大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議01目錄研究介紹研究背景02研究范圍0202研究方法與評價體系03政策發(fā)展趨勢國內政策推進趨勢060810國外政策推進趨勢03總體趨勢分析調研結果分析基本情況121524分項披露情況商道縱橫創(chuàng)立于

2005

年，是中國領先的獨立專題：最佳實踐的共通點咨詢機構，專注于提供可持續(xù)發(fā)展目標下的04ESG、責任投資（SRI）與企業(yè)社會責任（CSR）領域的咨詢服務。我們憑借全球化視野和本土化實踐，致力于與企業(yè)共同制定促進社會和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的方案，協(xié)助企業(yè)在獲取競爭優(yōu)勢的同時，為社會創(chuàng)造共享價值。挑戰(zhàn)與建議本報告是商道咨詢的例行年度研究成果，

如環(huán)境信息披露工作挑戰(zhàn)29對

報

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系：zhangzhi@。環(huán)境信息披露工作建議302023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究介紹研究背景02研究范圍研究方法與評價體系02032023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究背景在我國積極追求

"

雙碳

"

目標的背景下，綠色和可持續(xù)發(fā)展已經成為實現(xiàn)高質量發(fā)展的核心要素。目前，我國已搭建了包含頂層制度、綜合政策、配套實踐建議、具體評價規(guī)定等多層次綠色金融發(fā)展體系，綠色金融高質量發(fā)展的進程正在不斷加速。金融機構開展環(huán)境信息披露，不僅是為踐行與助推可持續(xù)發(fā)展，還與金融風險管理、股東利益、投資者信任和法規(guī)遵從密切相關。然而，金融機構在實踐上存在廣泛的差異，有機構積極參與環(huán)境信息披露，強調可持續(xù)性和社會責任，也有機構仍未充分披露相關信息，甚至面臨聲譽風險和法律風險。這種差異引發(fā)了對金融機構環(huán)境信息披露情況的深入研究的需求。今年，在《2019

深圳市金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》、《2020

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》和《2021

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議》的基礎上，商道縱橫連續(xù)第四年對大灣區(qū)金融機構的環(huán)境信息披露情況進行調研和分析，此研究旨在探究金融機構的環(huán)境信息披露情況，分析其影響因素以及披露水平現(xiàn)狀。通過對大灣區(qū)范圍內的金融機構進行綜合分析，我們可以更好地理解金融機構在綠色低碳方面的表現(xiàn)，為金融監(jiān)管機構、投資者和利益相關方提供有關金融行業(yè)助力綠色轉型發(fā)展的見解。研究范圍在樣本機構范圍上，項目組面向粵港澳大灣區(qū)，參考《深圳經濟特區(qū)綠色金融條例》第三十九條對環(huán)境信息披露主體的規(guī)定，結合

2022

年度各類金融機構的資產管理規(guī)模數(shù)據(jù)，選取了部分總部或者分支機構在大灣區(qū)內注冊的金融行業(yè)上市公司、綠色金融債券發(fā)行人、已經享受綠色金融優(yōu)惠

政策的金融機構，以及總部或者分支機構在大灣區(qū)資產規(guī)模五百億元以上的銀行、資產管理規(guī)模一百億元以上的公募基金管理人、五十億元以上的私募基金管理人和資產管理規(guī)模一百億元以上的機構投資者進行研究。在研究內容范圍上，項目組重

點參考樣本機構公開的

2022

年度信息，信息來源包括但不限于年報，社會責任報告，可持續(xù)發(fā)展報告，環(huán)境、社會及管治報告，責任投資報告，綠色金融報告及官方網頁公開信息等。022023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議研究方法與評價體系本研究主要采用案頭研究與數(shù)據(jù)分析等研究方法。項目組首先從機構官網、相關監(jiān)管機構官網、行業(yè)組織官網及媒體等公開渠道收集和提取樣本機構披露的環(huán)境信息，根據(jù)評估指標體系提取出對應的定量

/

定性信息，對樣本機構的披露情況進行量化評估和分析。在過往3年的研究基礎上，目前研究已形成了全面的評估體系框架，包括環(huán)境治理體系、綠色運營管理和綠色業(yè)務實踐3大緯度，13

個二級指標，及36

個三級指標。其中，8

個三級指標為評分式評估

，2

2

個三級指標為封閉式評估

，其余指標為量化數(shù)據(jù)評估。12評估指標體系構成和評價方式如下表：一級指標二級指標三級指標評價方式董事會參與程度董事會參與程度評分式評估評分式評估評分式評估評分式評估評分式評估評分式評估評分式評估各層級管理架構成熟度外部政策匹配性內部管理政策各層級管理架構成熟度對國際公約及相關環(huán)境政策的回應制定了綠色運營、綠色業(yè)務的相關管理政策識別環(huán)境相關風險和機遇環(huán)境治理體系氣候風險和機遇的管理流程和措施環(huán)境風險量化分析氣候風險影響是否有制定應對氣候變化風險的管理政策封閉式評估評分式評估根據(jù)不同指標的含義，設置了

1-3

分的評分標準，從而量化細項指標在各行業(yè)機構的實踐情況。12封閉式評估則采取“是”和“否”兩種評判標準，通過年報，外部新聞，同行研究等多種手段，綜合評估指標是否在各行業(yè)機構得到落實。032023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議一級指標二級指標三級指標評價方式是否有管理政策封閉式評估是否有設定量化目標封閉式評估綠色運營管理實踐是否有管理措施封閉式評估是否有開展相關環(huán)保活動封閉式評估是否有評估管理有效性封閉式評估用水量量化指標量化指標量化指標量化指標量化指標量化指標綠色運營管理廢棄物能耗指標碳排放綠色運營量化指標用紙量PUE

能耗數(shù)據(jù)披露范圍評分式評估是否有制定綠色投融資業(yè)務管理政策封閉式評估是否有推進綠色投融資業(yè)務的舉措或項目封閉式評估整體投融資情況及其對環(huán)境的影響封閉式評估行業(yè)投融資結構較之前年度的變動情況及其對環(huán)境的影響封閉式評估投融資活動的環(huán)境影響客戶投融資情況及其對環(huán)境的影響進行分析封閉式評估綠色投/

融資政策

/

策略在年內的執(zhí)行效果封閉式評估有專門從事綠色投融資業(yè)務的團隊封閉式評估督促客戶加強環(huán)境風險管理封閉式評估綠色業(yè)務實踐投融資環(huán)境影響的測算是否進行投融資環(huán)境影響量化測算封閉式評估是否有綠色金融創(chuàng)新產品與服務封閉式評估綠色產品與服務、研究及創(chuàng)新綠色金融、環(huán)境風險分析的國內外研究及成果綠色業(yè)務收入封閉式評估封閉式評估封閉式評估綠色投融資業(yè)務開展綠色業(yè)務收入與業(yè)務整體收入占比綠色投融資活動環(huán)境效益投融資活動的環(huán)境影響封閉式評估投融資活動碳排放量封閉式評估投融資活動碳排放投融資活動碳排放強度封閉式評估31336-042023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議政策發(fā)展趨勢國內政策推進趨勢國外政策推進趨勢總體趨勢分析0608102023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國內政策推進趨勢近些年金融機構環(huán)境信息披露工作持續(xù)深化，透明、公正的環(huán)境信息披露不僅驅使金融機構有效開展綠色金融業(yè)務，也能有效預防日趨嚴重

