第二章風險與保險

安徽農業大學經濟與貿易學院教學目的與要求介紹風險的概念、特征和分類，使學生在了解風險管理的概念、基本程序及風險基本處理方法的基礎上，掌握可保風險的概念和要件。第一節風險概述一、風險的定義1、隨機事件可能出現的結果（variationinpossibleoutcomesofaneventbasedonchance）。也就是說，可能出現的結果越多，風險越大。2、平均期望值偏離程度（Thegreaterthevariationaroundanaverageexpectedloss,thegreatertherisk），即不確定性。這個概念強調了風險的統計性質。二、風險的特征（一）客觀性（二）社會性（三）不確定性

1.空間上的不確定性。

2.時間上的不確定性。

3.損失程度的不確定性。（四）可測定性（五）發展性三、風險的構成要素1、風險因素引起或增加風險事故發生的機會或擴大損失幅度的原因和條件。

※風險因素通常可分為三類：

實質風險因素

道德風險因素

心理風險因素

三、風險的構成要素2、風險事故也稱風險事件，是指損失的直接原因或外在原因，也即指風險由可能變為現實、以至引起損失的結果。

※風險因素是損失的間接原因，因為風險因素要通過風險事故的發生才能導致損失。風險事故是損失的媒介物。

※風險事故和風險因素的區分有時并不是絕對的。判定的標準就是看是否直接引起損失。

三、風險的構成要素3、風險損失在風險管理中，損失是指：非故意的、非預期的和非計劃的經濟價值的減少。損失通常分為兩種形態，即直接損失與間接損失。4、風險載體風險損失的直接承受體，即風險事故直接指向的對象。（四）風險因素、風險事故與風險損失、風險載體之間的關系四要素之間存在因果關系，即風險因素引發風險事故，而風險事故導致損失。風險因素風險事故損失的可能風險載體四、風險的種類（一）按風險的環境分類1、靜態風險靜態風險是指自然力的不規則變動或人們行為的錯誤或失當所導致的風險。靜態風險一般與社會的經濟、政治變動無關，在任何社會經濟條件下都是不可避免的。2、動態風險動態風險是指由社會經濟的或政治的變動所導致的風險。（三）靜態風險與動態風險的差別

損失與否不同影響范圍不同發生特點不同

四、風險的種類（二）按風險的性質分類1、純粹風險指那些只有損失機會而無獲利可能的風險。

2、投機風險指那些既有損失機會，又有獲利可能的風險。3、收益風險指那些只有獲利可能而無損失的風險。四、風險的種類（三）按風險的對象分類1、財產風險

財產風險是指導致一切有形財產毀損、滅失或貶值的風險。2、責任風險

責任風險是指個人或團體因行為上的疏忽或過失，造成他人的財產損失或人身傷亡，依照法律或合同應負的經濟賠償責任的風險。3、信用風險信用風險是指在經濟交往中，權利人與義務人之間，由于一方違約或違法行為給對方造成經濟損失的風險。4、人身風險人身風險是指可能導致人的傷殘死亡或損失勞力的風險。四、風險的種類（四）按風險產生的原因分類1、自然風險

因自然力的不規則變化引起的種種現象，所導致的對人們的經濟生活和物質生產及生命造成的損失和損害，就是自然風險事故。2、社會風險社會風險是指由于個人或團體的行為，包括過失行為、不當行為及故意行為對社會生產及人們生活造成的損失的可能性。3、政治風險政治風險又稱為國家風險，它是指在對外投資和貿易過程中，因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因，使債權人可能遭受損失的風險。4、經濟風險經濟風險是指在生產和銷售等經營活動中由于受各種市場供求關系、經濟貿易條件等因素變化的影響，或經營者決策失誤，對前景預期出現偏差等，導致經濟上遭受損失的風險。第二節風險管理一、風險管理的概念風險管理就是通過對風險的識別、衡量和控制而以最小的成本使風險所致損失達到最低程度的管理方法。二、風險管理的過程風險管理貫穿損失發生的整個過程，包括發生前、發生中和發生后。風險管理的步驟如下：Stepone:indentifyandmeasurepotiallossexprosure.（風險識別和衡量）Steptwo:losscomtrolandriskfinancing.（風險處理，包括控制和融資）Stepthree:monitoroutcomes.（評估）1、風險的識別和衡量我們可以把損失分為以下幾類：（1）直接損失（2）收入損失——間接損失間接損失的衡量要比直接損失困難得多（3）法律糾紛造成的損失隨著中國法律的不斷完善和國民維權意識的提升，還有中國企業的國際化，企業面臨的法律風險越來越大。（4）關鍵人員的死亡、殘疾或提前退休（lossofkeypersonnel）關鍵人員并不是指職位高的人，一臺非常昂貴、對生產非常重要的機器，只有一個工人會操作，這個工人就是關鍵人員。2、風險處理(1)損失控制A.風險回避——放棄某種活動以消除某一風險帶來的損失。主要適用以下情況：某種風險可能導致的損失程度和損失概率相當大；應用其他風險處理手段的成本超過它產生的效益。B.損失預防——降低損失發生的頻率，只要損失預防的收益大于成本，就應該采取損失預防措施。損失預防的首要目的是保護人的生命。C.損失抑制——降低損失的程度。不管預防損失發生的計劃多么周密，都不可能完全阻止一些損失的發生，這時候要做的就是降低損失的程度。如物理隔離（physicalseparation）。（2）風險融資①風險自留（riskassumption）面臨風險的經濟體自己承擔損失后果。這種承擔不是因為疏忽而沒有轉移出去，而是經過了深思熟慮的計劃。某種風險發生概率較小，損失也不大的時候企業一般采取風險自留，例如小物品的丟失，日常的現金流或者準備金就可以應付。有時候企業發生風險自留是因為保險合同有免賠額條款。②自保自保也會自留風險，但它和風險自留是不一樣的，它按照保險的方式、以大數法則為基礎運行。一般是大公司、大集團采用，在母公司下設立專門從事本集團或本行業的保險業務。③非保險風險轉移風險轉移意味著原先承擔風險的一方找到了另一方來承擔這種風險。如衍生金融工具、融資租賃、免責協議、保證。④保險當損失發生的概率不高但損失程度比較高時，保險是比較好的選擇。即使投了保，風險管理的任務也沒有完成，因為企業要確保沒有違反保險合同的條款。我們用一個表格來總結風險管理的工具和適用的情況

風險回避在收益大于成本的情況下也可以進行損失預防或損失抑制損失抑制在收益大于成本的情況下也可以進行損失預防；損失預防或損失抑制都得不償失時，風險轉移損失預防風險自留

風險自留

在收益大于成本的情況下也可以進行損失預防或損失抑制損失程度低高損失頻率低高3、風險管理評估

環境在不斷變化中，例如購買了新資產、舊資產在貶值、采用了新工藝，法律環境也在變化，所以需要不斷評估和修改風險管理計劃。第三節風險與保險一、可保風險可保風險是保險人可接受承保的風險。即符合保險人承保條件的風險。可保風險條件有：1．風險損失可以用貨幣來計量。2．風險的發生具有偶然性。3．風險的出現必須是意外的。4．風險必須是大量標的均有遭受損失的可能性。5．風險應有發生重