管理會計學（微課版）ManagerialAccounting中國人民大學商學院孫茂竹張玉周第4章經(jīng)營預測012020年5月14日，中共中央政治局常委會會議首次提出“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，充分發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”。從長期大勢把握當前形勢，牢牢把握擴大內(nèi)需這一戰(zhàn)略基點，加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。素質(zhì)目標

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習近平總書記強調(diào)指出：讓市場在資源配置中起決定性作用，同時要更好發(fā)揮政府作用。通過本章學習，一方面要尊重市場、敬畏市場，利用市場需求引導企業(yè)生產(chǎn)；另一方面也不能忽視市場的盲目性，要預測市場變化，掌握市場規(guī)律。把經(jīng)營預測作為經(jīng)營管理的前提和出發(fā)點，讓學生掌握科學的預測方法，從而更好地把握企業(yè)的發(fā)展方向。0102掌握經(jīng)營預測的各種預測方法和適用條件，重點掌握成本預測的具體步驟。理解銷售預測與成本預測、利潤預測、資金需要量預測的關(guān)系,著重理解銷售預測的意義。學習目標

03了解經(jīng)營預測的基本原則和程序。引導案例

春花童裝廠以普通童裝為主要產(chǎn)品，過去幾年的銷售量穩(wěn)定增長。誰料該廠李廠長這幾天來卻在為產(chǎn)品滯銷、資金周轉(zhuǎn)停滯大傷腦筋。原來，年初該廠設(shè)計了一批新品種童裝，男童的香檳衫、迎春衫，女童的飛燕衫、如意衫等，借鑒成人服裝的鑲、拼、滾、切等工藝，在色彩和式樣上體現(xiàn)了兒童的特點：活潑、雅致、漂亮。新產(chǎn)品的工藝比原來的復雜，成本較高，價格也比原先的老產(chǎn)品高出了80%以上。為了摸清這批新產(chǎn)品的市場吸引力如何，在春節(jié)前夕，童裝廠與百貨商店聯(lián)合舉辦了“新穎童裝迎春展銷”，新產(chǎn)品小批量投放市場十分成功，柜臺邊顧客擁擠，購買踴躍，一片贊譽聲。許多商家主動上門訂貨。連續(xù)幾天親臨柜臺觀察消費者反映的李廠長，看在眼里，喜在心上，不由想到，“現(xiàn)在的父母，為了能把孩子打扮得漂漂亮亮的，誰不舍得花些錢？只要貨色好，價格高些看來沒問題”。因此，李廠長決心趁熱打鐵，盡快組織批量生產(chǎn)，及時搶占市場。