的企業(yè)“洗綠”風險。

其中，氣候信息披露逐漸受到各方重

視，金融機構邁入環(huán)境或氣候風險識別與管理的新階段，以助力綠色低碳轉型。在國家政策層面，綠色金融支持政策逐步拓展至各個細分類別。2022

年，作為綠色金融不可或缺的重要部分之一，綠色債券迎來新一輪發(fā)展。2022

年

7

月，綠色債券標準委員會正式發(fā)布《綠色債券原則》，是國內綠色債券發(fā)展的里程碑。《原則》將國內綠色債券標準對齊國際綠色金融標準，明確綠色債券募集資金用途、項目評估與遴選、募集資金管理和信息披露這四項核心要素，引導更多資本進入綠金領域，推動中國綠色債券市場建設和高質量發(fā)展，進一步完善中國綠色金融體系。與此同時，上交所、深交所積極推進綠色債券制度更新，均發(fā)布相應修訂文件以詳述綠色債券相關政策，通過明確綠色債券實施條件，細化綠債發(fā)行流程，推進綠色債券規(guī)范、有序快速發(fā)展。綠色保險體系也在同步發(fā)展中。中國銀保監(jiān)會于

2022

年

11

月發(fā)布《綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度的通知》，首次定義綠色保險，加快統(tǒng)計各保險公司綠色保險負債端業(yè)務，強化綠色保險能力建設，健全對綠色保險產品、綠色產業(yè)及綠色保險標的的識別，為后續(xù)健全綠色保險政策打下基礎。在地方實踐層面，地方政府及有關部門持續(xù)推出綠色金融相關指導意見與政策文件，綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設工作仍在不斷優(yōu)化推進中。2022

年

8

月，人民銀行連同多部門印發(fā)《重

慶市建設綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，重

慶正式成為國家綠金改試驗區(qū)。根據(jù)不同地區(qū)地域的差異性，形成使用不同發(fā)展模式、階段、路徑的實踐，強化金融機構創(chuàng)新綠色金融產品，促進當?shù)禺a業(yè)找到適合自身的低碳綠色發(fā)展道路。此外，地方政府還以區(qū)域為主體推出地區(qū)性綠色金融政策，2023

年

2

月，《關于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設的意見》和《關于金融支持前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放的意見》，提出前海合作區(qū)大力發(fā)展綠色金融產品創(chuàng)新，在粵港澳大灣區(qū)共同合作建立綠色金融標準與體系。同年

6

月，北京、天津和河北三地的銀保監(jiān)局發(fā)布《關于協(xié)同推動綠色金融助力京津冀高質量發(fā)展的通知》，提出綠色信貸、綠色信托、綠色保險與地區(qū)發(fā)展緊密結合，助力京津冀地區(qū)高質量發(fā)展。同年

7月，深圳市進一步提出《關于貫徹落實金融支持前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)全面深化改革開放意見的實施方案》，全面推進前海合作區(qū)綠色金融產品創(chuàng)新，建立起深圳市綠色金融公共服務平臺，為合作區(qū)綠金發(fā)展提供交流平臺。062023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國家層面綠金相關重

點政策發(fā)布時間政策名稱發(fā)布單位主要內容《中國綠色債券原則》綠色債券標準明確綠色債券定義，詳細闡述綠色債券資金用途、2022.07委員會項目評估與遴選、募集資金管理與信息披露等四項要素氣候投融資試點名單生態(tài)環(huán)境部等引導更多資金進入應對氣候變化領域，探索氣候投2022.082022.09多部委融資模式。《深圳證券交易所公司債深交所對綠色公司債業(yè)務指引進行修訂，新增項目評估與券創(chuàng)新品種業(yè)務指引第

1遴選流程披露要求以及鼓勵發(fā)行人提升存續(xù)期內對綠色公司債券相關事項的信息披露頻率，有助于進年修訂）》一步完善綠色債券規(guī)則體系，規(guī)范綠色債券發(fā)行。《綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度的通知》中國銀保監(jiān)會首次定義綠色保險，建立起綠色保險業(yè)務統(tǒng)計制度。2022.112022.12《關于進一步完善市場導國家發(fā)展改革委、加快綠色技術創(chuàng)新，實施“科技產業(yè)金融一體化”向的綠色技術創(chuàng)新體系實科技部專項，擴大綠色技術領域創(chuàng)業(yè)投資。施方案（2023—2025

年

）》《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第

2上交所修訂版文件新增了與綠色債券相關的要求，包括明2023.03確綠色債券定義、用途、范圍等。公司債券》《關于轉發(fā)

<

央企控股上市公司

ESG

專項報告編制研究

>

的通知》國務院國資委辦公廳針對央企控股上市公司的ESG

信息披露指標作出專項指導。2023.07072023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議地方層面綠金相關重

點政策發(fā)布時間政策名稱發(fā)布單位主要內容《關于金融支持橫琴粵澳人民銀行、銀保推動前海合作區(qū)內金融機構開展綠色金融產品創(chuàng)2023.02深度合作區(qū)建設的意見》和《關于金融支持前海深監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、廣東省新，推動并探索在粵港澳大灣區(qū)內建立統(tǒng)一的綠色金融標準。港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)全面人民政府深化改革開放的意見》《關于協(xié)同推動綠色金融北京銀保監(jiān)局、加快實現(xiàn)京津冀銀行業(yè)綠色信貸年均增速不低于各2023.062023.06助力京津冀高質量發(fā)展的通知》天津銀保監(jiān)局、項貸款平均增速，綠色保險、綠色信托等業(yè)務規(guī)模河北銀保監(jiān)局穩(wěn)健增長。《進一步提升價值創(chuàng)造發(fā)現(xiàn)功能推動提高深市國有上市公司質量專項工作方案》《關于支持民營上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的工作方案》深交所完善國企

ESG

信息披露，總結優(yōu)質民企可持續(xù)發(fā)展信息披露實踐。《關于貫徹落實金融支持前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作深圳市人民政府辦公廳推動前海合作區(qū)內金融機構積極開展綠色金融產品創(chuàng)新，推動建立深圳市綠色金融公共服務平臺。2023.07區(qū)全面深化改革開放意見的實施方案》國外政策推進趨勢2023

年

6

月，國際可持續(xù)發(fā)展理事會

ISSB

正式發(fā)布《國際財務報告可持續(xù)披露準則第

1和《國際財務報告可持續(xù)披露準則第

2風險及機遇，《氣候披露》則列出氣候相關披露的詳細要求，準則旨在提供一種可比較的通用信披框架，幫助投資者進行決策與分析。2023

年

7

月，歐洲財務報告咨詢組根據(jù)《歐洲可持續(xù)發(fā)展指令》發(fā)布第一批ESRS

準則，包括

2

項通用準則和

10

項環(huán)境、社會與治理準則。基于“雙重

實質性”原則，ESRS

準則對企業(yè)披露可持續(xù)發(fā)展信息提出諸多嚴格要求，并將報告范圍擴大到價值鏈范圍，要求企業(yè)提前做好相應準備。同年，香港聯(lián)交所就

