2023年期貨從業資格題庫第一部分單選題(500題)1、某交易者以2．87港元／股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價格買入一張該股票的看漲期權，執行價格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費用)如果股票的市場價格為58．50港元／股時，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元

【答案】：C2、非結算會員客戶的持倉達到期貨交易所規定的持倉報告標準的，客戶應當（）。

A.及時向期貨交易所報告

B.及時公開披露

C.通過非結算會員向期貨交易所報告

D.通過非結算會員向全面結算會員期貨公司報告

【答案】：C3、下列不屬于參加期貨從業考試的人員需要滿足的條件的是（）。

A.年滿16周歲

B.年滿18周歲

C.具有完全民事行為能力

D.具有高中以上文化程度

【答案】：A4、我國某出口商預期3個月后將獲得出口貨款1000萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應在外匯期貨市場上進行美元（）。

A.買入套期保值

B.賣出套期保值

C.多頭投機

D.空頭投機

【答案】：B5、（）依法對期貨公司的金融期貨結算業務實行自律管理。

A.中國期貨業協會

B.中國證券監督管理委員會

C.中國證券業協會

D.中國證券監督管理委員會期貨部

【答案】：A6、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲

【答案】：D7、（）是金融衍生產品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產。

A.金融期貨合約

B.金融期權合約

C.金融遠期合約

D.金融互換協議

【答案】：C8、下列關于期貨公司股東會的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司股東應當按照出資比例行使表決權

B.期貨公司股東會每年應當至少召開一次會議

C.期貨公司股東會做出決議后的3個工作日內，應當向中國證監會備案

D.期貨公司股東會應當按照《公司法》和公司章程，對職權范圍內的事項進行審議和表決

【答案】：C9、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內登記注冊的法人

D.境外登記注冊的機構

【答案】：C10、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態為反向市場

C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用

D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足

【答案】：B11、某品種合約最小變動價位為10元／噸，合約交易單位為5噸／手，則每手合約的最小變動值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50

【答案】：D12、實行會員分級結算制度的期貨交易所的結算會員為債務人，債權人可以請求人民法院凍結、劃撥以下（）賬戶中的資金或者有價證券。

A.非結算會員在結算會員保證金賬戶中的資金

B.非結算會員向結算會員提交的用于充抵保證金的有價證券

C.期貨交易所向其結算會員依法收取的結算擔保金

D.結算會員自有賬戶中的資金

【答案】：D13、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B14、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D15、期貨交易所的負責人由（）任免。

A.全國人民代表大會

B.全國人大常委會

C.國務院期貨監督管理機構

D.中國期貨業協會

【答案】：C16、美聯儲對美元加息的政策內將導致（）。

A.美元指數下行

B.美元貶值

C.美元升值

D.美元流動性減弱

【答案】：C17、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期轉現

D.交割

【答案】：A18、我國10年期國債期貨合約標的為面值為（）萬元人民幣。

A.10

B.50

C.100

D.500

【答案】：C19、戰術性資產配置的驅動是因為某種大類資產收益的（）。

A.已有變化

B.風險

C.預期變化

D.穩定性

【答案】：C20、標準倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標準倉單對應品種最近交割月份期貨合約的結算價為基準計算價值。

A.前一交易日

B.前二交易日

C.前三交易日

D.當日

【答案】：A21、按照風險監管指標標準，期貨公司應當持續符合負債與凈資產的比例不得高于（）。

A.100％

B.120％

C.125％

D.150％

【答案】：D22、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當經（）批準。

A.國務院

B.中國證監會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業協會

【答案】：B23、甲是A期貨公司的客戶，經常委托李某下單。某日，甲要出差一個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李某簽訂了書面委托協議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上漲行情已經開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后合約一直下跌，李某只好按市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回

A.李某違反了協議規定，應按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應按侵權的期貨糾紛案件處理

C.該案件屬于侵權與違約競合的糾紛案件，應當由當事人所能獲得的最多賠償額來定性質

D.該案件屬于侵權與違約競合的糾紛案件，應當由當事人起訴狀中在先的訴訟請求而定

【答案】：D24、以下在1876年12月成立，簡稱LME，并且已被我國的香港交易及結算所有限公司收購的交易所是（）。

A.芝加哥商業交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：B25、期貨合約是由（）統一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨業協會

C.期貨公司

D.證監會

【答案】：A26、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨

【答案】：A27、有證據表明期貨公司未能充分計提資產減值準備的，中國證券監督管理委員會派出機構應當要求期貨公司相應（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負債金額

D.增加負債金額

【答案】：B28、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。（不計手續費等費用）

A.2010元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸

【答案】：B29、—國在一段時期內GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷提高，從經濟周期的角度看，該國處于（）階段。

A.復蘇

B.繁榮

C.衰退

D.蕭條

【答案】：C30、證券公司從事期貨中間介紹業務的，應當建立完備的（）制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.風險管理

B.技術風險

C.協助開戶

D.全權開戶

【答案】：C31、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。

A.股東大會

B.理事會

C.會員大會

D.董事會

【答案】：A32、期貨市場的基本經濟功能之一是其價格風險的規避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。