為了確定計劃生產(chǎn)量，以便安排以后各月的生產(chǎn)，李廠長根據(jù)去年普通服裝的月銷售統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用加權(quán)移動平均法，計算出以后月的銷售預測數(shù)。考慮到這次展銷會的熱銷場面，他決定將企業(yè)生產(chǎn)能力的70%安排新品種，30%安排為老品種。2月的產(chǎn)品很快就被訂購完了。然而到4月月初發(fā)現(xiàn)，3月的產(chǎn)品還沒有落實銷路。詢問了幾家老客商，他們反映有難處，原以為新品種童裝十分好銷，誰知2月訂購的那批貨，賣了一個多月還未賣三分之一，他們現(xiàn)在既沒有能力也不愿意繼續(xù)訂購這類童裝了。對市場上出現(xiàn)的近一百八十度的需求變化，李廠長感到十分納悶。他弄不明白，這些新品種都經(jīng)過試銷，自己也親自參加市場查和預測，為什么會事與愿違呢？試問：春花童裝廠的新產(chǎn)品為什么滯銷？是什么原因?qū)е率袌龅膶嶋H發(fā)展狀況與李廠長市場調(diào)查與預測的結(jié)論大相徑庭？4.1銷售預測4.1.1定量銷售預測4.1.2定性銷售預測4.1銷售預測銷售預測是借助企業(yè)銷售的歷史資料和市場需求的變化情況，運用一定的科學預測方法，對產(chǎn)品在未來一定時期內(nèi)的銷售趨勢進行預測和評價。銷售預測的基本方法可分為定性分析和定量分析兩大類。算術(shù)平均法加權(quán)平均法指數(shù)平滑法購買力指數(shù)法定量銷售預測是以數(shù)值或比例為基本表現(xiàn)形式，對產(chǎn)品在未來一定時期內(nèi)的銷售趨勢進行預測的方法。回歸直線法4.1.1定量銷售預測4.1.1定量銷售預測1．算術(shù)平均法算術(shù)平均法是把若干歷史時期的銷售量或銷售額作為觀察值，求出其簡單平均數(shù)，并將平均數(shù)作為下期銷售的預測值。預測期銷售量=4.1.1定量銷售預測2．加權(quán)平均法加權(quán)平均法是將若干歷史時期的銷售量或銷售額作為觀察值，將各個觀察值與各自的權(quán)數(shù)相乘之積加總，然后除以權(quán)數(shù)之和，求出其加權(quán)平均數(shù)，并將加權(quán)平均數(shù)作為銷售量的預測值。設(shè)：Y為預測期銷量，是一個加權(quán)平均數(shù)；Wi為第i個觀察值的權(quán)數(shù)，則Wi應該滿足下列兩個條件。（1）∑Wi=1（2）W1≤W2≤W3≤…≤WnXi為第i個觀察值；n為觀察值個數(shù)。Xn是預測期前一期的觀察值。4.1.1定量銷售預測自然權(quán)數(shù)法即按時間序列確定各期的權(quán)數(shù)，此時，Wi分別為1，2，3，…，n。計算公式為：飽和權(quán)數(shù)法即要求各期權(quán)數(shù)之和為1，具體各期的權(quán)數(shù)視情況而定，如期數(shù)為3時，權(quán)數(shù)可定為0.1，0.3，0.6（0.1+0.3+0.6=1）。計算公式為：Y=4.1.1定量銷售預測例4-1：江巍公司1～6月的電冰箱的銷售量如表4-1所示。假定：n=6，W1=0.1，W2=0.1，W3=0.1，W4=0.2，W5=0.2，W6=0.3。要求：根據(jù)資料，用加權(quán)平均法預測7月電冰箱銷售量。表4-1電冰箱的銷售量月份123456銷售量（臺）6506606807007107307月電冰箱銷售量的預測值為：Y7==0.1×650+0.1×660+0.1×680+0.2×700+0.2×710+0.3×730=700（臺）4.1.1定量銷售預測例4-2：東方企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2022年1～12月的銷售量如表4-2所示。要求：采用自然權(quán)數(shù)法預測2023年1月的銷售量。表4-2銷售量單位：千件月份123456789101112銷售量（x）2523262924283027252932322023年1月的預計銷售量：

≈28.6（千件）4.1.1定量銷售預測3．指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法是加權(quán)平均法的一種變化，計算的是指數(shù)平滑平均數(shù)，其計算公式如下：指數(shù)平滑系數(shù)a的取值越大，則近期實際銷售量對預測結(jié)果的影響越大，常用于短期預測；a的取值越小，則近期實際銷售量對預測結(jié)果的影響也越小，常用于長期預測。4.1.1定量銷售預測例4-3：仁泰公司1～6月的電冰箱的銷售量如表4-3所示。表4-3電冰箱的銷售量月份t實際銷售量Xt（臺）月份t實際銷售量Xt（臺）1120041200210005117031300613504.1.1定量銷售預測如果假設(shè)a為0.3，1月銷售量的預測值為1250臺，則2～7月的銷售量預測值如表4-4所示。月份aXt-1①（1-a）St-1②St③=①+②1