ISSB

標準發(fā)布

ESG

咨詢及咨詢總結文件，提到要對標

ISSB

標準，強化企業(yè)在氣候信息方面披露事項。可見，ISSB

理事會的《可持續(xù)發(fā)展報告標準》與歐盟的可持續(xù)發(fā)展信息披露準則兩項國際

ESG

披露標準的正式發(fā)布，將加快國際信息披露標準的統(tǒng)一與應用，為上市企業(yè)開展信息披露提供更多國際標準，幫助企業(yè)時刻跟隨最新國際標準動態(tài)，為企業(yè)未來參考標準提供前瞻性視角。082023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議國際綠金相關重要政策概覽發(fā)布時間政策名稱發(fā)布單位主要內容《可持續(xù)金融共同分類中國人民銀行新增了多項經濟活動，包括相關技術法規(guī)與詳細2022.062022.112022.112023.04目錄》說明。《G20

轉型金融框架》G20

峰會為各成員國提供轉型金融指導意見，設立轉型金融標準、激勵機制以及信息披露要求。《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告指令（CSRD）》歐盟理事會香港聯(lián)交所要求符合條件的企業(yè)發(fā)布年度可持續(xù)發(fā)展報告。《有關優(yōu)化環(huán)境、社會及管治框架下的氣候信息披露咨詢文件》根據(jù)

TCFD

與

ISSB

的要求，新增氣候相關披露，并將其提升為強制披露事項。香港綠色分類框架討論文件香港金融管理局旨在香港市場建立標準化綠色框架，為投資者、2023.052023.06發(fā)行人等相關方提供指導。《國際財務報告可持續(xù)披露準則第

1國際可持續(xù)準則理事會（ISSB）指導企業(yè)在財務報告中披露與可持續(xù)發(fā)展和氣候變化相關的信息。相關財務信息披露一般要求》和《國際財務報告可持續(xù)披露準則第

2氣候相關披露》首

批《

可

持

續(xù)

報

告

準

則（ESRS）》歐盟委員會準則共分為

12份，一般性規(guī)定和主題標出，要求2023.07企業(yè)詳細披露相關可持續(xù)議題的治理、實踐、影響等指標情況。092023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議總體趨勢分析綠金政策影響漸現(xiàn)成效隨著從頂層設計到實施指引的逐步完善，各類金融機構紛紛對自身環(huán)境信息披露展開信息披露實踐。從報告披露情況來看，政策引發(fā)的“頭雁效應”初步顯現(xiàn)，一大批金融機構加速完善自身綠色金融制度，搭建綠色金融組織架構，部分機構還組建專業(yè)團隊以開展綠金產品研發(fā)和業(yè)務實踐。越來越多金融機構主動對外公開發(fā)布自身綠色實踐與舉措。一些先行的金融機構不再局限于呈現(xiàn)一份簡

單的環(huán)境信息披露報告，而是在有關綠色金融政策、意見引導下，將更多理念層面的思想融入實際業(yè)務中，創(chuàng)新性研究與開發(fā)綠色金融產品，這幾年涌現(xiàn)出許多“首創(chuàng)”“首份”“首單”等綠色金融產品，大力推進綠色信貸、綠色債券、綠色保險、綠色信托等綠金產品的開發(fā)與應用。隨著綠金信息披露制度的逐步確立，綠色金融產品規(guī)模將逐步擴大應用場景。自主信披標準初啟建設隨著ESG

信息披露快速發(fā)展，國內外可供參考的

ESG

信息披露標準層出不窮，品類繁多。然而與

H

股相比，A

股市場缺乏強制的、具體的

ESG

信息披露要求與框架，企業(yè)信息披露率較低、量化指標少等情況逐漸暴露出來，一定程度上影響了國內企業(yè)ESG

信息披露的質量。2023

年

7

月，國資委印發(fā)央企控股上市公司的

ESG

信息披露專項報告方案通知，《指標體系》從環(huán)境、社會、治理三大維度，構建了14

個一級指標、45

個二級指標、132

個三級指標的指標體系。盡管《方案》目前僅針對央企控股上市公司，但這是第一次由國家部門提出的用于企業(yè)開展信息披露的指標，對于國內信息披露標準有著重要的引導意義。102023大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議調研結果分析基本情況12分項披露情況專題：最佳實踐的共通點15242023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議基本情況地區(qū)披露情況本次研究，優(yōu)先篩選了

92

家總部設立樣本機構上市情況在大灣區(qū)的金融機構（總部分別設在香港、澳門、深圳、廣州、東莞），38家分支機構在大灣區(qū)注冊或上市的金融機構（總部分別設在北京、上海、福建、合肥、哈爾濱、南昌、西安、濟南、新疆、23H股24A+H股無錫、鄭州、臺灣或倫敦），遵循《金融機構環(huán)境信息披露指南》自2021

年76未上市54上市7

月

22

日起實施的主體要求和《深圳7A股經濟特區(qū)綠色金融條例》自

2022

年

1月

1

日和

2023

年

1

月

1

日起應披露的環(huán)境信息。在總部位于大灣區(qū)的樣本機構中，總部設在香港和深圳的機構偏多，覆蓋

了大灣區(qū)總樣本機構的

86%。樣本機構覆蓋區(qū)域1海外8廣州2澳門2東莞37非大灣區(qū)41香港39深圳92大灣區(qū)122023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議行業(yè)披露情況研究樣本中60%的金融機構（即

78

家）通過其官網、年報、專題報告（包括社會責任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、ESG

報各行業(yè)金融機構的環(huán)境信息披露概況已披露未披露27告、責任投資報告、TCFD

報告、環(huán)境信息披露報告等）等形式開展環(huán)境信息191918的披露或公開。13152023

年，披露環(huán)境信息的機構數(shù)量較去年下降

7.7%，銀行業(yè)和保險業(yè)一直7644是金融行業(yè)環(huán)境信息披露的先行者，而證券業(yè)、基金業(yè)和信托業(yè)的機構并非逐年或定期披露數(shù)據(jù)。銀行保險證券基金信托即便樣本機構的披露數(shù)量下降，已披露的機構其評估指標覆蓋

率達到

29%，銀行業(yè)和保險業(yè)在披露率和披露質量上依舊處于領先地位，分別高達

48%

和各行業(yè)金融機構的評估指標覆蓋情況整體水平之上分行業(yè)水平之上評估指標覆蓋率平均覆蓋率42%，超過了整體的平均值。48%42%24下文將主要圍繞已公開環(huán)境信息的

2723家銀行、13

家保險公司、19

家證券公司、191813

家基金公司和

6

家信托公司，從披露形式、數(shù)據(jù)鑒證和參考標準三個維度29%29%展現(xiàn)各業(yè)的披露情況。1317%121188%21銀行保險證券基金信托?在披露形式方面，多數(shù)銀行業(yè)和保險業(yè)機構單獨發(fā)布專項環(huán)境報告78