A.投機交易

B.套期保值交易

C.多頭交易

D.空頭交易

【答案】：B33、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的是（）。

A.資金有限的投資者適宜賣出無保護的看跌期權

B.如果已持有期貨多頭頭寸，可賣出看跌期權加以保護

C.賣出看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看跌期權

【答案】：D34、期貨從業人員違反《期貨從業人員管理辦法》以及協會自律規則的，協會應當進行調查，給予（）。

A.紀律懲戒

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A35、期貨從業人員因執業過錯給期貨經營機構造成損失的，下列說法正確的是（）。

A.是否承擔責任由中國期貨業協會決定

B.如損失小，可不承擔責任

C.應當承擔相應責任

D.是否承擔責任由中國證監會決定

【答案】：C36、設當前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合約價格分別變為1.3519和1.3531，則價差變化是（）。

A.擴大了1個點

B.縮小了1個點

C.擴大了3個點

D.擴大了8個點

【答案】：A37、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價格，獲取不正當利益，情節嚴重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C38、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。

A.獲得價差收益

B.獲得價差變動收益

C.降低實物交割風險

D.降低基差變動的風險

【答案】：D39、（）對適當性制度落實情況進行檢查，督促經營機構嚴格落實適當性義務，強化適當性管理。

A.中國金融期貨交易所

B.中國期貨業協會

C.保證金監控中心

D.中國證監會及其派出機構

【答案】：D40、權益類衍生品不包括（）。

A.股指期貨

B.股票期貨

C.股票期貨期權

D.債券遠期

【答案】：D41、協會工作人員不按從業人員管理辦法規定履行職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關當事人的，（）應當給予紀律處分。

A.期貨業協會

B.中國證監會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：A42、我田大豆的主產區是（）。

A.吉林

B.黑龍江

C.河南

D.山東

【答案】：B43、根據以下材料，回答題

A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現貨市場盈利1000元/噸

B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸

C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸

D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸

【答案】：C44、審定公司制期貨交易所章程、交易規則及其修改草案是交易所（）的職權。

A.監事會

B.董事會

C.專門委員會

D.股東大會

【答案】：D45、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當于全球外匯日均成交額的6.3%，相當于全球外匯現貨日均成交額的16.9%，這也說明當今世界上外匯市場是流動性()的市場。

A.最弱

B.最穩定

C.最廣泛

D.最強

【答案】：D46、甲是A期貨公司的客戶，經常委托小李下單。某日，甲要出差一個月，臨走時委托小李將其9月份的合約在下跌10％時賣出，并和小李簽訂了書面委托協議。甲出差后，行情不跌反漲，小李判斷一輪上漲行情已經開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。不料，買入后該合約一直下跌，小李只好按市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回來，不承認虧損，要求小李賠償損失。則下列說法正確的是（）。

A.小李違反了協議規定，應按違約的期貨糾紛案件處理

B.小李侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應按侵權的期貨糾紛案件處理

C.該案件屬于侵權與違約競合的糾紛案件，應當由當事人所能獲得的最多賠償額來定性質

D.該案件屬于侵權與違約競合的糾紛案件，應當由當事人起訴狀中在先的訴訟請求而定

【答案】：D47、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業務，在申請業務資格的前2個月，公司應當慎重考慮的實質性因素是（）。

A.公司的交易規模

B.公司風險監管指標

C.公司的客戶數量

D.公司的發展規劃

【答案】：B48、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場

B.基差走弱

C.反向市場

D.基差走強

【答案】：B49、根據《期貨交易管理條例》，審批設立期貨交易所的機構是（）。

A.國務院商務主管部門

B.中國期貨業協會

C.國務院財政部門

D.國務院期貨監督管理機構

【答案】：D50、某期貨公司期貨經紀業務的客戶權益總額為30億元。根據相關規定，期貨公司在計算風險資本準備時,期貨經紀業務的基準比例為4%。該期貨公司最近一期的分類評價結果為A類,分類計算系數為0.8。那么，該公司上述業務的風險資本準備為（）。

A.2億元

B.1.2億元

C.1.6億元

D.0.96億元

【答案】：C51、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000

【答案】：C52、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出一張9月到期，執行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.40

B.-40

C.20

D.-80

【答案】：A53、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C54、下列不屬于要素類行業的是（）。

A.公用事業

B.工業品行業

C.資源行業

D.技術性行業

【答案】：A55、（）依法對首席風險官進行監督管理。

A.期貨公司

B.中國證券監督管理委員會

C.中國期貨業協會

D.中國證券監督管理委員會及其派出機構

【答案】：D56、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸

【答案】：C57、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。

A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約

B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約

C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約

D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約

【答案】：A58、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2

【答案】：C59、如果一家企業獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續緩慢下降的預期，企業希望以浮動利率籌集資金。所以企業可以通過（）交易將固定的利息成本轉變成為浮動的利率成本。

A.期貨

B.互換

C.期權

D.遠期

【答案】：B60、在具體交易時，股指期貨合約的合約價值用（）表示。

A.股指期貨指數點乘以100

B.股指期貨指數點乘以50％

C.股指期貨指數點乘以合約乘數

D.股指期貨指數點除以合約乘數

【答案】：C61、依據《期貨交易管理條例》的規定，期貨交易所不得發布()。

A.上市品種合約的成交量、成交價

B.上市品種合約的最高價與最低價

C.上市品種合約的開盤價與收盤價

D.價格預測信息

【答案】：D62、在進行套利時，交易者主要關注的是合約之間的（）。

A.相互價格關系

B.絕對價格關系

C.交易品種的差別

D.交割地的差別

【答案】：A63、6月11日，菜籽油現貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現貨價格至7950元/噸，該廠按此現貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A64、下面不屬于持倉分析法研究內容的是（）。

