng)用于“衣、食、

住、行、工、娛、醫(yī)”等人類生活的各領(lǐng)域。簡單重復(fù)性的工作更多

將由智能化的機(jī)器來完成。3D視覺感知技術(shù)是智能化的基礎(chǔ)，可以精

準(zhǔn)還原三維世界，并基于高質(zhì)量的源頭數(shù)據(jù)作智能化的分析，促使機(jī)

器更好地實現(xiàn)在簡單重復(fù)性的工作方面對人類的超越，為我們的日常

生活帶來極大便利和效率的提升。人類生活的豐富多彩，也意味著未

來智能化功能的多種多樣。隨著3D視覺感知技術(shù)的不斷成熟，越來越

多場景開始利用3D視覺感知技術(shù)向智能化升級。3D視覺感知技術(shù)的應(yīng)

用從工業(yè)級場景到消費(fèi)級場景，目前拓展至生物識別、AIoT.消費(fèi)電

子、工業(yè)三維測量等多個領(lǐng)域。未來隨著底層技術(shù)的進(jìn)一步迭代、應(yīng)

用型技術(shù)的不斷創(chuàng)新、多技術(shù)路徑豐富與全面融合、產(chǎn)業(yè)鏈的不斷完

善、成本持續(xù)的降低等，3D視覺感知技術(shù)將具備更強(qiáng)大的功能，在原

有應(yīng)用領(lǐng)域拓展和滲透更多場景，并持續(xù)落地到自動駕駛汽車、數(shù)字

李生、高精密加工、AR交互等更多新的應(yīng)用領(lǐng)域。

3D視覺傳感器在手機(jī)端的主要應(yīng)用為人臉解鎖、拍照背景虛化、

人像美拍、AR特效、3D掃描等。目前各類應(yīng)用已取得較好的用戶體驗,

如苴果手機(jī)的前置刷臉解鎖應(yīng)用，華為手機(jī)后置iToF傳感器用于拍照

景深的提取和圖片的優(yōu)化，均取得了較好用戶反饋，促進(jìn)了銷量目前

多家手機(jī)廠商均嘗試在其旗艦機(jī)型和高端機(jī)型上搭載3D視覺傳感器，

未來隨著技術(shù)演進(jìn)，成本的降低，手機(jī)端的各類應(yīng)用將有更好體驗和

更多的功能，各手機(jī)品牌將向逐漸從旗艦機(jī)型向高端、中端、低端機(jī)

型普及。

在刷臉支付方面，2018年和2019年已經(jīng)完成一定規(guī)模的線下滲透。

但是2020年突發(fā)的疫情影響,線下零售業(yè)受到重包，使得刷臉支付應(yīng)

用的推廣進(jìn)展暫時放緩，預(yù)計在疫情過后，刷臉支付的應(yīng)用將迎來快

速的普及。

除手機(jī)和刷臉支付領(lǐng)域外，3D視覺感知技術(shù)也在智能電視、平板

電腦、個人電腦、機(jī)器人、智能門鎖、門禁、工業(yè)檢測、投影交互、

3D空間掃描、智慧客廳、智能監(jiān)護(hù)、智慧物流、自動駕駛、人體測量、

體感健身等領(lǐng)域逐步滲透。隨著3D視覺感知各技術(shù)進(jìn)一步的完善，其

他應(yīng)用場景定制化的專用設(shè)備將會具有更好的性能，支撐更好的用戶

體驗；產(chǎn)業(yè)鏈的完善、量產(chǎn)成本的降低也將加速3D視覺感知技術(shù)在其

他應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓展和滲透。

3、3D視覺感知技術(shù)要求不斷提升

當(dāng)前3D視覺感知產(chǎn)品核心零部件國產(chǎn)化、定制化程度不高，導(dǎo)致

產(chǎn)品的成本、性能、體積、功耗等先進(jìn)性指標(biāo)仍有較大提升空間。國

外企業(yè)在3D視覺感知技術(shù)方面占有一定的優(yōu)勢，但我國擁有規(guī)模最大、

增速最快的應(yīng)用市場，因此3D視覺感知行業(yè)的發(fā)展勢必要經(jīng)過國外占

優(yōu)、中外抗衡等階段，而在發(fā)展過程中，需要通過不斷提升核心零部

件的定制化以及國產(chǎn)化程度，從而確保在技術(shù)先進(jìn)性指標(biāo)上具備領(lǐng)先

優(yōu)勢，才能保證在國際競爭中占有一定的優(yōu)勢。

目前3D視覺感知產(chǎn)品在諸多領(lǐng)域已有初步應(yīng)用，但技術(shù)迭代速度

緩慢導(dǎo)致產(chǎn)品應(yīng)用推廣受阻，難以滿足下游市場對3D視覺感知多樣化、

不斷增長的應(yīng)用需求。2D視覺時代經(jīng)過幾十年的時間，在圖像分辨率、

算力、成像性能等方面都取得了巨大的進(jìn)步。而目前，3D視覺也正面

臨分辨率、精度、算力等方面的快速迭代期，未來隨著分辨率及精度

越來越高，邊緣端算力也越來越強(qiáng)，對AI視覺算力芯片的要求也將不

斷凸顯。加快技術(shù)迭代將促使3D視覺感知技術(shù)加速向應(yīng)用領(lǐng)域落地。

為了將3D視覺感知技術(shù)通過不斷迭代以具備領(lǐng)先的技術(shù)，對全領(lǐng)域技

術(shù)路線布局以及全棧式技術(shù)研發(fā)能力的要求也將不斷提升。

3D視覺感知正逐步拓展下游市場的各類應(yīng)用，由于智能設(shè)備的多

樣化，對3D視覺的精度、成本、測量范圍等要求均不一樣，單一3D

視覺感知技術(shù)難以滿足各類方案的需求。企業(yè)需要在掌握核心芯片、

光學(xué)、算法等底層核心能力的基礎(chǔ)上，盡可能具備結(jié)構(gòu)光、iToF、雙

目、dToF、Lidar.工業(yè)三維測量等全領(lǐng)域技術(shù)路線布局及相關(guān)產(chǎn)品開

發(fā)的能力。另外，3D視覺感知行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，在很多細(xì)分

領(lǐng)域的實際應(yīng)用仍待進(jìn)一步探索。由于行業(yè)的技術(shù)門檻較高，且客戶

需要的不僅僅是一顆傳感器或者軟件算法，而是一整套的解決方案以

及技術(shù)支持體系。因此企業(yè)需具備涵蓋系統(tǒng)設(shè)計、芯片設(shè)計、算法研

發(fā)、光學(xué)系統(tǒng)、軟件開發(fā)、量產(chǎn)技術(shù)等全棧式技術(shù)研發(fā)能力，覆蓋產(chǎn)

品從設(shè)計、研發(fā)到制造的全周期研發(fā)流程，為客戶提供包含芯片開發(fā)+

硬件量產(chǎn)+應(yīng)用算法在內(nèi)的完整3D視覺感知應(yīng)用方案。

三、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過100%。預(yù)計未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機(jī)遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。