家官網公開環(huán)境信息或發(fā)布報告的機構中，有

41%

的機構單獨發(fā)布了報告，其中銀行業(yè)和保險業(yè)單獨發(fā)布報告的機構數(shù)量最多，均達到

65%，其次是證券業(yè)，比重

達到

46%，未單獨發(fā)布報告的機構多以年報加入

ESG/CSR

報告或章節(jié)、官網更新環(huán)境或氣候變化相關內容等形式進行披露。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前各業(yè)機構仍舊以

ESG/CSR

報告為載體披露環(huán)境信息。在環(huán)境或氣候專項披露方面，大多數(shù)銀行機構開始逐年發(fā)布環(huán)境信息披露報告，證券和基金業(yè)近年來也有頭部機構陸續(xù)發(fā)布環(huán)披報告，較多銀行與保險機構發(fā)布TCFD

報告，較多保險與基金機構發(fā)布責任投資報告。132023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?在數(shù)據(jù)鑒證方面，僅少數(shù)機構接受第三方鑒證隨著“洗綠”“漂綠”等問題顯現(xiàn)，各利益相關方不僅關注企業(yè)的環(huán)境信息披露質量，也日益關注環(huán)境數(shù)據(jù)的真實性和可靠性，而聘請合格、獨立的第三方鑒成為衡量的關鍵舉措。根據(jù)項目組調研結果，單獨發(fā)布報告的企業(yè)中僅

20%

不到的機構報告接受了第三方鑒證。47%

的銀行其報告有經過第三方鑒證，保險和證券機構僅

29%

和

19%，而基金和信托機構發(fā)布的報告則大多未經過第三方鑒證。各行業(yè)金融機構的披露形式與專題報告情況TCFD

報告ESG/CSR

報告環(huán)境信息披露報告PRI/

責任投資報告單獨發(fā)布報告第三方驗證65%47%65%241946%19%1229%976719%5410%22111

0%000000銀行保險證券基金信托國際會計師聯(lián)合會（IFAC）在今年

2

月發(fā)布了《可持續(xù)發(fā)展信息披露和鑒證狀況：2019—2021

年趨勢與分析》

，以

2021

年3全球報告為基礎對

21

個國家地區(qū)的

1350

家公司進行了調研，發(fā)現(xiàn)

64%

的公司對披露的部分

2021

年度

ESG

信息進行鑒證，較

2019

年（51%）有所提升。然而，我國大陸和香港的調研公司中，僅

37%

和

52%

的公司在

2021

年進行了一定程度的鑒證，與其他國家相比，鑒證比例較低。由此可見，目前我國

ESG

報告鑒證仍處于初步階段。考慮到我國監(jiān)管機構目前對公司披露社會責任報告并出具鑒證意見仍處于鼓勵階段，金融機構在報告鑒證方面并無太多的行動與積極趨勢。201920202021100%美洲歐盟其他歐洲中東和非洲地區(qū)亞太地區(qū)64%

2021平均值50%0%58%

2020平均值51%

2019平均值巴西墨西哥法國意大利俄羅斯南非英國中國大陸印度日本韓國阿根廷加拿大美國德國西班牙沙特阿拉伯土耳其澳大利亞中國香港印度尼西亞新加坡國際會計師聯(lián)合會（IFAC）、國際注冊專業(yè)會計師公會（AICPA

&

CIMA），《2019-2021

可持續(xù)發(fā)展披露與保證3Disclosure&Assurance2019-2021Trends&Analysis）142023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?在參考標準方面，各金融機構重

視標準的適配性一直以來，金融行業(yè)都走在中國

ESG

實踐與探索的前列。在信息披露漸成主流的這幾年，各方意識到國際主流或權威的

ESG

標準并不完全適用與中國本土市場。基于此，金融機構在發(fā)布專項報告時參考的標準趨于多元化、本土化，國際標準、國內標準、交易所標準和行業(yè)標準等不同維度均有所涉及。金融機構在發(fā)布報告時，從參照國際標準和監(jiān)管及交易所要求，到聚焦行業(yè)標準以細化環(huán)境信息披露項。約

64%、65%

機構參考國際通用報告標準和其所在交易所的報告標準，具體標準或要求主要包括國際層面的全球可持續(xù)發(fā)展標準委員會（GSSB）《GRI可持續(xù)發(fā)展報告標準》（GRI

Standards）、聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs），以及交易所層面的港交所《環(huán)境、社會及管治報告指引》、滬深交易所的《上市公司自律監(jiān)管指引

第

1行業(yè)報告標準，如行業(yè)層面的中國人民銀行《金融機構環(huán)境信息披露指南》，較少機構參考國內相關標準。整體來看，國際標準并非金融機構披露環(huán)境信息的唯一參照，行業(yè)標準成為越來越多機構披露環(huán)境時的關鍵指引。各行業(yè)金融機構參考的報告標準國際標準交易所標準國內標準行業(yè)標準191916131312117664433211000銀行保險證券基金信托分項披露情況治理框架與實踐董事會及管理層對環(huán)境信息披露的達成認知與價值共識，能夠更好地推動機構的頂層設計和配套機制建設，讓綠色融入金融機構發(fā)展的血液中。現(xiàn)階段，越來越多金融機構將環(huán)境和氣候要素貫穿于治理機制與管理框架中，包括建立專門的管理架構、政策體系和管理機制，明確從董事會到基層的責任劃分。基于此，本小節(jié)將梳理與分析樣本機構的環(huán)境治理體系披露情況，環(huán)境治理體系分為治理架構、政策體系和氣候管理機制三個維度，涵蓋

“董事會對環(huán)境議題的參與程度”、“企業(yè)內部的職責架構”、“對國際公約及相關環(huán)境政策的回應”、“制定綠色運營/

綠色業(yè)務的相關管理政策”、“識別環(huán)境相關風險和機遇”、“氣候風險和機遇的管理流程和措施”、“環(huán)境風險量化分析”、“應對氣候變化風險的管理政策”8

個細分評估指標，評估機構的治理框架和氣候管理機制成熟度。其中，除了“制定應對氣候變化風險的管理政策”為是非題指標，其余指標皆為評分式指標。152023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?內部治理架構金融機構普遍遵循“董事會—管理層—專業(yè)團隊”的環(huán)境或氣候治理架構，但在治理架構的頂層設計上有所差異。大多機構建立自上而下的管理體系，在披露了環(huán)境信息的機構中，銀行（92%）、保險（100%）和證券（100%）均已明確有董事會的參與，披露董事會和內部各層級的參與度情況。84%

的基金機構雖已建立明確的環(huán)境管理架構，但只有

46%

的機構明確有董事會的參與。僅有

13%

的信托機構明確內部管理架構，在董事會參與的推動與實踐方面較為薄弱。沿著董事會與各層級的參與展開來看，金融機構在逐步提升董事會對環(huán)境或氣候戰(zhàn)略的管理能力和加強頂層設計，金融機構董事會參與程度整體分值為

