農業指數保險產品設計研究

農業保險是解決農業非系統風險的重要保障，也是市場經濟條件下現代農業發展的三項支柱之一。自2004年中央一號文件提出“加快建立政策性農業保險制度”以來,我國農業保險取得了較快發展。2013年我國農業保險承保的農作物播種面積突破10億畝,占全國農作物播種面積的42%,農業保險提供風險保障突破1萬億元,保費收入306.6億元,支付賠款208.6億元,分別較2004年增長81倍和74倍。然而,我國現行的農業保險是主要以歷史產量為基礎的傳統保險,產品種類過于單一,保險信息不透明,保障金額不高,保險覆蓋面過窄,已經不能適應現代化農業的發展要求。而美國擁有運行相對完善的農業保險體系,涵蓋產量、價格、毛利、天氣以及收入等指數類產品。為此,本文通過分析美國農產品指數保險產品體系及其各個產品的特征,以期為完善我國新型農業保險產品體系提供借鑒。一、出或收入損失方面農業指數保險產品主要分為產量保險、價格保險、和收入保險等。農業指數保險產品的賠付是以農場產出或收入損失相關聯的客觀指數作為理賠依據,保險合同雙方存在信息不對稱的概率較小;由于不需要實際損失程度的數據,其估算出現誤差的概率也較小。但當農場產出或收入損失與客觀指數關聯性不高,導致實際損失與計算損失之間存在較大差距時,農業指數保險產品就面臨著一定的基差風險。1.自然因素引起的賠償區域產量保險是一個以區域產出指數為基礎的保險產品,是產量保險的一種創新,當某生產區域的平均產出低于引發的產出時,引發賠償事件。天氣指數保險產品是應用最廣的一種產量保險,主要承保由于干旱、冰雹、颶風等自然因素導致的產量下降風險。當選擇的天氣指數小于引發指數,則觸發賠償事件。2.地區收入保險grap收入指數保險是美國農產品市場風險管理工具之一,已經發展成為全球農業保險保費規模占比最大的險種。美國各州開展的收入指數保險項目繁多,其中地區收入保險(GRIP)對農戶的吸引力是最大的。GRIP主要用于防范大范圍內農民遭受收入損失的風險,其承保大宗農產品,如玉米、大豆、小麥棉花等主要農作物。當某生產區域的平均收入達不到引發收入時,觸發賠償事件。GRIP無須提供歷年產量數據和測定農作物損失來獲得賠償,以往的損失記錄對費率水平沒有影響,可選的保障水平相對較大。3.市場價格大幅波動的經濟賠償安排農產品價格指數保險是一種較為新穎的農業保險產品,是對農業生產經營者因市場價格大幅波動導致農產品價格或價格指數低于目標價格或目標價格指數造成的損失給予經濟賠償的一種制度安排。如美國聯邦農作物保險公司推出了針對畜牧業開展的價格風險保障計劃(LRP),以應對價格下降的風險。二、水稻氣象保險的承保內容農產品指數保險于2009年在我國出現,目前已應用于部分地區,主要承保天氣導致的產量變動和農產品價格變動引致的風險,即天氣指數保險和價格指數保險。天氣指數保險是我國發展的比較成熟的指數保險產品,其承保對象主要是水稻、蔬菜、蜂蜜、煙葉以及水產品等。如:2009年,安徽國元農業保險有限公司于2009年率先推出水稻天氣指數保險產品,主要承保水稻種植的高溫和干旱風險,水稻天氣指數保險每畝保險金額為300元,保險費為4%,即12元。農戶只需出1元即可獲得該保險產品;上海安信農業保險公司2009年推出了西甜瓜梅雨強度指數保險、花菜氣象保險,2010年又開發了青菜成本價格保險;中國人壽保險公司于2012年在福建開展了煙葉氣象保險。對價格指數保險的研究最開始集中在介紹國內外相關經驗上,從政府執行成本與成效、需求主體參與積極性和供給主體承保風險評價三個方面來看,價格指數保險優于產量保險。價格保險涉及蔬菜、生豬和育肥豬的價格,如上海安信農業保險有限公司于2010年開始承保蔬菜價格保險,主要針對綠葉菜,目的在于穩定地區蔬菜供給,保證蔬菜價格的平穩。承保期主要分為綠葉蔬菜供給較少的“夏淡”和“冬淡”兩個期間。當具體品種的蔬菜保險期日平均價格小于保險前三年市場同期平均零售價格時,則引致賠償事件的發生。該保險是以蔬菜市場價格變化,而不是投保人實際收到的價格為賠償基礎,因而是指數保險。另外,我國已于2014年在北京等地推行生豬毛利保險,以6:1的豬糧比作為盈虧平衡點。