法定數(shù)字貨幣的問(wèn)題研究?jī)?nèi)容摘要貨幣從早期的具體物體發(fā)展成現(xiàn)在的抽象物體，直到現(xiàn)在的虛擬物體，發(fā)生了很多變化。貨幣可以說(shuō)是信用，但信用不是全部貨幣。隨著數(shù)字貨幣的全面發(fā)展，未來(lái)貨幣流通市場(chǎng)將發(fā)生巨大變化，基于數(shù)字貨幣的市場(chǎng)也將產(chǎn)生巨大變化。每一次世界的變革都有變化產(chǎn)生，社會(huì)發(fā)展推動(dòng)了數(shù)字貨幣。現(xiàn)在，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的快速發(fā)展，未來(lái)社會(huì)會(huì)更加網(wǎng)絡(luò)化、智能化和數(shù)字化。本文將通過(guò)理論和部分?jǐn)?shù)據(jù)結(jié)合的方法來(lái)探究我國(guó)法定數(shù)字貨幣的定義和風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管問(wèn)題；首先介紹了本文的研究背景和研究意義，其次對(duì)我國(guó)數(shù)字貨幣的演變歷史過(guò)程進(jìn)行敘述，然后介紹了法定數(shù)字貨幣的特點(diǎn)及央行法定數(shù)字貨幣，簡(jiǎn)單闡述我國(guó)法定數(shù)字貨幣發(fā)展創(chuàng)新點(diǎn)，最后表明了我國(guó)法定數(shù)字貨幣存在的問(wèn)題，根據(jù)反映的問(wèn)題提出相應(yīng)的建議。關(guān)鍵詞：法定數(shù)字貨幣;法定數(shù)字貨幣定義;數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)安全性目錄TOC\o"1-2"\h\u160一、引言 一、引言貨幣誕生的目的是建立和維持人與人之間的關(guān)系，基于信用進(jìn)行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的交換，有效地實(shí)現(xiàn)資源空間和時(shí)間的優(yōu)化配置。以前，貨幣的形狀是具象物的貴金屬、紙幣等，在此背景下產(chǎn)生數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣有私人貨幣和國(guó)家法定貨幣兩種形式。前者主要是比特幣、以太坊等代表性的，價(jià)值不穩(wěn)定、公信力弱、使用范圍窄、監(jiān)管困難等缺陷，所以中國(guó)等國(guó)家禁止使用這種貨幣。相比之下，法定數(shù)字貨幣是以區(qū)塊鏈、密碼化學(xué)技術(shù)等為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的，其優(yōu)點(diǎn)是貨幣穩(wěn)定、信用高、交易成本高、交易效率好、監(jiān)督管理方便等。目前第三方的支付工具（例如支付寶、微信支付等）已經(jīng)快速發(fā)展，其他移動(dòng)支付手段（信用卡、借記卡、電子貨幣等）隨處可見(jiàn)。現(xiàn)在社會(huì)上的人們幾乎都不帶現(xiàn)金外出。雖然這種說(shuō)法有些夸張，但不可否認(rèn)的是，實(shí)物形式的現(xiàn)金已經(jīng)不太適應(yīng)，現(xiàn)在越來(lái)越重視效率的時(shí)代以及高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)。我國(guó)很早就開(kāi)始了對(duì)于法定數(shù)字貨幣的研究。2014年，成立了一個(gè)科研工作組，討論法定數(shù)字貨幣的可行性，然后深入分析法定數(shù)字貨幣的發(fā)行，操作和使用等各種核心技術(shù)。2015年，中央銀行成立了數(shù)字貨幣研究辦公室，負(fù)責(zé)測(cè)試金融行業(yè)虛擬貨幣科學(xué)研究和技術(shù)創(chuàng)新的最新消息。2018年1月25日，數(shù)據(jù)賬單交易服務(wù)平臺(tái)的成功試運(yùn)營(yíng)，意味著我國(guó)對(duì)法定虛擬貨幣的科學(xué)研究已處于世界前列，法定虛擬貨幣在中國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)也由此可見(jiàn)一斑。