COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架中文版一些公司和企業(yè)的管理者己經(jīng)在企業(yè)內(nèi)部建立了一系列確認(rèn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的過程，而經(jīng)掌握了大量的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息（包括大量公開出版的文獻(xiàn)），但實(shí)務(wù)中卻并不存在統(tǒng)一的術(shù)語，而且也很少有普遍接受的原則可供管理者在構(gòu)建一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)個(gè)建立一個(gè)概念性的、適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理框架的計(jì)劃，旨在支持企業(yè)建立或評(píng)判企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的項(xiàng)目提供完整的原則、能用的術(shù)語和實(shí)務(wù)操作指南。另一相關(guān)的目標(biāo)是使構(gòu)建的這個(gè)框架可以作為管理者、董事、主管人員、學(xué)者和其他相關(guān)人員更好地理解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及其優(yōu)點(diǎn)和局限性提供一個(gè)統(tǒng)一的基礎(chǔ)，以便在風(fēng)險(xiǎn)管理問題方而進(jìn)行有效地交流。本概覽列出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的關(guān)鍵內(nèi)容,包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義、內(nèi)容和基本原則，風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)、局限性以及各相關(guān)方的地位和職責(zé)。本概覽還強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本前提是每一個(gè)企業(yè)，無論是盈利組織、非盈利組織，還是政府機(jī)構(gòu)，其存在的目的都是為其利益相關(guān)方帶來價(jià)值。所有的企業(yè)都要而對(duì)不確定性。對(duì)企業(yè)管理者而言，所而臨的挑戰(zhàn)是在追求企業(yè)利益相關(guān)方價(jià)值增長的同時(shí),決定企業(yè)準(zhǔn)備接受的不確定性的程度。不確定性既代表風(fēng)險(xiǎn)，也代表機(jī)遇，既存在使企業(yè)增值的可能，也存在使企業(yè)減值的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理框架就是為管理者提供一個(gè)框架，使其能夠有效處理不確定性及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,進(jìn)而提高企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境中有許多因素都會(huì)給企業(yè)帶來不確定性，如全球化、技術(shù)、法規(guī)、企業(yè)重構(gòu)、多變的市場以及竟?fàn)幍?。不確定性來源于無法明確地決定潛在事項(xiàng)將要發(fā)生的從戰(zhàn)略的制定到企業(yè)的日常經(jīng)營，管理者的決策會(huì)創(chuàng)造、保持或減少企業(yè)的價(jià)值。決策的本質(zhì)就是確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，它要求企業(yè)的管理1應(yīng)在考慮的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的稀缺資源進(jìn)行配置，并且根據(jù)環(huán)境的不斷變化來調(diào)整企業(yè)的活動(dòng)。當(dāng)企業(yè)的利益相關(guān)方取得其相應(yīng)價(jià)值的可確認(rèn)收益時(shí),企業(yè)的價(jià)值也得到實(shí)現(xiàn)。對(duì)于公司而言，當(dāng)股東承認(rèn)由于股價(jià)上揚(yáng)所帶來的價(jià)值時(shí),他們也就承認(rèn)了企業(yè)的價(jià)值。對(duì)于政府機(jī)構(gòu)，當(dāng)該機(jī)構(gòu)以一個(gè)可接受的成本所提供的服務(wù)的收益得到確認(rèn)時(shí)，機(jī)構(gòu)的價(jià)值就得以實(shí)現(xiàn)。對(duì)于非盈利組織的利益相關(guān)方而言，當(dāng)他們確認(rèn)組織所提供的社會(huì)福利的價(jià)值時(shí)，他們也就承認(rèn)了該組織的價(jià)值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理者能夠創(chuàng)造持久的價(jià)值并能夠?qū)⑺衅髽I(yè)都是在有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下經(jīng)營，而不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使企業(yè)而臨這樣的環(huán)境。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是使管理者能夠在充滿風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中更加有效地經(jīng)營。從廣義來講，風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)公司或企業(yè)在追求其目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)的程度。管理者在評(píng)估企業(yè)的戰(zhàn)略方案時(shí)首先要考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，其后，在制定與企業(yè)戰(zhàn)略相對(duì)應(yīng)的目標(biāo)和建立一定的機(jī)制管理相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。(2)將企業(yè)成長、風(fēng)險(xiǎn)和收益聯(lián)系起來經(jīng)濟(jì)主體在企業(yè)價(jià)值保值、增值的過程中也要接受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)預(yù)期補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)收益。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提高了企業(yè)確認(rèn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而使企業(yè)能夠確定相對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了確認(rèn)和選擇不同的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)接受。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了進(jìn)行相關(guān)決策經(jīng)濟(jì)主體可能提高確認(rèn)潛在事項(xiàng)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和明確反應(yīng)方案，最后減少經(jīng)營意外的每一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都而臨著許多風(fēng)險(xiǎn)，而不同的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)方fflo管理不僅需要對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，還需要了解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)總體的影響。(6)針對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)提供完整的反企業(yè)的經(jīng)營過程存在許多內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是為管理風(fēng)險(xiǎn)提供一整套解管理不僅要考慮風(fēng)險(xiǎn)，還需要考慮潛在的事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響。對(duì)潛在事項(xiàng)有一個(gè)完整的了解可以使管理對(duì)每一潛在事項(xiàng)表明何種機(jī)遇有一個(gè)了解。關(guān)于企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)的更為明確的信息可以使企業(yè)的管理者能夠更加有效地評(píng)估企業(yè)總體的資金需要，改進(jìn)企業(yè)的資金配置。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理本身并不是目的，它僅僅是實(shí)現(xiàn)目的的一種方式。它不能、也無法在一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)單獨(dú)運(yùn)行，而是企業(yè)管理過程的一個(gè)推動(dòng)器。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理向董事會(huì)提供最重要的風(fēng)險(xiǎn)的信息以及這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何管理的建議，進(jìn)而與公司治理相聯(lián)系。而且,風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的績效管理也有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)管理通過提供風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)的措施和內(nèi)部控制來幫助企業(yè)的績效管理。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。風(fēng)險(xiǎn)管理幫助一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營和利潤目標(biāo)、防止資源的浪費(fèi)。它還有助于確保企業(yè)報(bào)告的有效性。此外,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還有助于保證企業(yè)遵守有關(guān)的法律、法規(guī)，避免其聲譽(yù)受損并防止產(chǎn)生相應(yīng)的不良后果。總之，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)、及在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的一個(gè)過程，應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定和企業(yè)的各個(gè)部門和各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng),用于確認(rèn)可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的1.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程一一其本身并不是一個(gè)目的，而是實(shí)現(xiàn)目的2.風(fēng)險(xiǎn)管理受人的影響一一它不只是企業(yè)的政策、調(diào)查和表格，還涉及一個(gè)企業(yè)各4.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)應(yīng)用，在每一個(gè)經(jīng)營層而和每一個(gè)單位內(nèi)應(yīng)5.風(fēng)險(xiǎn)管理的設(shè)計(jì)應(yīng)有助于確認(rèn)會(huì)對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并確保在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏7.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是幫助企業(yè)一類或幾類單獨(dú)并相互重疊的目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從廣義上定義這一概念主要有幾個(gè)原因:這一定義應(yīng)包括公司和其他企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)基本概念，并可以應(yīng)用于各種組織、行業(yè)和部門。它直接針對(duì)企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。此外，這一定義應(yīng)為定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性提供一個(gè)基礎(chǔ)。上述基本概念詳細(xì)論述如企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理并不是一個(gè)事項(xiàng)或環(huán)境，而是滲透于企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)中一系列行動(dòng)。為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的備項(xiàng)活動(dòng)而言是多余的，是企業(yè)必例如，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求企業(yè)不斷地努力來建立必要的評(píng)估模型并進(jìn)行必要的分析和計(jì)算。但是，這些以及其他的企業(yè)風(fēng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制成為企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施并真正成為企業(yè)的一部分時(shí),企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)最有效。通過建立風(fēng)險(xiǎn)管理,企業(yè)可以直接提高自身的戰(zhàn)略執(zhí)行能力，并提高企業(yè)預(yù)期和任務(wù)的實(shí)現(xiàn)能力。建立風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的成本構(gòu)成同樣有重要的影響，特別是在目前大多數(shù)企業(yè)都面臨高度竟?fàn)幍氖袌霏h(huán)境的情況下。