上汽集團(600104)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 25(十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1公司2023年營業收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。2023年凈利潤為2,006,043.90萬元，與2022公司2023年營業成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬元相比變化不大。2023年銷售費用為2,987,891.81萬元，與2022年的3,017,540.29萬元相比有較大幅度下降，下降了0.98%。2023年管理費用為2,424,027.15萬元，與2022年的2,564,137.88萬元相比大幅下降，下降了5.46%。2023年財務費用為負15,668.40萬元與2022年的負76,440.60萬元相比大幅增長增長了79.5%。公司2023年總資產為101,000,000萬元，與2022年的99,000,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.02%。2023年流動資產為62,000,000萬元，與2022年的58,200,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.53%。公司2023年負債總額為66,400,000萬元，與2022年的65,400,000萬元相比有較大幅度增長，增長了1.53%。2023年所有者權益為34,年的33,600,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.08%。公司2023年流動比率為1.1335,與2022年的1.0699相比有所增長，增長了0.0636。2023年速動比率為0.9044,與2022年的0.8663相比有所增長，增長2公司2023年營業利潤率為3.57%,與2022年的3.61%相比變化不大。2023年資產報酬率為2.58%,與2022年的2.86%相比變化不大。2023年凈資產收益率為5.91%,與2022年的6.87%相比有較大幅度下降，下降了0.96個百分比。公司2023年資產周轉天數為502.7548天，2022年為482.7011天，2023年比2022年增長20.0537天。2023年流動資產周轉天數為302.1556天，2022年為285.267天,2023年比2022年增長16.8886天。2023年營業周期為85.29天，2022年為68.57天，2023年比2022年增長16.72天。公司2023年營運資本為7,300,000萬元，與2022年的3,800,000萬元相比大幅增長，增長了92.11%。公司2023年的盈虧平衡點為56,748,588.公司2023年經營現金凈流量為4,200,000萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為2.01%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為294.46%,與上期相比，有下降趨勢。3一、上汽集團(600104)公司實現利潤分析(一)公司利潤總額分析上汽集團(600104)2023年實現利潤為2,597,328.25萬元，與2022年的2,807,108.05萬元相比有較大幅度下降，下降了7.47%(二)主營業務的盈利能力從主營業務收入和成本的變化情況來看，上汽集團(600104)2023年主營業務收入凈額為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。2023年主營業務成本為65,200,000萬元，與2022年的數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤營業利潤4投資收益營業外利潤(三)利潤真實性判斷從報表數據來看，上汽集團(600104)2023年銷售收入大部分是現金收入，收入質量是可靠的。銷售收入增長，營業利潤卻沒有相應的增長，應該注意增收不增利所隱藏的經營風險。5二、上汽集團(600104)公司成本費用分析(一)成本構成情況2023年上汽集團(600104)成本費用總額為70,596,250.56萬元，其中：主營業務成本為65,200,000萬元，占成本總額的92.36%;銷售費用為2,987,891.81萬元，占成本總額的4.23%;管理費用為2,424,027.15萬元，占成本總額的3.43%;財務費用為負15,668.40萬元，占成本總額的-0.02%。數據的洞察。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業務成本銷售費用管理費用財務費用主營業務稅金及附加6上汽集團(600104)2023年銷售費用為2,987,891.81萬元，與2022年的3,017,540.29萬元相比，有較大幅度下降，下降了0.98%。2023年在銷售費用沒有多大變化的情況下，銷售收入卻獲得了一定程度的增長，說明公司營銷水平有所提高。上汽集團(600104)2023年管理費用為2,424,027.15萬元，與2022年的2,564,137.88萬元相比，大幅下降，下降了5.46%。2023年管理費用占銷售收入的比例為3.34%,與2022年的3.56%相比，下降了0.22個百分點。公司管理費用支出的水平幾乎沒有變化。上汽集團(600104)2023年財務費用為負15,668.40萬元，與2022年的負76,440.60萬元相比大幅增長，增長了79.5%。7三、上汽集團(600104)公司資產結構分析上汽集團(600104)2023年資產總額為101,000,000萬元，其中：流動資產為62,000,000萬元，主要分布在其他流動資產、貨幣資金、存貨等環節，分別占公司流動資產合計的38.33%、23.23%和15.90%。非流動資產為39,000,000萬元，主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的78.49%和21.51%。流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產8無形及遞延資產0000其他資產公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的23.23%,說明公司擁2022-2023年上汽集團(600104)公司流動資產構成表數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產9存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據貨幣資金其他流動資產2023年資產總額為101,000,000萬元，與2022年的99,000,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.02%。具體來說,以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加228,084.40萬元；固定資產增加465,162.51萬元；存貨增加1,006,870.48萬元；應收賬款增加510,645.42萬元；其他應收款增加4,476.45萬元；應收票據增加321,781.45萬元；其他流動資產增加2,910,471.34萬元；共計增加5,447,492.05萬元。以下項目的變動使資產總額減少：其他資產減少2,265,162.51萬元；貨幣資金減少1,100,000萬元；共計減少3,365,162.51萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長從資產各項構成與主營業務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資產結構基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年其他應收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產結構并沒有明顯的惡化或改善的情況。