我的國(guó)家將來(lái)會(huì)變得更加光明。二、數(shù)字貨幣的理論綜述（一）法定數(shù)字貨幣的界定我們平時(shí)說(shuō)的電子貨幣和虛擬貨幣和法定數(shù)字貨幣之間還有一些區(qū)別。虛擬貨幣的存在是電子數(shù)據(jù)符號(hào)，它只在一定范圍內(nèi)流通。電子貨幣簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是紙質(zhì)貨幣的電子版。不管變成什么形式，功能都一樣。例如銀行賬戶余額、信用卡額度以及第三方賬戶等支付手段（支付寶和微信余額）。加密的數(shù)字貨幣基于密碼學(xué)，不需要第三方介入，直接通過(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易進(jìn)行標(biāo)記。法定數(shù)字貨幣是國(guó)家發(fā)行的加密數(shù)字貨幣，法定數(shù)字貨幣不僅可以實(shí)行貨幣的價(jià)值和流通功能，還可以支付。無(wú)需由第三者來(lái)中介。如果使用法定數(shù)字貨幣，由于貨幣發(fā)行流通的程序性和數(shù)據(jù)處理的難度，可以實(shí)現(xiàn)整個(gè)跟蹤過(guò)程完全透明，比如一筆金額從哪里來(lái)去哪里怎么使用。現(xiàn)在的學(xué)術(shù)界和國(guó)際社會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度各不相同。日本、德國(guó)、加拿大等國(guó)家不僅實(shí)行數(shù)字貨幣，還實(shí)施各種政策來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。以英國(guó)，美國(guó)，烏克蘭和荷蘭為代表的我們的國(guó)家更加謹(jǐn)慎。中國(guó)和韓國(guó)正在排斥非法定數(shù)字貨幣，但我國(guó)絕大多數(shù)國(guó)家仍在對(duì)法定數(shù)字貨幣進(jìn)行科學(xué)研究。作為一項(xiàng)新技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)的功效和危害是世界各國(guó)不可忽視的。這也是中央銀行促進(jìn)發(fā)行合理合法的數(shù)字貨幣的原因。在我國(guó)的保證下，中央銀行的數(shù)字貨幣也適用于在線和離線促銷，可以最大程度地提高交易的便利性和安全性。人們普遍認(rèn)識(shí)到基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的虛擬貨幣的存在和交易。虛擬貨幣與BTC和其他虛擬貨幣之間的最大區(qū)別在于，銷售參與者是不同的。法律規(guī)定虛擬貨幣適用于國(guó)民信用。它是中央銀行法律規(guī)定的虛擬貨幣，信譽(yù)極強(qiáng)。（二）數(shù)字貨幣的發(fā)展過(guò)程數(shù)字貨幣的發(fā)展經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的過(guò)程，以電子貨幣和虛擬貨幣的形式發(fā)展起來(lái)。荷蘭作為電子結(jié)算的發(fā)源地被廣泛認(rèn)可。上個(gè)世紀(jì)在荷蘭，為了防止現(xiàn)金掠奪事件，有人用新型智能卡存款消費(fèi)。這種做法完全避免了現(xiàn)金被搶劫的危險(xiǎn)。2013年，世界上關(guān)于數(shù)字貨幣的研究成果逐漸增加。首先，大部分參考文獻(xiàn)集中討論了BTC的屬性和價(jià)格變動(dòng)，BTC從基本理論和技術(shù)的角度討論了貨幣屬性、BTC價(jià)格變動(dòng)的特征等。近幾年來(lái)，世界各國(guó)的中央銀行對(duì)領(lǐng)土主權(quán)數(shù)字貨幣發(fā)行技術(shù)、方式和規(guī)則等重要問(wèn)題進(jìn)行了科學(xué)研究。學(xué)術(shù)界也從中央銀行的數(shù)字貨幣實(shí)踐中逐漸分析了未來(lái)發(fā)展的前景。