在現(xiàn)有工序的基礎(chǔ)上增加新的工序會(huì)增加成本，而通過關(guān)注現(xiàn)有的經(jīng)營過程以及他們對(duì)實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)，并成本。并且,將風(fēng)險(xiǎn)管理整合到企業(yè)日常的經(jīng)營過程中有助于管理者抓住企業(yè)發(fā)展的新機(jī)遇。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響，風(fēng)險(xiǎn)管理是通過組織內(nèi)的人來完成的，是通過人的所做和所說實(shí)現(xiàn)的。是企業(yè)內(nèi)的人制定企業(yè)的任務(wù)/預(yù)期，戰(zhàn)略和目標(biāo)，并實(shí)施企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。同樣,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也影響人的行動(dòng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要認(rèn)識(shí)到人對(duì)事物的理解、溝通或執(zhí)行并不總是一致的。企業(yè)中的每個(gè)人都有不同的背受風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。每個(gè)人的出發(fā)點(diǎn)都不同，這會(huì)影響他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和反應(yīng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是要提供了一個(gè)機(jī)制，幫助人們從企業(yè)總體目標(biāo)的角度認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的員工必須了解他們自己的職責(zé)和權(quán)限。因此，除了要明確員工的職責(zé)和企業(yè)的戰(zhàn)略和目標(biāo)組織的員工包括董事會(huì)成員、管理者和其他人員。盡管企業(yè)的董事主要負(fù)責(zé)監(jiān)督，但是他們同時(shí)也向管理者提供指導(dǎo)，核準(zhǔn)企業(yè)的戰(zhàn)略、某些活動(dòng)和政策。因此,董事會(huì)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分之一。3.可應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略的制定一個(gè)企業(yè)要確定其預(yù)期或任務(wù),并制定其戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)最高層次再將目標(biāo)層層分解到企業(yè)的各業(yè)務(wù)部門、行政部門和生產(chǎn)線。在制定企業(yè)的戰(zhàn)略方案時(shí),管理者應(yīng)考慮與不同的戰(zhàn)略為使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理獲得成功,一個(gè)企業(yè)必須從全局，從企業(yè)總體層而上考慮企業(yè)的活動(dòng)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)考慮組織內(nèi)所有層而的活動(dòng)，從企業(yè)總體的活動(dòng)（如戰(zhàn)略計(jì)劃和），和新客房信用審核）等等。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還可用于特定項(xiàng)目和新的行動(dòng)計(jì)劃，盡管該項(xiàng)目或計(jì)劃可能在企業(yè)的管理流程或組織流程圖中尚無明確的定位。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求這會(huì)要求企業(yè)內(nèi)負(fù)責(zé)各業(yè)務(wù)部門、行政部門、生產(chǎn)流程或其他活動(dòng)的管理者對(duì)本部是定量的，也可以是定性的。企業(yè)的高級(jí)管理者應(yīng)以一種組合的觀點(diǎn)看待企業(yè)內(nèi)每個(gè)下級(jí)層而的風(fēng)險(xiǎn)，以決定企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)組合是否與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)應(yīng)。管理者應(yīng)以總體的組合觀來考慮相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予確認(rèn)并釆取措施使承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)落在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。對(duì)企業(yè)內(nèi)部每個(gè)單位的風(fēng)險(xiǎn)而言，可能都落在該部門的風(fēng)險(xiǎn)容忍度的范圍內(nèi)，但從總體來看,合并后的風(fēng)險(xiǎn)可能超過了企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好。企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)通過對(duì)特定目標(biāo)確立相常釆用定性的方法分析風(fēng)險(xiǎn)偏好,將風(fēng)險(xiǎn)偏好分為高、中、低三類;或者采用定量的方法分析風(fēng)險(xiǎn)偏好，反映出企業(yè)的成長性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，并在三個(gè)目標(biāo)之間進(jìn)行平衡。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)。在制定戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并將戰(zhàn)略的預(yù)期收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)系起來考慮。不同的戰(zhàn)略會(huì)給企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn),在戰(zhàn)略制定時(shí)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理，其目的是幫助管理者選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好指導(dǎo)企業(yè)的資源配置。管理者在各業(yè)務(wù)部門間分配資源時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和各個(gè)業(yè)務(wù)部門為取得預(yù)期的收益率所釆用的戰(zhàn)略。管理者應(yīng)將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人員和業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來考慮，并應(yīng)建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效反應(yīng)和監(jiān)督的必風(fēng)險(xiǎn)容忍度是與要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)相關(guān)的偏差的可接受程度。在確定某一特定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度時(shí)，管理者應(yīng)考慮相關(guān)目標(biāo)的相對(duì)重要性并將風(fēng)險(xiǎn)容忍度與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)系在一起。在風(fēng)險(xiǎn)容忍度的范圍之內(nèi)經(jīng)營更能夠保證企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)在其風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。反過來，就能夠?qū)ζ髽I(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供更高程度的保6.提供合理保證設(shè)計(jì)合理、運(yùn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠向企業(yè)的管理者和董事會(huì)在企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上提供合理的保證。如果企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有效，董事會(huì)和管理者在以下幾個(gè)方而得到合理的切地預(yù)測的”這一思想。這種局限性的其他原因包括:人們?cè)谶M(jìn)行決策時(shí)的判斷可能出錯(cuò);對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的決策和所建立的控制需要考慮成本效益原則；由于人們的簡單失誤或錯(cuò)誤可能導(dǎo)致的企業(yè)破產(chǎn);可能由于兩個(gè)或多個(gè)人的串通而繞過控制;管理者可能忽視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策等等。這些限制使得董事會(huì)和管理者無法在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)方而得到絕對(duì)保證。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該能夠?yàn)槠髽I(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證，包括報(bào)告的可靠性、合法合規(guī)性目標(biāo)等等。這兩類目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都是在企業(yè)的控制范圍內(nèi)，其實(shí)現(xiàn)依賴于相關(guān)活動(dòng)執(zhí)行的好壞。但是,戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并不總是在企業(yè)的控制范圍內(nèi)。對(duì)于這兩類目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理只能合理保證管理者和董事會(huì)從宏觀上及時(shí)了解企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的根據(jù)管理者經(jīng)營的方式劃分，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的組成要素，這八個(gè)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，為其他要索提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)。內(nèi)部環(huán)境影響企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)的制定、業(yè)務(wù)活動(dòng)的組織和風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和執(zhí)行等等。它容，包括企業(yè)員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營模式、分配權(quán)限和職的影響。而企業(yè)的管理者也是內(nèi)部環(huán)境的一部分,其職責(zé)是建立企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，營造企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化，并將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和相關(guān)的行動(dòng)計(jì)劃結(jié)合起來。讓企業(yè)所有員工了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念有利于提高雇員確認(rèn)和有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。風(fēng)險(xiǎn)管理理念是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的信念，是企業(yè)選擇處理其活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)的方式。它反映了一個(gè)企業(yè)期望從企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理獲得一定的價(jià)值。這一理念還會(huì)影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要素的應(yīng)用方式。管理者應(yīng)將其風(fēng)險(xiǎn)管理理念通過政策說明書和其他溝通方式向企業(yè)的員工宣傳。更重要的是,管理者不應(yīng)僅僅是在紙而上強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，還應(yīng)在每天的行動(dòng)中貫徹執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)偏好由企業(yè)的管理者設(shè)定，董事會(huì)復(fù)核，是企業(yè)制定戰(zhàn)略的一個(gè)控制指標(biāo)。通常為了實(shí)現(xiàn)某一個(gè)預(yù)定的增長或收益目標(biāo)，企業(yè)可以制定許多不同的戰(zhàn)略,而每一個(gè)戰(zhàn)略都具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。在戰(zhàn)略制定過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理者選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略方案。管理者期望將企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人員、生產(chǎn)過程與硬件設(shè)施整合在一起，使得在戰(zhàn)略的成功執(zhí)行的同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)員工共同的態(tài)度、價(jià)值觀和實(shí)務(wù)操作程序的組合，表明企業(yè)在其日常活動(dòng)中看待風(fēng)險(xiǎn)的方式。對(duì)于許多公司而言，風(fēng)險(xiǎn)文化來自于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)理念和風(fēng)險(xiǎn)偏好。