1.9

分（滿分

3

分，即達到

63%），保險業(yè)和證券業(yè)表現(xiàn)最佳達到

2.8

分（即

95%），而各層級管理架構成熟度整體分值為

2.1

分（滿分

4

分，即達到

53%），銀行業(yè)表現(xiàn)最佳達到

3

分（即

75%）。在績效考核方面，各金融機構普遍披露率較低，僅零星的銀行和保險機構明確將環(huán)境或氣候要素與機構績效考核掛鉤。金融機構雖已形成內部管理架構，但尚未建立實質性的績效考核機制，使得對外披露的管理體系不具有足夠的威信和可行性。各行業(yè)金融機構的內部治理架構表現(xiàn)情況董事會參與環(huán)境議題各層級管理架構績效與環(huán)境相關事項掛鉤董事會參與程度行業(yè)平均分值各層級管理機構成熟度行業(yè)平均分值董事會參與程度整體平均分值各層級管理架構成熟度整體平均分值252595%71%95%1981%75%1963%131348%53%58%1133%13%610%1211000銀行保險證券基金信托由此可見，銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)均已建立了清晰的管理架構和劃分了各層級（尤其是董事會）的職責。在披露內部治理情況時，會優(yōu)先公開董事會的參與情況，主要包括董事會對環(huán)境或氣候的聲明、董事會授權管理和聽取匯報的責任以及承擔最高決策責任，其次披露各層級、各部門的參與程度，包括設立董事會層級委員會、高級管理層執(zhí)行小組、基層跨部門團隊或對接人機制。而在基金業(yè)和信托業(yè)，外界無法通過這些機構披露的環(huán)境信息洞察內部高層如何參與環(huán)境和氣候的治理，或機構是否已明確經營管理層及以上的高層領導責任或專項團隊，董事會在綠色發(fā)展中的角色更甚。董事會參與程度各層級管理架構成熟度?

1

分：審核相關報告（ESG、CSR、SD、TCFD）?

2

分：對環(huán)境相關風險和機遇的分析與判斷，作出環(huán)?

1

分：執(zhí)行層面設置專業(yè)部門或管理崗位?

2

分：高管層面設置相關職位或工作小組境相關的戰(zhàn)略決策?

3

分：董事會層面設置相關委員會?

3

分：有指定委員會或董事對環(huán)境相關議題的管理、?

4

分：綠色運營

/

綠色業(yè)務相關工作與

KPI

掛鉤監(jiān)督與討論162023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?政策體系各行業(yè)金融機構的環(huán)境/氣候政策披露情況機構的環(huán)境或氣候政策關乎機構在該領銀行保險證券基金信托域的戰(zhàn)略和具體措施。不論是國際標準2423還是國內標準，監(jiān)管機構要求還是行業(yè)19要求，各方都期待金融機構能夠制定并18公開體系化的環(huán)境管理政策或應對氣候1313變化政策。目前，銀行業(yè)、保險業(yè)、證1111券業(yè)、基金業(yè)在披露環(huán)境信息時，大多5對外部環(huán)境政策或國際倡議做出回應，并公開機構自身的環(huán)境和氣候頂層政44322211000策，即便基金業(yè)整體披露率和銀行業(yè)、保險業(yè)存在一定的差距，依然會通過官網板塊、報告等途徑回應外部“應對氣候變化”“環(huán)境持續(xù)發(fā)展”等熱點趨勢。已披露未披露已披露未披露外部政策匹配性內部管理政策在環(huán)境議題政策的披露情況上，項目組各行業(yè)金融機構的環(huán)境/氣候政策實踐情況主要針對金融機構對于外部政策的相應外部政策匹配性內部管理政策程度和內部自身管理政策的完善程度進17行分析。“均有披露”代表金融機構在外部政策匹配性或者內部管理政策上獲得了

2

分（即同時涉及綠色業(yè)務和綠色6運營），而“披露一項”代表了金融機構在外部政策匹配性或者內部管理政策上獲得了

1

分（即僅涉及綠色業(yè)務和綠色運營其中一項）。19762121138411376426均有披露披露一項均有披露披露一項均有披露披露一項均有披露披露均有披露披露一項一項銀行業(yè)和保險業(yè)大多機構在環(huán)境議題政策上的實踐情況較好，多以回應外部綠色金融和雙碳政策、遵循環(huán)境相關法律銀行保險證券基金信托法規(guī)為主，并以外部政策趨勢為基調制定與披露內部的環(huán)境管理與氣候變化政策，

高

達

70%

和

84%

的

銀

行

機

構

和保險機構不僅回應了我國以及機構所在地區(qū)的環(huán)境政策和法律法規(guī)，還回應了

TCFD

等國際框架，以及《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《巴黎協(xié)定》等國際外部政策匹配性內部管理政策?

1分：只回應了國家及所在地區(qū)的環(huán)境政策、法規(guī)及標準等?

1分：制定了綠色運營或綠色業(yè)務的管理政策氣候環(huán)境協(xié)議及公約；證券業(yè)和基金業(yè)的表現(xiàn)則參差不齊，存在部分機構僅針?

2

分：除了回應本國的相關要求，?

2分：制定了綠色運營及綠色業(yè)對綠色金融進行回應與披露政策名稱，較少將機構頂層管理政策與年度實踐掛鉤，或公開掛網；而信托業(yè)則較少開展還回應了氣候與環(huán)境國際公約、務的管理政策框架、倡議等政策披露，主要以回應外部雙碳或綠色金融趨勢為主。172023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?氣候管理機制氣候管理機制包含專項政策、管理流程、識別氣候風險與機遇、量化分析等領域。針對氣候變化風險管理，項目組參考氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）等國際主流框架，從“氣候風險識別”、“氣候風險管理流程與措施”、“氣候風險量化分析”以及“氣候風險管理政策設立”四個緯度對金融機構的氣候變化風險管理工作進行評估。其中，除了“氣候風險管理政策設立”為是非題指標，其余指標皆為評分式指標。在政策層面，機構應將氣候要素納入頂層戰(zhàn)略、風險管理、業(yè)務策略、運營管理等各領域政策制度中，并披露較為全面和體系化的政策框架，予以事實支撐。在已披露環(huán)境信息的機構中，超

90%

的證券機構披露了氣候風險政策，整體披露率高于銀行業(yè)（占74%）和保險業(yè)（占

62%）。各行業(yè)金融機構的氣候風險政策披露情況2018108765310已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露

已披露

未披露銀行保險證券基金信托182023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議在管理與執(zhí)行層面，針對風險識別，超77%

的銀行機構、超

69%

的保險機構和超84%

的證券機構識別出行業(yè)氣候相關的風險與機遇，銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的平均分值分別為

1.88、1.77

和

2.42，高于行業(yè)整體水平（1.5

分）。針對風險管理流程，超85%

的銀行機構（1.81

分）、超

89%

的證券機構（2.42

分）和超61%

的基金機構（1.54

分）均已制定風險管理流程，高于行業(yè)整體水平（1.4

分）。針對風險量化分析，金融機構開展風險量化分析一直存在問題與挑戰(zhàn)，風險量化分析旨在評估氣候變化相關風險的概率大小以及可能帶來的影響程度，需要較好的內外部數(shù)據(jù)積累。隨著情景分析及壓力測試逐步成為管理和量化氣候風險的重要抓手之一，銀行業(yè)在風險量化方面一直有著較好的實踐，僅有銀行業(yè)達到