從貨幣發(fā)展的歷史來(lái)看，它源于人們商品交換的整個(gè)過(guò)程，貨幣形態(tài)的變化也從一開(kāi)始就朝著價(jià)值對(duì)象商品貨幣逐漸變成內(nèi)在價(jià)值信用卡貨幣的過(guò)程。在金融形態(tài)變化的總體中，推動(dòng)進(jìn)步的原因是科技的發(fā)展，每次金融形態(tài)的變化都伴隨著重大技術(shù)的變革。從商品到金屬是冶煉技術(shù)發(fā)展的結(jié)果。從金屬到紙幣是造紙工業(yè)和印刷工業(yè)發(fā)展的結(jié)果。從紙幣到電子貨幣，由于電子信息技術(shù)的發(fā)展，目前數(shù)字貨幣包括互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段。（三）數(shù)字貨幣的特點(diǎn)數(shù)字貨幣與一般貨幣的本質(zhì)沒(méi)有區(qū)別，它有三個(gè)基本功能：價(jià)值尺度、流通手段和價(jià)值載體，數(shù)字貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到一定程度的必然產(chǎn)物。1.去中心化數(shù)字貨幣和傳統(tǒng)貨幣的區(qū)別之一是區(qū)塊鏈的特征。首先，數(shù)字貨幣的操作和發(fā)行不需要中央銀行、政府部門、企業(yè)等機(jī)構(gòu)的適用或融資保證，而是可以利用信息技術(shù)、加密算法、網(wǎng)絡(luò)層協(xié)議等技術(shù)手段來(lái)完成。理論上，所有本人、組織、政府部門等無(wú)法控制數(shù)字貨幣的生產(chǎn)總量。由于人為因素引起的通貨膨脹也不能產(chǎn)生。2.匿名性強(qiáng)首先，數(shù)字貨幣的買賣在交易前被加密了。顧客只是出示資產(chǎn)，用信用卡買賣數(shù)字貨幣，交易中很少出現(xiàn)客人的隱私。數(shù)字貨幣的交易方式和傳統(tǒng)的交易方式不同，客戶的身份信息在交易中無(wú)法被識(shí)別盜用。3.支付便捷數(shù)字貨幣不受時(shí)間和空間的限制。資金快速、高效、低成本的在世界各地快速移動(dòng)，整個(gè)支付過(guò)程更加便利。以往的貨幣轉(zhuǎn)帳通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行更復(fù)雜的手續(xù)。另外，整個(gè)貨幣的轉(zhuǎn)帳過(guò)程比較花時(shí)間。一般在1-8個(gè)工作日內(nèi)完成。必須支付更多的附加費(fèi)用。數(shù)字貨幣可以提供低成本、方便的海外匯款服務(wù)。例如，支付寶公司可以按照海外轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)流程進(jìn)行處理。收到付款命令后，立即將匯入支付寶賬戶，完成業(yè)務(wù)流程交易。（四）央行法定數(shù)字貨幣的定義中央銀行的法定數(shù)字貨幣簡(jiǎn)單地說(shuō)就是代替現(xiàn)金。中央銀行發(fā)行的貨幣有中央銀行的信用背書(shū)，流動(dòng)性最強(qiáng)。因?yàn)橛袩o(wú)限的法定還款能力，所以現(xiàn)金是貨幣的來(lái)源，通稱為M0。企業(yè)將現(xiàn)金作為流動(dòng)資金存入銀行時(shí)，信用主體由銀行代替。非常安全，但是信用等級(jí)下降變成M1。在那之后，有很多人來(lái)來(lái)往往流通這筆錢。信用關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜，信用保證越來(lái)越低，流動(dòng)性越來(lái)越差，成了更棘手的M2了。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，現(xiàn)金除了發(fā)行后被銀行回收以外，絕不會(huì)消失。但是，M2，也就是說(shuō)經(jīng)濟(jì)體從M0獲得信用的能力，根據(jù)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)會(huì)有很大的變化。從這個(gè)觀點(diǎn)來(lái)看，我們可以支付支付寶和微信。他們?cè)谖覀兊纳钪袔缀鹾同F(xiàn)金一樣，但不是現(xiàn)金。我們把錢放在支付支付寶和微信的時(shí)候，所以實(shí)際上支付支付支付寶和微信形成了貸款關(guān)系。