對(duì)那些不能明確界的風(fēng)險(xiǎn)文化，其至在一個(gè)業(yè)務(wù)部門、行政部門中都有可能存在明顯不同的風(fēng)險(xiǎn)文根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者確定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo),選擇戰(zhàn)略方案，確定相關(guān)的子目標(biāo)并在企內(nèi)層層分解和落實(shí)，各子目標(biāo)都應(yīng)遵循企業(yè)的戰(zhàn)略方案并與戰(zhàn)略方案相聯(lián)系。在能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)之前，管理者就應(yīng)確定企業(yè)的目標(biāo)。而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是提供給管理者一個(gè)適當(dāng)?shù)倪^程，既能夠制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且這些目標(biāo)還與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。企業(yè)的目標(biāo)可以分為四類:-戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)的高層次目標(biāo),與企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期相聯(lián)系并支持企業(yè)的任-經(jīng)營目標(biāo)是指企業(yè)經(jīng)營的效率性和效果性，包括經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)和盈利能力目標(biāo)，由于管理者對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營的不同選擇，各企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)也不盡相同。-報(bào)告目標(biāo)指企業(yè)報(bào)告的有效性,包括企業(yè)內(nèi)部和外部的報(bào)告，既包括財(cái)務(wù)信息,也包-合法性目標(biāo)是指企業(yè)符合相關(guān)的法律和法規(guī)。企業(yè)目標(biāo)的這種分類可以使企業(yè)的管理者和董事會(huì)注意企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同方而。企業(yè)的某一個(gè)特定目標(biāo)可能不僅僅屬于某一類目標(biāo)。企業(yè)的這些目標(biāo)既相互區(qū)別但又相互重疊，可以明確企業(yè)的不同需要,并且可以分派給企業(yè)的某一個(gè)執(zhí)行官作為其直接職責(zé)。這種分類還可以區(qū)分企業(yè)不同類別目標(biāo)的期望之間的區(qū)別。某些企業(yè)還有另一類目標(biāo)一一"資源的安全”，有時(shí)也叫“資產(chǎn)的安全”。從的資產(chǎn)安全概念可以僅僅指預(yù)防或及時(shí)發(fā)現(xiàn)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的未經(jīng)授權(quán)的購買、使用或處置。管理者意識(shí)到了不確定性的存在，即管理者不能確切地知道某一事項(xiàng)是否會(huì)發(fā)生、何各種企業(yè)內(nèi)外部的因素。外部因素包括經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、自然環(huán)境、政治、社會(huì)和技術(shù)因素等，一個(gè)企業(yè)事項(xiàng)識(shí)別的方法可以包含不同的技術(shù)及其與相應(yīng)的工具的組合。事項(xiàng)識(shí)別技術(shù)既針對(duì)過去，又針對(duì)未來。針對(duì)過去的事項(xiàng)和趨勢的識(shí)別技術(shù)主要要考慮類似支付錯(cuò)誤的歷兩種影響同時(shí)存在。對(duì)企業(yè)有潛在負(fù)而影響的事項(xiàng)是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),要求企業(yè)的管理者對(duì)其進(jìn)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)造成負(fù)而影響的可能性。對(duì)企業(yè)有潛在正而影響的事項(xiàng)則是企業(yè)的機(jī)遇或者可以關(guān)行動(dòng)抓住機(jī)遇?？赡軓浹a(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)負(fù)而影響的事項(xiàng)則應(yīng)在管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和反4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以使企業(yè)了解潛在事項(xiàng)如何影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。管理者應(yīng)從兩個(gè)方而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估一一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性是指某一特定事項(xiàng)發(fā)生的可能性,影響則是指事項(xiàng)的發(fā)生將會(huì)帶來的影響。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響的估計(jì)經(jīng)常需要使用從過去的可觀察事項(xiàng)得到的數(shù)據(jù)，這比沒有任何數(shù)據(jù)的、完全的主觀估計(jì)要客觀得多。根據(jù)企業(yè)自己的經(jīng)驗(yàn)在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的數(shù)據(jù)帶有較少的人的主觀偏見,能夠得到比外部數(shù)據(jù)更好的結(jié)果。但是，即使是以內(nèi)部數(shù)據(jù)作為主要的資料來源，外部數(shù)據(jù)仍能用作一個(gè)檢查標(biāo)準(zhǔn)或者改進(jìn)分析。當(dāng)使用過去數(shù)據(jù)對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測時(shí)使用者必須小心，因?yàn)槎糠椒ê投ㄐ苑治黾夹g(shù)的組合。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)本身無法量化時(shí)，或者量化評(píng)估所要求充足的可靠的數(shù)據(jù)實(shí)際不可獲得或者數(shù)據(jù)獲得或分析不符合成本效益原則時(shí)，管理者通常會(huì)釆用定的選擇應(yīng)反映出對(duì)精確性的需要和該業(yè)務(wù)部門的文化。在任何情況下，各業(yè)務(wù)部門所使用的評(píng)估技術(shù)應(yīng)有利于企業(yè)在整個(gè)企業(yè)的范圍內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在衡量目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度使用這些計(jì)量指標(biāo)同樣有效。管理者可以評(píng)估各事項(xiàng)之間的關(guān)系，因?yàn)橐幌盗邢嗷リP(guān)聯(lián)的事項(xiàng)結(jié)合起來會(huì)使得事項(xiàng)的發(fā)生概率或事項(xiàng)的影響發(fā)生重大變化。雖然一個(gè)單一事項(xiàng)的影響可能很小，但是這樣一系列事項(xiàng)則可能對(duì)企業(yè)造成重大影響。各潛在事項(xiàng)之間可能并不直接相關(guān),這時(shí)管理者可以分別對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，但是某些風(fēng)險(xiǎn)可能在企業(yè)的多個(gè)業(yè)務(wù)部門出現(xiàn)時(shí),管理者可以將所確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)歸為一類進(jìn)行評(píng)估。通常一個(gè)潛在事項(xiàng)結(jié)果是一個(gè)可能的范圍值，管理者應(yīng)將其作為制定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案的基礎(chǔ)。通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，管理者可以了解潛在事項(xiàng)在整個(gè)企業(yè)內(nèi)對(duì)企業(yè)的正而和負(fù)而的影響，單個(gè)事項(xiàng)或某類事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響。管理者通常只趨于關(guān)注中短期的風(fēng)險(xiǎn),但風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)的前提下進(jìn)行評(píng)估。由于戰(zhàn)略方向和目標(biāo)的某些要索涉及較長時(shí)期，管理者因而應(yīng)從長期的角度認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn),而不能忽視遠(yuǎn)期會(huì)影響企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。首先，應(yīng)對(duì)企業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。固有風(fēng)險(xiǎn)是指管理者在沒有釆取任何會(huì)改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響的管理措施的情況下企業(yè)所而企業(yè)的殘留風(fēng)險(xiǎn)。殘留風(fēng)險(xiǎn)是指管理者釆取了有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施后應(yīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。5.風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)管理者可以制定不同風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案，并在風(fēng)險(xiǎn)容忍度和成本效益原則的前提下,考慮每個(gè)方案如何影響事項(xiàng)發(fā)生的可能性和事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響，并設(shè)計(jì)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。考慮各風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案并選擇和執(zhí)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不可分割的一部分。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理者選擇一個(gè)可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響都落在風(fēng)險(xiǎn)容忍四類。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指采取措施退岀會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。減少風(fēng)險(xiǎn)是指減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、減少風(fēng)險(xiǎn)的影響或者兩者同時(shí)減少。共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是指通過轉(zhuǎn)嫁或與他人共擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響。接受風(fēng)險(xiǎn)則是不釆取任何改變風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或影響的行動(dòng)。作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，對(duì)于每一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)都應(yīng)按風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的類型考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案，這樣有助于風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案的選擇，這也是對(duì)“現(xiàn)狀”險(xiǎn),即從企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的、預(yù)測的角度重新計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。管理者可以釆取一定的方法使得每一生產(chǎn)部門、行政部門或業(yè)務(wù)單位的管理者可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行復(fù)合式的評(píng)估以決定該部門的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。這種視角可以反映相對(duì)于各部門的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)容忍度該部門的風(fēng)險(xiǎn)組合。在對(duì)各個(gè)獨(dú)立部門的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，企業(yè)最高層的管理者應(yīng)以組合的角度看待風(fēng)險(xiǎn)，以決定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)組合與相對(duì)企業(yè)目標(biāo)而言的總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好是否相符。管理者應(yīng)認(rèn)識(shí)到一定水平的殘留風(fēng)險(xiǎn)總是存在的,這不僅是因?yàn)橘Y源的有限性，還因?yàn)槲磥碛衅鋬?nèi)在的不確定性和所有活動(dòng)的固有限制。控制活動(dòng)是幫助保證風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案得到正確執(zhí)行的相關(guān)政策和程序?？刂苹顒?dòng)存在于企業(yè)的各部分、各個(gè)層而和各個(gè)部門?？