四、人力資源風(fēng)險管理的主要內(nèi)容

人力資源風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面。

（一）人力資源管理制度風(fēng)險

人力資源管理相關(guān)制度包括：員工手冊、崗位管理、人員招聘錄

用、勞動合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見習(xí)、員工

培訓(xùn)、獎懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動保護(hù)、社會保障等。這些制

度如果設(shè)計不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)帶來重要損失。

例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過于簡單和不規(guī)范，為員

工流動打開了方便之門。又如，薪酬體系的不合理，培訓(xùn)體制的缺失,

考評制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風(fēng)險的種子。

（二）招聘風(fēng)險

在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不

對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風(fēng)險；一是錯誤地接受了

本來不適合企業(yè)的求職者；二是錯誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職

者。這兩種情形，或者會給企業(yè)增加費(fèi)用，或者使企業(yè)喪失機(jī)會。

不僅如此，招聘風(fēng)險還可能進(jìn)一步影響到人力資源的其他相關(guān)風(fēng)

險。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風(fēng)險的產(chǎn)生埋下了禍根;

招聘身體狀況不佳的員工，為健康風(fēng)險的發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛

跳槽的員工，為員工流失風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造了條件。

（三）員工流失風(fēng)險

此部分風(fēng)險尤其需要關(guān)注關(guān)鍵員工流失問題。從企業(yè)的角度，關(guān)

鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來很大損失。包括增加該崗位的人工成

本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進(jìn)度的拖延，

甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機(jī)密的泄露。

除此之外，流失的員工到一個競爭對手那里，可能損害到本企業(yè)

的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失的員工可能挖走顧客或進(jìn)一步帶走其他

關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個與公司競爭的公司。

員工流失風(fēng)險可分為顯性流失和隱性流失。當(dāng)員工對現(xiàn)行工作不

滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來的發(fā)展

方向或者缺乏安全感時，可能對企業(yè)前景產(chǎn)生錯誤的估計，結(jié)果人心

渙敬，辭職情況頻繁。這種事實上的失去，即是顯性流失；而當(dāng)員工

只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒有選擇離開，而是采取消極怠工，甚至為

其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。

這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人

力成本，還可能為之承擔(dān)經(jīng)營上的損失，因而它的破壞性可能比顯性

流失更大。

（四）道德風(fēng)險

員工會否因道德問題使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)

注的問題。商業(yè)賄賂或欺騙消費(fèi)者的行為可能嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一定的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，明確個人責(zé)任，使員工警

惕不道德的做法。這樣的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括以下

幾點(diǎn)Q

(1)與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。

(2)報告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)當(dāng)保證讓通風(fēng)報信者不

被人打擊報復(fù)。

(3)對于顧客、競爭對手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不

道德活動的處罰等。

(五)讀職風(fēng)險

從員工本身來看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風(fēng)險的重要原因

之一。然而，在一個企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能

有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問題。瀆職風(fēng)險分為

顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見的，企業(yè)可采取合

同約束，并訴諸于法律。

從企業(yè)文化環(huán)境來看，如果員工對先進(jìn)管理理念仿其表卻未諳其

里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未得到根本

改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進(jìn)的管理經(jīng)驗，就是一種隱性

瀆職°

(六)專業(yè)能力風(fēng)險

企業(yè)可能缺乏教育培訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機(jī)會。這往往表現(xiàn)在

企業(yè)整體知識水平落后，與日新月異的社會發(fā)展形勢脫節(jié)，從而使企

業(yè)的知識能力無力支撐企業(yè)的長期發(fā)展。該風(fēng)險往往在知識更新速度

較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。

專業(yè)能力風(fēng)險還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營管理常識問題。

有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級模式，即提升到某一級別的管理者

必須在下一級職位中任職達(dá)到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔

范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的

人所擔(dān)任。

（七）團(tuán)隊合作風(fēng)險

組織內(nèi)團(tuán)隊的密切合作是企業(yè)順利實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的必要條件，而

企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，

因此，團(tuán)隊合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工

之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率、效果從而帶來團(tuán)隊合作風(fēng)

險。

（八）人力資源外包風(fēng)險

人力資源外包，是企業(yè)通過與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽

訂合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動的服務(wù)，而企業(yè)支

付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風(fēng)險因素主

要包括以下幾點(diǎn)。

(1)法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來規(guī)范其具體

運(yùn)作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊(yùn)藏較大的法律風(fēng)險。

(2)內(nèi)部員工管理方面的風(fēng)險。一方面，將人力資源外包，可能

需要對現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練

機(jī)會。如果處理不當(dāng)，會影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性，從

而對企業(yè)造成負(fù)面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員

工對企業(yè)的忠誠度，增加了道德風(fēng)險和團(tuán)隊合作風(fēng)險。

(3)選擇外包服務(wù)商的風(fēng)險。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒

著很大的決策風(fēng)險，外包合作中的沖突或失敗不僅會極大地影響企業(yè)

的正常經(jīng)營，而且會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是

為了降低運(yùn)營成本、提升企業(yè)的核心競爭力；但如果合作不當(dāng)，無疑

會導(dǎo)致企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。

(4)企業(yè)商業(yè)信息安全的風(fēng)險。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對

企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密；當(dāng)企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時，就意味著外

包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機(jī)密一旦泄露給競爭對手,

可能對企業(yè)造成極其不利的影響6

五、人力資源風(fēng)險管理過程

（一）風(fēng)險識別

企業(yè)人力資源風(fēng)險的識別可以從企業(yè)的外部和內(nèi)部兩個方面進(jìn)行。

企業(yè)風(fēng)險的識別過程包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個步驟，感知風(fēng)險就

是通過調(diào)查，識別人力資源管理風(fēng)險的存在。如企業(yè)人力資源流失風(fēng)

險的發(fā)生，可以從員工的年度辭職數(shù)量、員工辭職后企業(yè)不能正常運(yùn)

作、客戶的流失和商業(yè)秘密的泄露等中感知出來。

從企業(yè)外部進(jìn)行就是利用外界的信息、人才市場行情動態(tài)、其他

企業(yè)已有的人力資源管理資料等進(jìn)行分析，掌握社會人力資源的構(gòu)成、

供求及變化狀況，將企業(yè)的人力資源置于社會的大環(huán)境中考慮，以一

種系統(tǒng)論的觀點(diǎn)來分析研究本企業(yè)的人力資源狀況，把握住人力資源

運(yùn)行的時代特征。

從企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行就是利用企業(yè)的歷史資料，對企業(yè)的運(yùn)作歷史、

企業(yè)文化的演進(jìn)、企業(yè)制度的變遷、企業(yè)績效及企業(yè)人力資本的運(yùn)動

特性等方面進(jìn)行歷史分析比較研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)人力資源活動規(guī)律，尋