我國農業指數保險起步較晚,農業保險體系還不夠完善,仍存在以下幾個問題:1.多部門協作保險業務我國農業指數保險產品開發、運營管理均由私營保險公司負責,缺乏統一的管理機構。農業保險的管理部門涉及農業部、林業部、財政部、稅務局、保監局和民政部等多個部門,業務活動由保監會監管,農業保險資金補貼則由財政部進行管理,農業保險的具體開展則離不開農業部門的協助和監督。一些同業互保協會的保險活動則受到民政部門的管理。民政部門對保險業務缺乏經驗,保監會更多的是對商業性保險進行監管。隨著農業指數保險產品的豐富,迫切需要形成統一的組織協調機構。2.收入保險尚未開展目前我國開展得比較成熟的是天氣指數保險產品,價格保險僅有上海的蔬菜保險以及四川和北京等地的生豬保險,而占據未來農業保險主要地位的收入保險計劃尚未開展。從承保對象看,目前僅有水稻、花菜、蜜桔、煙葉、青菜、水產以及生豬等幾個品種,而小麥、玉米、棉花等對社會經濟發展影響較大的農作物尚未涉及;從承保地區看,由于我國農業保險的主要推動力量是地方政府,因此某一類產品僅在小范圍內推廣。3.保險成本較低我國農業保險呈現“廣覆蓋,低保障”等特征,農業指數保險同樣如此,主要表現在保成本而不是保產量或者保收入。如上海蔬菜價格保險承保的綜合成本僅為1元/公斤,而其市場價格為7元/公斤;安徽水稻天氣指數保險每畝報保險金額為300元,北京生豬價格保險每頭豬保險金額為1200元,均低于其市場價格。當風險發生時,保險賠償難以有效彌補農戶的損失。4.支持對象方面存在缺位現象我國農業指數保險的政策支持主體是地方政府。以蔬菜價格和水稻價格為例,地方政府的補貼比例高達80%-90%,這需要地方政府有較強的財政收入能力。在支持對象方面,主要對農戶進行保費補貼,而對農業保險公司的管理費用補貼、稅費減免和再保險均存在缺位現象。由于農業指數保險的高風險性,在政府補貼缺位的情況下,保險公司長時間低利潤甚至虧本經營,造成其理賠不積極,賠付比例偏低。三、構建了完整的政策性農業保險體系美國從1939年開始實施農作物保險計劃,至今已有70多年的發展歷史。在1980年《聯邦農作物保險法案》通過后,美國農作物保險取得了巨大的發展,已形成了一個較為完善的政策性農業保險體系。該體系可以分為傳統保險和指數保險,傳統風險有農作物巨災風險保障、歷史產量計劃和農作物收入保險等,指數保險有植被指數保險、降雨指數保險、團體風險計劃、牲畜風險保障、牲畜毛利保險、地區收入保險和調整總收入保險。收入保險產品在2012年中占全體農業保險產品保費收入的82%,占所有保單量約71%,指數保險產品已經成為主要的農業保險產品。下面就指數保險產品在承保的產量、價格、毛利和收入等方面的典型產品進行分析。1.grp的賠償原理及計算方法團體風險計劃(GRP)是最為典型的產量指數保險產品。區別于傳統的實際歷史產量計劃(APH)針對單個農戶,GRP是以一個縣為投保對象的一種集體保險計劃。其承?？h的平均產量損失風險,當該縣某種農作物的實際產量低于預期產量時,則觸發賠償事件。該保險是以縣的平均產量(指數)而不是農戶的個人產量為賠償依據?？h農作物的預期產量由國家農業統計服務局根據縣的歷史產量估算得出。保險賠償觸發產量為預測產量的一定百分比,即承保水平。承保水平根據不同的保障費率分為五檔,從70%-90%,以5%間距為一檔。承保水平越高,保險費率也越高。GRP的賠償計算公式如下:預期價格由期貨價格決定,因品種而異。如大豆的預期價格由芝加哥期貨交易所11月份的大豆合約在次年2月份的平均價格決定。保障規模從90%-150%不等,具體由投保人根據自己的偏好結合保險費率進行選擇。GRP一般針對大規模種植作物進行承保,主要包括棉花、大豆、玉米、小麥、花生和高梁等。2.正常飼養成本lgm-dairy隨著統一的農產品市場的形成,以價格為代表的市場風險逐漸取代自然風險,成為影響農戶收入的主要因素。農產品特別是畜產品的價格波動幅度越加寬泛,為應對價格風險,美國聯邦農作物保險公司于2008年開始陸續推出牲畜毛利保險(LGM)和牲畜風險保障計劃(LRP)。LGM主要為應對牲畜飼養毛利的損失,LPR則承保牲畜銷售價格下降的風險。