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、上汽集團(600104)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況上汽集團(600104)2023年負債總額為66,400,000萬元，資本金為0萬元，所有者權益為34,300,000萬元，資產負債率為65.74%。在負債總額中，流動負債為54,700,000萬元，占負債和權益總額的54.16%;付息負債合計占資金來源總額的15.93%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益在流動負債的構成中，應付賬款占32.72%、其他流動負債占30.42%、應付票據占15.73%,其中應付賬款占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化上汽集團(600104)2023年負債總額為66,400,000萬元，與2022年的65,400,000萬元相比有較大幅度增長，增長了1.53%。公司負債規模有大幅度的數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加658,312.74萬元；應付賬款增加1,200,000萬元;應付票據增加839,406.64萬元長期負債增加600,000萬元；合計增加3,297,719.38萬元。使負債總額減少的項目包括：其他應付款減少242,734.28萬元;應交稅金減少10,456.45萬元其他流動負債減少2,144,528.65萬元；合計減少2,397,719.38萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長900,000萬元。上汽集團(600104)2023年所有者權益為34,300,000萬元，與2022年的33,600,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.08%。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤具體來說，使所有者權益增加的項目包括：未分配利潤增加1,000,000萬元；合計增加1,000,000萬元。使所有者權益減少的項目包括資本公積減少45,145.12萬元；合計減少45,145.12萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長954,854.88萬元。五、上汽集團(600104)公司償債能力分析(一)支付能力能力較強。(二)流動比率團(600104)2023年流動比率為1.1335,與2022年的1.0699相比有所增長，增產為62,000,000萬元與2022年的58,200,000萬元相比有所增長增長了6.53%。2023年流動負債為54,700,000萬元與2022年的54,400,0動比率為0.9044,與2022年的0.8663相比有所增長，增長了0.0381。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是2023年速動資產為49,473,285.48萬元，與2022年的47,128,843.97萬元相比有所增長，增長了4.97%。2023年流動負債為54,700,000萬元，與2022年的54,400,000萬元相比有所增長，增長了0.55%。速動資產的增長速度快于流動負債的增長速度，致使速動比率有所提高。公司用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動資產周轉速度放慢、經營業務創造的現金下降的情況下實現的，可能是不可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，上汽集團(600104)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率(六)長期付息能力本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。(七)負債經營可行性公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。六、上汽集團(600104)公司盈利能力分析上汽集團(600104)2023年的營業利潤率為3.57%,資產報酬率為2.58%,凈資產收益率為5.91%,成本費用利潤率為3.68%。公司實際投入到自身經營業務的資產為87,715,375.33萬元，經營資產的收益率是2.96%,對外投資的收益率是21.63%。主營業務利潤率營業利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力上汽集團(600104)2023年經營性資產利潤率為2.96%,與2022年的3.03%(三)內外部盈利能力比較2023年凈資產收益率為5.91%,與2022年的6.87%相比有較大幅度下降，下降了0.96個百分比。2023年凈資產收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為2023年平均所有者權益為33,950,000萬元，與2022年的33,250,000萬元相比有較大幅度增長，增長了2.11%。凈利潤下降而平均所有者權益增長，致使凈資產2023年資產報酬率為2.58%,與2022年的2.86%相比變化不大。2023年資產報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為2,581,659.85萬元，與2022年的2,730,667.45萬元相比大幅下降，下降了5.46%。2023年平均總資產為100,000,000萬元，與2022年的95,350,000萬元相比大幅增長，增長了4.88%。息稅前利潤下降而平均總資產增長，致使資產報酬率下降。2023年成本費用利潤率為3.68%,與2022年的3.97%相比變化不大。2023年期間費用經濟效益為48.13%,與2022年的5降了2.86個百分比。2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現利潤為2,597,328.25萬元，與2022年的2,807,108.05萬元相比大幅下降，下降了7.47%。2023年成本費用總額為70,596,250.56萬元，與2022年的70,705,237.57萬元相比變化不大。實現利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成本費用利潤率下降。七、上汽集團(600104)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數上汽集團(600104)2023年存貨周轉天數為52.3816天，2022年為40.6345天，2023年比2022年增長11.7471天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為9,356,935.34萬元與2022年的7,258,545.40萬元相比大幅增長,增長了28.91%。2023年主營業務成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬元相比變化(三)應收賬款周轉天數上汽集團(600104)2023年應收賬款周轉天數為32.9135天，2022年為27.9386天，2023年比2022年增長4.9749天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬長了18.62%。2023年營業收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。公司應收賬款周轉速度減慢，而盈利能力上汽集團(600104)2023年應付賬款周轉天數為96.8482天，2022年為90.6902天，2023年比2022年增長6.158天。(六)應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬款為17,300,000萬元，與2022年的16,200,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.79%。