5/55555行業研究報告太平洋證券股份有限公司證券研究報告5/55555行業研究報告太平洋證券股份有限公司證券研究報告3-09-03轉《愛旭股份系列深度報告之二：海023/08/293/08/29布局不斷完善_20230827》2023/08/27證券分析師：劉強證券分析師：劉淞要率提升：根據陽光電源2023年半年報數據，2023H1實現收入286.2億，司作為國內儲能和逆變器龍頭，在上半年整體行業由于原材料價格業以上在美國市場，指向陽光在美市占率有提升趨勢。我根據派能科技2023年半年報數據，2023H1實現收入25.6億龍頭，歐洲是公司最重要的市場之一。受到上半年歐洲戶儲去庫影讀正文之后的免責條款部分讀正文之后的免責條款部分 儲能與電力設備周報(第4 預制艙系統率先成功實現了全球首套量產交付，實現20尺單艙電國家能源局、國家標準委印發《新產業標準化領航工程實施方案(2023─2035年)》。能源局、國家標準委印發《新產業標準化領航工程實施方案(2023─2035年)》。 儲能與電力設備周報(第4 一、行業觀點及投資建議：去庫尾聲，靜待基本面反轉 5二、產業鏈價格：多晶硅致密料價格環比上升，電池級碳酸鋰價格環比下降；儲能中標功率/容量環比上升，2小時儲能系統平均報價環比小幅上升 5行業新聞追蹤 6(一)儲能和電力設備：除新疆外，各地出臺的容量租賃指導價多以千萬時每年的形式出現，指導價范圍為：150-337元/KWH·年，平均值為243.5元/KWH·年。 6(二)氫能：8月22日，工業和信息化部近日聯合科技部、國家能源局、國家標準委印發《新產業標準化領航工程實施方案(2023─2035年)》。 12聞跟蹤 15(一)儲能與電力設備：8月23日，寧德時代5MWHENERD系列液冷儲能預制艙系統率先成功實現了全球首套量產交付，實現20尺單艙電量從3.354兆瓦時提升到了5.0兆瓦時。15(二)氫能：8月22日，億華通與金風科技股份有限公司(以下簡稱“金風科技”)就風氫一體化產業發展事宜簽訂合作協議。雙方將打造國家級風氫一體化產業全鏈條綜合示范，推動產業綠色高質量發展。 18五、風險提示 20 儲能與電力設備周報(第4 圖表1：多晶硅致密料價格環比上升2.74% 6圖表2：電池級碳酸鋰價格環比下降11.24% 6圖表3：儲能中標功率/容量環比上30.49%/38.62% 6圖表4：2小時儲能系統平均報價環比上升0.72% 6儲能與電力設備周報(第41)中國儲能企業在美市占率有望提升：Hpct看到公司作為國內儲能和逆變器龍頭，在上半年整體行業由于原材料價格波動導致觀望情緒較濃的背景下，仍取得了超預期的成績，我們認為一方面得益于行業整體增速仍處于較高水平，另一方面陽光儲能業務占比50%以上在美國市場，指向陽光在美市占率有提升趨勢。我們看好陽光電源、寧德時代、比亞迪等龍頭企業出海競爭力的持續提升。根據派能科技2023年半年報數據，2023H1實現收入25.6億元,yoy+37.9%；歸母凈利6.9qyoy+42.46%,qoq-49.7%。公司23H1儲能系統產品銷售1374.0MWh，公司作為國內戶儲業績大幅調整。我們認為23Q3歐洲市場去庫有望基本結束，靜待行業基本面反轉。3)受益標的如下：錦浪科技等統平均報價環比小幅上升多晶硅致密料和電池級碳酸鋰價格跟蹤(8月16日至8月23日)：多晶硅致密料價上升2.74%，電池級碳酸鋰價格環比下降11.24%。儲能中標信息跟蹤(6月至7月)：儲能中標功率/容量環比上升30.49%/38.62%， 儲能與電力設備周報(第4 05060708090102050607080901020304050607系統平均報價環比上升0.72%。