投資熱點(diǎn)研究專題ResearchTopicsonInvestmentHotSpots一、課程基本信息課程編號(hào)：241141適用專業(yè)：投資學(xué)課程性質(zhì)：專業(yè)選修開(kāi)課單位：經(jīng)貿(mào)學(xué)院學(xué)時(shí)：16學(xué)分：1考核方式：考查中文簡(jiǎn)介：近年來(lái)，我國(guó)投融資體制發(fā)生了深刻變化，項(xiàng)目評(píng)估在投資決策的投資管理中的作用越來(lái)越大。為進(jìn)一步深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放的新形勢(shì)，促進(jìn)投資主體決策科學(xué)化，提高投資效率，需要進(jìn)一步強(qiáng)化項(xiàng)目評(píng)估工作，規(guī)范評(píng)估的內(nèi)容與深度，提高評(píng)估質(zhì)量。本課程將介紹各投資主體和決策者均應(yīng)熟悉和掌握的項(xiàng)目評(píng)估程序和方法，突出評(píng)估中的具體操作技術(shù)，包括企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估、不確定性評(píng)估方法與方案選優(yōu)工具。教學(xué)目的與要求鑒于本課程是一門專業(yè)選修課，要求學(xué)生在學(xué)完本課程后，能夠掌握本課程的基本知識(shí)、理論、運(yùn)行規(guī)律，并具有一定的應(yīng)用所學(xué)知識(shí)和理論分析、解決實(shí)際問(wèn)題的能力。三、教學(xué)方法與手段教師講授，學(xué)生自學(xué)、分組討論、課堂討論、調(diào)查研究等。教學(xué)內(nèi)容及目標(biāo) 教學(xué)內(nèi)容教學(xué)目標(biāo)學(xué)時(shí)分配第一章導(dǎo)論1.51.項(xiàng)目周期與投資決策程序了解0.52.可行性研究了解0.53.項(xiàng)目評(píng)估了解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):項(xiàng)目評(píng)估的要求；項(xiàng)目評(píng)估內(nèi)容可行性；研究評(píng)估報(bào)告大綱；可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的異同。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):了解項(xiàng)目評(píng)估在投資周期中的地位。第二章企業(yè)資信評(píng)估2.51.企業(yè)資信評(píng)估的目的和作用理解0.52.企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容掌握0.53.企業(yè)資信評(píng)估的度程序和方法掌握0.54.企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算理解0.55.企業(yè)資信等級(jí)的劃分與評(píng)定理解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容；企業(yè)資信評(píng)估的方法；企業(yè)資信評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):掌握企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容和方法。第三章項(xiàng)目概況和建設(shè)的必要性評(píng)估11.項(xiàng)目概況評(píng)估理解0.52.項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估掌握0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):項(xiàng)目背景；項(xiàng)目發(fā)展概況分析；項(xiàng)目概況審查——發(fā)現(xiàn)疑慮、探討解決途徑。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):熟練掌握項(xiàng)目必要性評(píng)估的內(nèi)容。第四章市場(chǎng)分析和銷售研究21.市場(chǎng)需求調(diào)查理解0.52.市場(chǎng)預(yù)測(cè)理解0.53.預(yù)測(cè)產(chǎn)品未來(lái)需求的方法掌握1重點(diǎn)與難點(diǎn):需求量近似估法；購(gòu)買力估算；相關(guān)產(chǎn)品法；消費(fèi)系數(shù)法；未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)方法。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):理解投資項(xiàng)目未來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)分析的方法。第五章項(xiàng)目規(guī)模評(píng)估11.生產(chǎn)規(guī)模及制約因素理解0.52.確定合理規(guī)模的方法理解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):生產(chǎn)規(guī)模及其分類；影響生產(chǎn)規(guī)模的因素；盈虧平衡分析；分步法建設(shè)費(fèi)用的多方案比較。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):理解項(xiàng)目規(guī)模制約因素和確定合理規(guī)模的方法。第六章投資估算與資金籌措方案2.51.項(xiàng)目總投資構(gòu)成理解0.52.提高投資回報(bào)理解0.53.流動(dòng)資金估算掌握14.籌資方案評(píng)估理解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):資金來(lái)源分析；籌資結(jié)構(gòu)評(píng)估；資本結(jié)構(gòu)；債券利率與項(xiàng)目收益比較；籌資成本；資產(chǎn)定價(jià)模型；加權(quán)平均資金成本。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):掌握固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資所需資金的估算方法，理解資金籌措方案的制定過(guò)程。第七章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估2.51.概述理解0.52.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中費(fèi)用和收益區(qū)分理解0.53.國(guó)家參數(shù)和影子價(jià)格掌握0.54.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估中的價(jià)格調(diào)整掌握0.55.經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)調(diào)整和評(píng)估理解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):費(fèi)用與收益識(shí)別；費(fèi)用與收益分類；外部（外溢）效應(yīng)計(jì)算；轉(zhuǎn)移支付。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):掌握利用影子價(jià)格和成本反解法測(cè)算投資項(xiàng)目宏觀經(jīng)濟(jì)效益的主要方法。第八章不確定性和風(fēng)險(xiǎn)分析21.概述理解0.52.敏感性分析理解0.53.概率分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估掌握1重點(diǎn)與難點(diǎn):費(fèi)用與收益識(shí)別；不確定性分析的作用；產(chǎn)生不確定性的原因；單因素敏感性分析；單因素分析案例；概率分析的概念；期望值和方差；決策樹(shù)法；累積概率。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):掌握對(duì)投資項(xiàng)目的不確定性和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的主要方法。第九章投資方案比較11.投資方案比較的一般方法掌握0.52.投資方案比較的特殊方法理解0.5重點(diǎn)與難點(diǎn):費(fèi)用與收益識(shí)別；不確定性分析的作用；產(chǎn)生不確定性的原因；單因素敏感性分析；單因素分析案例；概率分析的概念；期望值和方差；決策樹(shù)法；累積概率。衡量學(xué)習(xí)是否達(dá)到目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn):掌握投資方案選優(yōu)的主要方法。五、推薦教材和教學(xué)參考資源趙清.境內(nèi)外投資熱點(diǎn)問(wèn)答.中國(guó)金融出版社，2018年5月[美]羅伯特G.哈格斯特朗(RobertG.Hagstrom)著.查理·芒格的智慧.鄭磊,袁婷婷,賈宏杰.