刂苹顒?dòng)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)其商業(yè)目標(biāo)的過程的一部分。通常包括兩個(gè)要素:確定應(yīng)該做什么的一個(gè)政策和影響該政策的一系列過程。由于企業(yè)的控制活動(dòng)與企業(yè)的信息系統(tǒng)廣泛相關(guān)，因此，應(yīng)對(duì)企業(yè)所有的重要系統(tǒng)進(jìn)行控制。術(shù)應(yīng)用的應(yīng)用軟件內(nèi)部的電腦程序。必要時(shí)將信息系統(tǒng)控制與其他手工的過程控制相結(jié)基礎(chǔ)設(shè)施、保密管理和軟件的購買、開發(fā)和維護(hù)的控制。這些技術(shù)應(yīng)用于所有的系統(tǒng)，從主機(jī)到客戶端（服務(wù)端）到桌而電腦環(huán)境。信息技術(shù)管理控制主要包括明確信息技術(shù)的勘漏過程、監(jiān)督和報(bào)告信息技術(shù)活動(dòng)及業(yè)務(wù)改進(jìn)的初步行動(dòng)等等。應(yīng)用控制的目的是保證數(shù)據(jù)獲得和業(yè)務(wù)處理過程的完整性、精確性、授權(quán)和有效性。依靠信息系統(tǒng)控制運(yùn)行的有效可以保證當(dāng)需要時(shí)每個(gè)應(yīng)用程序可以在界而上產(chǎn)生有關(guān)數(shù)據(jù),保證應(yīng)用程序的有效和有關(guān)界而的錯(cuò)誤可以很快地被發(fā)現(xiàn)。因?yàn)槊恳粋€(gè)主體都有其自己的一套目標(biāo)和執(zhí)行目標(biāo)的方法，因此其子目標(biāo)、結(jié)構(gòu)和相關(guān)的控制活動(dòng)也會(huì)不同。即使兩個(gè)企業(yè)有同樣的目標(biāo)和結(jié)構(gòu)，他們的控制活動(dòng)可很可能不同。每個(gè)企業(yè)的管理人員都不同，不同的管理人員在影響內(nèi)部控制時(shí)使用不同的個(gè)人判斷。而且,控制活動(dòng)反映了一個(gè)企業(yè)所處的環(huán)境和行業(yè)，也傳遞，以保證企業(yè)的員工能夠執(zhí)行各自的職責(zé)。有效的溝通也是廣義上的溝通，包括企業(yè)內(nèi)自上而下、自下而上以及橫向的溝通。有效的溝通還包括將相關(guān)的信息與企業(yè)外部相關(guān)方的有效溝通和交換，如客戶、供應(yīng)商、行政管理部門和股東等。企業(yè)內(nèi)部各個(gè)管理層都需要信息來幫助識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行反應(yīng)，以及進(jìn)行經(jīng)營并實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。相外部的信息、量化的和非量化的信息，以使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以對(duì)現(xiàn)實(shí)世界中不斷變化的條件及時(shí)作出反應(yīng)。將大量的信息進(jìn)行處理，提煉出或指導(dǎo)行動(dòng)的信息是企業(yè)管理者所面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。解決這一問題的方法是建立一個(gè)信息系統(tǒng)底層結(jié)構(gòu)來確認(rèn)、捕捉、處理、分析和報(bào)告相關(guān)信息。這些信息系統(tǒng)通常是電腦系統(tǒng)，但也包括手工錄入或人機(jī)界而。因此，這些信息系統(tǒng)經(jīng)常是指處理企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的內(nèi)部數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。長期以來信息系統(tǒng)是用來支持企業(yè)的商業(yè)戰(zhàn)略。當(dāng)業(yè)務(wù)需要變化和有關(guān)技術(shù)為企業(yè)獲得戰(zhàn)略優(yōu)勢提供和使用歷史和現(xiàn)在的數(shù)據(jù)。歷史數(shù)據(jù)使企業(yè)能夠?qū)?shí)際業(yè)績與目標(biāo)、計(jì)劃和期望相比較，能夠更加深入了解企業(yè)在不斷變化的環(huán)境下是如何生存的,使得管理者確認(rèn)相關(guān)性和趨勢并預(yù)測未來的業(yè)績。歷史數(shù)據(jù)還能夠?qū)π枰芾碚咦⒁獾臐撛谑马?xiàng)提早提出警告?，F(xiàn)在或現(xiàn)狀的數(shù)據(jù)使企業(yè)能夠評(píng)估在某一特定時(shí)點(diǎn)所而臨的風(fēng)險(xiǎn)并將其控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)。現(xiàn)狀數(shù)據(jù)使得管理者可以實(shí)時(shí)地了解一個(gè)過程、職能部門或單位現(xiàn)存的固有風(fēng)險(xiǎn)和信息是溝通的基礎(chǔ)，溝通則必須滿足各部門和個(gè)人的要求，以使他們能夠有效地履行其職責(zé)。最重要的溝通渠道之一是高級(jí)管理者和董事會(huì)之間的溝通。管理者必須使董事會(huì)了解關(guān)于企業(yè)業(yè)績、發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和其他相關(guān)事項(xiàng)和問題的及時(shí)信息。溝通越暢通,董事會(huì)在執(zhí)行其監(jiān)督職能、重大問題的宣傳媒介職能和提供建議、咨詢和指導(dǎo)職能時(shí)才會(huì)越有效。反之，董事會(huì)也應(yīng)向管理者傳遞其所需要的信息并進(jìn)行反饋和指導(dǎo)。管理者應(yīng)提供特定的或直接的溝通渠道說明對(duì)員工的行為預(yù)期和各自的職責(zé)。應(yīng)包括對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理原理和方法以及員工權(quán)責(zé)分配的清晰的說明。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理過程和程序的溝通應(yīng)與企業(yè)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)文化相結(jié)合，并作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的基礎(chǔ)。此外,信息的列示會(huì)直接影響對(duì)信息的解釋和對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)或機(jī)遇的看法，因此，對(duì)于溝通應(yīng)有一個(gè)適當(dāng)?shù)募軜?gòu)。溝通應(yīng)使企業(yè)在企業(yè)內(nèi)執(zhí)行、設(shè)計(jì)一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)用語并向員工說明他們?cè)谟绊懞椭С制髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要息的溝通。大多數(shù)情況下，企業(yè)內(nèi)正常的報(bào)告路徑一般是溝通的適當(dāng)渠道。而在某些情況下,需要一個(gè)單獨(dú)的信息溝通途徑作為防止失敗機(jī)制，而為一途徑在正常情況下是不用的。在所有的情況下，讓企業(yè)的員工了解企業(yè)內(nèi)并不存在對(duì)報(bào)告相關(guān)信息的報(bào)復(fù)是很重要的。外部的溝通渠道能夠?yàn)槠髽I(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的設(shè)計(jì)或品質(zhì)提供非常重要的信息。管理者應(yīng)將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度與客戶、供應(yīng)商和合伙人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度聯(lián)系起來考慮，以保證不會(huì)通過企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)給企業(yè)帶來太多的風(fēng)險(xiǎn)。外部相關(guān)方的信息經(jīng)常會(huì)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行8.監(jiān)控對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控是指評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理要素的內(nèi)容和運(yùn)行以及一段時(shí)期的執(zhí)行質(zhì)量的一個(gè)過程。企業(yè)可以通過兩種方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控一一持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估。持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估都是用來保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)內(nèi)各管理層面和各部門持續(xù)得到執(zhí)行。持續(xù)監(jiān)控是對(duì)企業(yè)日常的、重復(fù)的經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)控，在實(shí)時(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行,是對(duì)不斷變化的環(huán)境的動(dòng)態(tài)地反應(yīng)，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部徹底地貫徹和執(zhí)行。如果執(zhí)行得好，持續(xù)監(jiān)控比個(gè)別評(píng)估更為有效。由于個(gè)別評(píng)估是在事實(shí)發(fā)生之后才進(jìn)行評(píng)估，而持續(xù)監(jiān)控則會(huì)在問題一發(fā)生就很快被發(fā)現(xiàn)。雖然如此，許多使用持續(xù)監(jiān)控的企業(yè)仍舊進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)別評(píng)估。個(gè)別評(píng)估的頻率是企業(yè)管理者的主觀判斷問題。在決定個(gè)別評(píng)估的頻率時(shí)，管理者應(yīng)考慮來自于企業(yè)內(nèi)部和外部事項(xiàng)的變化的性質(zhì)和程度以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和相應(yīng)控制的能力和經(jīng)驗(yàn)、持續(xù)監(jiān)控的結(jié)果等因素。通常，將持續(xù)監(jiān)控和個(gè)別評(píng)估進(jìn)行一定的結(jié)合使用會(huì)保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理長期的有效性。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行記錄的程度根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營的復(fù)雜性和其他因索的影響而有所不同。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容沒有記錄并不意味著風(fēng)險(xiǎn)管理無效或無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行評(píng)_估。但是,適當(dāng)程度的記錄通常會(huì)使對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控更為有效果和有效率。當(dāng)企業(yè)管理者打算向企業(yè)外部相關(guān)方提供關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效率的報(bào)告時(shí)，他們則應(yīng)考慮為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)一套記錄模式并保持有關(guān)所有風(fēng)險(xiǎn)管理失效都會(huì)影響企業(yè)確定和執(zhí)行戰(zhàn)略的能力，影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的能力。對(duì)此，應(yīng)將企業(yè)所有的風(fēng)險(xiǎn)管理失效都報(bào)告給適當(dāng)?shù)墓芾韺樱员ＷC其釆取必要的措施以糾正風(fēng)險(xiǎn)管理失效。企業(yè)所需溝通的事項(xiàng)的性質(zhì)根據(jù)各人處理各種情況的權(quán)限和監(jiān)控者的查漏活動(dòng)的不同而不同。這里“失效”是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中值得注意的某一種情形。因此,失效可能代表一種預(yù)期的、潛在的或真實(shí)的缺陷，或者代表加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的一個(gè)機(jī)會(huì)，以增加企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性。在經(jīng)營活動(dòng)中產(chǎn)生的信息通常通過正常的渠道進(jìn)行報(bào)告。對(duì)于敏感性信息的報(bào)告也應(yīng)有其他的溝通渠道，如非法活動(dòng)或不正當(dāng)?shù)幕顒?dòng)。向企業(yè)內(nèi)適當(dāng)?shù)墓芾韺犹峁╆P(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理失效的必需的信息是非常重要的。企業(yè)應(yīng)建立一個(gè)協(xié)議來識(shí)別某一管理層決策有效所需要的信息。這些協(xié)議應(yīng)反映一個(gè)基本原則，即一個(gè)管理者在收到實(shí)現(xiàn)其特定目標(biāo)的有關(guān)信息外,還應(yīng)收到影響其權(quán)限范圍內(nèi)人員的行標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合法性目標(biāo)。八個(gè)要素分別是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和溝通、監(jiān)控,是企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保證。它們相互之間存表一個(gè)企業(yè)的四類目標(biāo)，并不是企業(yè)的某個(gè)部分或部門。因此，例如，當(dāng)考慮與報(bào)告相關(guān)的那類目標(biāo)時(shí)，需要關(guān)于企業(yè)經(jīng)營的大量信息，但是在這種情況下主要關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)管理模型右手邊中間這一欄一一報(bào)告目標(biāo)一一而不是經(jīng)營類目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性則是某一時(shí)點(diǎn)的一個(gè)狀態(tài)或條件。