02019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2多晶硅致密料(元/kg)000005050607080901020304050607功率(MW)容量(MWh)資料來源：儲能與電力市場，太平洋研究院整理002019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2電池級碳酸鋰(元/kg)21平均報價(元/Wh)資料來源：儲能與電力市場，太平洋研究院整理地出臺的容量租賃指導價多以千萬時每年的形式出現，指導價范圍為：150-337元 儲能與電力設備周報(第4 現光伏綠電就地消納。(儲能頭條：http://mtw.so/5N7aVa)h自動分揀線、立體貨架、新能源配送車、智能取件終端等設施設備，提高物流配送效率，增強服務能力。《計劃》強調，繼續支持新能源汽車、綠色智能家電、綠色建材和家具家裝下鄉，加快支持標準果蔬周轉箱(筐)等物流載具在冷鏈物流的全程應用，鼓勵積極應用新能源城市配送冷的光儲充放綜合供能站，雙嶼綜合供能站服務范圍可完整覆蓋公交大巴、物流通勤、網約出租等光伏發電和儲能，實現微網清潔能源存儲就地消納，緩解大功率充電對電網的沖擊。(充電運營于《河北省新能源發展促進條例(草案)》公開征求意見的通知。文件提出，推動新型儲能參與，以市場化方式形成價格，推動儲能市場的建立。電網企業應當進行科學調度，發揮儲能調峰作用。(儲能頭條：http://mtw.so/6gwzJo)儲能項目，重慶璧山綜合智慧零碳電廠比亞迪光儲項目成功實現全容量“滿充滿放”運行，進一步驗證了各項指標滿足設計功率及容量參數要求。該項目包括屋頂光伏發電、電化學儲能、生產http://mtw.so/6gwzJo) o【加拿大詹姆士灣鋰礦資源量增長173%】阿爾肯(Allkem)在加拿大魁北克省的詹姆士灣(James(儲能頭條：http://mtw.so/6gwzJo) 儲能與電力設備周報(第4 座，下一步，將進一步抓好政策落實、加快“光儲充檢”產業鏈發展，支持企業創新投資建設運營模式。(北極星儲能網：http://mtw.so/62a7m0)強調，繼續支持新能源汽車、綠色智能家電、綠色建材和家具家裝下鄉，加快農村充換電設施建http://mtw.so/6gwA7q)家加強標準及檢測體系建設、靈活發展工商業儲能應用場景等18項措施。(儲能頭條：http://mtw.so/5Mn3bB)s B布"十四五"第一批集中光伏發電和采煤沉陷區復合光伏項目投資開發主體遴選公告。本次公開遴能電站或租賃儲能能力(儲能時長2小時)，預計儲能規模不低于435MW/870MWh。(儲能頭條：http://mtw.so/5Mn3bB)持新能源汽車下鄉和鄉村振興的若干措施》的通知。《措施》指出，加強公共充電基礎設施布局建設。支持市(州)、縣(區)政府結合實際編制縣鄉公共充電網絡規劃，并做好與國土空間規展規劃等的銜接，在用地保障、地下廊道通行等方面給予支持，力爭到的充電設施服務網絡。(北極星儲能網：http://mtw.so/5xl6lj)村點狀布局且覆蓋全省的智能充電網絡。其中，鄭州、洛陽等重點城市核心區公共充電基礎設施服務能力大幅提升、達到全國先進水平，其他省轄市和濟源示范區、航空港區城市核心區公共充10萬個左右，私人自用領域累計建成充電樁(槍)15萬個以上。(北極星儲能網：http://mtw.so/5xl6ox) 儲能與電力設備周報(第4 默認為調頻里程申報價格下限。申報價格的最小單位是0.1元/兆瓦。(儲能頭條：http://mtw.so/6vv09g)利亞港裝船啟程發往中國。這批鋰礦由加拿大鋰礦巨頭西格瑪鋰業公司在巴西米納斯吉拉斯州的采。(儲能頭條：http://mtw.so/6vv09g)Y最高出價為64,112歐元(每年每兆瓦)，平均價格為49,748歐元。接受的最低金額為來自HELLENiQEnergy的33,948歐元，遠低于每年每兆瓦115,000歐元的上限。