找出人力資源風(fēng)險因素。

（二）風(fēng)險評估

識別出企業(yè)人力資源風(fēng)險因素后，需要對這些因素進(jìn)行風(fēng)險評估。

風(fēng)險評估就是對識別的風(fēng)險做進(jìn)一步的分析及量度，以便采取有針對

性的風(fēng)險應(yīng)對措施，從而將公司的損失減至最低或?qū)p失控制在可接

受的范圍。其主要的步驟為以下幾點(diǎn)。

(1)根據(jù)風(fēng)險識別的條目有針對性地進(jìn)行調(diào)研。

(2)根據(jù)調(diào)研結(jié)果和經(jīng)驗，預(yù)測發(fā)生的可能性，并用百分比表示

發(fā)生可能性的程度。

(3)根據(jù)風(fēng)險程度排定優(yōu)先隊列。風(fēng)險評估通常是以重要性排序,

可從損失的可能程度和損失概率兩個方面進(jìn)行評估C

常用的風(fēng)險識別與評估方法，如專家意見法，蒙特卡羅法、外推

法、風(fēng)險價值法、多層次模糊分析法等均可用于人力資源風(fēng)險的識別

與評估。

(三)風(fēng)險應(yīng)對

對常用的風(fēng)險應(yīng)對策略在人力資源風(fēng)險管理運(yùn)用中需關(guān)注的問題

分述如下。

1、風(fēng)險降低

風(fēng)險降低策略的途徑一是降低風(fēng)險事件發(fā)生的可能性，二是降低

風(fēng)險事件的損失程度。降低風(fēng)險事件發(fā)生可能性的措施，包括以下幾

點(diǎn)。

(1)進(jìn)行企業(yè)文化的宣導(dǎo)，培養(yǎng)企業(yè)凝聚力。

（2）系統(tǒng)性地對員工加強(qiáng)后續(xù)培訓(xùn)，減少員工工作上的障礙，并

提高員工勝任能力。

（3）強(qiáng)化身體鍛煉，增強(qiáng)身體素質(zhì)，定期對企業(yè)從業(yè)人員進(jìn)行體

檢，做到有病早發(fā)現(xiàn)早治療。

（4）加強(qiáng)對員工的考核，以發(fā)現(xiàn)員工工作的優(yōu)點(diǎn)和不足，激勵員

工的工作積極性，提高員工的素質(zhì)，改善組織的效率，考核的結(jié)果也

為員工今后的薪酬、培訓(xùn)、晉升、換崗等利益提供依據(jù)。

（5）科學(xué)合理地采取激勵約束機(jī)制，提高員工對企業(yè)的忠誠度，

并減少人力資源流失的可能性。例如，采取經(jīng)濟(jì)刺激措施（工資和/或

利澗分享），明確管理責(zé)任和分散決策，或生活方式的利益（給關(guān)鍵

員工所需要的尊敬和鼓勵，或給他們喜歡的生活方式等）等。

降低風(fēng)險事件的損失程度的措施，包括以下兩點(diǎn)。

（1）為企業(yè)關(guān)鍵崗位儲備人才，使關(guān)鍵崗位人員一旦出現(xiàn)意外或

辭職行為，企業(yè)可以在短期內(nèi)很快復(fù)原，從而減小損失程度。

（2）合同約束。對于員工流失風(fēng)險有些企業(yè)在合同中規(guī)定人員流

出后，在若干時期內(nèi)不能與客戶合作，或者不得從事與本企業(yè)競爭的

業(yè)務(wù)活動等用以減少風(fēng)險損失。

2、風(fēng)險回避

人力資源風(fēng)險可能源自人力資源本身的特點(diǎn)或人力資源的管理過

程，實際并不可能完全回避。因而，此類策略的采取需在考慮風(fēng)險損

失的大小及發(fā)生的可能性大小的基礎(chǔ)上，考慮對那些預(yù)計損失較大，

發(fā)生可能性也較高的風(fēng)險采取此類措施。

還需關(guān)注的是，在回避某項人力資源風(fēng)險時，常常會引入另一項

風(fēng)險。因此，人力資源風(fēng)險管理需要綜合考慮其影響。例如，企業(yè)去

各大院校招聘大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生，這不僅有利于企業(yè)知識的更新，而且

能夠帶來積極的企業(yè)文化與價值觀，通過適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)，能使員工與企

業(yè)發(fā)展的目標(biāo)有效的結(jié)合。然而，與此同時，應(yīng)屆畢業(yè)生工作經(jīng)驗不

足的問題，是否能融入到企業(yè)現(xiàn)有的工作團(tuán)隊中的問題，都有可能產(chǎn)

生新的風(fēng)險。

3、風(fēng)險分擔(dān)

人力資源風(fēng)險分擔(dān)可考慮以下措施。

（1）人力資本租借。企業(yè)在進(jìn)行人力資本租借時，明確約定所租

借的人員在正常的工作條件下，被租借人醫(yī)療費(fèi)用、人身意外等均由

其原雇傭方負(fù)責(zé)。但必須注意的是企業(yè)在與自身所雇的人員簽訂風(fēng)險

轉(zhuǎn)移合約時要考慮到國家和地方所制定的有關(guān)法律法規(guī)，以免轉(zhuǎn)移了

人力資源風(fēng)險卻又產(chǎn)生了新的法律風(fēng)險。

(2)人力資源外包。前文已述及相關(guān)概念。在此方面的典型案例

有華為技術(shù)有限公司(簡稱：華為公司)的人力資源外包策略。華為

公司是中國一家大型民營企業(yè)，比較早開始進(jìn)行人力資源外包。華為

公司最初將其物業(yè)管理這一塊外包給了戴德梁行。當(dāng)戴德梁行接手華

為在龍崗區(qū)坂田基地的物業(yè)管理之后，不但通過內(nèi)在的挖掘潛力與自

身管理能力的提升，大大降低了原來由華為公司自己操作物業(yè)的各項

人力資源管理費(fèi)用，而且還極大地提升了物業(yè)管理的品質(zhì)。又如，對

招聘IPQC這一品質(zhì)管理崗位的工作人員而言，若華為公司自己招聘，

必須要按華為公司的平均工資水平來支付勞務(wù)成本c于是，華為公司

將此類人力資源聘用外包給鵬勞人力資源管理公司，結(jié)果按照市場上

通行的工資水平(不到華為公司工資水平的一半)，招聘到所需的人

員來從事該崗位的工作。并且，從事該崗位的人員是由鵬勞公司來管

理。這樣一來，還使華為公司規(guī)避了因人員不滿而引起勞資糾紛的可

能性。

(3)保險策略。企業(yè)還可以結(jié)合保險的險種和自己企業(yè)人力資源

風(fēng)險狀況選擇哪些風(fēng)險購買保險。例如，對于企業(yè)職工可能患的重大

傷殘或重大疾病可以通過購買保險來防范，于是將相關(guān)風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保

險公司。

4、風(fēng)險接受

充分認(rèn)識到人力資源風(fēng)險領(lǐng)域及風(fēng)險大小的企業(yè)，對于員工一般

的常見病或輕微工傷可采取風(fēng)險接受策略，而對于員工重大疾病的風(fēng)

險則可采取疾病保險或其他策略。對于員工流失風(fēng)險，對于一般員工

（素質(zhì)要求不高，且容易從人力市場獲取）的流失風(fēng)險采取風(fēng)險接受

策略。

六、信息系統(tǒng)風(fēng)險及其管理

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)借助計算機(jī)系統(tǒng)支持日常經(jīng)營運(yùn)作和

管理越來越廣泛。如使用企業(yè)資源計劃系統(tǒng)、辦公自動化系統(tǒng)、財務(wù)

軟件等協(xié)助企業(yè)進(jìn)行信息管理；使用電子郵件，文件服務(wù)器等手段進(jìn)

行公司內(nèi)外部信息的傳遞和溝通；利用互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行網(wǎng)上宣傳、網(wǎng)上

調(diào)查等開拓市場；使用客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，收集客戶資料，分析客戶

需求，制定公司營銷策略等。

信息系統(tǒng)包括一般信息系統(tǒng)和應(yīng)用信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)風(fēng)險包括

系統(tǒng)的適用性、數(shù)據(jù)的真實性與完整性、系統(tǒng)能力、未經(jīng)授權(quán)的入侵

和使用以及各種意外事故中恢復(fù)業(yè)務(wù)運(yùn)作能力等Q

企業(yè)在使用上述信息系統(tǒng)過程中會涉及自動化和人工成分Q其中,

自動化成分涉及信息系統(tǒng)本身的運(yùn)行風(fēng)險，人工成分涉及信息系統(tǒng)操

作風(fēng)險。

(1)信息系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險。信息系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險指系統(tǒng)本身存在的不