據(jù)中央銀行稱，余額為M2，但實(shí)際上是被廣泛使用的M2。M2和M0的區(qū)別很明顯。支付寶和微信是從貸款關(guān)系派生出來(lái)的，這意味著它們依賴于信用主體支付支付支付支付支付寶和微信。個(gè)人或團(tuán)體使用微信以及支付寶在日常生活中使用當(dāng)然在法律上來(lái)說(shuō)完全沒(méi)有問(wèn)題，但是，平臺(tái)拒絕使用法定數(shù)字貨幣支付是違法的。另外，支付支付支付寶和微信需要綁定銀行賬戶。實(shí)質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)之間的資金轉(zhuǎn)移，這兩個(gè)軟件產(chǎn)生的各賬戶都在兩個(gè)公司的控制下。也就是說(shuō)，如果你看到支付寶的背景和微信的背景，你的消費(fèi)不是秘密的。明顯地從自己的手機(jī)上刪除了交易記錄。可以欺騙想看自己手機(jī)的人。服務(wù)器方面也不受影響。現(xiàn)金消費(fèi)的主要特征之一是匿名性。我買了幾個(gè)饅頭和粥，身上有10元以上的錢。我拿出錢后，得到了饅頭和粥。攤子上10元沒(méi)有人能找到你。另外，現(xiàn)金也有最小限度的限制，兩個(gè)都不需要網(wǎng)絡(luò)，不需要對(duì)方，支付也沒(méi)關(guān)系。離線支付和匿名性是數(shù)字貨幣要解決的問(wèn)題。總之，雖然很少使用現(xiàn)金，但是支付是用支付寶和微信支付的。但是，這對(duì)理解政府資金流動(dòng)沒(méi)有幫助。傳統(tǒng)的貨幣系統(tǒng)很難滿足政府的需求，但是中央銀行的法定數(shù)字貨幣大大改變了貨幣的傳導(dǎo)系統(tǒng)，越來(lái)越多的貨幣政策被提供于中央銀行。同時(shí)，通過(guò)中央銀行的法定數(shù)字貨幣，政府監(jiān)視了社會(huì)資金的流動(dòng)，加上反腐敗和反貨幣，制造紙幣的成本大幅減少。三、我國(guó)法定數(shù)字貨幣發(fā)展創(chuàng)新點(diǎn)隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)字技術(shù)不斷地融入各個(gè)領(lǐng)域。作為新一輪科技革命的產(chǎn)物，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為革新和轉(zhuǎn)型的主導(dǎo)力量，推動(dòng)新產(chǎn)品、新應(yīng)用的加速度升級(jí)，影響著人們的生活。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵點(diǎn)是數(shù)據(jù)。數(shù)字化的轉(zhuǎn)換離不開(kāi)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、5g、人工智能等技術(shù)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)以數(shù)字知識(shí)和信息為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新為核心動(dòng)力，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為重要載體。通過(guò)數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，不斷提高傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化、智能化水平，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府管理模式的重構(gòu)。（一）法定數(shù)字貨幣助推數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展中國(guó)中央銀行的數(shù)字貨幣試驗(yàn)正在加速著陸，數(shù)字貨幣成為最近的關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)悉，近5萬(wàn)深圳市民獲得1000萬(wàn)元的數(shù)字人民幣紅包進(jìn)行消費(fèi)公測(cè)結(jié)束后，數(shù)碼人民幣測(cè)試在深圳其他地區(qū)蔓延。