125020.3×1200（1-0.3）×1250123530.3×1000（1-0.3）×1235116540.3×1300（1-0.3）×1165120650.3×1200（1-0.3）×1206120460.3×1170（1-0.3）×1204119470.3×1350（1-0.3）×11941241表4-41月銷售量的預測值4.1.1定量銷售預測4．回歸直線法回歸直線法，也稱最小二乘法，它假定影響預測對象的銷售量的變量因素只有一個，根據(jù)歷史的銷售量（y）與自變量（x）的函數(shù)關(guān)系，利用最小二乘法原理建立回歸分析模型y=a+bx進行的銷售預測，其中，a、b被稱為回歸系數(shù)。建立的預測模型：y=a+bx4.1.1定量銷售預測例4-4：樺南公司專門生產(chǎn)電冰箱壓縮機，而決定電冰箱壓縮機銷售量的主要因素是電冰箱的銷售量。假設(shè)近5年全國電冰箱的實際銷售量的統(tǒng)計資料和樺南公司電冰箱壓縮機的實際銷售量資料如表4-5所示。假設(shè)預測期2023年全國電冰箱的銷售量預測為180萬臺，要求：采用回歸直線法預測2023年樺南公司電冰箱壓縮機的銷售量。表4-5電冰箱壓縮機的實際銷售量年份20182019202020212022壓縮機銷售量（萬只）2025303640電冰箱銷售量（萬臺）100120140150165建立電冰箱壓縮機銷售量的預測模型：

y=a+bx4.1.1定量銷售預測表4-6回歸數(shù)據(jù)資料年份電冰箱銷售量（萬臺）x壓縮機銷售量（萬只）yxyx2201810020200010000201912025300014400202014030420019600202115036540022500202216540660027225n=5∑x=675∑y=151∑xy=21200∑x2=937254.1.1定量銷售預測計算a與b的值：將a與b的值代入公式y(tǒng)=a+bx，得出預測結(jié)果，2023年樺南公司壓縮機預計銷售量為：y=a+bx=-12.06+0.313180=44.28（萬只）4.1.1定量銷售預測購買力指數(shù)是指各地區(qū)市場上某類商品的購買力占整個市場購買力的百分比。購買力指數(shù)法就是企業(yè)按照各地區(qū)購買力指數(shù)，將自己的銷售潛量總額分配給各地區(qū)市場的一種方法。影響商品購買力的因素主要有人口和個人收入等因素。因此，在預測地區(qū)購買力指數(shù)時，應根據(jù)這些因素對購買力影響的大小，分別為每個因素設(shè)定相應的權(quán)數(shù)或比重，建立數(shù)學預測模型。5．購買力指數(shù)法4.1.1定量銷售預測Bi=aiyi＋biri＋cipi

式中：Bi—i地區(qū)購買力占全國總購買力的百分比；yi—i地區(qū)可支配的個人收入占全國的百分比；ri—i地區(qū)零售額占全國零售額的百分比；pi—i地區(qū)人口占全國人口的百分比；ai，bi，ci—為上述三個因素相應的權(quán)數(shù)。4.1.1定量銷售預測例4-5：康南公司擬將該公司電冰箱的銷售潛量4000000元分配給甲、乙、丙三個地區(qū)。假設(shè)ai、bi、ci三個權(quán)數(shù)分別為0.5、0.3和0.2，利用Bi=aiyi+biri+cipi的預測模型，計算康南公司在甲、乙、丙三個地區(qū)的購買力指數(shù)，并以此為依據(jù)，分配康南公司在甲、乙、丙三個地區(qū)的銷售潛量。計算結(jié)果如表4-7所示。地區(qū)yi（%）0.5yi（%）ri（%）0.3ri（%）pi（%）0.2pi（%）Bi（%）公司銷售潛量（元）甲40205015408431720000乙3015206357281120000丙3015309255291160000全國1005010030100201004000000表4-7銷售潛量計算結(jié)果4.1.2定性銷售預測1、判斷分析法銷售人員根據(jù)直覺判斷進行預估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，從而得出企業(yè)總體的銷售預測的一種方法。例4-6：遠大公司有三名銷售人員、一名經(jīng)理。每人預計其銷售量和概率如表4-8所示，先用概率計算出每個預測者的期望值，然后用加權(quán)平均法加以綜合。表4-8銷售預測數(shù)據(jù)表銷售量（件）概率銷售量×概率甲銷售員預測：