A.價格

B.庫存

C.成交量

D.持倉量

【答案】：B65、下列關于股指期貨正向套利的說法，正確的是（）。

A.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易

B.期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易

C.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易

D.期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易

【答案】：A66、（2018年真題）根據《期貨交易管理條例》，審批設立期貨交易所的機構是（）。

A.國務院財務部門

B.國務院期貨監督管理機構

C.中國期貨業協會

D.國務院商務主管部門

【答案】：B67、（），期貨交易所、期貨公司所在人民法院指定的合理期限內不能提出相反證據的．人民法院可以依法凍結該賬戶中屬于期貨交易所、期貨公司的自有資金。

A.有證據證明該保證金賬戶中有不屬于期貨公司權益資金的部分

B.有證據證明該保證金賬戶中有超出期貨公司、客戶權益資金的部分

C.有證據證明該保證金賬戶中有超出期貨交易所權益資金的部分

D.有證據證明該保證金賬戶中有不屬于期貨交易所權益資金的部分

【答案】：B68、對回歸方程進行的各種統計檢驗中，應用t統計量檢驗的是（）。

A.線性約束檢驗

B.若干個回歸系數同時為零檢驗

C.回歸系數的顯著性檢驗

D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗

【答案】：C69、（）可以根據監管職責對境外交易者或者境外經紀機構進行境內特定品種期貨交易及相關業務活動進行定期或者不定期現場檢查。

A.中國證監會及其派出機構

B.證券交易所

C.期貨交易所

D.期貨業協會

【答案】：A70、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B71、某投資者在芝哥商業交易所以1378．5的點位開倉賣出S&P500指數期貨(合約乘數為250美元)3月份合約4手，當天在1375．2的點位買進平倉3手，在1382．4的點位買進平倉1手，則該投資者（）美元。(不計手續費等費用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500

【答案】：B72、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。

A.對于看漲期權而言，執行價格越高，買方盈利的可能性越大

B.對于看跌期權而言，執行價格越高，買方盈利的可能性越大

C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升

D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌

【答案】：A73、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續費等費用）

A.盈利30000

B.盈利90000

C.虧損90000

D.盈利10000

【答案】：A74、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。

A.蝶式套利

B.熊市套利

C.相關商品間的套利

D.原料與成品間的套利

【答案】：D75、所謂價差套利，是指利用期貨市場上不同合約之間的（）進行的套利行為。

A.盈利能力

B.盈利目的

C.價差

D.以上都不對

【答案】：C76、（）是公司制期貨交易所的常設機構，并對股東大會負責，執行股東大會決議。

A.會員大會

B.董事會

C.監事會

D.理事會

【答案】：B77、人民幣遠期利率協議于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年

【答案】：B78、期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（），但法律、行政法規另有規定的除外。

A.20%

B.80%

C.60%

D.40%

【答案】：B79、一般意義上的貨幣互換的目的是（）。

A.規避匯率風險

B.規避利率風險

C.增加杠桿

D.增加收益

【答案】：A80、以下屬于基差走強的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變為300元/噸

B.基差從400元/噸變為300元/噸

C.基差從300元/噸變為-100元/噸

D.基差從-400元/噸變為-600元/噸

【答案】：A81、某日大連商品交易所大豆期貨合約為3632元/噸，豆粕價格為2947元/噸，豆油期貨價格為6842元/噸，假設大豆壓榨后的出粕率為78%，出油率為18%，大豆壓榨利潤為200元/噸，不考慮其他費用，假設投資者可以通過（）方式進行套利。

A.買豆粕、賣豆油、賣大豆

B.買豆油、買豆粕、賣大豆

C.賣大豆、買豆油、賣豆粕

D.買大豆、賣豆粕、賣豆油

【答案】：B82、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B83、負責組織期貨從業人員資格考試的機構是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監會

C.中國期貨業協會

D.期貨保證金安全存管監控機構

【答案】：C84、鵬程期貨交易所新招了一批新人，經過測試和培訓，從中挑選出了一名表現出色的人員作為交易所的中層管理人員，根據規定，該人員的任免要向（）報告。

A.期貨業協會

B.中國證監會

C.期貨交易所理事會

D.中國證監會派出機構

【答案】：B85、申請人提交境外大學或者高等教育機構學位證書或者高等教育文憑，或者非學歷教育文憑的，應當同時提交對（）對擬任人所獲教育文憑的學歷學位認證文件。

A.中國證券監督管理委員會

B.國務院教育行政部門

C.中國期貨業協會

D.國家人事部

【答案】：B86、期貨公司的書面風險監管報表的保存期限應當不少于（）年。

A.5

B.8

C.10

D.15

【答案】：A87、期貨公司應當按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則，建立并完善（）。

A.監督管理

B.公司治理

C.財務制度

D.人事制度

【答案】：B88、根據技術分析理論，矩形形態（）。

A.為投資者提供了一些短線操作的機會

B.與三重底形態相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加

【答案】：A89、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯系匯率制

D.聯系匯率制；黃金本位制

【答案】：A90、下列關于期貨公司期貨投資咨詢業務利益沖突防范的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業務實施統一管理