同時(shí)，這個(gè)測(cè)試的穩(wěn)步推進(jìn)，為數(shù)字人民幣的支付、教育、交通、生活服務(wù)等應(yīng)用場(chǎng)景奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱表示，合法的數(shù)字貨幣研發(fā)和應(yīng)用滿足了在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下公眾對(duì)合法貨幣的需求，提高了零售支出的便利性、安全性和防偽水平有助于加快中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。關(guān)于資金的支付，可以用合法的數(shù)字貨幣實(shí)時(shí)支付和結(jié)算積分。它可以省略中間對(duì)賬、清算和結(jié)算過(guò)程，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，降低支付成本和錯(cuò)誤率，提高支付效率。合法的數(shù)字貨幣還有效支持經(jīng)濟(jì)的洗錢、反恐貸款、逃稅等發(fā)展。中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所博物館長(zhǎng)春在“2020外灘金融峰會(huì)”上強(qiáng)調(diào)，管理數(shù)字人民幣信息，管理數(shù)字人民幣錢包，做好數(shù)字人民幣認(rèn)知結(jié)構(gòu)，降低防偽成本，采用雙重運(yùn)營(yíng)原理中央銀行和指定的合法運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)將創(chuàng)建數(shù)字人民幣錢包平臺(tái)。同時(shí)加強(qiáng)特色功能和識(shí)別功能上的建設(shè)。（二）數(shù)字經(jīng)濟(jì)需求的特殊優(yōu)勢(shì)10月27日，中國(guó)人民銀行前行長(zhǎng)李禮輝在第六屆區(qū)塊鏈全球峰會(huì)上演講，表示數(shù)字經(jīng)濟(jì)社會(huì)有兩個(gè)重要核心。一是鏈接，二是信任，人與物與人之間的距離接近零，從而產(chǎn)生和構(gòu)成重大的安全挑戰(zhàn)，所以必須確認(rèn)人的貨物識(shí)別的特征、定位、身份信息。第一是基于數(shù)字支持的數(shù)字信任，并且通過(guò)算法建立相互信任。其次，基于分布式架構(gòu)的三維交互，信息的同時(shí)傳輸、信息交換、控制并行、業(yè)務(wù)模型的重構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)效率的提高。金融機(jī)構(gòu)共享的分布式賬簿、金融監(jiān)管系統(tǒng)、公共服務(wù)平臺(tái)、點(diǎn)對(duì)數(shù)值貨幣結(jié)合防偽質(zhì)量和安全技術(shù)和跟蹤代碼，從鏈接和信任兩方面著手，協(xié)助加強(qiáng)信息管理通過(guò)安全可靠的數(shù)字技術(shù)提供智能化的商業(yè)管理服務(wù)，重構(gòu)企業(yè)品牌效應(yīng)。改善消費(fèi)者體驗(yàn)。（三）區(qū)塊鏈的出現(xiàn)會(huì)催生一些新的金融業(yè)態(tài)清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國(guó)金融研究中心主任何平在接受采訪時(shí)表示，未來(lái)許多交易將與傳統(tǒng)的集中金融機(jī)構(gòu)和以區(qū)塊鏈為代表的分散型平臺(tái)合作完成，產(chǎn)業(yè)鏈整體將重新構(gòu)建。區(qū)塊鏈的出現(xiàn)產(chǎn)生了新的金融形式。傳統(tǒng)的金融服務(wù)集中于服務(wù)模式，包括新興的金融科技企業(yè)在內(nèi)，集中服務(wù)。適用區(qū)塊鏈后，平臺(tái)上的相關(guān)利益相關(guān)人員可以繞過(guò)中介，或者不需要中介來(lái)實(shí)現(xiàn)交易。