決定一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效是基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理八要素設(shè)計(jì)和執(zhí)行是否正確的評(píng)估基并得到貫徹執(zhí)行。但是，這并不意味著每一要素在不同的企業(yè)間,其至是不同企業(yè)的同一管理層次上，都必須執(zhí)行同樣的功能。因?yàn)椴煌囊刂g可能存在著作用的相互抵消。由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的備種技術(shù)能夠?yàn)槠髽I(yè)不同的經(jīng)營意圖服務(wù)，因此，相對(duì)于某要素的技術(shù)也能夠服務(wù)于通常是另一要素所體現(xiàn)出來的經(jīng)營意圖。此外,對(duì)某一特定風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)程度可能不同，以至于互補(bǔ)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)模式可能各自對(duì)企業(yè)的影響都有限，合并后仍可以保這里所討論的概念可以應(yīng)用于所有企業(yè),無論其規(guī)模。某些中小企業(yè)所采用的要素的內(nèi)容與大企業(yè)可能不同，但企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理仍舊有效。對(duì)于每個(gè)要索的方法論，小企業(yè)釆用的方法與大企業(yè)相比并不正式和結(jié)構(gòu)化，但是，無論企業(yè)的規(guī)模，其風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以從一個(gè)企業(yè)的總體來認(rèn)識(shí)，也可以從一個(gè)單獨(dú)的部門或多個(gè)部門的角度來認(rèn)識(shí)。即使是站在某一特定的業(yè)務(wù)部門的角度來看待風(fēng)險(xiǎn)管理，所有的八要素也一個(gè)公司可能釆用聯(lián)營企業(yè)、合伙或其他的投資形式，其經(jīng)營可能不在母公司的直接控制之下。為保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，母公司應(yīng)從公司戰(zhàn)略和目標(biāo)的角度考慮與被內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不可分割的一部分。這里所說的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括內(nèi)部控制，為企業(yè)的管理提供了一個(gè)更強(qiáng)的概念基礎(chǔ)和工具。在《內(nèi)部控制一一整體框架》中已經(jīng)對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了定義和描述。由于《內(nèi)部控制一一整體框架》是現(xiàn)有的規(guī)則、法有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助管理者實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，但是，無論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)得如何完善、運(yùn)行得如何有效,它也不能保證一個(gè)企業(yè)永遠(yuǎn)成功。企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)還要受管理過程內(nèi)在局限性的影響。政府政策或項(xiàng)目的改變、竟?fàn)帉?duì)手的行動(dòng)或經(jīng)濟(jì)條件都超出了管理者的控制范圍。人的決策可能會(huì)出錯(cuò)，因而企業(yè)很有可能由于人的簡單的錯(cuò)誤或過失而破產(chǎn)。而且企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理也不能把一個(gè)本來就很差的管理者變好。此外，企業(yè)員工兩人或多人合謀可以繞過控制，管理者也有權(quán)利繞過企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程,包括風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)控制過程等。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的設(shè)計(jì)必須反映企業(yè)資源稀缺的現(xiàn)實(shí)，而且風(fēng)險(xiǎn)管理的收益必須對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。因此,雖然企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助管理者實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，但（八）各管理層在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和職責(zé)選舉管理者，董事會(huì)在界定其所期望的員工的操守和價(jià)值觀時(shí)起主要作用，并能夠通過監(jiān)督活動(dòng)證實(shí)其對(duì)員工的預(yù)期。同樣，通過在某些關(guān)鍵的決策中保留其權(quán)限,董事會(huì)在制定戰(zhàn)略、確定企業(yè)高層次的目標(biāo)和進(jìn)行廣義的資源配置時(shí)起到一定的作用。董事會(huì)對(duì)企業(yè)的-評(píng)估企業(yè)最重要的風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估管理者的反應(yīng)是否適當(dāng)。董事會(huì)是企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的一個(gè)組成部分，必須有保證風(fēng)險(xiǎn)管理有效的必要的組織和企業(yè)的首席執(zhí)行官對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理最終負(fù)責(zé)，即擁有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“所有權(quán)”。與企業(yè)內(nèi)其他員工不同，首席執(zhí)行官在企業(yè)的高層確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基調(diào)，而這會(huì)影響企業(yè)內(nèi)部環(huán)境中的員工操守和價(jià)值觀及其他因素。在一個(gè)大公司中，首席執(zhí)行官通過向高級(jí)管理者分派領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和提供指令并復(fù)核其管理企業(yè)的方式等來履行其職能。高級(jí)管理者會(huì)進(jìn)一步將制定更具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的責(zé)任分派給負(fù)責(zé)各部門運(yùn)行的員工。而在一個(gè)小此時(shí)各職能部門的領(lǐng)導(dǎo)者也是很重要的，如法律咨詢部？、財(cái)務(wù)部、人力資源部和信息技術(shù)部，他們各自的監(jiān)督活動(dòng)與企業(yè)經(jīng)營和其他部門的活動(dòng)到處都存在著交叉。一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理者是指某一組織內(nèi)的首席風(fēng)險(xiǎn)管理者或首席風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理，他與企業(yè)內(nèi)其他管理者一起在他們的職責(zé)范圍內(nèi)建立并維護(hù)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。首席風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理也可以擔(dān)當(dāng)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)度和幫助其他管理人員在企業(yè)內(nèi)向上、向下和橫向報(bào)告有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的職責(zé)，并可以成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的一員。內(nèi)部審計(jì)人員在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控中占有重要的地位，這一職責(zé)作為其正常職責(zé)的一部分，其業(yè)績的質(zhì)量依賴高級(jí)管理者、下級(jí)管理者或部門執(zhí)行人員的特殊要求。他們可能通過對(duì)管理者風(fēng)險(xiǎn)管理過程的充分性和有效性進(jìn)行監(jiān)控、檢查、評(píng)估、報(bào)告和提出改從某種程度上講,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每一個(gè)員工的責(zé)任，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)是企業(yè)內(nèi)每一個(gè)員工的工作手冊(cè)的一部分內(nèi)容。本質(zhì)上，企業(yè)所有的員工都應(yīng)提供風(fēng)險(xiǎn)管理所需的信息或者采取必要的措施管理風(fēng)險(xiǎn)。同樣，企業(yè)所有的員工都有責(zé)任向上報(bào)告風(fēng)險(xiǎn),如經(jīng)營中存在的問題，未遵守有關(guān)的行為規(guī)則的情況、其他違反政策的行為或非法活動(dòng)。許多企業(yè)外部相關(guān)方也有助于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。如外部審計(jì)人員，從一個(gè)獨(dú)立、客觀的角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)和對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行復(fù)核，直接有助于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，外部審計(jì)人員還可以向管理者和董事會(huì)提供履行其職責(zé)有用的額外信息，間接地為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)作岀貢獻(xiàn)。其他向企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理的有用信息的相關(guān)方還包括行政管理部門、客戶，其他與企業(yè)進(jìn)行交易的備方,財(cái)務(wù)分析師、債券承銷商和新聞媒介等等。但是，外部的備相關(guān)方并不對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)董事會(huì)成員應(yīng)該與企業(yè)的高級(jí)管理人員討論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況并在必要的時(shí)候進(jìn)行監(jiān)督。董事會(huì)應(yīng)該保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠?yàn)槎聲?huì)提供與企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)相關(guān)的最重要的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,包括企業(yè)的管理者釆取了什么行動(dòng)和董事會(huì)在監(jiān)督企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)是如何運(yùn)作的。董事會(huì)應(yīng)該從企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員、外部審計(jì)人員和咨詢顧問外獲得有可以與企業(yè)的其他主要經(jīng)營和財(cái)務(wù)主管一道，注意企業(yè)內(nèi)需要注意的地方。使用一定的方法,CEO可以將企業(yè)的業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人和主要職能部門的員工匯集到一起，討論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架適應(yīng)性和有效性的最初評(píng)估。無論討論的形式如何，風(fēng)險(xiǎn)管理最初的評(píng)估應(yīng)決定企業(yè)是否需要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行進(jìn)一步的、更廣泛的評(píng)估以及應(yīng)如何進(jìn)行評(píng)估。最初的評(píng)估還應(yīng)該保證企業(yè)再造的監(jiān)控程序確實(shí)存在、確實(shí)有效。企業(yè)花費(fèi)在風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估上的時(shí)間是企業(yè)的一項(xiàng)投資，而且是一項(xiàng)有高額回報(bào)的投資。企業(yè)的管理者和其他員工應(yīng)該考慮他們?cè)谄髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中應(yīng)履行何種職責(zé)，并與其上層管理者討論有關(guān)思想以加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部審計(jì)人員則應(yīng)該考慮其工作中每個(gè)企業(yè)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的期望由于兩個(gè)方面的影響而千差萬別。首先，由于對(duì)企察家認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理將會(huì)，或者應(yīng)該會(huì)防止企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，或者至少是防止企業(yè)破產(chǎn)。第二，即使對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠做什么、不能做什么以及“合理保證”概念有一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)，對(duì)這概念的含義和應(yīng)該如何應(yīng)用這些概念也存在許多不同的觀點(diǎn)。