后金融危機(jī)時代中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

現(xiàn)在，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了金融危機(jī)的恐慌時期，進(jìn)入了“金融危機(jī)時代”，伴有矛盾、機(jī)遇和挑戰(zhàn)的并存。然而，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況并未改善。2011年二季度以來,中小企業(yè)老板“跑路潮”、“倒閉潮”成為社會熱點(diǎn)話題,究其根本,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、投資比例失衡、融資來源不當(dāng)導(dǎo)致公司喪失償債能力成為主要原因。對中小企業(yè)的管理者而言,把握后金融危機(jī)時代的特征,建立行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高企業(yè)抵御風(fēng)險的能力,才能更好地應(yīng)對后金融危機(jī)時代帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。一、實(shí)施和規(guī)避風(fēng)險措施財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法,依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報告、全面預(yù)算以及其他相關(guān)的經(jīng)營數(shù)據(jù),對公司的經(jīng)營過程和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控,發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的異常征兆立即作出反應(yīng),采取相應(yīng)的措施,規(guī)避或減少發(fā)生損失的風(fēng)險。(一)分析,監(jiān)測財(cái)務(wù)狀況在日常工作中,對收集的企業(yè)內(nèi)外財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,監(jiān)測財(cái)務(wù)狀況,將監(jiān)測結(jié)果與核心指標(biāo)進(jìn)行對比,找出偏差。如果發(fā)現(xiàn)問題,及時預(yù)警并采取有效措施,避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。(二)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的特點(diǎn)在監(jiān)測企業(yè)正常運(yùn)行的基礎(chǔ)上,識別偏差產(chǎn)生的原因并提出改進(jìn)方案,彌補(bǔ)企業(yè)運(yùn)營中出現(xiàn)的偏差,更正過失,避免潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險,使企業(yè)保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠探究企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險的原因,找出“癥結(jié)”所在,并提出相應(yīng)的改進(jìn)方案。(三)改進(jìn)企業(yè)管理的措施,完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時避免潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā),而且能夠改進(jìn)企業(yè)管理的措施,修正公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及生產(chǎn)經(jīng)營中的偏誤,完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu),從根本上消除隱患,做到“防警”于未然。二、市公司企業(yè)理論和技術(shù)特點(diǎn)從理論上看,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是基于我國上市公司相關(guān)理論和經(jīng)濟(jì)技術(shù)特點(diǎn)。本文以發(fā)現(xiàn)警兆—確認(rèn)警情—排警對策為邏輯機(jī)理,建立簡便易行的財(cái)務(wù)預(yù)警管理模式,在預(yù)防和化解危機(jī)以及提高中小企業(yè)管理水平方面發(fā)揮作用。(一)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)警兆是財(cái)務(wù)預(yù)警的信號系統(tǒng),在警情爆發(fā)之前,作為先兆表現(xiàn)出來,一定會有某些指標(biāo)出現(xiàn)異常,這種異常與事先設(shè)定的警情可能有直接關(guān)系,也可能關(guān)系不大。從我國中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r和所處環(huán)境的情況來看,發(fā)生財(cái)務(wù)異常的主要原因有兩個:一是融資風(fēng)險,是指由于收不抵支產(chǎn)生的,企業(yè)不能按照約定期限償還債務(wù)本金及其產(chǎn)生的利息的風(fēng)險;二是現(xiàn)金流量風(fēng)險,是指由于缺乏足夠的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的,不能按照約定期限償付債務(wù)本金及其產(chǎn)生的利息的風(fēng)險。就我國中小企業(yè)現(xiàn)狀而言,對于融資風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險的防范都非常重要,在設(shè)立的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)中,必須能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的各個方面;在確定警兆時,必須以反映上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的定量指標(biāo)為基礎(chǔ),輔以經(jīng)驗(yàn)判斷,否則就可能出現(xiàn)偏誤。