第三章網上支付與電子貨幣1/60第一節電子貨幣概述2/60一、貨幣產生與發展商品貨幣金屬貨幣紙幣電子貨幣3/60二、電子貨幣發展概況最早構想是德國創造家提出IC卡真正產品化是1984年法國一家通訊企業將其應用于電話卡上銀行卡和電子資金傳輸系統是電子貨幣賴以生存基礎我國首張銀行卡是在1985年中國銀行珠江分行發行“珠江卡”4/60三、電子貨幣定義具備條件：價值性、便利性電子貨幣：指在繼承傳統貨幣交易行為自主權、交易條件一致性、交易方式獨立性、交易過程連續性等特征基礎上，與傳統貨幣在價值尺度上保持固定兌換關系，經過預先儲存貨幣價值，利用網絡和電子設備作為交易媒介一類便利支付工具。5/60四、電子貨幣特征形式方面特征技術方面特征結算方式特征流通規律特征電子化方法特征6/60五、電子貨幣功效、屬性功效：轉帳結算功效、儲蓄功效、兌現功效、消費信貸功效屬性：1）發行權2）個性特征產品，不能被強制接收3）可非匿名，也可匿名使用4）沖破地域限制5）辨偽方式6）推廣應用方式7/60六、電子貨幣運作形態A電子貨幣發行者X電子貨幣使用者Y電子貨幣使用者1發行1流通1回收銀行銀行8/60我國電子支付案例首例：交易金額即使不大，但跨出了實踐第一步，含有深遠意義。網銀在線支付流程

招商銀行銀關通網上支付業務9/60第二節電子支付工具10/6011/60傳統主要支付方式現金支票信用卡12/60現金現金交易中，買賣雙方處于同一位置，交易是匿名，賣方不需要了解買方身份，因現金本身是有效，其價值是由發行機構加以確保，而非由買方認同。交易雙方在交易結束后馬上能夠實現交易目標，賣方用貨物換取現金，買方用現金買到貨物。

缺點：受時間和空間限制；大宗交易攜帶不便，不安全。買方賣方貨物錢款13/60票據廣義：包含各種記載一定文字，代表一定權力文書憑證。如股票、債券、貨單、車船票、匯票等。狹義：專用名詞，指匯票、本票、支票。票據：出票人依據票據法發行、無條件支付一定金額或委托他人無條件支付一定金額給受款人或持票人一個文書憑證。支票：出票人委托銀行或其它法定金融機構于見票時無條件支付一定金額給受票人票據。交易不再匿名，費用高。14/60特點：交易可異市、異地進行；適于大宗交易使用，安全。問題：票據真偽；遺失。買方賣方貨物支票(1)銀行現金或對帳支票(2)15/60信用卡發卡人擔保向賣方付款，賣方則要想發卡人付手續費，買方也向發卡人繳納一定費用，發卡人從買賣雙方身上贏利。該方式費用較高。問題：信用卡有一定使用期；遺失、被竊應去掛失，交掛失費。16/60一、電子支付工具種類資金轉帳類電子資金傳輸EFT：（EFT，ElectronicFundsTransfer）是使用主計算機、終端機、磁帶、電話以及通信網絡等電子設備和技術伎倆進行快速、高效資金傳遞方式，通慣用于大額資金實時轉賬。EFT：我國從1991年開始建設中國EFT系統，計劃用13年時間完成。這是世界銀行5000萬美元貸款技術援助項目。17/60ATM系統（AutomaticTellerMachine）是一個多功效、全天候自動服務系統，是利用銀行發行銀行卡在自動柜員機上執行存取款、轉帳等功效一個自助電子銀行系統。1969年推出后得到快速發展，使電子資金轉帳系統中應用最早、最成功應用項目。我國80年代中期開始引入，1993年工行在上海建立第一家自助銀行，年已到達3.8萬臺，標志著我國ATM使用進入了成熟發展階段。18/60ATM結構：大堂式和穿墻式安裝方法