為了使各方對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)及其作用達(dá)成共識(shí)，就應(yīng)該對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架及其局限性達(dá)成共規(guī)則制定機(jī)構(gòu)和其他專業(yè)組織己經(jīng)提供了企業(yè)理財(cái)、審計(jì)和相關(guān)問題的指南。本框架會(huì)使用這些機(jī)構(gòu)頒布的有關(guān)準(zhǔn)則和指南。這樣可以減少概念和術(shù)語的多樣性，而一定程度地減少概念和術(shù)語的多樣性對(duì)企業(yè)內(nèi)外部各方都是有利的。本框架應(yīng)該是理論研究和分析的一個(gè)題目，以尋找未來改進(jìn)的方向。如果這個(gè)報(bào)告作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理通用的理論基礎(chǔ)被廣泛接受，那么其中的概念和術(shù)語就可以在學(xué)校的課這個(gè)概覽和框架報(bào)告的正文一起構(gòu)成了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。本概覽為企業(yè)的CEO和其他高級(jí)執(zhí)行官、董事會(huì)成員和企業(yè)外部的立法者提供了一個(gè)高度概括的說明。而框架報(bào)告的正文部分則對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義、原則和概念進(jìn)行更為廣泛和深入的討論，為企業(yè)及其他組織中各層次管理者決定如何改進(jìn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了指導(dǎo),并能夠幫助企業(yè)章節(jié)摘要:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理被運(yùn)用于策略制定，并貫穿于實(shí)體的各項(xiàng)活動(dòng)中。它使得管理部門在而對(duì)不確定性的時(shí)候能夠鑒別，評(píng)估并處理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有助于價(jià)值增值與保值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能提供更高的能力，來調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好與策略，把風(fēng)險(xiǎn)與增長及回報(bào)聯(lián)系起來，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決斷力，最小化經(jīng)營上的突發(fā)狀況和損失，鑒別并處理跨企業(yè)風(fēng)為其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者提供價(jià)值，不論這個(gè)實(shí)體是盈利性的，非盈利性的還是政府機(jī)構(gòu)。所有實(shí)體都而臨著不確定性，而管理部門的挑戰(zhàn)就是判定該實(shí)體在努力增加風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者價(jià)值的同時(shí)，準(zhǔn)備承受多大程度的不確定性。不確定性既提供了風(fēng)險(xiǎn)也提供了機(jī)遇，既有可能侵蝕價(jià)值也有可能增加價(jià)值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是給管理部門提供了一個(gè)體制，可以有效地處理不確定性及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇,從而提高增加諸如全球化、技術(shù)、監(jiān)管、重組、市場變化及競爭等因素產(chǎn)生了不確定性，企業(yè)正是在這樣的環(huán)境下經(jīng)營。不確定性來源于不能精確地對(duì)潛在事件發(fā)生的可能性及相關(guān)結(jié)果進(jìn)一個(gè)國家擴(kuò)展經(jīng)營業(yè)務(wù)。這一選定的戰(zhàn)略就產(chǎn)生了與該國家的政治、資源、市場、交通、（注）考慮內(nèi)在和外在環(huán)境的信息，并根據(jù)變化著的環(huán)境來部署寶貴的資源和重新調(diào)整企業(yè)行為。企業(yè)價(jià)值是通過部署資源（包括人力、資本、技術(shù)及品牌）而產(chǎn)生的，因此獲得的利潤要大于使用的資源。實(shí)體通過專注于人力、工序、系統(tǒng)和行為創(chuàng)造持續(xù)性價(jià)值而保值的，包括產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)能力,顧客滿意度及其它一些東西。價(jià)值會(huì)由于根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的不完全或不充分信箱行事，或由于拙劣的戰(zhàn)略或執(zhí)行而受到侵蝕。當(dāng)管理部門的戰(zhàn)略和目標(biāo)在增長與回報(bào)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),和追求實(shí)體目標(biāo)過程中對(duì)資源的效率且有效果的部署之間突然得到了一個(gè)最優(yōu)平衡，價(jià)值就達(dá)到了最大化。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理則便于對(duì)市場需求、無效實(shí)現(xiàn)價(jià)值。例如，當(dāng)股東從股票增值中確認(rèn)價(jià)值產(chǎn)生時(shí),他們就實(shí)現(xiàn)了價(jià)值。對(duì)政府實(shí)體而言，在選民以可接受的成本確認(rèn)收到有價(jià)服務(wù)時(shí)，價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。非營利性實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者則是在確認(rèn)收到有價(jià)社會(huì)福利時(shí)實(shí)現(xiàn)價(jià)值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是便于管理部門既能夠創(chuàng)造可持續(xù)性價(jià)值，又能把所創(chuàng)造的價(jià)值傳送給風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。對(duì)價(jià)值的一種計(jì)量是該實(shí)體對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的相對(duì)價(jià)值，效用或重要性。許多公司管理部門習(xí)慣于用財(cái)務(wù)指標(biāo)來考慮價(jià)值,如經(jīng)濟(jì)利潤、股東附加值、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整成本回報(bào)或整體股東回報(bào)。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)有一個(gè)基本的假定,就是價(jià)值產(chǎn)生前資本成本必須能得到彌補(bǔ)。然而，財(cái)務(wù)指標(biāo)并不總是價(jià)值的唯一代表。對(duì)非盈利性機(jī)構(gòu)的價(jià)值計(jì)量就是和它們所據(jù)對(duì)可接受的高質(zhì)量、長期健康照顧的獲得性來衡量價(jià)值的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)點(diǎn)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好與戰(zhàn)略一一風(fēng)險(xiǎn)偏好,在廣泛的基礎(chǔ)層而上，是公司或其它實(shí)體在追求目標(biāo)時(shí)所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。管理部門首先是在評(píng)估戰(zhàn)略性選擇時(shí)考慮實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好的,然后是在根據(jù)選定的戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整的目標(biāo)設(shè)定，以及在發(fā)展機(jī)制來管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)考該企業(yè)會(huì)堅(jiān)持廣泛調(diào)查來確保產(chǎn)品的安全性,并定期在早期開發(fā)階段投入大量資源以支持聯(lián)系增長、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)一一實(shí)體是把風(fēng)險(xiǎn)視為生產(chǎn)和保持價(jià)值的一部分而接受風(fēng)險(xiǎn)的，同時(shí)期望回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了更強(qiáng)大的識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力,并針對(duì)增長和回報(bào)目標(biāo)確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。例如，保險(xiǎn)公司在戰(zhàn)略性規(guī)劃方而的管理同時(shí)產(chǎn)生了經(jīng)營單元規(guī)劃以及增長與回報(bào)規(guī)劃。公司識(shí)別和判斷完成的風(fēng)險(xiǎn)，選擇反應(yīng)方式，調(diào)整經(jīng)營單元規(guī)劃,并在單個(gè)經(jīng)營單元和全公司目標(biāo)的基礎(chǔ)上配置資本。的公司，其管理部門確認(rèn)運(yùn)輸過程中的固有風(fēng)險(xiǎn)，包括交通工具的損壞和人員受傷成本。可利用的選項(xiàng)包括通過有效的司機(jī)招募及培訓(xùn)來降低風(fēng)險(xiǎn)，通過運(yùn)輸外部化來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),或者索性接受風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理為這些決策都提供了方法和技能力，從而減少了偏差的發(fā)生及相關(guān)成本或損失。例如,制造公司依據(jù)平均水平來追蹤生產(chǎn)部件和設(shè)備損壞率。該公司運(yùn)用復(fù)合性標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估損壞的影響，包括修理時(shí)間、無法滿足顧客的需要、雇員安全、預(yù)定修理相對(duì)于非預(yù)定修理識(shí)別和管理企業(yè)范圍的風(fēng)險(xiǎn)一一每一個(gè)實(shí)體都會(huì)而臨無數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，并影響到機(jī)構(gòu)的不同部門。管理部門不僅需要處理單個(gè)風(fēng)險(xiǎn),還要知道它們相互間的影響。例如,銀行在與企業(yè)的交易活動(dòng)中而臨大量風(fēng)險(xiǎn)，管理部門就開發(fā)了一項(xiàng)信息系統(tǒng),可以分析來源于其它內(nèi)部系統(tǒng)的交易和市場數(shù)據(jù)，并同時(shí)依據(jù)相關(guān)的外生信息，而提供對(duì)所有交易活動(dòng)風(fēng)商及交易，并在已確立的分類中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力量化風(fēng)險(xiǎn)。該信息系統(tǒng)使銀行能夠把曾經(jīng)使完全不相關(guān)的數(shù)據(jù)聯(lián)系起來,從而運(yùn)用總括的及有目的的對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)提供整體反應(yīng)一一商業(yè)過程帶有許多固有風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以為處理這些風(fēng)險(xiǎn)提供整體的解決辦法。例如，批發(fā)分銷商而臨的風(fēng)險(xiǎn)有供應(yīng)過量或不足的形勢供應(yīng)來源稀缺，以及過高的購買價(jià)格。管理部門根據(jù)本公司的戰(zhàn)略、目標(biāo)及供選擇的反應(yīng)情況來確認(rèn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并開發(fā)了一項(xiàng)涉及廣泛的存貨控制系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過簽訂長期供應(yīng)合同和改善定價(jià)方式與供應(yīng)商結(jié)合起來，共享銷售和存貨信息，推動(dòng)戰(zhàn)略合作，避免缺貨和不必要的運(yùn)輸成本。供應(yīng)商的職能就是負(fù)責(zé)補(bǔ)充存貨，進(jìn)一步降低成本。潛在事件。在評(píng)估事件時(shí)，管理部門認(rèn)定，該公司的主要顧把目前的生產(chǎn)能力應(yīng)用于開發(fā)新產(chǎn)品，使得公司不僅能夠保持來源于現(xiàn)有顧客的收入，還能夠吸引更廣泛的顧客基礎(chǔ)使資金合理化一一更多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的可靠信息可以使管理部門更有效地評(píng)價(jià)整體資金有效地計(jì)算貸款和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平及相關(guān)資金需求，就要增加（自身）資金需求。該公司按照系統(tǒng)開發(fā)成本及附加資金成本的對(duì)比對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估,并制定了一個(gè)高明的決定來處理這一風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)現(xiàn)有的、可調(diào)整的軟件，該銀行開發(fā)了更加精確的計(jì)算方法，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是不是目的，而是一種達(dá)到目的的重要方法。它在實(shí)體中并不是孤立運(yùn)轉(zhuǎn)的，而是管理過程的啟動(dòng)程序。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理通過向董事會(huì)提供關(guān)于最重要風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣進(jìn)行處理的信息，而與公司治理相關(guān)聯(lián)。它還通過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整指標(biāo)與業(yè)績管理相關(guān)聯(lián),并與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分一一內(nèi)部控制相關(guān)聯(lián)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于實(shí)體達(dá)到經(jīng)營和獲利目標(biāo)，并避免資源浪費(fèi);有助于確保有效的報(bào)告;還有助于確保實(shí)體遵守法律法規(guī)，避免聲譽(yù)受損及其它后果?？