(儲能頭條：http://mtw.so/6vv09g)h網側獨立新型儲能電站示范項目實施細則》發布，電網側獨立儲能電站示范項目全部充電電量不httpmtwso/5ERe2s)該公司主要的業務是生產鋰離子電池，雖然其大部分電池都是提供給電動汽車，但去年年底，該公司在美國成立了一個電池儲能部門。(儲能頭條：http://mtw.so/5ERe2s)東省德州市齊河縣祝阿鎮，裝機規模100MW/200MWh，儲能系統擬選用磷酸鐵鋰電池，冷卻方式商頭部企業特來電、星星充電與云快充攜手宣布，將共建優質穩定的充電互聯網絡，促成市場健康有序發展，助力國家雙碳目標。中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟(EVCIPA)(簡稱“充電soNoA設更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的若干措施》的通知，通知明確了進一步提升甘肅省電動CIx儲能與電力設備周報(第4拔地區(3500米以上)裝機容量最大、調節庫容最大的抽水蓄能電站——青海格爾木南山口抽水蓄能電站正式開工建設。山南口抽水蓄能電站是國家“十四五”重點實施計劃項目之一，也是青產。(儲能頭條：http://mtw.so/69CI9x)n北、山東和江西，以光伏儲能項目為主。其中，位于西藏拉薩的華能第三批光伏項目要求配儲需http://mtw.so/5ERUcu)(充電運營圈：http://mtw.so/69CIen)于進一步完善本市分時電價機制等有關事項的通知》。該通知主要是優化電價峰谷時段和峰谷價居民用電價格不受影響。(高工儲能：http://mtw.so/5xlMAZ)能C 4837.367808萬，合計單價1.097元/Wh。中標候選人第3名平高集團有限公司，投標報價：【深圳市發展和改革委員會印發關于征求《深圳市電動汽車集中式充電場站分級評價指引(征求意見稿)》等四項指引意見的函】會同相關機構制定《深圳市電動汽車集中式充電場站分級評價見稿)》等四項工作指引。(充電運營圈：http://mtw.so/5N8phw)色低碳先進技術示范工程實施方案》的通知。其中，重點方向包括先進電網和儲能示范項目。具時間尺度高精度可再生能源發電功率預測、虛擬電廠、新能源汽車車網互動、柔性直流輸電示范。(儲能頭條：http://mtw.so/5xlXjv)大灣區新型儲能生產基地項目建設。(儲能頭條：http://mtw.so/5xlXjv)創公司RheEnergise簽署協議，利用英國農村起伏的山丘建設新的高密度(HD)液壓儲能系統，v儲能與電力設備周報(第4標候選人聯合體牽頭人中國電力工程顧問集團西南電力設計院有限公司、聯合體成員中國能源建中國能源建設集團黑龍江能源建設有限公司、聯合體成員中國電力工程顧問集團東北電力設計院基礎設施建設，在預期收益不高、社會資本投資意愿不強的高速公路、源汽車下鄉“最后一公里”。(充電運營圈：http://mtw.so/6vvEkI)分布式光伏發電項目全過程管理的通知(征求意見稿)》。《通知》提出，鼓勵工商業用戶通過打造智能配電網等提高屋頂分布式光伏自用比例、減少外送。引導在消納困難臺區共建共享獨立儲能，由分布式光伏開發企業租賃或購買儲能容量，不增加電網企業新能源消納壓力。(儲能頭商采購項、隔膜-電芯-結構件”產業鏈，全力打造2000億級新型儲能產業集群。(充電運營圈：httpmtwsoUEZs9)國國際電動汽車充換電產業大會上，相關專家曾專門就充電樁下鄉等問題展開討論。業內人士認充電樁下鄉的持續推進，需要各方共同努力。比如，運營商可有針對性地開發適合鄉村地區的充電樁產品，同時探索用新技術、新模式等降本增效，破解鄉村充電樁、充電站運營難題。地方政頂層規劃設計，細化鄉村充電設施布局規劃，在用地保障、財政補貼、(充電運營圈：http://mtwso/69DaSZ)推進新能源產業高質量發展行動方案(2023—2030年)。