A股代碼：000875A股簡稱：吉電股份吉林電力股份有限公司募集資金運用的可行性分析報告1（本報告中如無特別說明，相關用語具有與《吉林電力股份有限公司向特定對象發行A股股票預案（二次修訂稿）》中相同的含義。）為貫徹實施公司整體發展戰略，抓住行業發展機遇，進一步鞏固和提升公司的競爭優勢，公司擬通過向特定對象發行股票的方式募集資金用于新能源發電項目、新能源制綠氫合成氨項目及補充流動資金。公司對本次向特定對象發行股票募集資金使用的可行性分析如一、本次募集資金使用計劃本次發行募集資金總額不超過553,850萬元（含本數扣除發行費用后的募集資金凈額將用于以下項目：序號募集資金項目項目動態總投資金額擬投入募集資金123456/在本次向特定對象發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，待募集資金到位后按照相關規定的程序予以置換。若本次向特定對象發行實際募集資金金額（扣除發行費用后）少于上述項目擬以募集資金投入金額，在最終確定的本次募集資金投資2項目范圍內，公司將根據實際募集資金數額，按照項目的輕重緩急等情況，調整并最終決定募集資金的具體投資項目、優先順序及各項目的具體投資額；募集資金不足部分由公司自籌解決。二、本次募集資金投資項目的具體情況（一）大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目1.項目概況大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目通過新能源發電制取綠氫并合成綠氨，項目位于大安市兩家子鎮、樂勝鄉、海坨鄉、吉林西光伏發電裝機容量100MW，新建一座220kV升壓站，配套建設儲能裝置；新建制氫、儲氫及18萬噸合成氨裝置。項目動態總投資595,578.94萬元，擬投入募集資金228,456.20萬元。項目實施主體為公司全資子公司大安吉電綠氫能源有限公司。2.項目發展前景及必要性（1）項目為國家及省級重點建設項目，項目實施得到保障和支持，具有實施必要性本項目列為國家發展改革委、國家能源局組織實施的第一批清潔低碳氫能創新應用工程項目，并對本項目給予中央預算內投資支持。該項目作為國家發展改革委、國家能源局組織實施的清潔低碳氫能創新應用工程項目，得到國家部委的支持和保障，項目實施具有高度的確定性，具備實施的必要性。2022年12月吉林省發布了《吉林省人民政府關于印發“氫動吉林”行動實施方案的通知》（吉政發【2022】23號），明確搶抓氫能產業發展關鍵機遇期，促進氫能產業高質量發展，本項目已列入3《“氫動吉林”行動年度示范項目清單（20月，吉林省人民政府《政府工作報告》中明確“啟動實施‘氫動吉林’行動，大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目開工建設”“‘氫動吉林’行動重點建設大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目”，兩次強調本項目為重點建設項目。大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目受到吉林省政府的高度重視和重點支持，為吉林省政府重點保障落地的項目，項目具備實施的必要性。（2）對加快建設新型能源體系、助力能源結構轉型具有重要的戰略引領作用黨的二十大報告提出“加快規劃建設新型能源體系”，本項目依托吉林省白城市豐富的風、光資源稟賦，采用風光發電、先進的PEM制氫和堿液電解水技術，規模化制取綠氫，加速實現我國雙碳目標，對改善我國以煤為主、原油和天然氣對外依存度高的能源現狀具有積極的戰略意義，為“把能源的飯碗端在自己手里”創造了物質可能，尤其是在全球地緣政治沖突加劇的當下，以大規模新能源制氫替代油氣對保障國家能源安全的作用日益凸顯。（3）對加快構建以新能源為主體的新型電力系統具有較強的創新示范意義中國未來能源發展的主要方向，將是構建以新能源為主體的新型電力系統，“氫能”作為能量儲存的一種模式，可有效緩解風電、光伏發電等新能源發電間歇性、波動性對電網造成的調峰壓力。