最高5000.2100最可能4000.5200最低3000.390期望值

390乙銷售員預測：

最高6000.2120最可能5000.6300最低4000.280期望值

500銷售量（件）概率銷售量×概率丙銷售員預測：

最高5500.2110最可能4500.5225最低3500.3105期望值

440假設(shè)經(jīng)理的預測更準確、更重要，將其預測的權(quán)重確定為2，而將銷售人員的預測權(quán)重均確定為1，則綜合預測結(jié)果為：這種方法一般適用于不便直接向顧客調(diào)查的公司。4.1.2定性銷售預測調(diào)查分析法是指通過對某種商品在市場上的供需情況和消費者的消費取向的調(diào)查，了解市場需求的變化趨勢，據(jù)此來預測本企業(yè)產(chǎn)品的銷售趨勢和狀態(tài)的方法。一般來說，調(diào)查的內(nèi)容包括對產(chǎn)品的調(diào)查、對消費者的調(diào)查、對經(jīng)濟發(fā)展趨勢的調(diào)查、對同行業(yè)的調(diào)查等。2、調(diào)查分析法4.1.2定性銷售預測（1）對產(chǎn)品的調(diào)查主要是摸清產(chǎn)品估計的壽命周期以及目前本企業(yè)產(chǎn)品所處的階段。產(chǎn)品的壽命周期大致可以分為四個階段：投入期、成長期、成熟期和衰退期。不同的階段，產(chǎn)品的銷售量和銷售價格都有較大的差異。（2）對消費者的調(diào)查例4-7：普斯公司是一家電冰箱生產(chǎn)企業(yè)，根據(jù)調(diào)查資料可測算出市場潛量和該公司銷售量，如表4-9所示。表4-9銷售調(diào)查表家庭組別（按年收入劃分）①家庭數(shù)②每戶年均購買額（按調(diào)查結(jié)果）（元）③市場潛量（元）④=③×②本企業(yè)最高市場占有率⑤本企業(yè)銷售潛量（元）⑥=④×⑤100000元以下80000100800000030%2400000100000～199999元10000200200000020%400000200000～299999元5000300150000020%300000300000元以上100040040000010%40000合計96000—11900000—3140000（3）對經(jīng)濟發(fā)展趨勢的調(diào)查主要是了解國際、國內(nèi)及本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，包括國民收入、各行業(yè)經(jīng)濟增長情況、社會購買力、消費動向、生產(chǎn)規(guī)模等。這些因素都會影響市場的需求。主要是了解競爭對手的產(chǎn)品設(shè)計情況、產(chǎn)品功能和質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模、價格和銷售情況、售后服務等，以做到知己知彼，據(jù)以調(diào)整自己的經(jīng)營方針，占領(lǐng)更多的市場份額。124.1.2定性銷售預測（4）對同行業(yè)的調(diào)查主要是了解競爭對手的產(chǎn)品設(shè)計情況、產(chǎn)品功能和質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模、價格和銷售情況、售后服務等，以做到知己知彼，據(jù)以調(diào)整自己的經(jīng)營方針，占領(lǐng)更多的市場份額。4.2成本預測4.2.1成本預測的步驟4.2.2可比產(chǎn)品成本預測4.2.3不可比產(chǎn)品成本預測成本預測是成本管理的重要環(huán)節(jié)。它是在編制成本預算之前，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標和預測期可能發(fā)生的各個影響因素，采用定量和定性分析方法，確定目標成本、預計成本水平和變動趨勢的一種管理活動。4.2.1成本預測的概念及步驟在汽車行業(yè)，一個典型的轎車生產(chǎn)線包括20