(二)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)效率與負(fù)債效率的目標(biāo)管理對于我國中小企業(yè)來說,股權(quán)融資方式往往受到限制,企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險主要是由舉債造成的,所以在運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)等定量數(shù)據(jù)確定“警情”時,還應(yīng)重點(diǎn)分析負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益、債務(wù)資本成本等指標(biāo),確定實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益,保證債務(wù)融資效率,避免負(fù)債效率低下引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)根據(jù)自身及所在行業(yè)的特點(diǎn),設(shè)置核心指標(biāo)進(jìn)行警情分析,指標(biāo)體系中應(yīng)包括反映企業(yè)償債能力、獲利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展?jié)摿艾F(xiàn)金流量等方面的指標(biāo)。與大型上市公司相比,中小企業(yè)內(nèi)部控制制度和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上都有很大的差距,因此,中小企業(yè)不能單一依靠定量分析確定企業(yè)的融資風(fēng)險現(xiàn)狀,在確認(rèn)警情時,必須定量與定性結(jié)合分析確定的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo),考慮自身的發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)特點(diǎn),確定“警情”。(三)健全企業(yè)內(nèi)部控制體系作為財(cái)務(wù)風(fēng)險診斷的工具,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建應(yīng)具有理論的科學(xué)性和現(xiàn)實(shí)的可操作性,以完善內(nèi)部控制體系和嚴(yán)格的制約機(jī)制為基本框架,以良好的內(nèi)部控制環(huán)境和健康的企業(yè)文化為基礎(chǔ)和前提,以科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀的從業(yè)隊(duì)伍為根本保障,以嚴(yán)密的內(nèi)部控制措施和高效的后期反饋機(jī)制為重要手段。對財(cái)務(wù)預(yù)警核心指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控,對出現(xiàn)的警情,無論是否危及到企業(yè)的財(cái)務(wù)安全,都需要及時進(jìn)行處理;必須根據(jù)預(yù)警信息的性質(zhì)、類型和重要程度采取相應(yīng)的對策,制定解決方案,將危機(jī)消滅在萌芽中。三、在金融危機(jī)時代，關(guān)于建立中小金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建議財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為企業(yè)預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)提供了保障,但財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)并不能獨(dú)立發(fā)揮作用,要在實(shí)施中真正產(chǎn)生效果,必須采取相應(yīng)的配套措施。(一)健全企業(yè)經(jīng)營監(jiān)控制度,完善預(yù)警機(jī)制財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)依據(jù)的是客觀真實(shí)的內(nèi)外部資料,有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度能夠?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供所需的真實(shí)可靠的數(shù)據(jù),據(jù)此中小企業(yè)管理人員能夠?qū)崟r監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營過程,并在收到財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號后根據(jù)“警情”程度作出相應(yīng)的反饋,進(jìn)而修正經(jīng)營過程中產(chǎn)生的偏誤,把財(cái)務(wù)預(yù)警制度落到實(shí)處。(二)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險分析在財(cái)務(wù)預(yù)警分析中,財(cái)務(wù)報告是財(cái)務(wù)預(yù)警核心指標(biāo)的主要來源,依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測十分重要,但相比大型企業(yè),中小企業(yè)財(cái)務(wù)報告顯示的數(shù)據(jù)難以反映企業(yè)的全部財(cái)務(wù)風(fēng)險。因此,在對傳統(tǒng)的量化模型和指標(biāo)進(jìn)行分析的同時,還應(yīng)針對中小企業(yè)的特點(diǎn),結(jié)合相應(yīng)的定性分析指標(biāo),如客戶滿意度、銷售回款速度、貸款增加幅度等非量化因素,只有將定量指標(biāo)與定性分析相結(jié)合,才能更加確切地預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險,把財(cái)務(wù)風(fēng)險控制在初級階段。(三)加強(qiáng)企業(yè)高層管理者的風(fēng)險管理水平在企業(yè)內(nèi)提高風(fēng)險防范和風(fēng)險預(yù)警意識是中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功構(gòu)建并有效運(yùn)行的前提。在中小企業(yè)高層管理者層面,高層管理人員要不斷提高自己的風(fēng)險管理水平,強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警意識;財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于工作的每個環(huán)節(jié),每名基層工作人員必須將風(fēng)險防范意識貫穿于日常工作的始終,在思想上對潛在的危機(jī)保持清醒的認(rèn)識和高度的警惕。(四)缺乏一般的財(cái)務(wù)管理知識和綜合信息處理由于財(cái)務(wù)預(yù)警所需的數(shù)據(jù)大部分來自于財(cái)務(wù)部門,因此,真實(shí)完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功實(shí)施的前提和保證。在一定程度上,財(cái)務(wù)人員的能力和素質(zhì)成為財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制成功實(shí)施的決定因素之一。就大部分中小企業(yè)而言,財(cái)務(wù)人員大多數(shù)時間忙于處理日常重復(fù)性事務(wù),而缺