2.19

分，高于行業(yè)整體水平（0.9

分）。超88%

的銀行業(yè)和超

53%

的保險業(yè)樣本機構已針對氣候風險開展壓力測試或情景分析，包括針對物理風險和轉型風險兩大類風險維度采取不同壓力測試方式，評估不同地區(qū)、行業(yè)等類別在面對不同情景下所造成的損失或風險變化。氣候風險量化分析的目的最終是要應用于實際管理，大部分銀行機構在披露情景分析或壓力測試情況是，更多的是側重

于提及開展后的成果與結論或未來計劃，鮮少說明如何將工具運用于日常業(yè)務管理。隨著越來越多機構遵循

TCFD

框架披露機構自身在防范氣候風險方面的實踐，過往在環(huán)境信息披露方面較為薄弱甚至尚無經驗的機構有了更多的參照。可以見得，一方面近年來不斷有新的機構在氣候風險披露方面的表現(xiàn)越來越好，例如證券業(yè)披露機構數(shù)量雖遠比不上銀行業(yè)和保險業(yè)，但在披露質量上并不遜色于后者，然而，另一方面像證券、基金機構在風險識別或管理流程方面表現(xiàn)高于行業(yè)平均水平，但僅有零星幾家同業(yè)機構開展了氣候風險量化分析，這也意味著機構將氣候風險納入全面風險管理依然存在諸多挑戰(zhàn)和實際工作需要落地。氣候變化風險管理估值風險量化分析風險識別風險管理流程風險識別行業(yè)平均分值風險管理流程行業(yè)平均分值風險量化分析行業(yè)平均分值風險識別整體平均分值風險管理流程整體平均分值風險量化分析整體平均分值242.4223212.191.882.42171.771.38161.541.230.6981.811.51.491.31770.900.4265130.17銀行保險證券基金信托氣候風險識別氣候風險管理流程氣候風險量化分析?

1

分：開展情景分析或壓力測試的?

1

分：識別的短期、中期和長期相關風險和機遇?

1

分：識別和評估相關風險的流程實際情況或未來計劃?

2

分：開展情景分析或壓力測試時所采用的方法學、模型和工具?

2

分：相關風險和機遇對金融?

2

分：管理和控制相關風險的機構業(yè)務、戰(zhàn)略的影響流程?

3

分：開展情景分析或壓力測試所?

3

分：應對環(huán)境影響、氣候變化所采取的措施及效果?

3

分：識別、評估和管理氣候風險的流程如何與整體風險管理相融合得到的結論?

4

分：對情景分析或壓力測試結果的實際應用192023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議綠色運營管理綠色運營關系到全機構員工的行動，綠色運營績效能夠顯著地體現(xiàn)機構內部對綠色文化、低碳理念的貫徹落實，便于外界對數(shù)據(jù)進行逐年比對與驗證。為此，機構在推動“綠色發(fā)展”時，首要便是推進綠色運營體系建設。現(xiàn)階段，越來越多金融機構開展或計劃開展全面碳盤查，設定自身運營碳中和目標，推進辦公場所與營業(yè)點的節(jié)能降碳。本小節(jié)主要針對金融機構的綠色運營管理情況，從定性和定量兩個緯度進行研究。定性指標主要關于金融機構的綠色運營管理實踐情況，包括了管理政策、目標設立、管理措施、相關環(huán)保活動開展情況、管理有效性評估等

5

個指標。定量指標主要關于金融機構的自身環(huán)境數(shù)據(jù)披露情況，包括了用水、廢棄物、能耗、碳排放、紙張使用、PUE

等

6

個指標。金融機構可披露的環(huán)境定性數(shù)據(jù)較為多元，在政策方面，94%

的證券機構披露了內部環(huán)境相關的政策，包括針對用水用電管理、廢棄物管理等專項政策，占比最高，其次是銀行和保險機構，占比達到

67%

和

61%；在目標方面，61%

的保險機構制定了環(huán)境相關的目標，包括碳減排、耗水、耗能、廢棄物減排等細分目標，其次是銀行，占比達到

52%；在措施方面，89%

的銀行機構、92%

的保險機構和

94%

的證券機構均披露了節(jié)能減排、節(jié)約資源相關的措施，主要包括綠色采購、綠色辦公、垃圾分類、員工日常低碳行為宣貫等舉措；在項目方面，85%

的銀行機構、76%

的保險機構和

73%

的證券機構披露了環(huán)保相關的項目活動，包括為員工綠色培訓或宣貫活動、綠色公益活動等；在評估方面，84%

的保險機構披露了內部為評估綠色運營管理有效性開展的舉措，包括通過綠色建筑、碳中和等外部相關認證或獎項，其次是銀行機構，占比達到

52%。整體來看，銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)在綠色運營方面都有著較好的績效表現(xiàn)，且各行業(yè)披露各有側重

。其中，“環(huán)保措施”和“開展相關項目”是披露度最高的指標，而“環(huán)境目標”和“評估管理有效性”是披露度最少的指標。目標和外部評估是機構實現(xiàn)綠色運營并取得成效的最好證明。不難看出，大部分機構在實踐中采取了很多措施來實現(xiàn)綠色發(fā)展，但以開展散點工作為主，有的機構缺乏環(huán)境管理制度規(guī)范，有的機構缺乏目標或外部認證，還未搭建起“設立目標

->

實施項目

->

成效評估“的完整管理框架。各行業(yè)金融機構的綠色運營管理實踐披露情況銀行保險證券基金信托242318181814141412111098877554422210環(huán)境政策環(huán)境目標環(huán)保措施開展相關項目評估管理有效性202023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議金融機構統(tǒng)計與核算數(shù)據(jù)時，需要從底層數(shù)據(jù)進行收集和梳理，涉及機構內部不同部門、分支機構。在總量數(shù)據(jù)方面，用水、用電、范圍1&2

溫室氣體為披露度最高的四個指標，而能源資源節(jié)約量（如紙張節(jié)約量、用水節(jié)約量、用電節(jié)約量、溫室氣體減排量等）和

PUE

的數(shù)據(jù)則較少機構披露。其中，“能源資源節(jié)約量”和前文“綠色運營管理實踐指標披露情況”的“環(huán)境目標”形成一定關聯(lián)。現(xiàn)階段，依然較少機構圍繞自身運營或業(yè)務制定減污降碳、提高資源利用效率、業(yè)務組合碳排放相關的定量目標，導致在披露資源能源相關的減量數(shù)據(jù)時沒有數(shù)據(jù)可披露，或多以披露紙張節(jié)約量、總部大樓省電量等較為容易統(tǒng)計的數(shù)據(jù)。此外，往年較少機構核算范圍3

溫室氣體，而今年銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)和基金業(yè)均有機構披露了范圍3