ATM結構示意圖操作面板磁卡讀寫ISO7812、7813、4909計算機主機日志/票據打印存款箱現鈔箱廢鈔箱維修操作檢驗面板電源通信部件19/60ATM功效：存款、取款、查詢、修改密碼、轉帳及小額貸款償還等ATM工作流程ATM安全保密辦法密碼安全辦法：提供了完善密碼生成方法，客戶個人授權密碼形成明文數據，將明文數據和密鑰作為參數，利用DES算法轉換成加密數據。數據可靠傳輸和本身防護辦法ATM系統發展20/60POS系統（PointofSales銷售點終端）實現銀行、客戶與商業部門三方之間聯絡。POS結構：主控設備、客戶密碼鍵盤和票據打印機三部分組成。POS功效：自動轉帳支付、自動授權、信息管理。POS全國網絡：中國工商銀行1995年完成了大中型機POS應用系統開發工作。系統數據包通信格式采取ISO8583標準特殊處理21/60電子貨幣電子支票（BtoB）：一個借鑒紙張支票轉移支付優點，利用數字傳遞將錢款從一個帳戶轉移到另一個帳戶電子付款形式。22/60與傳統相比電子支票優點：節約時間；降低紙張傳遞費用；沒有退票；靈活性強23/60付款人收款人付款人銀行清算中心收款人銀行署名、證書通知署名證書清算驗證署名通知經典電子支票支付流程當前常見電子支票系統：NetBill、NetCheque中國現實狀況24/60銀行卡持卡人商家信用卡發卡銀行收款銀行認證中心安全支付協議在線銀行卡支付流程25/60信用卡（BtoC）：（廣義）凡是能夠為持卡人提供信用證實、持卡人能夠憑卡購物消費或享受特定服務特制卡片。世界上五大國際信用卡：VISA卡、萬事達卡、運通卡、大萊卡、JCB卡

信用卡功效：識別功效、數據和信息儲存功效、結算和提取現金功效、其它附加功效

優勢：攜帶方便，不易損壞；安全性好；能夠進行電子購物26/60電子現金（CtoC）：是一個以電子數據形式流通、能被客戶和商家普遍接收、經過Internet購置商品或服務時使用貨幣。表現：加密序列數如：1101..＆￠﹫﹌⊥20

種類：IC卡類；電子錢包類特點：1）匿名；2）不可跟蹤性；3）節約交易費用；4）節約傳輸費用；5）持有風險小；6）支付靈活方便；7）防偽造

27/60電子錢包：是客戶用來進行安全網絡交易尤其是安全網絡支付而且儲存交易統計特殊計算機軟件或硬件設備，就像生活中隨身攜帶錢包一樣，能夠存放客戶電子現金、信用卡號、電子零錢、個人信息等，經過授權后游客方便有選擇取出使用新式網絡支付工具。28/60二、電子貨幣相對其它支付工具優勢較低使用成本提供增值服務含有學習效應29/60三、當代支付體系框架大額資金轉帳系統：是國家支付系統主動脈。批量電子支付系統:滿足個人消費者和商業部門在經濟交往中普通性支付需要支付服務系統。聯機小額支付系統電子貨幣30/60第三節電子貨幣發展現實狀況與存在問題31/60一、電子貨幣在國外應用1952年美國加里福尼亞州富蘭克林國民銀行率先發行銀行信用卡，標志著一個新型商品交換中介出現；美州銀行從1958年開始發行“美州銀行信用卡”；1973年Rolandmornno創造了IC卡作為電子貨幣。1982年，美國組建了電子資金傳輸系統，隨即英國、德國也相繼研發出了自己電子傳輸系統，使非現金結算自動處理系統含有相當規模。緊接著一些發達國家相繼開發了電子貨幣產品。現在，仍在流通主要有Cybercash、FirstVirtual、Digicash、Netcash、Netcheque、Mondex等。

32/60國外正在進行網絡貨幣項目

服務項目國家主持單位1、歐洲制約性存取款-CAFE歐共體歐洲企業國際財團2、Mondex英國、加拿大、中國（香港尤其行政區）MondexUK3、小電子錢包法國法國郵電部法國電信

4、歐共體網絡-EUnet芬蘭梅里達銀行、奧考銀行、波斯頓銀行

5、E現金-E-cash荷蘭

求索銀行德意志銀行加拿大皇家銀行加拿大帝國銀行

7、VISA現金澳大利亞（黃金海岸）、西班牙、美國（亞特蘭大奧運會等）VISA國際

8、智能IC卡日本（東京臨海副都心）富士銀行

9、NETS新加坡新加坡主要銀行組成銀行團體

10、萬事達卡現金澳大利亞（堪培拉）萬事達國際33/60統計，世界網上銀行交易額發卡商排名：花旗銀行，美國；第一銀行，美國韓國BC信用卡企業排名第7中國銀行排名第24。銀行卡交易額國家排名：美國、英國、中國、韓國、法國、日本34/60二、我國電子貨幣發展情況35/60銀行卡信用卡借記卡年份發卡張數增加幅度發卡張數增加幅度占銀行卡百分比發卡張數增加幅度占銀行卡百分比199641708123---20639195---49.48%19066795---45.71%19977175412372.04%217502945.38%30.31%43316148127.18%60.37%199811601435761.68%230318075.89%19.85%87058300100.98%75.04%199918006194055.21%236611882.73%13.1465%86.86%27743537754.08%249845565.59%9.01%25345082161.41%90.99%38282520540%264725255.96%6.92%35635268041.16%93.08%49783551630%284471657.46%5.71%46938235131.72%92.52%36/60中國工商銀行——牡丹國際卡、牡丹信用卡、牡丹智能卡、牡丹靈通卡等中國農業銀行——金穗國際卡、金穗信用卡、金穗萬事順卡等中國銀行——長城國際卡、長城信用卡、長城電子借記卡等中國建設銀行——龍卡信用卡、龍卡轉帳卡、龍卡轉用卡等交通銀行——太平洋信用卡等招商銀行——招銀信用卡、一卡通37/6038/60三、國際信用卡企業在我國市場情況——以VISA國際為例VISA國際概況VISA卡國際組織是由國際上各銀行會員組成信用卡組織，無股份，屬于非贏利機構。總部設在美國加州舊金山。VISA幫助會員開發各種VISA支付工具（又稱信用卡）及旅行支票業務；為會員提供各種VISA產品及服務；幫助會員利用VISA產品及服務獲取利潤；降低會員在網絡上重復投資，提供給會員、消費者及特約商戶自動“無現金”付款工具及系統。