確定性。例如，信息系統(tǒng)的不穩(wěn)定，信息系統(tǒng)本身設(shè)計中的漏洞等。

(2)信息系統(tǒng)操作風(fēng)險。即使信息技術(shù)使自動化控制達(dá)到很高程

度，人工因素仍然會存在于各種信息系統(tǒng)當(dāng)中。而人工因素的參與，

必然帶來不確定性。例如：在未得到授權(quán)的情況下訪問數(shù)據(jù)，或處理

了不正確的數(shù)據(jù)，或?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行了不恰當(dāng)?shù)男薷牡菴

七、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險的特征

1、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險是一種可以管理的風(fēng)險

無論是哪一類技術(shù)風(fēng)險，如果管理得當(dāng)，都能將其限制在可容忍

的范圍之內(nèi)。例如，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險。為了保持企業(yè)在技術(shù)上的領(lǐng)先地

位，企業(yè)需要投入人力、物力和財力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)6如果開發(fā)不成功,

則不僅使相關(guān)的投入成了損失，而且使企業(yè)在經(jīng)營上處于困境。為此,

企業(yè)必須加強(qiáng)對其的風(fēng)險管理。比如，在對信息系統(tǒng)投資前，進(jìn)行可

行性評估，充分權(quán)衡其投入產(chǎn)出；在信息系統(tǒng)使用過程中，加強(qiáng)組織

管理，樹立風(fēng)險意識°從而在一定程度上防范和控制風(fēng)險損失的發(fā)生

和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。

2、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險是一種動態(tài)風(fēng)險

內(nèi)部技術(shù)的開發(fā)或運(yùn)用過程，是一個動態(tài)的過程。所有的過程都

是有目的、有組織地進(jìn)行，每個階段都包含有分析、評價、決策和實

施等符合邏輯的理性行為。不同階段呈現(xiàn)不同的風(fēng)險特征。由此決定

了技術(shù)風(fēng)險管理過程會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定

性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)風(fēng)險管理的結(jié)果具有不

確定性。因而需要針對不同特征的風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性的考慮，使風(fēng)險處

于受監(jiān)測狀態(tài)，以減少風(fēng)險發(fā)生的可能性及降低風(fēng)險可能造成的損失。

八、流程風(fēng)險的識別和評估

可用于流程風(fēng)險分析的方法很多，本書介紹4種適用于流程風(fēng)險

分析與評估的方法：風(fēng)險清單識別法、流程圖法、風(fēng)險矩陣評估法和

內(nèi)部威脅分析法。

（一）風(fēng)險清單識別法

風(fēng)險清單識別法是指根據(jù)事先設(shè)計好的清單（或表格，問卷），

根據(jù)了解的情況或請相關(guān)人員逐一回答或補(bǔ)充清單所列示的內(nèi)容。這

樣的清單應(yīng)詳細(xì)列示企業(yè)經(jīng)營流程中可能面臨的各種風(fēng)險因素。由于

強(qiáng)調(diào)完整性，所以清單可能會很長。風(fēng)險管理者根據(jù)風(fēng)險清單的填寫

內(nèi)容，構(gòu)建特定企業(yè)風(fēng)險管理的框架，并據(jù)以評估特定企業(yè)特定流程

風(fēng)險管理的有效性，尋找可供改進(jìn)的途徑。

（二）流程圖法

流程圖是指用表示有一定含義的符號和圖形來反映一個單位或組

織的內(nèi)部業(yè)務(wù)在該組織內(nèi)部有序流動的圖表。它可以用來描述系統(tǒng)內(nèi)

各單位、人員之間業(yè)務(wù)關(guān)系、作業(yè)順序以及管理信息的流向。流程圖

有不同的畫法。繪制良好的業(yè)務(wù)流程圖，可以直觀地表現(xiàn)某項業(yè)務(wù)在

單位或組織內(nèi)部執(zhí)行的情況。一張流程圖的核心內(nèi)容可由3部分構(gòu)成。

(1)流程目標(biāo)。流程目標(biāo)是對業(yè)務(wù)流程所要達(dá)到目的的明確闡述。

(2)流程活動。流程活動反映了在流程中為達(dá)到流程目標(biāo)而采取

的個別行動和步驟。業(yè)務(wù)流程中的業(yè)務(wù)活動種類繁多，包括決策制定、

信息收集、信息處理和溝通、流程監(jiān)控及改進(jìn)實施行為等。大多數(shù)業(yè)

務(wù)流程包含很多活動，而這些活動又由更具體的步驟構(gòu)成。

(3)業(yè)務(wù)流程中的信息流。也就是在業(yè)務(wù)進(jìn)行的過程中，何種信

息以何種形式在內(nèi)部流動，或者傳遞到單位外部。

(三)風(fēng)險矩陣評估法

風(fēng)險矩陣評估法是評估運(yùn)營風(fēng)險的常見辦法。它是采用風(fēng)險矩陣

分析表，對影響風(fēng)險的因素進(jìn)行識別的一種結(jié)構(gòu)性方法。通過風(fēng)險矩

陣對流程風(fēng)險的潛在影響進(jìn)行評估，是一種操作簡單且將定性分析與

定量分析相結(jié)合的方法，可以將風(fēng)險清晰、直觀地顯示出來，識別出

哪一種風(fēng)險的影響最為關(guān)鍵，同時風(fēng)險矩陣還可以對整體風(fēng)險給出綜

合評價。

基于風(fēng)險矩陣的流程風(fēng)險評估方法體系主要由風(fēng)險矩陣設(shè)計、風(fēng)

險等級的確定、風(fēng)險因素重要性排序、指標(biāo)重要性權(quán)重的確定、總體

風(fēng)險水平評價等內(nèi)容組成。

（四）內(nèi)部威脅分析法

內(nèi)部威脅分析的目的是評價流程風(fēng)險對組織的影響。它可分為4

個關(guān)鍵步驟。

（1）識別流程風(fēng)險源。

（2）確定流程控制所涉及的控制活動。流程控制指企業(yè)管理層設(shè)

計的用于處理各種流程風(fēng)險的控制活動。需要關(guān)注的是，雖然一種控

制活動可能降低多種風(fēng)險，但是流程控制活動往往傾向于關(guān)注流程中

的某一特定風(fēng)險。

（3）設(shè)計評價指標(biāo)體系。企業(yè)可以設(shè)計評價指標(biāo)體系作為評價流

程風(fēng)險是否構(gòu)成直接威脅的基礎(chǔ)。這首先需要確定應(yīng)當(dāng)監(jiān)控哪些評價

指標(biāo)，然后將這些指標(biāo)與特定風(fēng)險聯(lián)系起來，并判斷這些風(fēng)險是否可

能產(chǎn)生負(fù)面影響。

（4）評估流程風(fēng)險。該工作可分為以下3步。

①評估風(fēng)險造成負(fù)面影響的可能性及影響程度。

②評價指標(biāo)和風(fēng)險分析相結(jié)合。

③識別高風(fēng)險領(lǐng)域。

九、企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理

自20世紀(jì)90年代初，企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理概念由美國的兩位管理

學(xué)專家首次正式提出后，迅速引起全球范圍內(nèi)的重視°業(yè)務(wù)流程管理

按照其變革的程度可分為3個層次：業(yè)務(wù)流程的建立、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)