的數(shù)據(jù)，保險業(yè)和證券業(yè)的披露率較高（分別達到

46%

和

58%），范圍3

數(shù)據(jù)主要來源于員工通勤、員工差旅、處理污水或紙張產生的排放，而銀行業(yè)的披露率雖僅有

22%，范圍3

數(shù)據(jù)不僅包含自身運營，還涉及對公貸款、高碳行業(yè)貸款等部分業(yè)務。在強度數(shù)據(jù)方面，較多機構偏向于披露總量強度數(shù)據(jù)。然而，像溫室氣體排放、能源消耗等數(shù)據(jù)可能包含電力、柴油、汽油、天然氣等多個數(shù)據(jù)源，若僅披露總量的強度數(shù)據(jù)，外界難以直觀地從數(shù)據(jù)中得知機構運營對環(huán)境的直接與間接影響。從圖可見，銀行業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)大部分機構偏向于披露用水、用電、廢棄物等不包含太多數(shù)據(jù)源的強度數(shù)據(jù)，而證券業(yè)的強度數(shù)據(jù)披露情況分布較為平均，較多機構不僅披露耗水耗電等能源資源的強度數(shù)據(jù)，還披露范圍一、二、三溫室氣體排放的細分強度數(shù)據(jù)。整體來看，所有機構總量數(shù)據(jù)的披露率均高于強度數(shù)據(jù)，其中證券業(yè)的披露率最高，總量和強度數(shù)據(jù)披露率分別達到56%

和39%。各行業(yè)金融機構的綠色運營量化指標披露情況用水總量廢棄物總量能耗總量用電總量用油總量用氣總量范圍一總量范圍二總量范圍三總量用紙總量能源資源節(jié)約量PUE分行業(yè)指標覆蓋率整體指標覆蓋率221622212018181817171615151456%131312121211111145%45%10

107935%7%7777766623%55555443221111111111100000銀行保險證券基金信托212023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議各行業(yè)金融機構的綠色運營量化指標披露情況（強度）用水強度廢棄物強度能源強度用電強度范圍一強度范圍二強度范圍三強度用紙強度分行業(yè)指標覆蓋率整體指標覆蓋率111139%10989976555518%20%7%444414%19%333332221111111002200000銀行保險證券基金信托在數(shù)據(jù)的披露范圍方面，證券業(yè)、保險業(yè)和基金業(yè)較多機構披數(shù)據(jù)披露范圍情況僅覆蓋

總部覆蓋

總部及分支機構露的環(huán)境數(shù)據(jù)覆蓋

了總部及分支機構，而銀行業(yè)僅超過半數(shù)機構環(huán)境數(shù)據(jù)覆蓋

了全部分支機構。其中銀行和保險業(yè)分支機構14較多，保險和證券行業(yè)，還需要機構自身提升相關的環(huán)境數(shù)據(jù)17收集和統(tǒng)計體系。10911721銀行保險證券基金信托綠色業(yè)務實踐企業(yè)綠色發(fā)展和綠色轉型都離不開金融力量的支持。金融機構綠色業(yè)務實踐披露情況作為社會資源的配置者，有義務與責任發(fā)展綠色業(yè)務，促進綠是否有制定綠色投融資業(yè)務管理政策色低碳產業(yè)更好地發(fā)展，引導高碳產業(yè)更快地轉型升級。基于是否有推進綠色投融資業(yè)務的舉措或項目此，本小節(jié)綠色業(yè)務實踐的分析主要包括了相關項目或者業(yè)務綠色投/

融資政策

/

策略在年內的執(zhí)行效果的定性描述，以及對于綠色業(yè)務開展情況的定量數(shù)據(jù)披露。24在整體政策制定和實施層面上，保險業(yè)和基金業(yè)在政策制定與22披露方面表現(xiàn)最佳，92%

的機構均披露了推進投融資業(yè)務綠19色發(fā)展的內部政策制度，銀行業(yè)和基金業(yè)在落地舉措和項目披15露方面表現(xiàn)最佳；89%

和

84%

的機構披露了具體的舉措和項14目，例如向有合作意向的客戶推介綠色業(yè)務，對符合綠色業(yè)務準入門檻的客戶提供信貸、保費、中介費用優(yōu)惠

等，多以專題或案例形式講好機構在綠色發(fā)展中的年度故事，而信托業(yè)披露率雖有

83%，但多以提及或一般性陳述為主，缺乏實際案例證實機構實踐的真實性；銀行業(yè)和證券業(yè)中

70%

和

74%

的機構不僅提及政策名稱與制定目的，還會提及政策重

點內容，或結合說明具體的執(zhí)行舉措。1212118875510銀行保險證券基金信托222023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議在綠色業(yè)務實際操作層面上，“有專門從事綠色投融資業(yè)務的團隊”、“是否有綠色金融創(chuàng)新產品與服務”和“綠色金融、

環(huán)境風險分析的國內外研究及成果”三個指標的披露率和其他指標明顯拉開差距，超過半數(shù)的樣本機構（分別有

40家、51

家和50家）進行了披露。然而，各行業(yè)的金融機構對于“整體投融資情況及其對環(huán)境的影響”、“行業(yè)投融資結構較之前年度的變動情況及其對環(huán)境的影響”和“是否進行投融資環(huán)境影響量化測算”等涉及綠色業(yè)務量化數(shù)據(jù)或量化測算的指標披露率較低，主要包括投資活動總額、投融資業(yè)務的行業(yè)分布金額與比例、范圍三投融資活動碳排放等定量數(shù)據(jù)，以及投融資概況、投融資行業(yè)年度變動情況以及碳排放測算未來行動或計劃等定性描述，僅有

20%

左右的機構進行了披露。綠色運營實踐披露細項情況整體投融資情況及其對環(huán)境的影響行業(yè)投融資結構較之前年度的變動情況及其對環(huán)境的影響客戶投融資情況及其對環(huán)境的影響進行分析有專門從事綠色投融資業(yè)務的團隊督促客戶加強環(huán)境風險管理是否進行投融資環(huán)境影響量化測算是否有綠色金融創(chuàng)新產品與服務綠色金融、環(huán)境風險分析的國內外研究及成果22181414

14121212111111109998655432222221111110000000銀行保險證券基金信托整理來看，機構針對綠色業(yè)務的披露內容參差不齊，例如保險綠色業(yè)務實踐披露率業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)均有披露綠色政策、實施細則，但在實際分行業(yè)指標覆蓋率整體指標覆蓋率操作上缺少量化數(shù)據(jù)的支撐。總體來看，銀行業(yè)披露更加規(guī)范與全面，整體披露率達到

48%，同時披露綠色業(yè)務相關政策、48%實施細則以及落地的舉措與項目，在政策制度制定與落實上有更好地銜接。34%26%22%17%10%銀行保險證券基金信托232023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議專題：最佳實踐的共通點根據(jù)中國上市公司協(xié)會發(fā)布的《中國上市公司

2022

年經營業(yè)績分析報告》，滬、深、北三家證券交易所共5067

家公司披露2022

年年度報告，逾

1700

家公司單獨編制并發(fā)布2022

年

ESG

相關報告，占比

34%。其中，銀行、非銀金融等行業(yè)