39/60截止到年12月底，亞太區共發行VISA品牌卡超出2.38億張，在中國大陸發行近540萬張。此次網銀在線與VISA戰略合作不局限于海外VISA卡，只要是一張帶有“VISA”標志銀行卡，就能夠在網銀在線支付平臺加盟網商網站上輕松購物、在線“刷卡”付款。VISA國際在我國大陸業績突飛猛進

VISA與會員機構合作年中國銀聯成為VISA國際組織會員；年底建行、交行、招商銀行、上海銀行、上海浦東發展銀行成為會員；新增商戶/旅游機構合作。40/60四、電子貨幣發展對金融機構和對社會影響促進社會商品生產和產品流通推進銀行等金融機構實現電子化銀行卡等電子貨幣發展深刻地改變著人們金融習慣和社會支付體制安全問題對貨幣政策影響法律問題跨國資本流動、消費者權益保護等問題

41/60云南時間考驗電子支付安全年10月，北京市首例操縱期貨價格案在西城法院開庭，一家期貨經紀有限企業客戶代表在互聯網上公布了自己編制程序“期貨精靈”，誘使他人下載安裝，以此方法截獲十多個上網交易客戶資金賬號和密碼，造成客戶損失。電子支付安全模擬案例及注意事項

電子支付安全案例42/60第四節電子貨幣發展對傳統金融理論影響43/60一、電子貨幣對貨幣職能影響電子貨幣價值尺度職能電子貨幣流通伎倆職能不一樣點：本身價值；實物讓渡——數字改變；交易方優勢：遠程交易；攜帶機能；對話；交換機能；管理機能；安全機能。44/60電子貨幣支付職能特點：將商業信用與銀行信用成功結合在一起。費雪現金交易方程式：MV=PT馬克思貨幣流通規律：MV=PQ紙幣與電子貨幣同時存在，演變為：MV+M’V’=PT電子貨幣儲存職能電子貨幣世界貨幣職能派生功效：循環消費信貸功效理財功效45/60二、電子貨幣改變了傳統金融理論對貨幣本質認識電子貨幣將傳統貨幣“流通伎倆”、“價值尺度”和“儲存伎倆”等職能分離出來電子貨幣是一個“競爭性”貨幣，含有“內在價值”。電子貨幣是一個“市場貨幣”，天然地帶有部分“世界貨幣職能”46/60三、電子貨幣發展對貨幣流通規律影響傳統貨幣流通規律：

貨幣需求量=商品價格額度/貨幣流通速度

貨幣需求量=賒銷商品價格總額+到期支付總額+相互抵消支付總額/貨幣流通速度47/60四、電子貨幣對貨幣需求理論影響凱恩斯貨幣需求理論

弗里德曼貨幣需求理論電子貨幣部分替換流通中通貨，加緊了貨幣流通速度，從而影響到人們對貨幣需求降低。界限含糊、貨幣需求結構發生改變、利率波動48/60五、電子貨幣對貨幣供給理論影響傳統貨幣供給：M=m·B電子貨幣出現造成貨幣劃分層次含糊，從而造成貨幣計量混亂基礎貨幣H=R+C=RR+ER+C貨幣乘數

49/60第五節電子貨幣對中央銀行影響50/60一、電子貨幣對中央銀行貨幣發行權影響電子貨幣流通使用加劇了貨幣競爭性發行，將深入消弱中央銀行發行職能哈耶克貨幣非國有化51/60二、電子貨幣對中央銀行鑄幣稅收入影響鑄幣稅收人：即金融當局發行貨幣所取得收入，貨幣發行成本和貨幣面值間差額。鑄幣稅與中央銀行費用比較為抵消鑄幣稅收入較少，中央銀行可采取：自己發行電子貨幣；對電子貨幣實施法定準備金要求；對向銀行提供各種服務收取一定費用