傊?，它有助于實(shí)體達(dá)到所期望的目標(biāo)，并自始至終避免陷阱和偏差。注:盡管在這里及接下來的討論中運(yùn)用的是“管理部門”一詞,許多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理行章節(jié)摘要:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使一個(gè)過程,是由實(shí)體的董事會(huì)、管理層及其他員工實(shí)現(xiàn)的，被應(yīng)用于戰(zhàn)略設(shè)定并貫穿于整個(gè)企業(yè)。設(shè)計(jì)該項(xiàng)管理是為了識(shí)別可能影響到實(shí)體的潛在事件，把風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并提供達(dá)到關(guān)于實(shí)體目標(biāo)的合理保證。這一定義是廣義上的，與經(jīng)營的方方面而相關(guān)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的部分組成,這些組成部分充實(shí)了管理層經(jīng)營企業(yè)的方式，并與其它管理過程融為一體。它們結(jié)合在一起，充當(dāng)判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理該框架的一個(gè)關(guān)鍵目標(biāo)就是，幫助商業(yè)機(jī)構(gòu)和其它實(shí)體的管理部門更好地處理達(dá)到實(shí)現(xiàn)目標(biāo)時(shí)的固有風(fēng)險(xiǎn)。但是，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)不同的人有著不同的含義。多種多樣的說一個(gè)重要的目的就是把各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念綜合成為一個(gè)框架，建立一般概念并確認(rèn)組成部分。設(shè)計(jì)這一框架是為了協(xié)調(diào)不同的觀點(diǎn)，并為單個(gè)實(shí)體評(píng)價(jià)和增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，為將來創(chuàng)始規(guī)劃制訂機(jī)構(gòu)，以及為進(jìn)行教育提供一個(gè)事件與風(fēng)險(xiǎn)無數(shù)內(nèi)部或外部發(fā)生的事件都有可能影響到戰(zhàn)略的執(zhí)行和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。事件可能有負(fù)而影響，也可能有正而影響，或兩者兼而有之?？赡苡胸?fù)而影響的事件代表風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)是事件發(fā)生并對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生不利影響的可能性。可能有正面影響的事件會(huì)抵消負(fù)而影響,或代表機(jī)遇。管理部門定過程，從而系統(tǒng)化行動(dòng)以抓住機(jī)遇。管理部門通過判斷潛在事件的可能影響來評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，以執(zhí)行戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)目企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義如下:企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程,是由實(shí)體的董事會(huì)、管理層及其他員工實(shí)現(xiàn)的，被應(yīng)用于戰(zhàn)略設(shè)定并貫穿于整個(gè)企業(yè)。設(shè)計(jì)該項(xiàng)管理是為了識(shí)別可能影響到實(shí)體的潛在事件，把風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并提供達(dá)到關(guān)于實(shí)體目標(biāo)的合理保證。是一個(gè)過程一一它是達(dá)到目標(biāo)的方法，自身由人來實(shí)現(xiàn)一一它不僅僅是政策、調(diào)查和形式，而是涉及到機(jī)構(gòu)中每一層次的人。應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)的每一層面和單元，還包括采取在實(shí)體層而上對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)。設(shè)計(jì)用來識(shí)別可能影響實(shí)體的事件，并在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)處理風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)備好在一個(gè)或多個(gè)獨(dú)立而又相互重疊的部門實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。該定義之所以如此廣泛，是由于以下幾個(gè)原因。它抓住了公司和其它組織是如何管理風(fēng)險(xiǎn)的基本性的關(guān)鍵概念,為應(yīng)用于不同類型的組織、產(chǎn)業(yè)和部門提供了基礎(chǔ)。它直接集中于實(shí)現(xiàn)一個(gè)特定實(shí)體所確立的目標(biāo)。該定義為明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性提供了一個(gè)基礎(chǔ)，這將在本章后而討論。下而一些段落討論如上列出的基本概念。行為遍布和內(nèi)含于管理部門經(jīng)營業(yè)務(wù)的方式中。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不同于一些評(píng)論他們認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是附加在實(shí)體活動(dòng)之外的范疇，或者是一個(gè)不可避免的負(fù)擔(dān)。這并作一些必要的分析和計(jì)算。然而，這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是同實(shí)體的經(jīng)營活動(dòng)盤繞在一起的，并由于一些基本的經(jīng)營因素而存在。當(dāng)這些機(jī)制深入到實(shí)體的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)中并成為企業(yè)核心的一部分—的時(shí)候，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是最為有效的。通過在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方而的建設(shè)，實(shí)體可以直接影響自身履行戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)展望或使命的能企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的建設(shè)對(duì)成本控制也具有重要含義，尤其是在許多公司所而臨的高度竟?fàn)幨袌?。增加新的?dú)立于己有程序之外的程序會(huì)增加成本。通過專注于現(xiàn)有的經(jīng)營及其對(duì)有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)，并把風(fēng)險(xiǎn)管理與基本的經(jīng)營活動(dòng)結(jié)合起來，企業(yè)可以避免不必要的程序和成本。而且，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理建入經(jīng)營結(jié)構(gòu)有助于管理部門識(shí)別并抓住擴(kuò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由董事會(huì)、管理層及其他員工完成的。它是通過組織中的人及其所做和所說而實(shí)現(xiàn)的。是人建立了實(shí)體的展望、使命、戰(zhàn)略和目標(biāo)，并適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類似地，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)影響到人的行為。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)為,人們并不總是協(xié)調(diào)地互相理解、交流和辦事。每一個(gè)人都會(huì)帶來獨(dú)特的背景和技術(shù)能力，并有著不同的需要和特權(quán)。這些現(xiàn)實(shí)影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)也受其影響。每個(gè)人都有獨(dú)特的參考觀念，影響他們識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并做出反應(yīng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了必要的機(jī)制，幫助人們根據(jù)實(shí)體目標(biāo)的情況理解風(fēng)險(xiǎn)。人們必須了解自身的責(zé)任和權(quán)力的限制。相應(yīng)地，在人們的職責(zé)和履行職責(zé)的方式之間，以及與實(shí)體的戰(zhàn)略和目標(biāo)之間,需要也會(huì)指引方向并批準(zhǔn)戰(zhàn)略和特定的交易及政策。這樣，董事會(huì)就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重應(yīng)用于制訂戰(zhàn)略確立戰(zhàn)略的目的是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性目標(biāo)。實(shí)體還會(huì)設(shè)定所希望達(dá)到的相關(guān)目標(biāo)，從戰(zhàn)略深入到實(shí)體經(jīng)營單元、分支機(jī)構(gòu)和工序。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于制訂戰(zhàn)略，在制訂時(shí)管理部門要考則是削減釆購成本以實(shí)現(xiàn)更高的毛收益率。每一項(xiàng)戰(zhàn)略選擇都會(huì)產(chǎn)生大量的風(fēng)險(xiǎn)。如果管理層選擇第一項(xiàng)戰(zhàn)略，就得進(jìn)入新的且不熟悉的市場，竟?fàn)帉?duì)手可能會(huì)在本公司現(xiàn)有市場中獲得份額，或者該公司沒有有效執(zhí)行此項(xiàng)戰(zhàn)略的能力。如果選擇第二項(xiàng)戰(zhàn)略，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)包括不得不使用新技術(shù)或供應(yīng)商，或結(jié)成新的聯(lián)盟。在這一層而就要應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)要成功地應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)體必須考慮整體活動(dòng)范圍。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要考慮組織所有層次上的活動(dòng)，從企業(yè)層次的活動(dòng)如戰(zhàn)略規(guī)劃和資源配置，到經(jīng)營單元的活動(dòng)如營銷和人力資源，再到經(jīng)營過程如生產(chǎn)和新顧客信用評(píng)估。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還應(yīng)用于特殊項(xiàng)目和新開發(fā)項(xiàng)目,這些項(xiàng)目可能在實(shí)體的組織結(jié)構(gòu)或機(jī)構(gòu)圖示中還沒有指定位置。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)體要有風(fēng)險(xiǎn)組合觀。這可能牽涉到每一個(gè)經(jīng)營單元、功能、程序或其它活動(dòng)的管理負(fù)責(zé)人,為單元開展對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。該評(píng)估可能上定量的也可能上定性的。高層管理者對(duì)組織的每一個(gè)相繼的層次有著組合的見解，就有責(zé)任判定實(shí)體的整體風(fēng)險(xiǎn)組合是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相稱。管理部門是以實(shí)體層而的組合觀點(diǎn)來考慮互相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。（管理部門）需要識(shí)別關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)并依其行動(dòng)，以把全部風(fēng)險(xiǎn)控制在實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)。實(shí)體中個(gè)別單元的風(fēng)險(xiǎn)可能在單元的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)，但加總起來可能會(huì)超過作為整體的實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好。整體風(fēng)險(xiǎn)偏好在實(shí)體中順次反映為特定目標(biāo)確立的風(fēng)險(xiǎn)承受程度。在形成組合觀的時(shí)候，管理部門考慮的是潛在事件，而不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)事件的考慮，管理部門可以明白特定事件是如何具備抵生不利影響。管理部門可以找岀事件之間的相互關(guān)系所在，有助于對(duì)事件分門別類,便于考風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)實(shí)體在追求價(jià)值的過程中所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。實(shí)體總是定性地考慮風(fēng)險(xiǎn)偏好，如分為高、中、低三級(jí)，或者可以釆用定量的方法，反映并均衡增長、回報(bào)的目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)偏好是與實(shí)體的戰(zhàn)略直接相關(guān)的。在戰(zhàn)略設(shè)定時(shí)考慮，就是一項(xiàng)戰(zhàn)略的預(yù)期回報(bào)應(yīng)與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好相符。