B.期貨公司營業部不得對外提供期貨投資咨詢服務

C.期貨投資咨詢業務活動之間可能發生利益沖突的，期貨公司應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業務與其他期貨業務之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設備相對獨立

【答案】：B91、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標準普爾500指數

B.價值線綜合指數

C.道瓊斯綜合平均指數

D.納斯達克指數

【答案】：B92、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300

【答案】：B93、交易者以13660元/噸買入某期貨合約100手（每手5噸），后以13760元/噸全部平倉。若單邊手續費以15元/手計算，則該交易者（）。

A.盈利50000元

B.虧損50000元

C.盈利48500元

D.虧損48500元

【答案】：C94、某食品加工廠在A期貨公司開戶進行白糖期貨套期保值交易。在一次商品價格大幅波動中，A期貨公司因風險控制不力致使公司客戶保證金出現缺口，A期貨公司使用自有資金和變現資產補償客戶保證金后，食品加工廠仍有1000萬元的保證金損失。如果中國證監會決定使用保障基金予以補償，該廠能得到期貨投資者保障基金補償的金額為（）。

A.901萬元

B.909萬元

C.802萬元

D.1000萬元

【答案】：C95、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。

A.最大收益為所收取的權利金

B.當標的物市場價格大于執行價格時，買方不會執行期權

C.損益平衡點為：執行價格+權利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損

【答案】：C96、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換（）的合約。

A.證券

B.負責

C.現金流

D.資產

【答案】：C97、中國的GDP數據由中國國家統訓局發布，季度GDP初步核算數據在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B98、公司制期貨交易所監事會主席、副主席的任免，應由（）提名，（）通過。

A.中國證監會；監事會

B.中國證監會；股東大會

C.中國期貨業協會；監事會

D.股東大會；董事會

【答案】：A99、以下有關于遠期交易和期貨交易的表述，正確的有（）。

A.遠期交易的信用風險小于期貨交易

B.期貨交易都是通過對沖平倉了結交易的

C.期貨交易由遠期交易演變發展而來的

D.期貨交易和遠期交易均不以實物交收為目的

【答案】：C100、期貨從業人員拒絕協會調查或檢查且情節嚴重的，撤銷其期貨從業人員資格并且在（）拒絕受理其從業資格申請。

A.3年內

B.6個月至12個月

C.3年內或永久性

D.永久性

【答案】：A101、客戶下達的交易指令中沒有（）的，期貨公司未予拒絕而進行交易造成客戶的損失，由期貨公司承擔賠償責任，客戶予以追認的除外。

A.數量

B.開平倉方向

C.成交價格

D.有效期限

【答案】：A102、風險準備金計提比例不得低于管理費收入的（），風險準備金余額達到上季末資產管理計劃資產凈值的（）時可以不再提取。

A.10%；1%

B.20%；1%

C.10%；3%

D.20%；5%

【答案】：A103、1月28日，某交易者進行套利交易，同時賣出5手3月某期貨合約，買入10手5月該期貨合約，賣出5手7月該期貨合約；成交價格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對沖平倉時的成交價格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計手續費等費用)

A.虧損1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.虧損2000

【答案】：B104、期貨公司的董事長、總經理、首席風險官之間不得存在（）關系。

A.戰友

B.近親屬

C.同學

D.朋友

【答案】：B105、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應國，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現災害性天氣，則國際市場上咖啡和可可的價格將會（）。

A.下跌

B.上漲

C.先跌后漲

D.不變

【答案】：B106、某交易者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執行價格為10500點的恒指看漲期權，持有到期時若要盈利i00點，則標的資產價格為（）點。(不考慮交易費用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D107、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大

【答案】：A108、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。

A.期貨交易

B.現貨交易

C.遠期交易

D.期權交易

【答案】：B109、根據《期貨公司資產管理業務試點辦法》的規定，單一客戶的起始委托資產不得低于（）萬元人民幣。

A.30

B.50

C.80

D.100

【答案】：D110、市場年利率為8%，指數年股息率為2%，當股票價格指數為1000點時，3個月后交割的該股票指數期貨合約的理論指數應該是（）點。

A.1100

B.1050

C.1015

D.1000

【答案】：C111、我國10年期國債期貨合約標的為票面利率為（）名義長期國債。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％

【答案】：C112、對于因財務狀況惡化、風險控制不力等存在較高風險的期貨公司，應當按照（）繳納保障基金，各期貨公司的具體繳納比例由中國證券監督管理委員會根據期貨公司風險狀況確定。

A.較高比例

B.較低比例

C.相同比例

D.浮動比例

【答案】：A113、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B114、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應當將其期貨賬戶信息報（）中國證券監督管理委員會派出機構備案，并按照中國證券監督管理委員會的規定履行信息披露義務。