本項目以綠氫消納綠電、綠氨消納綠氫的模式，通過實施風光制氫一體化、源網荷儲一體化等消納主體，充分發揮新能源、負荷、儲能的協調互濟能力，確保實現制氫合成氨負荷與新能源發電智慧協4同、荷隨源動，契合國家發改委、國家能源局《關于推進電力源網荷儲一體化和多能互補發展的指導意見》（發改能源規[2021]280號形成源網荷友好協同互動體系，對解決規模性新能源消納、推動電力體制深層次改革，尤其是對構建以新能源為主體的新型電力系統具有很強的創新示范意義。（4）為推動我國氫能產業快速高質量發展提供新范式2022年3月，國家發改委、國家能源局聯合印發《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》，明確氫能是戰略性新興產業的重點方向，是構建綠色低碳產業體系、打造產業轉型升級的新增長點。國家電投與吉林省簽訂了戰略合作協議，計劃在吉林省布局氫能“制儲運用研”全產業鏈，打造白城大安千萬千瓦新能源制氫基地，獲得吉林省委、省政府充分肯定，并寫入全省《“氫動吉林”中長期發展規劃（2021-2035年）》。基于在氫能領域的良好實踐積累，大安風光制綠氫一體化示范項目采用更能適應風光波動性、間歇性特點的靈活化工技術，作為孵化氫能裝備制造業規模化、打通電氫能源體系的平臺，為我國氫能（制氫、氫燃料電池、氫（氨）燃機）、氫能轉化（氫制氨（醇）等）、儲能產業，提前布局綠電轉化相關戰略性新興產業創造先發優勢，為助力我國氫能發展創造了新契機。率先在新能源的氫能利用領域進行科學創新和示范應用，將氫以氨的形式進行儲存，解決了氫氣儲運難和安全性差等制約氫能產業發展的主要“瓶頸”問題，使氫能作為重要能源載體實現跨時間調節、跨區5域配置和跨品種耦合成為可能。并且，電氫協同將構建多元化的清潔能源供應體系，為打造新能源制氫、制氨、制醇的“綠氫體系”指明了新方向，為現階段推進氫能產業快速高質量發展提供了新思路。3.項目經濟效益評價根據項目可行性研究報告，大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目的資本金內部收益率為4.57%，投資回收期（稅后）為15.62年，經濟效益良好。4.項目審批或備案情況本項目已經取得的審批情況如下：審批/備案目6（二）扶余市三井子風電場五期10萬千瓦風電項目1.項目概況扶余市三井子風電場五期10萬千瓦風電項目位于吉林省扶余市升壓站，配套建設儲能裝置。項目動態總投資56,377.05萬元，擬投入募集資金54,582.16萬元。項目實施主體為公司全資子公司扶余吉電新能源有限公司。2.項目發展前景及必要性（1）符合國家政策及公司發展戰略扶余市三井子風電場五期100MW風電項目建設符合國家能源發展戰略和可持續發展方向，符合地方能源政策和發展規劃，符合公司新能源發展戰略，對進一步優化公司產業結構及新能源項目區域布局具有積極的推進作用。（2）提高公司在吉林省內新能源市場占比未來五年，將積極推進新興能源發展，大力推動陸上風電發展。吉林省扶余市具有較豐富的風能資源，具備建設風電場的資源條件。該項目建設有利于持續提高公司在吉林省內新能源市場的占比，有利于進一步提升公司的盈利能力。3.項目經濟效益評價根據項目可行性研究報告，扶余市三井子風電場五期100MW風電項目的資本金內部收益率為25.14%，投資回收期（稅后）為9.33年，經濟效益良好。4.項目審批或備案情況7本項目已經取得的審批情況如下：審批/備案（三）吉林長嶺10萬千瓦風電工程1.項目概況吉林長嶺10萬千瓦風電工程位于吉林省松原市長嶺縣北約10公萬元。項目實施主體為公司全資子公司長嶺縣吉清能源有限公司。2.項目發展前景及必要性（1）符合國家和公司新能源發展戰略吉林長嶺10萬千瓦風電工程建設符合國家能源發展戰略和可持續發展方向，符合地方能源政策和發展規劃，符合公司新能源發展戰略，對進一步優化公司產業結構及新能源項目區域布局具有積極的推進作用。該項目建設有利于持續提高公司在吉林省內新能源市場的占（2）當地風能資源較好吉林省長嶺縣具有較豐富的風能資源，具備建設風電場的資源條件。該風電場區域代表年風速和年平均風功率密度等級為2級，平均年有效風速小時數高，風向穩定，風能資源較豐富，具備一定的開發8價值，適宜建設風電場。3.項目經濟效益評價根據項目可行性研究報告，吉林長嶺10萬千瓦風電工程的資本金內部收益率為25.35%，投資回收期（稅后）為9.34年，經濟效益4.項目審批或備案情況本項目已經取得的審批情況如下：審批/備案（四）白城綠電產業示范園配套電源一期10萬千瓦風電項目1.