K線形態(tài)及量價關系1ppt課件震蕩市：高拋低吸。買在支撐點，賣在壓力位。時機不好，寧可錯過，不可做錯上漲市：買在回調支撐點。強勢上漲，寧可做錯，不可錯過下跌市：賣在反彈壓力位。強勢下跌，寧可做錯，不可錯過交易策略2ppt課件

時間周期月K線：長期走勢，每月平均由4-5根周K線形成，相對穩(wěn)定月線走勢由周線、日線形成，其趨勢框住周、日線趨勢周K線：中期走勢，每周平均由5根日K線形成，比較穩(wěn)定周線走勢由日線組成，其走勢框住日線走勢日K線：短期走勢，每日走勢由當天交易時段組成，波動難以預測日線走勢波動難以預測，但其以長期趨勢為主方向

綜上所述，長期趨勢由短期走勢匯聚而成，短期走勢受限長期趨勢，最佳策略是尋找長期趨勢，尋找短期走勢造成的偏離，來決定短期的入場點或出場點。3ppt課件一、趨勢形成理論趨勢不會突然而來，在發(fā)生重要的變化之前，往往需要醞釀一段時間。醞釀的時候，趨勢可能會發(fā)生逆轉，也可能會小幅盤整后再繼續(xù)前進。當趨勢反轉時，就會出現(xiàn)反轉形態(tài)；當趨勢盤整時，就會出現(xiàn)整理形態(tài)。在這些形態(tài)形成的過程中，如果價格波動的范圍越大，或其形成時所消耗的時間越長，或伴隨的成交量越多，那么它們所具有的意義就越重大，因為其間消耗了大量的多頭或空頭的力量，引發(fā)了由量變到質變的產生。4ppt課件在討論形態(tài)的時候，除了由價格所帶來的形態(tài)需要被重點觀察之外，還有兩個重要的參考因素：成交量和測量目標。在價格形態(tài)的形成過程中，研究與價格數(shù)據(jù)伴隨而來的成交量，是判斷形態(tài)是否形成和是否可靠的技術指標。同時，絕大多數(shù)價格形態(tài)都有其具體的測量技術，可以確定出最小的價格運動目標（空間），這些目標有助于對市場下一步的運動空間進行大致估算，避免交易者過早退出的失誤。5ppt課件二、反轉、整理形態(tài)反轉形態(tài)包括：頭肩頂（底）、三重頂（底）、雙重頂（底）、V形頂（底）、圓形、三角形（包括擴散三角形）、菱形、楔形、矩形。整理形態(tài)包括：三角形（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、菱形、旗形（包括尖旗形）、楔形、矩形。6ppt課件大多數(shù)情況下，當一個價格走勢處于反轉過程中，圖表上都會呈現(xiàn)出一個典型的“區(qū)域”或“形態(tài)”，這種形態(tài)被稱為反轉形態(tài)。一個大的反轉形態(tài)會帶來一輪幅度較大的運動，而一個小的反轉形態(tài)就會帶來一輪幅度較小的運動。7ppt課件三、反轉形態(tài)的特性1、反轉形態(tài)的形成在于先有一個主要趨勢的存在，即：如果目前并無上升或下降的趨勢存在，那么當時所出現(xiàn)的類似反轉圖形就沒有什么意義；2、趨勢將要反轉的第一個信號通常表示為對重要趨勢線的突破，如趨勢線、支撐線、阻力線等。但對重要趨勢線的突破，也有可能形成整理形態(tài)，所以該條件不可倒推；8ppt課件3、形態(tài)規(guī)模愈大，隨后的價格移動愈大。這里所謂的規(guī)模，是就價格形態(tài)的高度和寬度而言的。高度標志著價格變動的強弱，寬度意味著所耗費時間的長短；4、頂部形態(tài)形成的時間較底部形態(tài)形成的時間短，且震蕩大。因為價格傾向于慢升快跌，對于在頂部作空而言，通常贏利的速度比較快。9ppt課件5、底部形態(tài)的價格幅度較頂部形態(tài)的價格幅度小，但形成的時間較長。因為聚集人氣需要時間，而此時交易并不瘋狂，因而底部形態(tài)容易被識別。6、對于形態(tài)的價格目標的測量，均是以形態(tài)高度為基礎的，但絕大多數(shù)測量技術只能給出最小的價格目標或運動空間。通常而言，最小的價格目標是前趨勢的起點。10ppt課件四、頂部反轉形態(tài)11ppt課件頂部形態(tài)實例12ppt課件13ppt課件14ppt課件15ppt課件16ppt課件17ppt課件18ppt課件19ppt課件20ppt課件圓形頂（底）形態(tài)

