財務風險控制是指在財務管理過程中，利用有關信息和特定手段，對企業財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標，回避風險的發生。防護性控制。又稱為排除干擾控制，是指在財務活動發生前就制定相關的制度和規定，把可能產生的差異給予排除的一種控制方法。第二，前饋性控制。前饋性控制又稱補償干擾控制，是指通過運行實際財務系統進行的監視，運用科學的方法預測可能出現的偏差，從而采取一定措施，可以使差異消除的一種控制方法。第三，反饋性控制。反饋控制又稱平衡偏差控制，在認真分析的基礎上，發現實際與計劃之間的不同，確定問題產生的原因，采取準確有效的方法，調整實際的財務活動或調整計劃的財務活動，讓差異盡量可以消除或避免今后出現類似差異的一種控制方法。三元股份收入構成 （單位：萬元）按產品收入（萬元）成本（萬元）利潤（萬元）毛利率利潤占比太子奶9761537-561-57.51%-0.50%冰激凌63147428862026132.09%18.15%奶粉及奶制品62094487561333821.48%11.95%送奶到戶1949713507599030.72%5.36%液態奶1961691617373443217.55%30.84%其他（補充）137090346734.10%0.42%分部間抵消-89500-89489-110.01%-0.01%總部及其他1811134047226.04%0.42%境外分部50225216382858756.92%25.60%電商分部3460225923867825.08%7.77%三元股份地區收入構成 （單位：萬元按地區收入（萬元）利潤（萬元）利潤占比北京地區以外16103716103747.31%北京地區17935317935352.69%三元股份公司籌資活動現金流量表（單位：萬元單位（萬元）2019/12/312018/12/312017/12/312016/12/312015/12/31吸收投資收到的現金7340651733397600其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金7340651733取得借款收到的現金438134726008396306525200籌資活動現金流入小計43813546006840132511402800償還債務支付的現金43457178286223822882588200分配股利、利潤或償付利息所支付的現金1481212901189529213224其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤300300單位（萬元）2019/12/312018/12/312017/12/312016/12/312015/12/31支付其他與籌資活動有關的現金338736426301305425090籌資活動現金流出小計586061985502690716228896513籌資活動產生的現金流量凈額18506-129777306287單位（萬元）20192018201720162015流動負債288566292683194354195404119469非流動負債446830458588638457109561616資產總額13387781347543762898761793758624流動負債占負債總額比率（%）39%39%75%73%66%負債總額735396751271258200266499181085資產負債率(%)55%56%34%35%24%三元股份短期償債能力比率年份流動比率速動比率現金流量與流動負債比率20191.231.040.0520181.291.10.1220171.921.63-0.0120161.971.730.1420153.953.620.242019年同行業股份公司短期償債能力比率公司名稱流動比率速動比率現金流量與流動負債比率三元股份公司1.231.040.05伊利股份公司0.820.570.25公司名稱流動比率速動比率現金流量與流動負債比率皇氏乳業1.060.990.03光明乳業0.880.600.24三元股份投資活動現金流量表 年份20192018201720162015收回投資所收到的現金(萬元)1950104650223512115000258000取得投資收益所收到的現金(萬元)69078267343217516242處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額(萬元)4998346421667334410投資活動現金流入小計(萬元)9356113750233483123424298651購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金(萬元)2140419732268804936645168投資所支付的現金(萬元)2000049000193912205000258000取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額(萬元)4609273763支付的其他與投資活動有關的現金(萬元)4955年份20192018201720162015投資活動現金流出小計(萬元)41404534613220791258129303168投資活動產生的現金流量凈額(萬元)-32048-42086312691-134705-4517投資活動產生的現金流量凈額大多數是負投資，投資活動主要是購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，投資金額較大，帶來一定的還款壓力，市場的不確定性會造成公司的財務風險。年份20192018201720162015應收賬款周轉率8.408.9310.3514.4117.55存貨周轉率9.878.898.439.526.92總資產周轉率0.610.710.800.770.77年同行業公司營運能力比較公司名稱應收賬款周轉率存貨周轉率總資產周轉率三元股份公司8.409.870.61伊利股份公司66.278.531.67皇氏乳業3.7112.080.46光明乳業13.927.151.27伊利股份公司等三元股份公司利潤變化表 年份20192018201720162015凈利潤(萬元)15904186247875133757619歸屬于母公司所有者的凈利潤(萬元)13434180357602105427873少數股東損益(萬元)24705892732833-255三元股份公司盈利能力指標變化表年份20192018201720162015凈資產收益率（%）2.683.631.582.231.4年份20192018201720162015銷售凈利率（%）1.952.51.292.281.67總資產凈利潤率（%）1.181.771.031.761.3資產報酬率（%）15.9214.7920.0418.2513.95乳酸菌生產領域，但是由于兩個都是破產企業，且三鹿由于“三聚氰胺”事件帶來嚴重的危機，并沒有為三元提供好的品牌效益