A.證券公司所在地

B.控股股東、實際控制人所在地

C.期貨公司所在地

D.任意

【答案】：A115、劉某為某期貨公司從業人員，在得知乙期貨公司給中間人較高的返傭后，私下將新開發的客戶介紹給乙期貨公司，劉某違反的期貨從業人員執行行為準則是（）

A.除所在機構以外，從業人員不得兼任導致與現任職務產生實際或潛在利益沖突的其他組織的職務

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

D.不再在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：A116、下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效？（）

A.兩個平均指數，一個發出看跌信號，另一個保持原有趨勢

B.兩個平均指數，一個發出看漲信號，另一個發出看跌信號

C.兩個平均指數都同樣發出看漲信號

D.兩個平均指數都同樣發出看跌信號

【答案】：B117、關于提供期貨投’資咨詢服務，期貨投資咨詢業務人員應當（）。

A.以個體名義開展投資咨詢服務，并說明其觀點僅供參考，不代表任何機構

B.以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業務活動

C.直接接受公司總部專門部門的管理，相對獨立于本公司的其他專業人員

D.代理客戶交易

【答案】：B118、當日分配的客戶交易編碼，期貨交易所應當于（）允許客戶使用。

A.下發當天

B.下一交易日

C.第三個交易日

D.第五個交易日

【答案】：B119、下列關于期貨交易所合并、分立的陳述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所分立的，其債權、債務由合并后的期貨交易所承繼

B.期貨交易所合并的，合并前各方的債務由合并后存續或者新設的期貨交易所承繼，合并前各方的債權應當在合并前受償完畢

C.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設合并兩種方式

D.期貨交易所的合并、分立，由中國證監會批準

【答案】：D120、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續持倉，為了規避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股

【答案】：D121、反向雙貨幣債券與雙貨幣債券的最大區別在于，反向雙貨幣債券中（）。

A.利息以本幣計價并結算，本金以本幣計價并結算

B.利息以外幣計價并結算，本金以本幣計價并結算

C.利息以外幣計價并結算，本金以外幣計價并結算

D.利息以本幣計價并結算，本金以外幣計價并結算

【答案】：B122、我國本土成立的第一家期貨經紀公司是（）。

A.廣東萬通期貨經紀公司

B.中國國際期貨經紀公司

C.北京經易期貨經紀公司

D.北京金鵬期貨經紀公司

【答案】：A123、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。

A.以營利為目的

B.會員大會是交易所的權力機構

C.是公司制期貨交易所

D.交易品種都是農產品期貨

【答案】：B124、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅杠廠經過協商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規避風險，考慮買入上海期貨交易所執行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D125、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】：A126、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。

A.升水30點

B.貼水30點

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊

【答案】：A127、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機

D.期貨套期保值

【答案】：B128、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。

A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約

B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約

D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約

【答案】：B129、技術分析的理論基礎是（）。

A.道氏理論

B.切線理論

C.波浪理論

D.K線理論

【答案】：A130、名義標準券設計之下，中國金融期貨交易所5年期國債期貨采用（）。

A.單一券種交收

B.兩種券種替代交收

C.多券種替代交收

D.以上都不是

【答案】：C131、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

B.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看漲期權

C.賣出相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

D.買入相同期限、相同月份且執行價格相同的看跌期權

【答案】：B132、根據美林投資時鐘理論，隨著需求回暖，企業經營狀況得到改善，股票類資產在復蘇階段迎來黃金期，對應的是美林時鐘（）點。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D133、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A134、旗形和楔形這兩個形態的特殊之處在丁，它們都有叫確的形態方向，如向上或向下，并且形態方向（）。

A.水平

B.沒有規律

C.與原有的趨勢方向相同

D.與原有的趨勢方向相反

【答案】：D135、期貨公司申請金融期貨結算業務資格，要求控股股東和實際控制人近（）年內未受過刑事處罰。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B136、期貨公司對交易結算結果提出異議，期貨交易所未及時采取措施導致損失擴大的，（）對造成期貨公司擴大的損失承擔賠償責任。

A.期貨公司

B.客戶

C.期貨交易所

D.管轄法院

【答案】：C137、下列說法中正確的是（）。

A.非可交割債券套保的基差風險比可交割券套保的基差風險更小

B.央票能有效對沖利率風險

C.利用國債期貨通過beta來整體套保信用債券的效果相對比較差

D.對于不是最便宜可交割券的債券進行套保不會有基差風險

【答案】：C138、特殊單位客戶的實名制要求及核對應當遵循（）重于形式的原則。

A.內容

B.實質

C.過程

D.結果

【答案】：B139、1月16曰，CBOT大豆3月合約期貨收盤價為800美分/蒲式耳。當天到岸升貼水145.48美分/蒲式耳。大豆當天到岸價格為（）美元/噸。

A.389

B.345

C.489

D.515

【答案】：B140、動用期貨投資者保障基金對期貨投資者的保證金損失進行補償后，（）依法取得相應的受償權，可以依法參與期貨公司清算。

A.中國證監會

B.期貨交易所

C.期貨投資者保障基金管理機構

D.中國期貨業協會

【答案】：C141、套期保值本質上是一種()的方式。

A.躲避風險

B.預防風險

C.分散風險

D.轉移風險

【答案】：D142、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

【答案】：D143、《期貨從業人員執業行為準則(修訂)》是（）對期貨從業人員進行紀律懲戒的依據。

A.中國證監會

B.中國證監會及其派出機構

C.中國期貨業協會

D.從事期貨經營業務的機構

【答案】：C144、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。

A.最大為權利金

B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低

C.隨著標的資產價格的上漲而減少

D.隨著標的資產價格的下降而增加

【答案】：A145、平值期權的執行價格（）其標的資產的價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：C146、期貨交易所設理事會，每屆任期（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C147、期貨公司執行非受托人的交易指令造成客戶損失，客戶沒有予以追認的，應當()。