000個零部件，是否應當給這些零部件都設(shè)定目標成本？尼桑汽車股份有限公司采用的目標成本法只對有代表性的零部件進行分解、計算和確定詳細的目標成本，其他零部件按照耗用的流程，與這些代表性的零部件目標成本掛鉤。4.2.1成本預測的步驟成本預測是在編制成本預算之前，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標和在預測期內(nèi)可能發(fā)生的各個影響因素，采用定量分析和定性分析方法，確定目標成本、預計成本水平和變動趨勢的一種管理活動。4.2.1成本預測的概念及步驟根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標，提出初選的目標成本。初步預測在當前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達到的水平，并找出與初選目標成本的差距。提出各種成本降低方案，對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果。選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標成本。成本預測分為可比產(chǎn)品成本預測和不可比產(chǎn)品成本預測。在進行成本預測時，一般遵循以下步驟。4.2.2可比產(chǎn)品成本預測確定初選目標成本成本初步預測提出各種成本降低方案正式確定目標成本可比產(chǎn)品是指以往年度正常生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其過去的成本資料比較健全和穩(wěn)定。目標成本是指企業(yè)為實現(xiàn)經(jīng)營目標所應達到的成本水平，也是企業(yè)未來期間成本管理所應達到的目標。選擇某一先進的成本水平作為初選目標成本。根據(jù)企業(yè)預測期的目標利潤，來測算目標成本。選擇初選目標成本主要有兩種方法1.確定初選目標成本4.2.2可比產(chǎn)品成本預測成本初步預測是指在當前生產(chǎn)條件下不采取任何新的降低成本措施確定預測期可比產(chǎn)品能否達到初選目標成本要求的一種預測。按上年預計平均單位成本測算預測期可比產(chǎn)品成本。根據(jù)前3年可比產(chǎn)品成本資料測算預測期可比產(chǎn)品成本。初步預測是根據(jù)歷史資料來推算的，一般可以采用以下兩種方法:2.成本初步預測成本降低方案的提出主要可以從改進產(chǎn)品設(shè)計、改善生產(chǎn)經(jīng)營管理、控制管理費用三個方面著手，這些方案應該既能降低成本，又能保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量的需要。企業(yè)的成本降低措施和方案確定后，應進一步測算各項措施對產(chǎn)品成本的影響程度，據(jù)以修訂初選目標成本，正確確定企業(yè)預測期的目標成本。3.提出各種成本降低方案4.正式確定目標成本4.2.2可比產(chǎn)品成本預測例4-8：康華公司預測期的目標成本初步測算是可比產(chǎn)品成本降低率為7%，集團下達的降低任務為6%。經(jīng)過充分論證，確定預測期影響成本的主要因素如表4-10所示。表4-10影響產(chǎn)品成本的主要因素因素百分比可比產(chǎn)品生產(chǎn)增長25%原材料消耗定額降低10%原材料價格平均上漲8%勞動生產(chǎn)率提高20%生產(chǎn)工人工資增加4%管理費用增加4%廢品損失減少10%4.2.2可比產(chǎn)品成本預測該企業(yè)按上年預計平均單位成本計算的預測期可比產(chǎn)品總成本為7

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000元，可比產(chǎn)品各成本項目的比重如表4-11所示。比重項目原材料70%生產(chǎn)工人工資15%管理費用10%廢品損失5%合計100%表4-11可比產(chǎn)品成本項目比重4.2.2可比產(chǎn)品成本預測中盛公司預測期的目標成本初步測算時可比產(chǎn)品成本降低率為7%，國家下達的降低任務為6%。經(jīng)過充分認證，確定預測期影響成本的主要因素有：目標成本成本降低率可比產(chǎn)品生產(chǎn)增長25%原材料消耗定額降低10%原材料價格平均上升8%勞動生產(chǎn)率提高20%生產(chǎn)工人工資增加4%管理費用早呢更加4%廢品損失減少10%4.2.2可比產(chǎn)品成本預測該企業(yè)按上年預計平均單位成本計算的預測期可比產(chǎn)品總成本為772800元，可比產(chǎn)品各成本項目的比重為：預測期可比產(chǎn)品總成本各成本項目比重原材料70%生產(chǎn)工人工資15%管理費用10%廢品損失5%合計100%4.2.2可比產(chǎn)品成本預測根據(jù)上述資料可以分項計算可比產(chǎn)品成本降低率和降低額。（1）由于原材料消耗定額下降及平均價格上升而形成的節(jié)約成本降低率=70%×[1-（1-10%）（1+8%）]=1.96%成本降低額=772800×1.96%=15147（元）（2）由于勞動生產(chǎn)率提高超過平均工資增長而形成的節(jié)約成本降低率=15%×=2%成本降低額=772800×2%=15456（元）4.2.2可比產(chǎn)品成本預測（3）由于生產(chǎn)增長超過管理費用增加而形成的節(jié)約成本降低率=10%×=1.68%成本降低額=772800×1.68%=12983（元）（4）由于廢品損失減少而形成的節(jié)約成本降低率=5%×10%=0.5%成本降低額=772800×0.5%=3864（元）綜合以上計算結(jié)果，預測期可比產(chǎn)品成本總降低率=1.96%+2%+1.68%+0.5%=6.14%總降低額=15147+15456+12983+3864=47450（元）預測期可比產(chǎn)品成本總降低率為6.14%，接近初步預測的目標成本降低率（7%），并可以實現(xiàn)集團下達的成本降低任務（6%）。因此，可以把6.14%的成本降低率作為正式的目標成本，并據(jù)以編制成本計劃。4.2.3不可比產(chǎn)品成本預測技術(shù)測定法產(chǎn)值成本法目標成本法不可比產(chǎn)品是指企業(yè)以往年度沒有正式生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其成本水平無法與過去進行比較，因而不能像可比產(chǎn)品那樣采用下達成本降低指標的方法控制成本支出。4.2.2可比產(chǎn)品成本預測Q