2023年主營業務成本為65,200,000萬元，與2022年的65,200,000萬上汽集團(600104)2023年現金周轉天數為75.1618天，2022年為74.4175天，2023年比2022年增長0.7443天。上汽集團(600104)2023年營業周期為85.29天，2022年為68.57天，2023年比2022年增長16.72天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業周期從存貨、應收賬款、應付賬款三者的資金占用情況及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有較大幅度的增加，營運能力上汽集團(600104)2023年流動資產周轉天數為302.1556天，2022年為285.267天，2023年比2022年增長16.8886天。(十一)流動資產周轉天數變化原因2023年流動資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產為60,100,000萬元，與2022年的56,350,000萬元相比有較大幅度增長，增長了6.65%。2023年營業收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。平均流動資產的增長速度快于營業收入的增長速度，致使流動資產周轉天數增長。(十二)總資產周轉天數上汽集團(600104)2023年資產周轉天數為502.7548天，2022年為482.7011天，2023年比2022年增長20.0537天。公司資產規模有較大幅度的增長，但營資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數2023年總資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產為100,000,000萬元，與2022年的95,350,000萬元相比有較大幅度增長，增長了4.88%。2023年營業收入凈額為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。上汽集團(600104)2023年固定資產周轉天數為4175天，2022年為39.8894天，2023年比2022年增長1.1181天。2023年固定資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為8,156,556.11萬元與2022年的7,879,519.14萬元相比有較大幅度增長，增長了3.52%。2023年營業收入為72,600,000萬元，與2022年的72,100,000萬元相比有較大幅度增長，增長了0.69%。八、上汽集團(600104)公司發展能力分析(一)可動用資金總額上汽集團(600104)2023年新創造的可動用資金總額為2,006,043.90萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業用于投資發展的資金如果不超過這一數額，則不會影響企業生產經營活動；相反，如果企業的新增的投資超過這一數額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產經營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經營活動的資金緊張。從企業流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉率為1.208,如果能夠讓公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數12.01天，由此可以節約2,388,685.92萬元資金，用于企業今后發展。九、上汽集團(600104)公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發，上汽集團(600104)長期投、融資活動能給企業帶來7,300,000萬元的營運資本，投融資活動是協調的。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產上汽集團(6001042023年營運資本為7,300,000萬元與2022年的3,800,000萬元相比，增長了3,500,000萬元。企業經營實力增加，營運資金水平提高，但經營活動的資金占用也迅速增加，降低了企業的支付能力。從上汽集團(600104)經營業務的資金協調的角度出發，公司經營業務正常開展，需要企業提供417,001.68萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資金保證，經營業務是協調的。5,213,181.39萬元。經營活動由需要營運資金變為不需要營運資金。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經營活動的管理效率。從企業的現金支付能力來看，企業經營業務的開展，需要417,001.68萬元的營運資金，而企業的營運資本為7,300,000萬元，營運資本能夠滿足企業經營業務對資金的需求，企業擁有支付能力，當期現金支付能力為6,882,998.32萬元。417,001.68萬元，企業長期融資活動能夠滿足企業經營活動的資金需求，企業資金供求情況是協調的。經營活動的資金需求是由經營業務的擴展所帶來的，要注意同時提高企業的盈利能力水平。十、上汽集團(600104)公司經營風險分析(一)經營風險上汽集團(600104)2023年盈虧平衡點的主營業務收入為56,748,588.17萬元，表示當公司主營業務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業安全水平為21.83%,表示公司主營業務收入下降只要不超過15,851,411.83萬元，公司仍然會有盈利。從營業安全水平來看，從營業安全水平來看，公司具有較強的承受銷售下降的能力，經營業務是比較安全的。公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業安全水平經營風險系數財務風險系數十一、上汽集團(600104)公司現金流量分析上汽集團(600104)2023年現金流入總額為95,800,000萬元，與2022年的入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為54,600,000萬元，約占公司當期現金流入總額的56.99%。公司銷售商品、提供勞務所收到加4,200,000萬元。公司通過收回投資、變賣資產等活動所取得的現金也占不小比重，占公司當期現金流入總額的19.25%。說明公司正在進行投資結構的大調數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置吸收投資吸收借款0000其他流入(二)現金流出結構分析上汽集團(600104)2023年現金流出總額為96,800,000萬元，與2022年的108,128,686.13萬元相比有較大幅度下降，下降了10.48%。現金流出最大的項目是購買商品和接受勞務所支付的現金，占現金流出總額的47.31%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出(三)現金流動的協調性評價2023年上汽集團(600104)2023年上汽集團(600104)投資活動需要的資金為4,200,000萬元；經營活動創造的資金為4,200,000萬元。公司經營活動所創造的現金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年上汽集團(600104)籌資活動需要支付的資金為1,000,000萬元?？偟膩碚f，當期經營、投資、融資活動使企業的現金凈流量減少。數值(萬增長率(%)數值(萬增長率(%)現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率折舊影響系數在公司經營活動創造的現金凈流量中，有39.64%的現金來自于折舊資金，量來看，公司依靠經營活動創造的現金來償還有息債務約需要3.83年，而公司債務償還率為75.81%,按照本期債務償還速度，還債期為1.32年。(五)現金流動的有效性評價在銷售收入中，有5.79%的是現金利潤。說明公司經營活