兩者針對的保險對象均為畜產品,目前有肉牛(Cattle)、奶牛(Dairy)和生豬(Swine)三種。LGM-dairy承保的是牛奶銷售收入和喂養成本之間的差距,即毛利。隨著美國牛奶價格和飼料價格波動的不斷加劇,LGM-dairy成為一款頗受歡迎的保險產品。LGM-dairy類似于一個“捆綁的期權策略”,即第三等級牛奶的賣出期權和玉米、豆粕的買入期權。農戶可以在每個月的最后一個周五至第二天晚上之間購買一份為期10個月的保險合約。在合約中,農戶需要明確其需要保障的奶牛數量以及相對應的玉米、豆粕等飼料的預期用量。飼料用量根據不同的保險費率,可以在一個區間進行取值。毛利為牛奶銷售收入與飼料成本之間的差值,預期毛利取決于預期牛奶價格和預期的飼料價格。預期價格根據購買保險前3天的到期月期貨價格的平均值決定,實際價格為保險到期月最后3天的實際交割價格。3.grap的運行隨著農產品市場風險的不斷增大,美國于1996年開辦收入保險,最開始在小麥、玉米、大豆和棉花等品種中開展,后逐漸擴展到稻米、高粱、菜籽油、大麥和向日葵等品種。2006年,收入保險計劃占據了美國聯邦作物保險計劃承保面積的57%,超越了產量保險。收入保險計劃有很多種,如農作物收入保險、收入保障、地區收入保險和調整總收入保險。其中后兩種是收入指數保險產品,又以地區收入保險(GRIP)最具代表性。GRIP是以縣的收入變化來計算賠償額。GRIP不僅賠償基于產量的損失,也賠償基于價格下降導致的損失。當縣的實際收入小于承保的收入水平時(觸發收入)時,引發賠償事件。縣的實際收入為縣的實際產量與收獲價格的乘積,觸發產量為預測價格、承保水平以及預測價格的乘積。預測價格和收獲價格均由期貨價格決定,根據不同的品種有不同的價格決定時間。其中玉米的預測價格為芝加哥期貨交易所十二月份期貨合約在次年二月份的平均價格決定,收獲價格則由十二月份的期貨合約在次年十月份的平均價格決定。GRIP的預期產量、實際產量、承保水平、保障規模與GRP中的規定一致。GRIP賠償額的計算如下:美國農業指數保險的特點有以下幾點,值得我國借鑒學習,以完善我國的農業指數保險產品體系設計。1.管理機制完善。現階段美國農業指數保險采用政府監管下的私營公司經營模式,其體系比較完善。不僅有全國統一的管理機構,更有完善的法律保障。美國聯邦政府在農業部專門成立了風險管理局(RMA),由它通過聯邦農作物保險公司批準相關作物保險計劃,對保險費率進行核算,管理保費和補貼支出,私營保險公司則負責不同保險單的銷售和理賠。2.政策支持力度大。美國農業指數保險的政策支持較多,體現在保費補貼、經營管理費用補貼、再保險和稅收減免上。其中最重要的是對農戶的保費補貼。由于農業保險產品的高風險性,其保險費率相對其他理財產品較高。近年來,聯邦政府對農戶的保費補貼率在不斷上調。2012年美國農業保險補貼71億美元,補貼率為62%。保費補貼因農戶選擇的保險產品而異,隨著農戶選擇保險水平的提高而增加。除了對農戶保費進行補貼外,聯邦農作物保險公司對私營保險公司的經營管理費用也進行了補貼,補貼標準為其保險收入的20%。為分散指數保險的風險性,聯邦農作物保險公司還向私營保險公司提供費用較低的再保險服務。在稅收減免方面,聯邦政府對農業私營保險公司只收取4%以內的營業稅,免征其他任何稅收。3.農業指數保險產品體系內容豐富。2012年美國各類農業指數保險產品達50種,承保農作物種類(含牲畜類)131種。其豐富性還表現在承保風險和承保品種兩個方面:在承保風險方面,其指數保險產品涵蓋了產量保險、價格保險、毛利保險、收入保險等;在承包品種方面比較全面,既包括小麥、玉米、稻米和高粱等主要糧食作物,也包括菜籽油、甘蔗、油菜和向日葵等經濟作物,蘋果、香蕉和藍莓等水果,以及煙草、果樹、牧草、鮮花和牲畜等。4.grp保險費率模型從承保水平以及保障規模兩方面來看,美國農業指數保險的保障水平較高。以GRP為例,其承保水平從70%-90%,以5%遞進一個檔,共有五個檔次,其保障規模從90%-150%,最高的保障金額為實際金額的135%,承保水平越高,則對應的保險費率也越高。四、完善我國農業指數保險產品體系的建議1.鼓勵保險公司對公司的研發我國應盡快建立由中央部門統一管理、地方政府協助、保險