在了解和掌握產(chǎn)品成本預測的方法后，你認為費用預測（即期間費用，如管理費用、財務費用、營銷費用）應該怎樣做？4.3利潤預測4.3.1相關(guān)比率法4.3.2分項分析法4.3.1相關(guān)比率法1.銷售收入利潤率法

該法是根據(jù)企業(yè)上年度的實際銷售收入、年度的預計銷售增長率和銷售利潤率來預測計劃期目標利潤的方法。計算公式為：目標利潤總額=上年度實際銷售收入×（1+預計銷售增長率）×預計銷售利潤率2.銷售成本利潤率法。

該法是根據(jù)企業(yè)上年度的實際銷售利潤與實際銷售成本之比求得銷售成本利潤率，然后乘以計劃期的預計產(chǎn)品銷售成本，以此來預測計劃期目標利潤的方法。計算公式為：銷售成本利潤率=（基期實際銷售利潤÷基期實際銷售成本）×100%目標利潤總額=計劃期的預計產(chǎn)品銷售成本×銷售成本利潤率3.資金利潤率法。該方法是根據(jù)企業(yè)上年度的實際銷售利潤與實際資金占用之比求得利潤率，然后乘以計劃期的預計資金占用額，以此來預測計劃期目標利潤的方法。計算公式為：資金利潤率=（基期實際銷售利潤÷基期實際資金占用）×100%目標利潤總額=計劃期的預計資金占用額×資金利潤率利用相關(guān)比率對利潤進行預測主要是對企業(yè)的利潤總額進行匡算，以確定與計劃利潤總額的差異，為進一步的細算或精算奠定基礎(chǔ)。對企業(yè)利潤的預測，可根據(jù)利潤總額的構(gòu)成方式分項進行。利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額預測時可先分別預測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分的預測結(jié)果相加，得出利潤預測數(shù)額。其中，對企業(yè)營業(yè)利潤的預測可采用直接預測法和因素分析法。4.3.2分項分析法直接預測法是指根據(jù)利潤的構(gòu)成及相關(guān)數(shù)據(jù)，直接推算出預測期的利潤數(shù)額的方法。預測時可根據(jù)利潤的構(gòu)成方式分項進行。先分別預測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分預測數(shù)相加，即為利潤預測數(shù)額。相關(guān)計算公式為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額4.3.1直接預測法例4-10：廣發(fā)公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，本期有關(guān)銷售價格、單位成本及下期產(chǎn)品預計銷售量如表4-11所示，預測下期其他業(yè)務利潤的資料為：其他業(yè)務收入為20

000元，其他業(yè)務成本為14000元，其他業(yè)務稅金為4000元。表4-14廣發(fā)公司銷售預測產(chǎn)品銷售單價（元）單位產(chǎn)品預計下期產(chǎn)品銷售量（件）銷售成本（元）銷售稅金（元）A10050205000B240170402000C8050128000根據(jù)資料，預測下一會計期間的營業(yè)利潤。4.3.1直接預測法各產(chǎn)品銷售利潤的預測值為：A產(chǎn)品：5000×（100-50-20）=150000（元）B產(chǎn)品：2000×（240-170-40）=60000（元）C產(chǎn)品：8000×（80-50-12）=144000（元）合計=150000+60000+144000=354000（元）其他業(yè)務利潤的預測值為：20000-14000-4000=2000（元）預測下一會計期間的營業(yè)利潤=預測產(chǎn)品銷售利潤+預測其他業(yè)務利潤=354000+2000=356000（元）因素分析法是在基期（即預測期的前一期）已實現(xiàn)的利潤水平的基礎(chǔ)上，通過充分估計預測期影響產(chǎn)品銷售利潤的各因素增減變動的可能，來預測企業(yè)預測期間產(chǎn)品銷售利潤的數(shù)額。影響銷售利潤的主要因素有銷售數(shù)量、品種結(jié)構(gòu)、銷售成本、銷售價格及銷售稅金等。在預測企業(yè)預測期間期間的銷售利潤額時，應首先計算本期的成本利潤率：本期成本利潤率=