因此，今后新的區(qū)塊鏈服務(wù)公司將成為平臺(tái)的維護(hù)者和規(guī)則的制定者。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，全國(guó)各地也加快了數(shù)字轉(zhuǎn)型促進(jìn)中心的建設(shè)，為中小企業(yè)提供技術(shù)支持、設(shè)備服務(wù)、人才培養(yǎng)等數(shù)字轉(zhuǎn)型綜合服務(wù)。數(shù)字技術(shù)與企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)、決策系統(tǒng)的深度融合，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)代化也有很大影響，引導(dǎo)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高品質(zhì)發(fā)展。數(shù)字化的轉(zhuǎn)型也是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下中小企業(yè)高品質(zhì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。我國(guó)法定數(shù)字貨幣中存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在法定數(shù)字貨幣發(fā)行初期，可能有很多人因?yàn)閷?duì)其的不信任而控制購(gòu)買。因此，法定數(shù)字貨幣的早期普及需要一定的投入，擴(kuò)大其使用規(guī)模。其次，法定數(shù)字貨幣的運(yùn)營(yíng)需要龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)和優(yōu)秀的支付技術(shù)支持，其運(yùn)營(yíng)成本隨著時(shí)間的流逝而逐漸增加。關(guān)注法定數(shù)字貨幣制度內(nèi)部程序的完整性和安全性，防止制度脆弱性和缺陷造成的不可估量的損失。此外，還進(jìn)行操作員的職業(yè)技術(shù)訓(xùn)練等相關(guān)業(yè)務(wù)，避免技術(shù)操作中的操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，在法定數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)后期，必須認(rèn)真考慮社會(huì)隔離的可能性。也就是說(shuō)，法定數(shù)字貨幣的便利性大大減少了傳統(tǒng)貨幣的使用，對(duì)年齡高的人和教育水平低的人的日常生活產(chǎn)生了很大影響，有可能引起社會(huì)脫節(jié)現(xiàn)象。（二）法律政策風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)人民銀行發(fā)行法定數(shù)字貨幣并不是法定數(shù)字貨幣形成了獨(dú)立運(yùn)行系統(tǒng)。現(xiàn)在的法定數(shù)字貨幣有很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。第一，合法的數(shù)字貨幣的法律地位很模糊。法定數(shù)字貨幣的法律性質(zhì)和概念不明確，說(shuō)明我國(guó)發(fā)行的法定數(shù)字貨幣缺乏法律依據(jù)。其次，我國(guó)還沒(méi)有引進(jìn)相應(yīng)的數(shù)字貨幣使用法律標(biāo)準(zhǔn)，缺乏配套的法律制度，容易出現(xiàn)投機(jī)、非法交易、欺詐、金融犯罪等違法行為。第三，合法的數(shù)字貨幣交易無(wú)法逆轉(zhuǎn)。在權(quán)利義務(wù)不明確的制度下，合法的數(shù)字貨幣合法所有者在受到財(cái)產(chǎn)利益損害后，很難通過(guò)法律的運(yùn)用得到應(yīng)有的救濟(jì)。第四，在傳統(tǒng)的數(shù)字貨幣制度向傳統(tǒng)和數(shù)字的雙重貨幣制度過(guò)渡的過(guò)程中，不能忽視法律適用的過(guò)渡性風(fēng)險(xiǎn)。