A.由期貨公司承擔主要賠償責任

B.由非受托人承擔主要賠償責任

C.由期貨公司承擔賠償責任，非受托人承擔連帶責任

D.由期貨公司和非受托人按各自過錯大小承擔比例責任

【答案】：C148、若股指期貨的理論價格為2960點，無套利區間為40點，當股指期貨的市場價格處于（）時，存在套利機會。

A.2940和2960點之間

B.2980和3000點之間

C.2950和2970點之間

D.2960和2980點之間

【答案】：B149、企業中最常見的風險是（）。

A.價格風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.股票價格風險

【答案】：A150、期貨從業人員受到機構處分，機構應當在作出處分決定、知悉或者應當知悉該期貨從業人員違法違規被調查處理事項之日起（）個工作日內向協會報告。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：D151、價格形態中常見的和可靠的反轉形態是（）。

A.圓弧形態

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B152、下列關于期權的概念正確的是（）。

A.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

B.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

C.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

D.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利

【答案】：A153、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，則:銅的即時現貨價是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D154、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B155、當客戶可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A156、關于場內期權到期日的說法，正確的是（）。

A.到期日是指期權買方能夠行使權利的最后日期

B.到期日是指期權能夠在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

D.到期日由買賣雙方協商決定

【答案】：A157、某看跌期權的執行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B158、在期貨期權交易中，期權買方有權在約定的期限內，按（）買入或賣出一定數量的期貨合約。

A.優惠價格

B.將來價格

C.事先確定價格

D.市場價格

【答案】：C159、金融期貨經歷的發展歷程可以歸納為（）。

A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨

B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨

C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨

D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨

【答案】：C160、期貨公司申請金融期貨交易結算業務資格，其注冊資本應不低于人民幣（）萬元，申請日前兩2個月的風險監管指標應持續符合規定的標準。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D161、中國期貨業協會應當建立期貨從業人員信息數據庫，公示并且及時更新f1。

A.從業人員注冊.客戶服務等信息

B.從業人員注冊.工作業績等信息

C.從業資格注冊.誠信記錄等信息

D.從業資格注冊.考試成績等信息

【答案】：C162、證券公司申請介紹業務資格，對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產的（），但因證券公司發債提供的反擔保除外。

A.10%

B.20%

C.30%

D.70%

【答案】：A163、某看漲期權的期權價格為0.08元，6個月后到期，其Theta＝－0.2。在其他條件不變的情況下，1個月后，則期權理論價格將變化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B164、在完全競爭市場上，企業擴大產量可以增加利潤的條件是（）。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益

【答案】：A165、客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司應當以（）墊付。

A.其他客戶資金和自有資金

B.自有資金

C.風險準備金和其他客戶資金

D.風險準備金和自有資金

【答案】：D166、期權的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權

B.買進看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買進平價期權

【答案】：D167、通過已知的期權價格倒推出來的波動率稱為（）。

A.歷史波動率

B.已實現波動率

C.隱含波動率

D.預期波動率

【答案】：C168、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，此時市場利率為6%，則該遠期合約的理論價格為（）萬港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】：C169、根據《期貨經營機構投資者適當性管理實施指引（試行）》，經營機構按其風險承受能力至少劃分為（）。

A.六類

B.五類

C.四類

D.三類

【答案】：B170、某種產品產量為1000件時，生產成本為3萬元，其中固定成本6000元，建立總生產成本對產量的一元線性回歸方程應是（）。

A.yc＝6000＋24x

B.yc＝6＋0.24x

C.yc＝24000－6x

D.yc＝24＋6000x

【答案】：A171、股指期貨交易的標的物是（）。

A.價格指數

B.股票價格指數

C.利率期貨

D.匯率期貨

【答案】：B172、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

【答案】：A173、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉

【答案】：A174、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應當事前向（）報告。

A.國務院

B.中國證監會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業協會

【答案】：B175、企業為保證生產的持續性與穩定性，一般準備（）個月的存貨，資金多的企業還會相應提高。

A.1~3

B.2~3

C.2~4

D.3~5

【答案】：B176、在國外，股票期權無論是執行價格還是期權費都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100