×100%然后，進一步預測下期各相關(guān)因素變動對銷售利潤的影響。4.3.2因素分析法預測產(chǎn)品銷售量變動對利潤的影響預測產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響因銷售量變動而增減的利潤額=×本期成本利潤率由于產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)變動而增減的利潤=按本期成本計算的下期成本總額×預測期平均利潤率=∑4.3.2因素分析法預測產(chǎn)品成本降低對利潤的影響預測產(chǎn)品價格變動對利潤的影響預測產(chǎn)品銷售稅率變動對利潤的影響由于成本降低而增加的利潤=按本期成本計算的預測期成本總額×產(chǎn)品成本降低率由于產(chǎn)品銷售價格變動而增減的利潤=預測期產(chǎn)品銷售數(shù)量×變動前售價×價格變動率×（1-稅率）由于產(chǎn)品銷售稅率變動而增減的利潤=預測期產(chǎn)品銷售收入×4.3.2因素分析法例4-12：中盛公司2022年產(chǎn)品銷售收入為1，181，700元，銷售成本為900，000元。共生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，成本利潤率分別為60%、17%和36%，銷售比重分別為20%、50%和30%。通過市場調(diào)查和內(nèi)部強化控制，預計2023年公司經(jīng)營將出現(xiàn)以下變化：由于銷售增長，預計銷售成本按上年水平計算將增加10%；B、C產(chǎn)品市場競爭加劇，預計銷售比重將分別調(diào)至40%和20%；而A產(chǎn)品市場競爭力較強，為增加公司利潤，計劃將其銷售比重調(diào)至40%；通過成本挖潛，預計產(chǎn)品成本將降低4%；4.3.2因素分析法由于產(chǎn)品質(zhì)量提高，A產(chǎn)品的銷售價格將由每件100元（2012年銷售量為5000件）升至每件110元，銷售稅率為13%；國家將于2023年5月1日調(diào)低A產(chǎn)品的銷售稅率，調(diào)整后銷售稅率為7%。要求：釆用因素分析法確定2023年中盛公司的銷售利潤額。基年成本利潤率=（基年產(chǎn)品銷售利潤÷基年產(chǎn)品銷售成本）×100%=（281700÷900000）×100%=31.3%銷售量變動對利潤的影響：=（990000-900000）×31.3%=28170元品種結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響：=990000×(38%-31.3%)=66330元4.3.2因素分析法產(chǎn)品成本利潤率（%）2022年2023年品種結(jié)構(gòu)（%）平均利潤率潤率（%）品種結(jié)構(gòu)（%）平均利潤率潤率（%）ABC601736205030128.510.5404020246.87.210031.510038成本降低變動對利潤的影響=990000×4%=39600元價格變動變動對利潤的影響=5000×（110-100）×（1-13%）=43500元4.3.2因素分析法稅率變動變動對利潤的影響=5000×110×（13%-7%）×8÷12=29333.33元利潤總額=281700+28170+66330+39600+43500+29333.33=488633.33元4.4資金需要量預測4.4.1資金需要總量預測4.4.2固定資金需要量預測4.4.3流動資金需要量預測4.4資金需要量預測資金需要量的預測，就是以預測期企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展和資金利用效果的提高等為依據(jù)，在分析有關(guān)歷史資料、技術(shù)經(jīng)濟條件和發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，運用數(shù)學方法，對預測期資金需要量進行科學的預計和測算。資金需要量預測包括資金需要總量預測和分項資金預測。4.4.1資金需要總量預測在資金需要總量預測中，常用的方法有資金增長趨勢預測法和預計資產(chǎn)負債表法。資金增長趨勢預測法是指運用回歸分析法原理對過去若干期間的銷售收入（或銷售量）及資金需要量的歷史資料進行分析、計量后，確定反映銷售收入與資金需要量之間的回歸直線（y=a+bx），并據(jù)以推算未來期間資金需要量的方法。雖然影響資金總量變動的因素很多，但從短期經(jīng)營決策角度看，引起資金發(fā)生增減變動的最直接、最重要的因素是銷售收入。1、資金增長趨勢預測法4.4.1資金需要總量預測例4-11：運用回歸分析法(最小二乘法)原理對過去若干期間銷售收入(或銷售量)及資金需用量的歷史資料進行分析、計量后，確定反映銷售收入與資金需用量之間的回歸直線(y=a＋bx)，并據(jù)以推算未來期間資金需用量的一種方法。慶南公司近5年的資金總量和銷售收入的數(shù)據(jù)如表4-15所示。表4-15近5年的資金總量和銷售收入單位：萬元年份銷售收入資金總量201839625020194302702020420260202144527520225002904.4.1資金需要總量預測如果慶南公司2023年銷售收入的預測值為580萬元，試預測2023年的資金需要總量。根據(jù)回歸分析原理，對表4-12中的數(shù)據(jù)進行加工整理，如表4-16所示。表4-16回歸分析數(shù)據(jù)表年份n銷售收入x（萬元）資金總量y（萬元）xy（萬元）x2（萬元）2018396250990001568162019430270116100184900202042026010920017640020214452751223751980252022500290145000250000n=5∑x=2191∑y=1345∑xy=591675∑x2=9661414.4.1資金需要總量預測2023年慶南資金需要總量的預測值為：y=a+bx=102.57+0.3798×580=322.854（萬元）4.4.1資金需要總量預測通過編制預計資產(chǎn)負債表來預計預測期資產(chǎn)、負債和留用利潤，從而測算外部資金需用量的一種方法。企業(yè)增加的資產(chǎn)，必然是通過增加負債或所有者權(quán)益的途徑予以解決的。因此，通過預計資產(chǎn)的增減，可以確定需要從外部籌措的資金數(shù)額。2、預計資產(chǎn)負債表法