當復雜的頭肩形態(tài)不是在兩條水平線中進行類似于箱形整理的時候，錯落的高底則有可能是圍繞著一段弧線進行的，這常稱之為圓形反轉。這種形態(tài)較為少見，也稱為碟形、碗形、圓頂形或圓底形，它代表趨勢在緩慢而漸進的改變。如果可以看到成交量的話，那么成交量也會按時間順序排列為一個圓形。21ppt課件由上圖可見，當圓形頂部形成以后，價格往往并不馬上下跌，而是橫向發(fā)展，形成徘徊區(qū)域，徘徊區(qū)一般稱作碗柄。圓孤形態(tài)一般出現(xiàn)在波動較為緩和的品種，而價格由頂部下跌往往要比上漲幅度大，時間短，固在實際的價格運動中極小出現(xiàn)。通常較為常見的是不規(guī)則的圓孤底部形態(tài)。圓孤形態(tài)的突破通常配合跳空缺口，表明市場趨勢呈現(xiàn)一邊倒的局面。22ppt課件作業(yè)一上述實例己找到一些期貨實盤中的形態(tài)，請在當前期貨品種中尋找“圓孤底”，“下降楔形向上突破”，“下降三角形向下跌破”這三個形態(tài)。并測算目標量度，(可以預測未來走勢，也可以分析歷史走勢)。用WORD格式發(fā)過來。熟記本課件第二頁交易策略理論，制作成便簽，與客戶交流過程中經常引導。23ppt課件期貨中的成交量在期貨交易中，對于成交量和持倉量指標我一直很重視，從技術分析師的角度來看，這是兩個不可或缺的指標。這里的成交量應考慮到換月因素，而不僅限于單個合約的成交量。成交量的大小首先影響的是該品種的活躍度，而量的累積情況最終引發(fā)量從變到質變的效果。24ppt課件就商品市場的長期因素而言，影響市場價格上漲或是下跌的主要因素是商品的供需關系，然而就短期而言（通常是數(shù)小時、數(shù)天或數(shù)個星期），市場走勢往往和基本面完全相反，這是因為在這么短的時間里，投資決策經常是來自于投資者心理上的研判，時時受希望、恐懼、貪婪和憂慮等因素左右。（第一節(jié)課提到的市場80%的時間是非理性的）

成交量和持倉量可以清楚地顯示瞬間的價格變化情況，我們可以藉由對這兩個指標的分析找出市場上真正的強勢力量是處于多方還是空方。強勢力量所處的部位就是價格主要趨勢的方向，而市場中強勢力量所代表的便是精明資金。交易者通過對成交量和持倉量的變化分析，可以判斷精明資金的動向，同時找出市場中成功交易員真正的企圖。(所謂精明資金即主力資金）

25ppt課件26ppt課件27ppt課件28ppt課件29ppt課件成交量對于價格的影響特點成交量暴增現(xiàn)象突破大量理想而穩(wěn)健的上升趨勢理想而穩(wěn)健的價格下跌趨勢30ppt課件成交量暴增現(xiàn)象無論在多頭市場還是在空頭市場，成交量莫名其妙地暴增都是一個非常值得注意的信號，交易員絕對不可以忽略這個信號，否則有可能難逃滅頂?shù)臑碾y。通常成交量突然爆增，意味著趨勢的轉變和重要價格關口的突破。31ppt課件突破大量如果價格在經過長時間的盤整或是震蕩之后發(fā)生突破，也有可能是價格突破一根長期趨勢線時，判斷突破的有效性最強有力的指標就是成交量的有效放大，特別是向上的突破，必須看到放大的成交量；向下的突破如果帶有大量則真突破的可能性更大，然而如果成交量沒有放大也不代表就是假突破，因為價格下滑的自身重量也能讓突破有效。32ppt課件理想而穩(wěn)健的上升趨勢理想的多頭市場應該有著量價俱揚的現(xiàn)象。強勁的價格上升趨勢應該顯示收盤價上漲時，成交量放大，收盤價下跌時，成交量減少。即使是在多頭氣勢最旺盛的時期，價格也不可能持續(xù)上漲，交易者可以藉著觀察這類周期性且不可避免的賣壓來監(jiān)察多頭走勢的強度。假如市場中沒有迫切的賣壓，那么在價格下跌時應該出現(xiàn)成交量跟著減少的形態(tài)。雖然價格在下跌，但是從成交量來看，多頭并不急于殺出，因此，“低量下跌”在多頭市場中是非常理想的多頭指標。它告訴聰明的交易者，價格的主要趨勢依然是上漲的，只要等待回調結束，多頭就會再次發(fā)動上攻。33ppt課件理想而穩(wěn)健的價格下跌趨勢理想的空頭市場應該是價格下跌時成交量放大，價格上漲時成交量減少。但這一點并非完全絕對。許多時候我們能看到成交量并不是很大的情況下價格卻在持續(xù)下跌，那時因為價格向下滑落有著自身的重量，不需要太大的賣壓就能讓價格下跌的緣故。34ppt課件突破大量和暴增量的區(qū)別突破量通常發(fā)生在趨勢啟動之時；而暴增量通常發(fā)生在趨勢結束之時。交易者要學會區(qū)分這兩種狀況。如：突破量發(fā)生在大K線趨勢級別的破位，頭肩頂破頸線放量破位；暴增量發(fā)生行情的底部，預示著下跌結束迎來多頭市