合法的數(shù)字貨幣的普及和使用在一定程度上可以更快地反映金融市場(chǎng)的動(dòng)向，但另一方面，中國(guó)人民銀行的宏觀控制政策的風(fēng)險(xiǎn)也被強(qiáng)調(diào)。合法的數(shù)字貨幣流通速度使貨幣乘數(shù)更加敏感，貨幣流通速度、利率及存款準(zhǔn)備金率的確定變得更難預(yù)測(cè)，對(duì)政策調(diào)整的適時(shí)性提出了更高的要求。另外，信貸政策的控制難度也越來(lái)越大。法定數(shù)字貨幣的快速流動(dòng)必須遵循信用政策對(duì)法定數(shù)字貨幣的及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。否則，通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)泡沫等問(wèn)題將受到信用規(guī)模過(guò)小的制約，制約企業(yè)發(fā)展，制約公民消費(fèi)，或制約過(guò)度信用規(guī)模。它破壞了貨幣體系的穩(wěn)定，引起金融恐慌，阻礙了各行各業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的秩序和發(fā)展。（三）市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)受國(guó)家信用支持的合法數(shù)字貨幣具有比傳統(tǒng)貨幣和第三方支付更方便、安全的獨(dú)特優(yōu)點(diǎn)。首先，合法數(shù)字貨幣以其合法性形成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)商業(yè)銀行和第三方支付平臺(tái)產(chǎn)生擠壓效果，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)和效率的喪失。其次，金融新技術(shù)的應(yīng)用不僅帶來(lái)了便攜性，也降低了人們參與的門檻。由于中國(guó)個(gè)人信用系統(tǒng)的不完善，合法的數(shù)字貨幣的普及和使用使得部分高風(fēng)險(xiǎn)用戶利用未成熟的交易系統(tǒng)進(jìn)行金融投機(jī)，合法的數(shù)字貨幣有可能產(chǎn)生不良債權(quán)。第三，由于合法的數(shù)字貨幣流通加劇了金融的排斥，損害了以傳統(tǒng)貨幣為中心的商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行產(chǎn)生了因業(yè)務(wù)調(diào)整而導(dǎo)致的內(nèi)部結(jié)構(gòu)改革而導(dǎo)致的失業(yè)等社會(huì)問(wèn)題。同時(shí)，基于傳統(tǒng)貨幣系統(tǒng)的商業(yè)銀行信息系統(tǒng)無(wú)法滿足法定數(shù)字貨幣的需求。銀行交易系統(tǒng)的安全性必須達(dá)到更高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。五、法定數(shù)字貨幣監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建建議（一）理論運(yùn)用與技術(shù)支持1.監(jiān)管理論運(yùn)用法定數(shù)字貨幣監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)建扎根于先進(jìn)的監(jiān)督管理理論的應(yīng)用。法定數(shù)字貨幣的特殊性也決定了法定數(shù)字貨幣監(jiān)督理論的復(fù)雜性。利用數(shù)字貨幣利率的實(shí)行理論結(jié)合了科學(xué)利率理論和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)法定數(shù)字貨幣的資本充足率、貸款比、中長(zhǎng)期貸款率等參考指標(biāo)，確立了合理的控制機(jī)制，決定法定數(shù)字貨幣貸款規(guī)模式的大小如果規(guī)模較小的企業(yè)發(fā)展規(guī)模過(guò)大，就要避免通貨膨脹等問(wèn)題。參考國(guó)內(nèi)第三方支付平臺(tái)和國(guó)際個(gè)人數(shù)字貨幣的先進(jìn)理論經(jīng)驗(yàn)，形成數(shù)字貨幣的用戶識(shí)別理論，支持?jǐn)?shù)字貨幣的信息保持和支付安全。