方案提出，重點發展新能源汽車產業、：http://mtw.so/69DP63)s【PG&E在Foresthill安裝新的移動電池儲能系統】太平洋天然氣和電力公司(PG&E)在Foresthill安裝了可移動電池備用系統，以防火災威脅較高時發生公共安全停運(PSPS)。PG&E儲能與電力設備周報(第4表示，移動電池儲能系統是一項新增功能，可以構建更具彈性的微電網，并最大限度地減少停電影響。(儲能頭條：http://mtw.so/69DP63)Wh【廣西首座新能源汽車全液冷超快充電站在南寧投運】據介紹，該充電站采用華為研發的全液冷超充技術，由龍源電力集團、廣西電網公司聯合建設，該技術和設備有效解決了長時間高功率充里”的速度給新能源汽車充電，充電5分鐘可以續航300公里。(充電運營圈：http://mtw.so/5MoLY5)能源局、國家標準委印發《新產業標準化領航工程實施方案(2023─2035年)》。營區域在該市的古城區，市民、游客可通過微信、支付寶掃描車身二維碼租車。(氫能匯：http://mtw.so/629BfG)解制氫系統的碳足跡評價依據、評價范圍、碳足跡計算方法、數據收集原則、數據質量要求、取http://mtw.so/629BfG)【歐盟報告稱在德國本土制綠氫不具備經濟性】歐盟委員會日前發表報告稱，從長遠來看，如果成成匯：http://mtw.so/629BfG)鄉村充電基礎設施建設作為“千村示范、萬村整治”工程重要內容，并納入未來鄉村、共同富http://mtw.so/5UDUEH)于實現鋼鐵、木制品、混凝土、石油和天然氣以及港口運營市場的脫碳目標。(氫能匯：http://mtw.so/5UDUEH)息，為應對氣候變化，近日德國政府批準了分配570億歐元(合630億美元)的投資計劃，旨在儲能與電力設備周報(第4httpmtw.so/5UDUEH)世界上第一個專門為航空推進系統設計和測試的，符合氫燃料電池動力航空的所有要求。(氫能通知，就《河北省新能源發展促進條例(草案)》(簡稱《條例(草案)》)公開征求意見。草案提出，縣級以上人民政府及其有關部門應當鼓勵發展新能源電解水制氫，推動制氫關鍵核心技術創新，促進綠氫產業規模化發展。建立完善綠氫儲存、運輸等標準體系，科學謀劃氫能多相態儲通道，形成多元化儲運格局。(氫能匯：http://mtw.so/5UElV1)【甲醇重整氫燃料電池，國家電投又開一賽道】近日，國家電投中央研究院牽頭申報的“甲醇重整氫燃料電池關鍵技術及系統”正式獲批，進入立項環節。這是國家電投在氫能領域獲得的第一個國家級國際合作項目。甲醇重整制氫燃料電池發電是解決柴油機替代、氫氣儲運難題的有效路之一。(氫能匯：http://mtw.so/5UElV1)西咸新區舉行。由西安交通大學聯合陜西旭氫時代科技有限公司共同研發，單堆功率最高可到82.3千瓦，達到國內先進水平，具有穩定、高效、清潔、零碳的工作特點。(氫能匯：http://mtw.so/5UElV1)系是加船、工作船和貨船。(氫能匯：http://mtwso/5UElV1)員會發布關于公開征求《西安市氫能產業發展規劃(2023-2035年)(征求意見稿)》意見建議的通http://mtw.so/62amnM)來好消息，由大連檢驗檢測認證集團大連鍋爐壓力容器檢驗檢測研究院有限公司投資建設的大連先進的氫氣壓縮技術，達到國內領先、國際先進水平。中心建成后將是國內氣瓶及氣瓶附件領域無專業(氫能匯：http://mtwso/62amnM)上海交通大學長寧校區成功舉辦。中心旨在聚焦氫能，依托上海交通大學在綠氫領域的科學研究匯：http://mtw.so/62amnM)位于市城區的綜合加能站集加氫、加油、充電、加氣于一體，標志著濮陽市在氫能產業發展上邁出了重要的步伐。濮陽綜合加能站是全省第一座綜合加能站，該站擁有全省領先的加氫設備，具服務。