化和業(yè)務(wù)流程的重組。這3個不同層次的變革分別適用于不同階段和

管理基礎(chǔ)的企業(yè)。

（一）業(yè)務(wù)流程的建立

在企業(yè)建立初期，由于企業(yè)生存的壓力，管理者普遍關(guān)注市場和

銷售，對流程和制度不重視，運(yùn)作基本靠員工的經(jīng)驗和一些簡單的制

度，企業(yè)的成功往往取決于企業(yè)主的個人能力和一些偶然的機(jī)會，比

如擁有該行業(yè)成功所需要的特定資源。處于這個層次的企業(yè)，在解決

了生存問題，開始走向規(guī)模化的時候，面臨著從人治向法治的轉(zhuǎn)變。

這個時候的企業(yè)通常會出現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)不健全，機(jī)構(gòu)因人設(shè)崗，權(quán)責(zé)不

清和沒有系統(tǒng)性的制度流程等問題。企業(yè)的運(yùn)作基本上依賴于人的經(jīng)

驗和慣性，經(jīng)常會發(fā)生越級指揮事件，同時會表現(xiàn)出高度集權(quán)的特點(diǎn)。

此時，流程風(fēng)險處于最高程度，如果不能及早建立起基本的流程和規(guī)

范，如業(yè)務(wù)運(yùn)作流程、作業(yè)指引、崗位說明書、人力資源管理體系等,

企業(yè)可能迅速地由盛轉(zhuǎn)衰。我國許多民營企業(yè)，例如，“愛多VCD”就

是此類問題的典型案例。

（二）業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化

隨著規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)日漸龐大，職責(zé)分工越來越細(xì)。

此時，企業(yè)官僚化程度也在隨著增加，流程風(fēng)險的主要表現(xiàn)是效率低

下。這個時候的企業(yè)，通常會出現(xiàn)部門間合作不暢，跨部門流程工作

效率低下，決策時間長，雖制定有系統(tǒng)性的制度流程，但沒有達(dá)到精

細(xì)化的程度，且制度流程執(zhí)行不到位。為應(yīng)對此種情況，企業(yè)通常可

采用的方法是先對現(xiàn)有流程的績效進(jìn)行評估，識別缺失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和

需要改善的環(huán)節(jié)，然后通過對現(xiàn)有流程的簡化、整合、增加、調(diào)整等

方式來提升流程效率，還可以通過明確流程責(zé)任人的形式來監(jiān)督流程

的整體表現(xiàn)，從而減少部門間責(zé)任推諉等問題。

（三）業(yè)務(wù)流程的重組

這個時候往往是公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，企業(yè)的流程本身并沒有很多

的問題，但是往往不能適應(yīng)新的戰(zhàn)略，因而需要對流程進(jìn)行根本性的

變革。為了盡可能地減少重組過程中，以及重組后業(yè)務(wù)流程管理的風(fēng)

險，企業(yè)需要全面評估業(yè)務(wù)流程，并根據(jù)戰(zhàn)略需要對流程進(jìn)行重新設(shè)

計以適應(yīng)公司的要求。業(yè)務(wù)流程重組往往伴隨著IT系統(tǒng)的實施、重大

的紐織變革和業(yè)務(wù)模式的變革。

十、運(yùn)營風(fēng)險的表現(xiàn)及其特征

運(yùn)營風(fēng)險是任何企業(yè)經(jīng)營管理活動中面臨風(fēng)險的一個固有部分。

在許多企業(yè)中，風(fēng)險損失的一個很大部分是由普通的處理偏差所造成。

除了這些日常損失外，企業(yè)還面臨更大規(guī)模的運(yùn)營風(fēng)險事件。這些事

件中有些因意外事故或失敗造成；另一些則是有意的，比如欺詐或其

他犯罪活動。雖然這類運(yùn)營風(fēng)險事件發(fā)生的概率很低，但是后果卻很

嚴(yán)重，可能使整個企業(yè)遭受經(jīng)營危機(jī)。更糟糕的是，在日益增加的全

球化和網(wǎng)絡(luò)化的背景中，其效應(yīng)可能進(jìn)一步傳播至企業(yè)外部，而不是

僅僅局限于單一的機(jī)構(gòu)。

除了對企業(yè)最終損益結(jié)果的影響外，運(yùn)營風(fēng)險可能因為其行為喪

失商業(yè)道德、欺詐等犯罪活動，導(dǎo)致對企業(yè)聲譽(yù)的巨大損害。這種損

失很可能影響到與客戶的關(guān)系以及現(xiàn)在和未來的利益相關(guān)者的關(guān)系。

此外，企業(yè)聲譽(yù)的損害也可能對企業(yè)的資本市場業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響，

融資成本可能變得更加品貴。如果不能有效管理運(yùn)營風(fēng)險，資本市場

可能會低估企業(yè)股票或債券的價值。

與之相反，有效的運(yùn)營風(fēng)險管理則可能會帶給企業(yè)重要收益。至

少包括：

①提升企業(yè)實現(xiàn)其各種經(jīng)營目標(biāo)的能力；

②使管理層有機(jī)會去關(guān)注增加收入的業(yè)務(wù)，而不必被迫地去應(yīng)對

一次又一次的危機(jī)；③減少日常業(yè)務(wù)活動中的損失等。

在日益激烈的市場競爭當(dāng)中，企業(yè)在運(yùn)營管理中會遇到各種各樣

的風(fēng)險，規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險是一項系統(tǒng)工程。鑒于運(yùn)營風(fēng)險的上述特征，

企業(yè)需要通過一個包含各種政策、流程與程序的框架對運(yùn)營風(fēng)險加以

管理，各業(yè)務(wù)單元通過該框架來確定、評估、監(jiān)督與控制其運(yùn)營風(fēng)險。

十一、運(yùn)營風(fēng)險的含義及其主要內(nèi)容

和所有的其他風(fēng)險一樣，無論是理論界還是實務(wù)界對運(yùn)營風(fēng)險均

沒有一個被一致認(rèn)可的概念。但一般認(rèn)為，運(yùn)營風(fēng)險是指企業(yè)在運(yùn)營

過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認(rèn)知能力

和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營失敗或使運(yùn)營活動達(dá)不到預(yù)期目

標(biāo)的可能性。運(yùn)營風(fēng)險并不是指某一種特定的風(fēng)險，而是由一系列具

體風(fēng)險組成。不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同性質(zhì)的企業(yè)，其運(yùn)營過程可

能相差巨大，而運(yùn)營風(fēng)險的內(nèi)容構(gòu)成與具體企業(yè)的具體運(yùn)營過程相關(guān)。

通常，在對非金融類行業(yè)企業(yè)的研究中，對“運(yùn)營”一詞的理解

可以限制在“有關(guān)整個產(chǎn)品生產(chǎn)和交付系統(tǒng)”的概念之內(nèi)。而對于金

融類行業(yè)的企業(yè)，其運(yùn)營風(fēng)險則遵從2003年巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員

會風(fēng)險管理小組所提出的概念：“運(yùn)營風(fēng)險是指源于失效或挫敗的內(nèi)

部程序，人力資源或系統(tǒng)以及外部事件所帶來的風(fēng)險。”

不同行業(yè)的企業(yè)或組織面臨不同的運(yùn)營過程，從而承擔(dān)不同的運(yùn)