項目概況白城綠電產業示范園配套電源一期10萬千瓦風電項目位于吉林省白城市洮北區，項目規劃建設容量100MW，新建一座220kV升壓項目實施主體為公司全資子公司白城吉電綠電能源有限公司。2.項目發展前景及必要性（1）符合國家和公司新能源發展戰略白城綠電產業示范園配套電源一期100兆瓦風電項目建設符合國家能源發展戰略和可持續發展方向，符合地方能源政策和發展規劃，符合公司新能源發展戰略，對進一步優化公司產業結構及新能源項目區域布局具有積極的推進作用。（2）擴大吉林省內新能源市場，強化戰略布局9該項目為白城千萬千瓦新能源消納基地白城綠電產業園的組成部分，可推動當地資源開發、產業發展、園區建設“三位一體”協同發展并具有示范意義。該項目有利于促進白城綠電產業示范園區建設，實現資源優勢轉化為經濟優勢具有積極意義，項目收益良好。3.項目經濟效益評價根據項目可行性研究報告，白城綠電產業示范園配套電源一期為10.51年，經濟效益良好。4.項目審批或備案情況本項目已經取得的審批情況如下：審批/備案（五）邕寧吉電百濟新平農光互補發電項目1.項目概況邕寧吉電百濟新平農光互補發電項目位于廣西壯族自治區南寧市邕寧區百濟鎮，項目規劃建設容量300MW，分兩期建設，一期、二期各150MW，共新建一座220kV升壓站，其中二期配套建設儲能系統。項目動態總投資129,100.42萬元，擬投入募集資金39,153.63萬元。項目實施主體為公司控股子公司南寧吉昇新能源有限公司。2.項目發展前景及必要性（1）符合國家和公司新能源發展戰略邕寧吉電百濟新平農光互補發電項目建設符合國家能源發展戰略和可持續發展方向，符合地方能源政策和發展規劃，可一定程度上緩解南寧市電網電力供需矛盾；符合公司新能源發展戰略，對進一步優化公司產業結構及新能源項目區域布局具有積極的推進作用。（2）鞏固公司廣西新能源市場，形成規模發展基于南寧市能源資源稟賦條件，在南寧市建設及發展光伏電站，有利于緩解當地用電負荷增長的供需矛盾。該項目建設有利于公司在廣西地區開發新能源市場，可為后續項目的開發提供經驗、形成規模3.項目經濟效益評價根據項目可行性研究報告，邕寧吉電百濟新平農光互補發電項目一期的資本金內部收益率為11.04%，投資回收期（稅后）為11.61年，經濟效益良好。4.項目審批或備案情況截至本預案出具日，本項目已經取得的審批情況如下：審批/備案分（六）補充流動資金1.項目概況公司擬使用本次募集資金不超過133,850萬元補充流動資金，以滿足持續增長的營運資金需求，改善公司財務結構，降低財務風險，提升盈利能力。2.補充流動資金的必要性（1）優化公司資本結構，降低資產負債率，防范財務風險近年來，公司大力發展新能源業務，資本性支出較大，隨著公司新能源業務的快速發展，公司的負債水平相對較高。2020年末、202178.61%、72.12%和71.45%，高于同行業可比上市公司平均水平；2020132,730.58萬元、168,46財務費用處于較高水平，影響公司的經營業績。通過本次發行募集資金部分用于補充流動資金，可以有效補充公司所需營運資金，減少公司財務費用的支出，降低公司資產負債率，有利于改善公司資本結構，增強財務穩健性、防范財務風險，提高公司抗風險能力和持續經營能力，進一步增強公司回報股東的能力，符合公司股東利益最大化的目（2）滿足經營規模日益擴大、業務發展轉型帶來的資金需求元和402,446.36萬元，經營規模快速擴大。公司所處電力行業屬于資金密集型行業，隨著公司經營規模的持續擴大，公司對于流動資金的需求量也將不斷擴大。為滿足日益增長的資金需求，公司擴大了債務公司合理的債務融資空間受到影響，公司通過本次股權融資方式補充流動資金，將有效緩解公司的資金壓力，釋放公司的融資空間，提升公司的經營效率。本次向特定對象發行股票募集資金將有利于優化公司資本結構，有力提升公司的資金實力，為公司經營與業務發展提供有力的資金支持，為公司高質量發展奠定良好基礎。三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響（一）本次發行對公司經營管理的影響本次發行募集資金投資項目緊緊圍繞公司主營業務展開，一方面有利于促進公司新能源業務進一步發展，另一方面通過新能源業務延伸，拓展新能源制綠氫合成氨業務，實現新能源發電、制綠氫與合成氨一體化，在促進新能源發電消納的同時，推動制氫、制氨工業的低碳綠色發展