(氫能匯：http://mtw.so/62amnM)條例》(AFIR：AlternativeFuelInfrastructure)的最終協議，加快氫能基礎設施建設方面設卡車服務的加氫站，為在歐盟和成員國部署加氫站基礎設施提供了基本框架。(氫能匯：pmtwsovvEA 儲能與電力設備周報(第4充換電設施、氫能、新型儲能、虛擬電廠和綜合能源服務等六大應用領域開展布局。(氫能匯：http://mtw.so/6vv7EA)【廣州：鼓勵氫(氨、甲醇)等新型儲能關鍵裝備研制、示范應用和產業化】近日，廣州市人民政府發布《關于推動新型儲能產業高質量發展的實施意見》(以下簡稱《意見》)。提出推進先進技術試點示范。鼓勵頭部企業聯合上下游企業和研究機構進行電化學儲能、氫(氨、甲醇)儲能等關鍵裝備研制、示范應用和產業化。推動制氫加氫一體站、固體氧化物燃料電池、電氫智慧的可再生資源來推動這一雄心勃勃的計劃。這些項目涵蓋了一系列技術，從利用風能、太陽能到可能重塑能源格局的尖端碳捕獲技術。巴西追求低碳氫的核心是一個多方面的方法，囊括了技術和環境管理。(氫能匯：http://mtwso/6gsXTu)http://mtw.so/6gsXTu)s應用于綠氫生產。(氫能匯：http://mtw.so/6vvthe)關于印發《新產業標準化領航工程實施方案(2023─2035年)》的通知。新興產業聚焦新能源、關鍵設備標準。(氫能匯：http://mtw.so/6nZRlL)鉑碳催化劑。商業鉑碳催化劑極易被氫氣燃料中的氨氣毒化而導致性能降低。新催化劑在陽極含碳催化劑。(氫能匯：http://mtw.so/6nZRlL)款，為該國低碳能源發展提供資金。(氫能匯：http://mtwso/6nZRlL)和信息化局發布《婁底市工業領域碳達峰實施方案》，其中提到：探索發展氫能產業。鼓勵化工企業提高低碳、富氫原料比重，優化合成氨等原料結構。圍繞非高爐煉鐵、氫冶煉、綠色氫能煅熟料等開展聯合攻關研究。(氫能匯：http://mtw.so/626Y3M)【舍弗勒開發新一代雙極板可將燃料電池組的功率密度提高20%】德國汽車供應商舍弗勒 模生產進行優化，并且采用新涂層工藝，可延長使用壽命。與使用上一代極板制造的燃料電池組全會審議通過了《關于氫能產業安全生產專項行動的方案》。《方案》主要從氫能項目的立項審 儲能與電力設備周報(第4召開。該研發中心由中國石化石科院牽頭，聯合上海交通大學、南方科技大學和中國船舶重工集項目。(氫能匯：http://mtw.so/5N9otI)學和中一批示范性工程項目。(氫能匯：http://mtw.so/5N9otI)列液冷儲能預制艙系統率先成功實現了全球首套量產交付，技最新消息顯示，廣東粵水電裝備集團有限公司與南方電網電力科技股份家儲能系統集成合營企業，該合營企業擬設立在新疆喀什地區巴楚子電池儲能系統的生產和銷售業務。據了解，粵水電裝備、南網科NaVa建區)基地項目簽約儀式舉行。根據協議，中能建中南分公司和中車株洲所將在茶陵縣投資風光儲充一體化示范(綠色園區)基地項目，包括但不限于分散式風電、分布式pmtwsoNaVa能戰略合作協議》，雙方將共同推進鴻源圍場項目的落地實施。鴻源圍場項目建設地點位于河北省承德市圍場滿族蒙古族自治縣半截能前市場最成熟穩定的磷酸鐵鋰+儲能電池系統來配置儲能系統，建設期約半年。(儲m 新加網：http://mtw.so/5MnJk1)技儲能與電力設備周報(第446.62%。(每經網：http://mtw.so/5xljvB)團上創潔能源產業新篇章。 s代正式進入零碳工廠行列。該工廠是寧德時代首個以儲能為主的零碳工認證的零碳工廠。 s能http://mtw.so/5UEgRN)機費。(儲能頭條：http://mtw.so/69CI9x)份http://mtw.so/6nZaUX)源Hhttp://mtw.so/5xlMAZ)uence近日，全球最大的儲能系統集成商之一Fluence宣布與遠景動力(AESC)簽署儲能電上宣布同遠景動力簽訂供貨協議后，雙方合作的再次深化。