營風(fēng)險。

運(yùn)營風(fēng)險主要來源于企業(yè)內(nèi)部，同時與外部事件密切相關(guān)。在過

去的幾年中，諸如巴林銀行、中航油公司等所發(fā)生的重大風(fēng)險損失事

件，均屬于運(yùn)營風(fēng)險管理失效的典型案例。運(yùn)營風(fēng)險已經(jīng)日益成為企

業(yè)管理層所關(guān)注的主題，這主要是基于兩個重要的理由。①運(yùn)營風(fēng)險

通常與信用和市場風(fēng)險相關(guān)聯(lián)，并且在復(fù)雜的市場條件下運(yùn)營風(fēng)險失

敗的潛在代價可能極為昂貴。②如果運(yùn)營風(fēng)險沒有一個分工明確的組

織系統(tǒng)對之進(jìn)行管理，那么往往難以對之進(jìn)行有效地應(yīng)對。這種缺少

系統(tǒng)性的處理可能導(dǎo)致對關(guān)鍵性風(fēng)險問題的忽略，以及在各種不同業(yè)

績計量中產(chǎn)生偏差，最終還可能導(dǎo)致管理層在不準(zhǔn)確信息基礎(chǔ)上做出

決策。

本書將運(yùn)營風(fēng)險定位為一種主要源自于企業(yè)內(nèi)部失效或失敗的企

業(yè)戰(zhàn)略管理決策、業(yè)務(wù)管理流程、人為或系統(tǒng)錯誤而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的

可能性，并將它分為戰(zhàn)略風(fēng)險、流程風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、內(nèi)部技術(shù)

風(fēng)險等主要類別。

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險

戰(zhàn)略風(fēng)險是指影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種事件或可能性。戰(zhàn)略

風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略管理密切相關(guān)，它蘊(yùn)涵于企業(yè)戰(zhàn)略管理的各個步驟中。

1、企業(yè)外部環(huán)境分析

一般將企業(yè)的外部環(huán)境分為3大類；一般宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、

經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境。在戰(zhàn)略分析過程中需要對這些外部環(huán)境因

素進(jìn)行分析。宏觀環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素包括：政治和法律因素、經(jīng)

濟(jì)因素、社會和文化因素、技術(shù)因素。目的是要確定影響行業(yè)和企業(yè)

的關(guān)鍵因素，預(yù)測這些關(guān)鍵因素未來的變化，以及這些變化對企業(yè)影

響的程度和性質(zhì)、機(jī)遇與威脅。行業(yè)環(huán)境分析中的關(guān)鍵要素有行業(yè)生

命周期、分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的邁克爾，波特的“五力模型”，用以確

定企業(yè)在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和行業(yè)可能達(dá)到的最終資本回報率。經(jīng)營

環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境分析主要包括市場分析和競爭地位、消費(fèi)者消費(fèi)

狀況、融資者、勞動力市場狀況等。經(jīng)營環(huán)境比宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境

更容易為企業(yè)所影響和控制，也更有利于企業(yè)主動應(yīng)對其帶來的機(jī)會

和威脅。

2、企業(yè)內(nèi)部條件分析

在對企業(yè)進(jìn)行詳盡而全面的外部環(huán)境分析之后，接下來要做的就

是通過內(nèi)部分析找出什么是企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)通過從事一系列

活動提供產(chǎn)品和服務(wù)，這些活動形成了提供最終產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，

而價值的創(chuàng)造就是源于顧客購買這些產(chǎn)品和服務(wù)的鏈條，即價值鏈。

綜合價值鏈的基本活動（如進(jìn)貨后勤、生產(chǎn)作業(yè)、發(fā)貨后勤、營銷及

售后服務(wù)等物質(zhì)流基本活動）及輔助活動（技術(shù)開發(fā)、人力資源、財

務(wù)管理）的分析，確認(rèn)企業(yè)內(nèi)部管理中存在的優(yōu)勢向劣勢。企業(yè)使用

優(yōu)于競爭對手的方式從事生產(chǎn)經(jīng)營活動從而為顧客創(chuàng)造優(yōu)越價值，這

是企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，也是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的本質(zhì)。

3、確定企業(yè)使命與愿景

企業(yè)使命與愿景是對企業(yè)存在意義及未來發(fā)展遠(yuǎn)景的陳述，除表

明企業(yè)長期存在的合法性及合理性外，還要與所有者和企業(yè)主要利益

相關(guān)者的價值觀或期望相一致，它應(yīng)富有想像，對企業(yè)員工有很強(qiáng)感

召力，并能得到社會公眾認(rèn)可；它應(yīng)用簡單、精練的語言來表達(dá)。

4s確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)通常是與企業(yè)使命和愿景相一致的、對企業(yè)發(fā)展方

向的具體陳述。一般情況下，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)是定量目標(biāo)，如企業(yè)的

市場占有率。

5、確定企業(yè)戰(zhàn)略方案

企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)在作戰(zhàn)略決策時，應(yīng)要求戰(zhàn)略制訂人員盡可能多地

列出可供選擇的方案，不要只考慮那些比較明顯的方案，因為戰(zhàn)略涉

及的因素非常多，有些因素的影響往往不那么明顯，因此，在戰(zhàn)略選

擇過程中形成多種戰(zhàn)略方案是戰(zhàn)略評價與選擇的前提。

6、企業(yè)戰(zhàn)略方案的評價與選擇

高層管理人員要對每個戰(zhàn)略方案按一定標(biāo)準(zhǔn)逐一進(jìn)行分析研究，

以決定哪一種方案最有助于實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略評估過程要堅持三條

基本原則，即適用性、可行性及可接受性。既要使企業(yè)資源和能力能

夠支持戰(zhàn)略方案的實現(xiàn)，同時外界環(huán)境的限制條件是在可接受的限度

內(nèi)，也為企業(yè)內(nèi)的干部、職工所接受。選擇可行的戰(zhàn)略并不完全是理

性推理的過程，更為重要的要取決于管理者對風(fēng)險的態(tài)度、企業(yè)文化

及價值觀的影響、利益相關(guān)者的期望、企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力及政治關(guān)系，

以及高層管理者的需要及欲望等，因此，戰(zhàn)略選擇的過程是對各種方

案進(jìn)行比較權(quán)衡，進(jìn)而決定一個較為滿意的方案的過程。

7、企業(yè)職能部門策略

根據(jù)前述確定的企業(yè)戰(zhàn)略，進(jìn)一步具體化做出企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)策

略、市場營銷策略、人力資源開發(fā)與管理策略、財務(wù)管理策略等各職

能部門策略，這樣才能使企業(yè)總戰(zhàn)略真正落實。要求各職能部門策略

與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致。

8、企業(yè)戰(zhàn)略的實施與控制

企業(yè)戰(zhàn)略實施要遵循三個原則，即適度合理性的原則、統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)

與統(tǒng)一指揮的原則、權(quán)變的原則。為貫徹實施戰(zhàn)略要建立起貫徹實施

戰(zhàn)略的組織機(jī)構(gòu)，配置資源，建立內(nèi)部支持系統(tǒng)，發(fā)揮好領(lǐng)導(dǎo)作用，

使紐織機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化均能與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配，處理好企業(yè)內(nèi)部各方

面的關(guān)系，動員全體員工投入到戰(zhàn)略實施中來，以保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實