【答案】：A177、編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，（）。

A.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

B.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

C.處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金

D.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

【答案】：D178、在到期日之前，虛值期權（）。

A.只有內在價值

B.只有時間價值

C.同時具有內在價值和時間價值

D.內在價值和時間價值都沒有

【答案】：B179、在使用期貨投資者保障基金前，應當先以（）和變現資產彌補保證金缺口。

A.風險準備金

B.保障基金

C.自有資金

D.交易費用

【答案】：C180、（）的貨幣互換因為交換的利息數額是確定的，不涉及利率波動風險，只涉及匯率風險，所以這種形式的互換是一般意義上的貨幣互換。

A.浮動對浮動

B.固定對浮動

C.固定對固定

D.以上都錯誤

【答案】：C181、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元

【答案】：A182、期貨公司申請設立營業部，應當于申請日前（）符合期貨公司風險監管指標標準。

A.2年

B.6個月

C.1年

D.3個月

【答案】：D183、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（）。（不計交易費用）

A.隨著標的物價格的大幅波動而增加

B.最大為權利金

C.隨著標的物價格的下跌而增加

D.隨著標的物價格的上漲而增加

【答案】：B184、期貨公司首席風險官向（）負責。

A.中國期貨業協會

B.期貨交易所

C.期貨公司監事會

D.期貨公司董事會

【答案】：D185、期貨公司申請設立分支機構，應當向公司所在地的中國證監會派出機構提交申請日前（）月末的風險監管報表。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.5個月

【答案】：C186、關于合作套期保值下列說法錯誤的是（）。

A.可以劃分為風險外包模式和期現合作模式

B.合作買入套保中，協議價格為當期現貨市場價格上浮一定比例P%

C.合作賣出套保中，協議價格為當期現貨市場價格上浮一定比例P%

D.P%一般在5%-10%之間

【答案】：C187、期貨交易所通知期貨公司追加保證金，期貨公司否認收到上述通知的，由（）承擔舉證責任。

A.期貨公司

B.期貨公司的客戶

C.期貨交易所

D.無獨立請求權的第三人

【答案】：C188、當期貨從業人員與投資者存在利益沖突，無法繼續提供期貨業服務時，應當通過（）與投資者協商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地中國證券監督管理委員會派出機構

B.所在期貨經營機構

C.中國期貨業協會

D.期貨交易所

【答案】：B189、（）負責客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監控中心有限責任公司

B.中國證監會派出機構

C.中國期貨業協會

D.中國證監會

【答案】：A190、不以真實身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨交易所交易規則的，交易結果由（）承擔。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業協會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D191、某期貨公司從事經紀業務，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的名義為客戶進行期貨交易，則交易結果由（）承擔。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔

【答案】：A192、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100

【答案】：A193、首席風險官不履行職責的，中國證監會及其派出機構可以依照（）對首席風險官采取監管談話、出具警示函、責令更換等監管措施。情節嚴重的，認定其為不適當人選。

A.《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風險監管指標管理試行辦法》

【答案】：A194、人民法院審理期貨合同糾紛案件，應當嚴格按照（）確定違約方承擔的責任。

A.違約的影響程度

B.當事人在合同中的約定

C.違約的時間長短

D.當事人與違約方事后商討的結果

【答案】：B195、非結算會員的結算準備金余額低于規定或者約定最低余額的，未在結算協議約定的時間內追加保證金或者自行平倉的，全面結算會員期貨公司依法有權采取的措施是（）。

A.及時向中國證監會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結算會員的持倉強行平倉

D.對該非結算會員進行公開譴責

【答案】：C196、某日，我國菜籽油期貨某合約的結算價為9900元/噸，收盤價為9910元/噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元/噸。

A.9614~10206

B.9613~10207

C.9604~10196

D.9603~10197

【答案】：C197、大豆經銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損2000元，則其平倉時的基差應變為（）元／噸。(合約規模10噸／手，不計手續費等費用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B198、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續持倉，為了規避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續費）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股

【答案】：D199、某投資者通過蝶式套利方法進行交易，他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68000元／噸，69500元／噸和69850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變為（）時，該投資者平倉后能夠凈盈利150元。

A.67680元／噸，68930元／噸，69810元／噸

B.67800元／噸，69300元／噸，69700元／噸

C.68200元／噸，70000元／噸，70000元／噸

D.68250元／噸，70000元／噸，69890元／噸

【答案】：B200、一般來說，當期貨公司按規定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發生的損失由（）承擔。

A.客戶

B.期貨公司和客戶共同

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：A201、下列關于期貨保證金的表述，正確的是（）。

A.保證金可以是期貨交易者按照規定標準交納的資金

B.保證金只能用于結算

C.保證金只能用于保證履約

D.保證金必須是現金

【答案】：A202、下列不屬于實時監控量化交易和程序的最低要求的是（）。

A.設置系統定期檢查量化交易者實施控制的充分性和有效性

B.市場條件接近量化交易系統設計的工作的邊界時，可適用范圍內自動警報

C.在交易時間內，量化交易者可以跟蹤特定監測工作人員負責的特定量化交易系統的規程

D.量化交易必須連續實時監測，以識別潛在的量化交易風險事件

【答案】：A203、（）是以銀行間市場每天上午9：00-11:00間的回購交易利率為基礎編制而成的利率基準參考指標，每天上午l1：OO起對外發布。

A.上海銀行間同業拆借利率

B.銀行間市場7天回購移動平均利率

C.銀行間回購定盤利率

D.銀行間隔夜拆借利率

【答案】：C204、回歸系數含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個單位對因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說法均不正確

