萬福生科造假

案例分析造假手法中介機構職責受害者利益投資者利益保護公司簡介公司名稱：萬福生科農業開發股份有限公司證券代碼：300268交易所：深圳證券交易所2011年9月27日，公司正式在深圳證券交易所掛牌上市，首次公告發行股份17,000,000股，每股面值1.00元，發行價格25.00元，本次發行方案實施完成后，公司注冊資本增至67,000,000元。公司簡介1、2012年8月23日，萬福生科公布了其上市之后的第一份半年報告。2、9月14日晚間收到中國證券監督管理委員會湖南監管局《立案稽查通知書》。3、湖南監管局決定于2012年9月17日起對公司進行立案稽查。4、針對此次立案稽查，萬福生科并未停牌，9月17日開盤后股價大幅下跌。5、9月18日晚，證監會決定對公司立案調查，經過長達一個多月的停牌，10月25日晚間，萬福生科才公告承認2012年半年報財務造假。事件光曝造假手段一：虛增資產在建工程預付款項手段二：虛增利潤虛增客戶虛增合同造假手法手段一：虛增資產在建工程預付款項手段二：虛增利潤虛增客戶虛增合同造假手法

萬福生科公告中對半年報資產項目的更正情況。多數情況下，企業虛增利潤在資產負債表中會表現為虛增資產，有時也會表現為虛減負債。我們發現萬福生科選擇了虛增在建工程和預付款項來虛增資產，它的募集資產建設項目正在建設中，這樣就不至于引人注意！

表1：萬福生科半年報資產項目更正情況

單位：萬元虛增資產虛增利潤表二：萬福生科半年報利潤項目更正情況單元：萬元

萬福生科在2012年半年報中虛增營業收入1.88億元、虛增營業成本1.46億元、虛增利潤4023.16萬元，營業收入2.7億元經更正后搖身一變縮水為8217萬元。上半年，萬福生科虛增利潤4023萬元，與虛增資產的金額4057萬元相差無幾。虛構合同湖南省傻牛食品廠東莞樟木頭華源糧油2011年6月4日2011年7月2日2011年9月1日2011年6月5日2011年7月3日五大虛構客戶懷化小丫丫食品津市市中意糖果湖南省傻牛食品湖南祁東佳美食品東莞市常平湘盈糧油保薦機構：平安證券會計師事務所：

中磊會計師事務所律師事務所：湖南博鰲律師事務所中介機構職責保薦機構一般為企業發行上市的主承銷商，保薦機構在改制階段負責改制的全面協調工作，在首次公開發行股票前，應當按照證監會的規定對發行人進行輔導。保薦機構（主承商）的主要職責和工作如下：1、

制訂改制上市的方案和時間表；

2、

與企業共同編制招股說明書；

3、

制作申報文件，出具保薦意見；

4、

對申報材料進行內核，并出具內核意見；

5、

在證監會審核過程中，對審核部門的反饋意見進行匯總，組織企業和各中介機構出具專項說明，就其中重大事項、經營狀況、經營業績、重大關聯交易等發表意見；

6、

與企業確定發行方式、發行方案，出具定價分析報告，與企業確定發行價格；

7、

組織承銷團，確定銷售價格。保薦機構

會計師事務所對企業賬目進行檢查與審驗，工作主要包括審計、驗資等。

1、

改制階段，根據資產重組的范圍和改制上市方案出具前3年一期（至少2年一期）的審計報告

2、

為企業改制設立股份公司出具驗資報告；

3、

為籌建股份公司費用出具專項審計報告；

4、

在發行上市階段，出具發行人3年一期的審計報告；

5、

對發行人3年一期的原始財務報告和申報財務報告的差異比較出具意見書；

6、

對公司未來盈利出具盈利預測報告；

7、

對公司的內控制度及風險管理系統的完整性、合理性、有效性進行評價，并出具內控制度評價報告；

8、

對公司在報告期內的資產減值計提政策的穩健性和公允性，并對公司是否已經足額計提資產減值準備、是否影響發行人的持續經營能力發表意見；

9、

對材料申報中，對證監會提出的反饋意見中的審計、財務問題出具意見；

10、

對發審委審核后是否存在重大事項出具意見；

11、

對募集資金的到賬情況出具驗資報告。會計師事務所律師主要對股票發行與上市的各種文件的合法性進行判斷，并對有關發行上市涉及的法律問題出具法律意見。律師的主要職責和工作如下：

1、

改制上市過程中需要的文件，包括股份公司設立的發起人協議、有關國有股權管理的法律意見書（如需要）、各種關聯交易協議、起草公司章程及議事規則、股東（大）會董事會監事會的會議材料；

2、

股份公司輔導期的