現(xiàn)。

（二）流程風(fēng)險

流程風(fēng)險是指企業(yè)在業(yè)務(wù)交易流程中出現(xiàn)錯誤而引致?lián)p失的可能

性。一般地，業(yè)務(wù)交易流程包括：銷售與收款、購貨與付款、產(chǎn)品生

產(chǎn)或提供服務(wù)等環(huán)節(jié)。

任何企業(yè)的常見流程風(fēng)險都是與其業(yè)務(wù)交易處理過程相聯(lián)系的。

這包括了在任何業(yè)務(wù)交易階段中失誤的潛在可能性，

在交易處理過程的各個具體環(huán)節(jié)，企業(yè)都可能面臨著財務(wù)、客戶

或聲譽(yù)損失的風(fēng)險。

（三）人力資源風(fēng)險

人力資源風(fēng)險是指因員工缺乏知識和能力，或缺乏誠信，或道德

操守而引致企業(yè)損失的風(fēng)險。它通常緣于員工約束不足、專業(yè)勝任能

力不足、不誠實或者由一個無法培養(yǎng)風(fēng)險意識的企業(yè)文化造成。

員工約束主要由于缺乏合適崗位的勞動力或者能夠提供能吸引合

格員工的具有競爭力的薪酬。招聘不當(dāng)，缺乏日常的專業(yè)訓(xùn)練可能是

導(dǎo)致專業(yè)勝任能力不足的關(guān)鍵因素。對企業(yè)的不忠誠會導(dǎo)致欺詐行為

的發(fā)生，而它與特定員工的稟性、企業(yè)文化的培養(yǎng)相關(guān)。那些無法積

極引進(jìn)風(fēng)險意識的企業(yè)文化，或是為了鼓勵利潤而不顧所使用的方法

等情況都可能導(dǎo)致有害的員工行為。

（四）內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險

內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險同企業(yè)內(nèi)部所開發(fā)或使用的技術(shù)或信息系統(tǒng)相關(guān)。

隨著技術(shù)在企業(yè)中日益變得必不可少，在越來越多的商業(yè)領(lǐng)域，內(nèi)部

技術(shù)風(fēng)險已經(jīng)變得日益突出。內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險可分為技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險和信

息系統(tǒng)風(fēng)險兩大類別。

技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險，是指由外部環(huán)境的不確定性、技術(shù)創(chuàng)新項目本身

的難度與復(fù)雜性、創(chuàng)新者自身能力與實力的有限性等導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新活

動達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性。這種可能性影響到企業(yè)核心競爭力，以

及可持續(xù)發(fā)展能力的培養(yǎng)。

信息系統(tǒng)風(fēng)險指因技術(shù)落后，或信息系統(tǒng)失靈、數(shù)據(jù)的存取和處

理、系統(tǒng)的安全和可用性、系統(tǒng)的非法接入與使用而引致?lián)p失的可能

性。在信息技術(shù)得以廣泛運(yùn)用的今天，信息系統(tǒng)的自動化控制和人工

控制中存在的不確定性對企業(yè)整個運(yùn)營活動安全的影響極為重大。

十二、項目概況

（一）項目基本情況

1、承辦單位名稱：XX（集團(tuán)）有限公司

2、項目性質(zhì)：技術(shù)改造

3、項目建設(shè)地點(diǎn)：xx（待定）

4、項目聯(lián)系人：蘇xx

（二）主辦單位基本情況

公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念,

秉承以人為本，始終堅持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為

道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提

高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人

才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品

質(zhì)的需求。

公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)

品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安

全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險評估結(jié)果，努力

維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，

為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)

品和服務(wù)。

當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢依然錯綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì)

深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)

濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長

方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動力

從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將

把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)

展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。

本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服

務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方

便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入快車道的良好機(jī)遇，正以

高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。

（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項目選址位于XX（待定），占地面積約64.00畝。項目擬定

建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用

設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

（四）項目總投資及資金構(gòu)成

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資24412.09萬元,其中：建設(shè)投資19115.21

萬元，占項目總投資的78.30%；建設(shè)期利息277.66萬元,占項目總投

資的1.14%；流動資金5019.22萬元，占項目總投資的20.56%。

（五）項目資本金籌措方案

項目總投資24412.09萬元,根據(jù)資金籌措方案,xx（集團(tuán)）有限

公司計劃自籌資金（資本金）13079.22萬元。

（六）申請銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額11332.87萬

J/CO

（七）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：46300.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：38022.37萬元。

3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：6047.53萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：18.33%0

5、全部投資回收期（Pt）：5.95年（含建設(shè)期12個月）。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：18234.01萬元（產(chǎn)值）。

（八）項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運(yùn)營共

需12個月的時間。

十三、項目風(fēng)險分析

（一）政策風(fēng)險

本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策。項目實施后，可以向市場提供需要的

相關(guān)系列產(chǎn)品，同時穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，增加就業(yè)崗位，保障社會

和諸，符合國家發(fā)展和諧社會的要求。根據(jù)市場調(diào)研分析，該系列產(chǎn)

品市場空間大，需求旺盛，競爭力強(qiáng)，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活,

因此政策風(fēng)險很小。

（二）社會風(fēng)險

本項目選址地勢平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該

項目的理想地段。周邊無任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非

生慫脆弱區(qū)。因此，分析該項目社會風(fēng)險小。

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)因素在項目的全壽命周期內(nèi)長期存在，影響頻率高，交叉作

用多見，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險（如合同履約與變更問題，

爭議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險（包括涉及到項目

的建設(shè)成本的融資問題、財務(wù)問題、利率與匯率波動、通貨膨脹和物

價波動問題等）、項目的竣工風(fēng)險（主要是指項目的進(jìn)度計劃和竣工

時間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險（指項目在建設(shè)期和運(yùn)營期內(nèi)負(fù)

擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。

而對于以上各種風(fēng)險，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險

是人為可控的，如合同風(fēng)險、項目竣工風(fēng)險等通常在執(zhí)行過程中通過

嚴(yán)格的程序化控制，其風(fēng)險是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他風(fēng)險

分析如下：

1、稅收風(fēng)險；

目前及未來幾年，由于國家采用的是刺激消費(fèi)，造福民生的宏觀

政策，稅收應(yīng)是越來越寬松的，因此，本項目不存在稅收風(fēng)險。

2、利率匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險和物價波動風(fēng)險：

目前世界金融危機(jī)已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價格波動會產(chǎn)生

一定的影響。這些風(fēng)險對本項目而言，是可以接受的。

3、財務(wù)風(fēng)險：

就項目財務(wù)的評價報告可以看出，本項目的靜悲與動態(tài)盈利能力

超過了行業(yè)的基本標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)評價結(jié)果是良好的。

（四）技術(shù)風(fēng)險

本項目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù)，生產(chǎn)工藝、檢測技術(shù)

成熟，原材料有穩(wěn)定供應(yīng)渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量

穩(wěn)定。本項目的技術(shù)風(fēng)險較小。

（五）管理風(fēng)險

項目由于管理原因而產(chǎn)生的安全、質(zhì)量、責(zé)任事故影響惡劣，且

后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不

健全或是因疏于對人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風(fēng)險和職業(yè)責(zé)任風(fēng)

險。

十四、項目風(fēng)險對策

（一）加強(qiáng)項目建設(shè)及運(yùn)營管理

本項目的建設(shè)采用招標(biāo)方式選擇工程設(shè)計承包商，在保證建設(shè)質(zhì)

量的同時，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購成本。項目建設(shè)按照國家有

關(guān)規(guī)定，招標(biāo)選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設(shè)質(zhì)量、建設(shè)工期和降低

項目造價。建成投入運(yùn)營后，加強(qiáng)管理降低生產(chǎn)成本，構(gòu)成較大的價

格變動空間，以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力Q

（二）采取多元化融資方式

選擇多種籌集建設(shè)資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā)

展的大好機(jī)遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入，

盡可能的降低債務(wù)投資的比例，從而從根本上降低償債壓力和風(fēng)險。

（三）政策風(fēng)險對策

為應(yīng)對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調(diào)整的風(fēng)險，公司一方面應(yīng)抓