ESG

相關報告發(fā)布率超

80%

。一直以來，目睹了大灣區(qū)金融機構經歷了不同程度的初探與成長，銀行業(yè)和保險業(yè)相比其他金融機構依然具4有更扎實、更穩(wěn)定的基所降低，依然有不少往年從未披露任何環(huán)境信息的樣本機構首次披露報告或政策，加入環(huán)披隊伍，為強化金融機構環(huán)境信息披露的廣度和深度貢獻力量。礎，而即便證券業(yè)（減少

4

家）、基金業(yè)（減少

2

家）、信托業(yè)（減少

2

家）的樣本機構年度披露數(shù)量有2023

年，金融機構在披露數(shù)量下降的情況下評估指標總體覆蓋

率（即環(huán)境信息披露率），從

28%

提升至

29%，其中銀行業(yè)披露情況依然領先且穩(wěn)定，保險業(yè)、證券業(yè)和基金業(yè)均有所提升，僅有信托業(yè)的披露率大幅下降。此外，部分機構開始披露環(huán)披報告、TCFD

報告、責任投資報告等更多元、更聚焦的報告。換言之，非銀行保險業(yè)以外的頭部機構也在積累著數(shù)據(jù)基礎和管理經驗，在環(huán)披方面越做越好。2022-2023評估指標總體覆蓋率49%202248%202342%39%202229%202326%202217%202316%202210%20228%20232023銀行保險證券基金信托在環(huán)境治理體系方面，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)評估覆蓋

率分別提升了7%、7%、10%

和

5%，信托業(yè)下降了

8%（部分機構不是逐年披露環(huán)境信息）可見各業(yè)金融機構在開展環(huán)境相關工作過程中會優(yōu)先考慮搭建環(huán)境治理頂層架構和補全政策制度；在綠色運營方面，銀行業(yè)和信托業(yè)評估覆蓋

率顯著下降了

7%

和

6%，保險業(yè)和基金業(yè)提升了

3%

和

8%，證券業(yè)表現(xiàn)較為穩(wěn)定，各業(yè)金融機構在綠色運營管理方面的表現(xiàn)差距在縮小；在綠色業(yè)務方面，綠色業(yè)務的評估覆蓋

率普遍低于環(huán)境治理體系和綠色運營管理，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)定，基金業(yè)提升

8%，信托下降

6%。其中，綠色業(yè)務意味著機構投融資必須對環(huán)境負責，不僅包括對自身所面臨的環(huán)境或氣候風險與機遇進行管理，還應當包括對投融資業(yè)務的環(huán)境或氣候風險進行識別、分析與評估以及進行量化測算。可見，相較于環(huán)境頂層架構搭建和綠色運營管理，金融機構在綠色業(yè)務方面開展的工作具有一定難度，需要長期去堅持。2022-2023評估指標總體覆蓋率環(huán)境治理體系綠色運營管理綠色業(yè)務實踐68%61%48%37%61%54%44%34%41%42%39%35%30%19%30%23%24%24%15%15%18%14%9%15%13%13%7%8%8%5%2022202320222023202220232022202320222023銀行保險證券基金信托中國上市公司協(xié)會，《中國上市公司

2022

年經營業(yè)績分析報告》4242023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議綠金研究開展第四年，項目組觀察到在環(huán)境信息披露方面，有著較好表現(xiàn)的金融機構均已逐步實現(xiàn)從頂層管理到落地實踐的一脈相承，包括治理架構、政策制度、管理流程等系統(tǒng)整合，以及持續(xù)推進被投企業(yè)管理、細化信息披露等落地實踐。考慮到金融機構在環(huán)境信息披露方面依然存在差異和有所側重

，下文將梳理與總結金融機構環(huán)境信息披露從萌芽階段走向領先階段成為最佳實踐的共通點。?自上而下推進綠色運營與綠色業(yè)務金融機構均會統(tǒng)一內部的價值觀，建立董事會深度參與的環(huán)境管理體系，明確決策層、管理層、執(zhí)行層責任，打造環(huán)境和氣候專項管理團隊，將綠色運營、綠色投融資相關的事項嵌入到各層級的職能職責和日常工作中。尤其在業(yè)務融合上，將綠色、雙碳要素整合到投融資政策和業(yè)務全生命周

期管理中，引導基層將更多資源投向綠色產業(yè)。在中郵儲，機構明確董事會對綠色金融的主體責任，在東亞銀行，機構達成“財務表現(xiàn)不是衡量本行成由頂層統(tǒng)籌制定綠色金融、ESG

相關的戰(zhàn)略規(guī)劃。功與否的唯一標準”的共識，集團層面于

2021

年制同時，各位董事積極參加綠色金融、可持續(xù)發(fā)展、定了可持續(xù)發(fā)展策略框架，確定了集團

ESG

愿景“成雙碳等主題培訓，提升董事會相關領域的認知與能為大中華及其他地區(qū)于可持續(xù)發(fā)展方面的領先金融力，并披露董事會及專門委員會針對綠色議題的審機構”，并指導各地分行秉承集團愿景，自上而下議情況，體現(xiàn)機構在綠色發(fā)展規(guī)劃方面的科學性與帶動總部與分支機構在運營層面和業(yè)務層面的落地專業(yè)性。與實踐。?量化評估被投企業(yè)環(huán)境影響多數(shù)金融機構碳核算數(shù)據(jù)基礎薄弱，難以對投融資產生的環(huán)境效益進行量化、評估項目碳數(shù)據(jù)。而有著最佳實踐的機構不但做好自身運營節(jié)能降碳，還會識別重

點行業(yè)環(huán)境和氣候相關風險與機遇，建立投融資業(yè)務產生的環(huán)境效益測算體系，與被投企業(yè)建立環(huán)境數(shù)據(jù)收集的聯(lián)動機制。同時，對被投企業(yè)有一定的鞭策與動態(tài)推進，協(xié)助其在經營中減碳，基于氣候壓力測試的結果設定相應的減碳目標、時間計劃和具體實施路徑。在招商銀行，機構將火電、水泥、鋼鐵、化工、造紙和有色金屬等高碳行業(yè)客戶被納入測算，除披露六大高碳行業(yè)部分客戶貸款的整體碳足跡外還披露了火電和水泥兩個高碳子行業(yè)部分客戶貸款的整體碳足跡。《2022

招商銀行股份有限公司環(huán)境信息披露報告》252023

大灣區(qū)金融行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀研究與建議?提升信息披露顆粒度環(huán)境績效表現(xiàn)好的機構會綜合梳理監(jiān)管機構、交易所、評級機構、投資機構等各方的期望與要求，建立全面的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)指標體系，提高環(huán)境信息的顆粒度、細化量化指標，包括綠色投融資金額、重

點行業(yè)投融資金額、投融資組合碳排放、能源資源節(jié)約量、減碳目標等精細化的數(shù)據(jù)，并確保量化數(shù)據(jù)盡可能涵蓋

機構所有實體。在太平洋保險，不僅統(tǒng)計與披露溫室氣體排放、廢棄物排放、能源資源使用等常規(guī)要求的量化數(shù)據(jù)，還緊跟國家正在推進綠色建筑、綠色數(shù)據(jù)中心發(fā)展建設，將綠色數(shù)據(jù)中心建設納入低碳運營中，持續(xù)提高數(shù)據(jù)中心能源使用效能，公開數(shù)據(jù)