【答案】：A205、（）是公司制期貨交易所的法定代表人。

A.總經理

B.董事長

C.理事長

D.監事長

【答案】：A206、在經濟周期的過熱階段，對應的最佳的選擇是（）資產。

A.現金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D207、依據《期貨公司監督管理辦法》的規定，依法對期貨公司及其分支機構實行監督管理的是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監會及其派出機構

C.中國期貨業協會

D.中國銀監會

【答案】：B208、現實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C209、3月16日，某企業采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費用來估算，假如企業在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。[參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆粕期價×出粕率+豆油期價×出油率-進口大豆成本-壓榨費用]

A.170

B.160

C.150

D.140

【答案】：A210、來自（）消費結構造成的季節性需求差異是造成化工品價格季節波動的主要原因。

A.上游產品

B.下游產品

C.替代品

D.互補品

【答案】：B211、期貨公司營業都負責人的任職資格由（）依法核準。

A.期貨公司營業部所在地的中國證監會派出機構

B.期貨公司營業部所在地的工商行政管理機構

C.營業部負責人所在地的中國證監會派出機構

D.期貨公司住所地的中國證監會派出機構

【答案】：A212、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。（不計手續費等其他費用）

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C213、根據《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》，除（）同意外，期貨從業人員不得兼任導致與現任職務產生潛在利益沖突的其他組織的職務。

A.中國證監會及其派出機構

B.所在期貨經營機構

C.中國期貨業協會

D.中國證監會

【答案】：B214、能源期貨始于（）年。

A.20世紀60年代

B.20世紀70年代

C.20世紀80年代

D.20世紀90年代

【答案】：B215、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手（10噸／手），成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約；當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約；當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約；當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B216、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，下列關于責任承擔方式的說法，正確的是（）。

A.根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.應當由期貨公司承擔責任

C.根據朝貨公司和客戶的約定承擔責任

D.應當由期貨公司和客戶承擔同等責任

【答案】：A217、基差交易是指企業按某一()加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風險的操作。

A.期貨合約價格

B.現貨價格

C.雙方協商價格

D.基差

【答案】：A218、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元／噸，7月23400元／噸

B.5月23500元／噸，7月23600元／噸

C.5月23500元／噸，7月23400元／噸

D.5月23300元／噸，7月23600元／噸

【答案】：D219、為保障期貨公司具有快速資本補充機制，根據《期貨公司風險監管指標管理辦法》

A.期貨公司的短期借款

B.期貨公司向股東或者其關聯企業借入的短期借款

C.期貨公司向股東或者關聯企業借入的具有次級債務性質的長期借款

D.期貨公司的長期借款

【答案】：C220、現貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。

A.-20

B.-10

C.20

D.10

【答案】：A221、（）是經國務院同意、中國證監會決定設立的期貨保證金安全存管機構。

A.中國期貨保證金監控中心

B.中國期貨保證金監管中心

C.中國期貨保證金管理中心

D.中國期貨保證金監督中心

【答案】：A222、除法律、行政法規另有規定外，期貨公司接受客戶全權委托進行期貨交易的，對交易產生的損失，承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（）。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％

【答案】：D223、道瓊斯工業平均指數的英文縮寫是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA

【答案】：A224、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分／蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分／蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。該套利交易（）。(不計手續費等費用)

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】：D225、證券公司申請中間介紹業務資格，申請日前6個月其對外擔保及其他形式的或有負責之和不高于凈資產的（），但因證券公司發債提供的反擔保除外。

A.5%

B.10%

C.20%

D.50%

【答案】：B226、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。

A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價

B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價

C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價

D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價

【答案】：A227、國務院期貨監督管理機構在調查操縱期貨交易價格、內幕交易等重大期貨違法行為時，經國務院期貨監督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的期貨交易，但限制的時間不得超過（）個交易日；案情復雜的，可以延長至（）個交易日。

A.10；20

B.15；20

C.10；30

D.15；30

【答案】：D228、期貨從業人員自律管理的具體辦法由（）制定。

A.中國證監會

B.中國期貨業協會

C.期貨交易所

D.國家商務部

【答案】：B229、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900

【答案】：C230、A期貨公司與甲簽訂了期貨經紀合同。某日，甲向A期貨公司發出交易指令，要求當日以人民幣1000元的價格買進10手大豆合約。結果，A期貨公司以500元的價格買進10手大豆合約，則該差價利益應歸（）所有。

A.A期貨公司

B.甲

C.A期貨公司與甲均分

D.如果A期貨公司與甲沒有就該差價利益的歸屬作出特別約定，則應當歸甲所有

【答案】：D231、某經營機構于2016年3月20日與客戶王某簽訂了一份期貨經紀合同。經查，該機構不具有從事期貨經紀業務的主體資格。則以下說法正確的是（）。

A.如果該機構沒有按客戶的交易指令入市交易，則該機構應當返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

B.如果該機構沒有按客戶的交易指令人市交易，客戶沒有過錯的，則該機構應當返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

C.如果該機梅沒有按客戶的交易指令人市交易，則該機構應當返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

D.如果該機構沒有按客戶的交易指令入市交易，客戶沒有過錯的，則該機構應當返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

【答案】：D232、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。

A.指數式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

【答案】：B233、點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則合理的操作是（）。

A.等待點價操作時機

B.進行套期保值

C.盡快進行點價操作

D.賣出套期保值

【答案】：A234、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月