(高工儲能：http://mtw.so/5xlMAZ)源能業務在歐洲連續獲得多家企業業務定點，涵蓋工商業儲能、便攜戰略不到一年時間內，在歐洲儲能市場取得的重大進展。(高工儲能：http://mtw.so/5xlMAZ)科礦資源端布局再下一城，其控股孫公司江西華友礦業有限公司華友礦采礦權延續手續順利通過相關審批，取得新的采礦許可證。這也是國軒高科在江西宜春市獲得的第三塊礦權。據悉，華友礦業此次華友礦項目，位于宜春市奉新縣上富。(儲能頭條：http://mtw.so/5xlXjv)子mtwsogtDRqZ儲能與電力設備周報(第4ZSI騰訊恩貝8月22日，杭州康恩貝(600572)與杭州城市能源合建的光儲一體項目正式通過驗過低谷時段儲能、高峰時段放電(實現每天2次充放電)，降低公司配電系統負荷，了錯峰用電，提高了系統運行效能。(儲能頭條：http://mtw.so/6gtqyU)代源8月24日盤后，陽光電源(300274)(300274.SZ)發布《2023年半年度報告》，顯當期業績大幅增長，也反映出光伏行業保持的高景氣度。根據《中報》及同花順(300033)數據，陽光電源上半年錄得營業收入286.22億元、歸母凈利潤43.45份升%。(金融界：http://mtw.so/6o0hSL)份份http://mtw.so/5UEZE5)源；http://mtw.so/6nZDJJ)能池http://mtw.so/5MoAnn)儲能與電力設備周報(第4http://mtw.so/626Y0I)加%。(每日經濟新聞：http://mtw.so/5MoA9P)自。 技源儲備項目超5GWh，正式發布林洋液冷小柜工商業儲能專用產品線。(界面新聞：http://mtw.so/627C6Q)裝;源億業綠色高質量發展。“LosAmigosdelVerano”綠氫生產綜合項目。據悉，該綠氫項目總投資約29億美pmtwsoBfG料價值鏈中的互補定位。諒解備忘錄的宣布擴大了雙方之前在氫氣和可方面的戰略合作，預計將涵蓋其他液體可再生燃料，例如可再生汽油混合和可再生柴油。雙方此次合作旨在鼓勵并推進氫氣和天然氣在北美的商化應用。(氫能匯：http://mtw.so/629BfG)份濮耐股份8月14日在投資者互動平臺表示，公司目前在氫能源領域的投資，是通過直接和間接出資持股上海攀業氫能進行的，上海攀業氫能是一家致力于氫能電源產品企業，在國內風冷燃料電池研發和生產的領先者，掌握了催化劑、膜電極、燃料電池堆的核心技術和關鍵工藝設備，同特別是在氫能兩輪車領域已經在部分城市進行投放。(氫能匯：http://mtw.so/5UDUEH)儲能與電力設備周報(第4能。(氫能匯：http://mtw.so/5UDUEH)力，產業將涵蓋制儲運加及氫燃料發電和氫、甲醇燃料動力。公司已系統和氫燃料發動機，氫燃料發動機可應用于公交車、環衛車、水卡、重卡等多種車型。(氫能匯：http://mtw.so/5UDUEH)份w源的戰略及新品發布會，并宣布正式布局氫能裝備領域。集中發布的系列新品包了氫能裝備全產業鏈關鍵技術布局，具備滿足客戶多樣化需求的全場景氫能科方案的綜合能力。(氫能匯：http://mtw.so/62amnM)通份vEA源約，武安市、華豐清潔能源、山西美錦能源、佛山飛馳汽車將圍繞氫能車物流運輸服務、氫能(新能源車輛)車輛租賃服務、加氫站投資服務等方面進行戰略合作。(氫能匯：http://mtw.so/6gsXTu)新能源科技有限公司與中國電建集團城市規劃設計研究院有限公司簽署合作協議及合作方項目采購相關協議。根據協議內容，中電建城市，用于四川、甘肅、河北等地區的可再生能源儲能、制氫、發電及其它套應用。(氫能匯：http://mtw.so/6gsXTu)代近日，氫藍時代燃料電池發電系統通過中國船級社(CCS)審核，并獲中國船級社型布新認證指南和標準后，獲得認證的首家氫能民營科