敏感項目非敏感項目特殊項目注意區(qū)分：4.4.1資金需要總量預測例4-12：慶南公司2022年12月31日的資產(chǎn)負債如表4-17所示。2022年度實現(xiàn)銷售收入300

000元，扣除所得稅后可獲5%的銷售凈利潤。假設(shè)2023年度銷售收入增加到400000元，根據(jù)預計資產(chǎn)負債表法預計2023年資金需要總量。表4-17資產(chǎn)負債表單位：元資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益現(xiàn)金15000應付賬款30000應收賬款30000應付費用30000存貨90000短期借款60000預付賬款35000長期負債30000固定資產(chǎn)70000普通股60000

留用利潤30000合計240000合計2400004.4.1資金需要總量預測（1）將資產(chǎn)負債表中預計隨銷售變動而變動的項目分離出來。從資產(chǎn)負債表可以看出，資產(chǎn)方除預付費用外均屬于銘感資產(chǎn)，將隨銷售的增加而增加，因為較多的銷售不僅會增加現(xiàn)金、應收賬款，占用較多的存貨，而且相應會增加一部分固定資產(chǎn)。而負債與所有者權(quán)益方只有應付賬款、應付費用屬于敏感負債，將隨銷售的增加而增加；短期借款、長期負債、普通股等將不隨銷售的增加而增加；之余企業(yè)稅后利潤不全部分配給投資者時，留用利潤也將增加。4.4.1資金需要總量預測（2）計算各敏感項目2022年度的銷售百分比。根據(jù)基年各敏感項目的數(shù)額及基年銷售收入額，可按下列公式計算基年銷售百分比：以應收賬款為例，其銷售百分比計算如下：4.4.1資金需要總量預測其他各敏感項目的銷售百分比計算如表4-18所示。表4-18銷售百分比表單位：元資產(chǎn)銷售百分比（%）負債與所有者權(quán)益銷售百分比（%）現(xiàn)金5應付賬款10應收賬款10應付費用10存貨30短期借款不變動預付賬款不變動長期負債不變動固定資產(chǎn)23.33普通股不變動