住時機(jī)，加大力度實現(xiàn)銷售和收入，加快回收投資c另一方面要注意

控制成本和技術(shù)研發(fā)，保持公司的核心競爭力。

（四）市場風(fēng)險對策

1、加強(qiáng)市場開拓。加強(qiáng)市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體

制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴(kuò)大市場占有率，降低產(chǎn)品成

本，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場。通過以上措施擴(kuò)大和穩(wěn)定市場份額,

抵御市場變化帶來的風(fēng)險。

2、加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新興市場，建

立獨(dú)立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)，建立高素質(zhì)的銷售隊伍。

企業(yè)計劃通過產(chǎn)品宣傳、博覽會、網(wǎng)絡(luò)、媒體等形式，向顧客宣傳、

展示公司產(chǎn)品，吸引客戶推動產(chǎn)品銷售，逐步擴(kuò)大客戶群，以降低市

場風(fēng)險因素的影響。

（五）技術(shù)風(fēng)險對策

公司將加大對技術(shù)研發(fā)高投入。項目運(yùn)營過程中將進(jìn)一步引進(jìn)高

素質(zhì)的專業(yè)人才，建立高水平的技術(shù)研發(fā)中心，提供先進(jìn)的研發(fā)條件,

加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作和國內(nèi)外專家的學(xué)術(shù)交流，緊跟世界行業(yè)的前沿信息,

不斷開發(fā)掌握新工藝、應(yīng)用新技術(shù)、發(fā)展新產(chǎn)品，注重自主創(chuàng)新和自

主知識產(chǎn)權(quán)管理，不斷增強(qiáng)公司的核心競爭力，以化解各種技術(shù)風(fēng)險

和未來技術(shù)壁壘的沖擊。

（六）資金風(fēng)險對策

密切關(guān)注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風(fēng)險。簽訂產(chǎn)品

外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣，或者選擇幣值相對穩(wěn)定的

外幣作為支付貨幣。

十五、SWOT分析

（一）優(yōu)勢分析（S）

1、工藝技術(shù)優(yōu)勢

公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，

不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢6

公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以

滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和

工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)

的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜

合服務(wù)。

2、節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢

公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過

程控制，通過引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，

提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公

司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。

3、智能生產(chǎn)優(yōu)勢

近年來，公司著重打造“智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理

系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作

層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利

于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性

需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強(qiáng)了對客戶

的服務(wù)能力。

4、區(qū)位優(yōu)勢

公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水

集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)

和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具

有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。

5、經(jīng)營管理優(yōu)勢

公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團(tuán)隊，主要高級管理人員長期

專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)

有著較為準(zhǔn)確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通

過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊,

形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊對公司的品牌建設(shè)、

營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求

和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供

了有力保障。

（二）劣勢分析（W）

1、資本實力不足

公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)

投入及日常營運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金

需求，制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及

智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水

平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的競爭力。

2、產(chǎn)能瓶頸制約

公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未

來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公

司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn)

品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會削弱公司

未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。

（三）機(jī)會分析（0）

1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施

公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷

擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，

將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公

司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展

和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建

設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。

2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)

公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、

品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為

項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理

基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司

系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校

保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系而創(chuàng)新機(jī)制，具備

進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已

建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。

（四）威脅分析（T）

1、市場風(fēng)險

（1）市場競爭風(fēng)險

目前我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市

場化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭較為激烈C相關(guān)行業(yè)的重要

技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，同時隨著國家

對相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都

在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，并呈現(xiàn)資源

向優(yōu)勢企業(yè)不斷集中的趨勢，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競

爭。若公司未來不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競爭優(yōu)勢，公司的業(yè)務(wù)

和經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。

（2）原材料及能源價格波動風(fēng)險

若未來原材料及能源采購價格發(fā)生較大波動，公司在銷售產(chǎn)品定

價、成本控制等方面未能有效應(yīng)對，可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險

近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對我國經(jīng)濟(jì)

發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游

客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)

的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時會受到國內(nèi)外市場供需和

經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響，因此公司經(jīng)營將會面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動引致的

風(fēng)險。

（4）人民幣匯率波動及國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險

隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動漸趨市場化，同時

國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢，對我國出口企業(yè)

的國際競爭力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的

風(fēng)險，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。

如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇，將會產(chǎn)生對相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的

風(fēng)險。

2、環(huán)保風(fēng)險

隨著人們環(huán)境保護(hù)意識的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實施,

國家對相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一

步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，

嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故而嚴(yán)重的環(huán)境違法

行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員

不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一

定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險。此外，若國家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生

產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購價格上升的

風(fēng)險，從而影響公司的盈利能力。

3、技術(shù)風(fēng)險

（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險

近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢，密切跟蹤客戶個性化

需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對產(chǎn)品要求不盡

相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對

工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級。雖然公司對市場需求趨勢變動

的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)

需要投入較多的人力和財力，周期較長，開發(fā)過程不確定因素較多，

公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險。

(2)技術(shù)流失風(fēng)險

公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量

產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝,

有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度，

與公司核心技術(shù)人員均簽署了《保密協(xié)議》，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的

保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對外泄露，但若公

司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會給公司帶來

直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。

4、財務(wù)風(fēng)險

(1)主要客戶發(fā)生不利變動及流失風(fēng)險

行業(yè)及產(chǎn)品特點(diǎn)導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動較大。公

司不斷加大營銷力度，努力拓展市場，擴(kuò)大收入來源，但行業(yè)競爭的

加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營狀況及

客戶對公司印染服務(wù)的需求，若公司不能保持對市場的前瞻性判斷，

持續(xù)開拓新客戶并對現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時反應(yīng)，或者市

場環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前的優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)較大波動，或者公司主

要客戶自身經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動而減少對公司印染服務(wù)的采購，或

者其他競爭對手的出現(xiàn)導(dǎo)致主要客戶的不利變動及流失，將會對公司

業(yè)績造成不利影響。

（2）短期償債能力不足的風(fēng)險

為應(yīng)對市場需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資

和生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求量較大，公司主要通過銀行貸款方式解

決資金需求問題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動比率知速動比率偏低，

存在短期償債能力不足的風(fēng)險。

（3）存貨跌價風(fēng)險

若未來市場環(huán)境發(fā)生變化或競爭加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬

面價值，將導(dǎo)致公司存貨跌價風(fēng)險增加，對公司的盈利能力產(chǎn)生不利

影響。

（4）現(xiàn)金收款的風(fēng)險

部分客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于

交易便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金安全，

公司已制定了《財務(wù)管理制度》、《銷售管理制度》等管理制度，對

現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程等

方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，嚴(yán)格控制銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易安全性

相對較差，對內(nèi)控要求更高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致

現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風(fēng)險。

(5)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險

在項目產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤可能難以實現(xiàn)同比例增長。

因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。

5、項目建設(shè)風(fēng)險

(1)投資項目建設(shè)風(fēng)險

公司投資項目實施過程涉及建筑工程、設(shè)備購置、設(shè)備安裝等多

個環(huán)節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影

響。雖然公司在項目組織實施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量控制和設(shè)備

采購管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運(yùn)作流程，但在投資項目

實施過程中仍可能存在項目管理能力不足、實施進(jìn)度拖延等問題，從

而影響項目的順利實施。

(2)固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險

公司投資項目完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一

定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費(fèi)用。如果投資項目在投產(chǎn)后沒有及時

產(chǎn)生預(yù)期效益，可能會對公司盈利能力造成不利影響。

(3)新增產(chǎn)能無法及時消化的風(fēng)險

本公司已對投資項目進(jìn)