依靠數(shù)字貨幣“鏈碼”的執(zhí)行理論促進(jìn)交易，使用數(shù)字貨幣的反洗錢理論打擊數(shù)字貨幣的犯罪行為。科學(xué)結(jié)合各種先進(jìn)的監(jiān)督管理理論，在理論認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)我國(guó)法定數(shù)字貨幣監(jiān)督管理政策的先進(jìn)性和操作性。2.監(jiān)管技術(shù)支持監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)建和良性運(yùn)行的基礎(chǔ)是理論先行、技術(shù)先行、監(jiān)督管理技術(shù)支持。作為新貨幣，法定數(shù)字貨幣需要一種新的算法來(lái)保證安全。新結(jié)算清算系統(tǒng)的研究開(kāi)發(fā)包括跟蹤、查詢、驗(yàn)證等方面的革新，是維持法定數(shù)字貨幣交易安全不可或缺的技術(shù)支持。信息系統(tǒng)的維護(hù)和用戶信息保護(hù)是監(jiān)督管理的重要組成部分。只有依靠強(qiáng)大的信息技術(shù)支持的安全維護(hù)系統(tǒng)才能保護(hù)用戶的財(cái)產(chǎn)和個(gè)人利益。此外，通過(guò)中央銀行的數(shù)字貨幣認(rèn)證、注冊(cè)系統(tǒng)和數(shù)字貨幣算法的解讀等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了官方數(shù)字貨幣的欺詐和洗錢。在雙重發(fā)行模式下，商業(yè)銀行的假幣監(jiān)督的作用減弱，做好技術(shù)保護(hù)工作，要求盡可能減少假幣和洗錢活動(dòng)。從民間數(shù)字貨幣金融違法犯罪頻發(fā)的教訓(xùn)中，靈活運(yùn)用安全可靠的法定數(shù)字貨幣防偽技術(shù)和反洗錢監(jiān)督技術(shù)，迅速有效抑制以法定數(shù)字貨幣為媒介的違法行為維持法定數(shù)字貨幣體系的穩(wěn)定。（二）監(jiān)管法律制定完善1.明確法律適用法定數(shù)字貨幣的法律監(jiān)督還處于空白狀態(tài)。有兩種方法將那個(gè)納入法律體系。制定、修改新法律，或者解釋現(xiàn)行法律。《法定數(shù)字通貨法》的公布是一次解決法定數(shù)字通貨相關(guān)法律問(wèn)題的最徹底的途徑。該專業(yè)法律切實(shí)解決了法定數(shù)字貨幣的法律地位模糊、欠缺指導(dǎo)原則的操作規(guī)范等問(wèn)題。但是，由于公布高水平法律的程序必須認(rèn)識(shí)到長(zhǎng)而復(fù)雜，所以必須修改或解釋現(xiàn)有法律來(lái)解決法律適用問(wèn)題。修改《人民幣管理?xiàng)l例》，規(guī)定法定數(shù)字貨幣問(wèn)題、法律地位和法律賠償，修正法定數(shù)字貨幣和銀行法、民法典等法律規(guī)定的法律沖突，為法定數(shù)字貨幣的運(yùn)行奠定法律基礎(chǔ)。最高法還對(duì)具體問(wèn)題引入相關(guān)司法解釋，對(duì)具體問(wèn)題提供法律指導(dǎo)，以滿足法定數(shù)字貨幣正常運(yùn)行的需要。2.完善配套法律制度戶信息保護(hù)是合法運(yùn)用數(shù)字貨幣的重要組成部分。必須在法律上明確銀行的信息保護(hù)責(zé)任，禁止非法查詢、收集、利用合法的數(shù)字貨幣的交易對(duì)象信息，并建立查詢和索賠渠道。如果用戶發(fā)現(xiàn)異常，可以通過(guò)檢索、投訴等渠道迅速反映，保護(hù)自己的知情權(quán)和信息安全。銀行在收到用戶意見(jiàn)后，必須立即實(shí)時(shí)監(jiān)視行動(dòng)。如果由于銀行的失誤而無(wú)法解決或有意導(dǎo)致信息泄露，用戶可以向司法機(jī)關(guān)提起訴訟，保護(hù)個(gè)人權(quán)益。同時(shí)，制定科學(xué)合法的數(shù)字貨幣用戶信息檢索系統(tǒng)，形成法律指導(dǎo)文件。司法機(jī)關(guān)為了搜查需要取得用戶的隱私信息的情況下，必須嚴(yán)格遵守相關(guān)文件的指導(dǎo)方針，符合法定條件的