不同的戰(zhàn)略將會(huì)使實(shí)體而臨不同的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)管理部門在經(jīng)營單元之間配置資源，要考慮實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及單個(gè)經(jīng)營單元為實(shí)現(xiàn)投管理部門在協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)、員工和程序時(shí)，以及在設(shè)計(jì)有效應(yīng)對(duì)和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的必需的系提供合理保證設(shè)計(jì)良好、有效運(yùn)行的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)楣芾聿块T和董事會(huì)提供關(guān)于實(shí)現(xiàn)實(shí)體目標(biāo)的合理保證。作為有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果,在本章后而也會(huì)提到，對(duì)實(shí)體的每一類目合理保證反映了這樣一個(gè)觀念，即不確定性和風(fēng)險(xiǎn)是與沒有人可以準(zhǔn)確預(yù)測的將來相關(guān)聯(lián)的。問題還可能是因?yàn)?，人們?cè)谧鰶Q策時(shí)的判斷是錯(cuò)誤的;應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的決定和建立控制時(shí)需要考慮相關(guān)成本效益；岀現(xiàn)毛病可能是由于人為失誤，比如一些簡單的錯(cuò)誤;兩個(gè)或更在己確立使命或展望的情況下，管理部門建立戰(zhàn)略性目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略，并在整個(gè)企業(yè)廣泛適用的。例如，實(shí)際上對(duì)所有適用的目標(biāo)有,在貿(mào)易團(tuán)體及消費(fèi)者群內(nèi)獲得并保持良好的聲譽(yù)，向股東提供可以信賴的報(bào)告，以及遵守法律法規(guī)從事經(jīng)營。戰(zhàn)略性一一與高層次目標(biāo)相關(guān)，與實(shí)體的使命一致并支持實(shí)體使命。這種對(duì)實(shí)體目標(biāo)的分類使得董事會(huì)和管理部門專注于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同方fflo這些相互區(qū)別又有重疊的類別個(gè)特定目標(biāo)可以歸屬于不止一個(gè)類別提岀了不同的實(shí)體需求,而且可能是不同高層人員所直接負(fù)責(zé)的。該法律還可以把所能期望有些實(shí)體使用另一種目標(biāo)類別，“資源保值”，有時(shí)稱為“資產(chǎn)保值”。廣義上來看，是關(guān)于防止實(shí)體資產(chǎn)或資源的減損，無論是因?yàn)橥当I、浪費(fèi)、無效率或是經(jīng)證明僅僅是由于錯(cuò)誤的經(jīng)營決策一一比如以過低的價(jià)格銷售產(chǎn)品，不能留住關(guān)鍵雇員或無法阻止（他人）冒用商標(biāo)，或是產(chǎn)生為預(yù)期負(fù)債。這些主要是經(jīng)營性目標(biāo)，盡管保值的特定方而體的財(cái)務(wù)報(bào)告中正確地反映資產(chǎn)損失，就代表了報(bào)告性目標(biāo)。當(dāng)運(yùn)用在公開報(bào)告中時(shí),經(jīng)常使用的是資產(chǎn)保值的較為狹窄的定義，即關(guān)于阻止或定期查明未經(jīng)授權(quán)獲得、使用或處置實(shí)體的資產(chǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可期望用來提供實(shí)現(xiàn)與報(bào)告的可旅性、遵守法律法規(guī)相關(guān)的目標(biāo)的合理保證。實(shí)現(xiàn)那些類別的目標(biāo)是處于實(shí)體的控制范圍之內(nèi)，并依賴于實(shí)體相關(guān)的執(zhí)行效果如何。然而，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性目標(biāo)，如獲得特定生產(chǎn)份額，以及經(jīng)營性目標(biāo)，如成功上馬一條新生產(chǎn)線，并不總是在實(shí)體的控制中。盡管企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不能防止錯(cuò)誤的判斷或決策，或可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性目標(biāo)的外在理地確保管理部門，及了以關(guān)注的董事會(huì)，能及時(shí)了解實(shí)體接近實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的程度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的組成部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由八個(gè)相互關(guān)聯(lián)的部分組成，源于管理部門經(jīng)營業(yè)務(wù)的方式，并與管內(nèi)部環(huán)境一一管理部門提出風(fēng)險(xiǎn)的研究并確立風(fēng)險(xiǎn)偏好。內(nèi)部環(huán)境建立實(shí)體人員如何看待風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行控制的基礎(chǔ)。任何業(yè)務(wù)的核心是置于其中的人一一他們的個(gè)體本性，包括誠信、道德觀和能力，以及人們從事經(jīng)營的環(huán)境。他們是驅(qū)動(dòng)實(shí)體及基礎(chǔ)的發(fā)動(dòng)機(jī)，如目標(biāo)設(shè)定一一目標(biāo)必須在管理部門識(shí)別可能影響其實(shí)現(xiàn)的事件之前存在。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理確保管理部門以適當(dāng)?shù)某绦蛟O(shè)定目標(biāo)，并且所選定的目標(biāo)支持并與實(shí)體的使命或展望事件識(shí)別一一（管理部門）必須識(shí)別出可能會(huì)對(duì)實(shí)體產(chǎn)生影響的潛在事件。事件識(shí)別包括識(shí)別原因一一內(nèi)在及外在的，這些因素會(huì)對(duì)潛在事件如何影響戰(zhàn)略執(zhí)行及目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生作用。還包括區(qū)分代表風(fēng)險(xiǎn)的潛在事件，代表機(jī)遇的潛在事件，以及兩者都代表的潛在事件。管理部門識(shí)別潛在事件之間的相互關(guān)系，并對(duì)其分類，是為了在實(shí)體內(nèi)創(chuàng)造并加強(qiáng)一種普遍的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并形成以組合觀來考慮風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一一對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，是為了形成一個(gè)決定如何對(duì)其實(shí)施管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)是與可能會(huì)受到影響的有關(guān)目標(biāo)相關(guān)聯(lián)的。風(fēng)險(xiǎn)是在內(nèi)部及剩余的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)一一管理部門根據(jù)戰(zhàn)略和目標(biāo)選擇一種方法或一套行為，使所評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致。（管理）人員識(shí)別并評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能反應(yīng)，包括規(guī)避、接受、控制活動(dòng)一一建立和執(zhí)行政策及程序，是為了有助于確保管理部門選擇的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息和交流一一通過以某種形式和時(shí)間結(jié)構(gòu)識(shí)別、掌握并交流信息，可以使人們能夠履行責(zé)任。在實(shí)體的所有層而都需要信息來識(shí)別、評(píng)估并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。在更廣泛的意義上也需要有效的交流在實(shí)體上上下下流動(dòng)。人們需要接收關(guān)于作用和職責(zé)的明晰的交流。監(jiān)管一一整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須得到監(jiān)管，而且要有必要的調(diào)整。這樣，該系統(tǒng)可以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。例如，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估驅(qū)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，影響控制活動(dòng)，激起重新考慮信息和交流或?qū)嶓w監(jiān)管活動(dòng)的需求。這樣，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)系列過程,即部—分都能夠并將會(huì)影響另一個(gè)。沒有兩個(gè)實(shí)體將會(huì)或應(yīng)該以同樣的方式應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管大的不同。這樣,盡管所有實(shí)體都需要每一個(gè)組成部分來維持對(duì)其活動(dòng)的控制，某一公司對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的應(yīng)用一一包括所釆用的工具和技巧，以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用和職責(zé)在實(shí)體所努力達(dá)到的目標(biāo)，與代表達(dá)到目標(biāo)所需要的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分之間，有著直接的聯(lián)系。這種關(guān)系可以用一個(gè)三維圖形來描繪，如圖2.1中的立方體所示。四個(gè)目標(biāo)類別一一戰(zhàn)略性、經(jīng)營性、報(bào)告性及遵從性一一由縱欄表示，八個(gè)組成部分由橫行表示，實(shí)體及其單元由模型的第三維表示。每一組成部分“橫穿”并適用于所有四個(gè)目標(biāo)類別。例如，來源于內(nèi)部和外部渠道的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)信息，這屬于信息和交流部分，在戰(zhàn)略制訂、有效管理業(yè)務(wù)經(jīng)營、有效報(bào)告和判定實(shí)體遵守適用法律中都有所需要。類似地，從所有八個(gè)組成部分對(duì)其實(shí)現(xiàn)都適用，并且重要。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與整體企業(yè)，或與單個(gè)經(jīng)營單元相關(guān)。這一關(guān)系由第三維描述，表示子公司、分支機(jī)構(gòu)和其它經(jīng)營單元。這樣就可以專注于模型中的任一部分。比如,要考慮頂部右邊后而的部分，它代表與特定子公司的遵從單元。這樣，在考慮比如說與報(bào)告相關(guān)的目標(biāo)類別時(shí)，需要了解關(guān)于實(shí)體經(jīng)營的廣泛信息，但如果是那樣的話，要注意的是模型的右中欄一一報(bào)告性目標(biāo)一一而不是經(jīng)營性目標(biāo)了立方體組成部分行，以顯示每一組成部分的關(guān)鍵要素，以及哪些組成部分代表一盡管企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架與所有實(shí)體相關(guān)且適用，管理部門應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式卻隨著實(shí)體性質(zhì)和許多實(shí)體特有因素而有很大的不同。這些因素包括實(shí)體的經(jīng)營模式，大體風(fēng)險(xiǎn)，所有權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營環(huán)境，規(guī)模，復(fù)雜性，行業(yè)和監(jiān)管程度，以及其它。當(dāng)考慮到實(shí)體的特有情形,管理部門進(jìn)行一系列的選擇，都要顧及到被展開來應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架組成部分的過程和方法的復(fù)雜性。管理部門可能會(huì)在某些經(jīng)營單元或程序或企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分中選用復(fù)雜的方法和技巧，而在其它地方?jīng)Q定運(yùn)用更基本的方法。盡管企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程,其有效性是在某一時(shí)點(diǎn)上的狀態(tài)或情形。判定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”是一種主斷言，取決于評(píng)估八個(gè)組成部分是否存在及真正發(fā)揮作用。要被認(rèn)定為有效，所有八個(gè)組成部分都必須存在且發(fā)揮作用。然而，這并不意味著在不同實(shí)體中，每一個(gè)組成部分都應(yīng)該發(fā)揮同樣的作用，或者其至在同一水平,各組成部分之間可能會(huì)存在協(xié)調(diào)。因?yàn)槠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技巧能服務(wù)于各種備樣的目標(biāo)，相對(duì)于一個(gè)組成部分所應(yīng)用的技巧可以為存在于另一個(gè)組成部分的目標(biāo)服務(wù)。此外,風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)在而臨特定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，程度上會(huì)有所不同，這樣補(bǔ)充的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，單個(gè)來看效果有限,合在一起就足夠了。這里所闡述的觀點(diǎn)適用于所有實(shí)體，不論規(guī)模大小。盡管一些中小型實(shí)體執(zhí)行組成部分要素時(shí)與大型實(shí)體會(huì)有所不同，它們?nèi)匀豢蛇M(jìn)行有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。在較小的實(shí)體但基本的概念存在于每一實(shí)體中，不論規(guī)模大小。企業(yè)可能會(huì)在把實(shí)體作為一個(gè)整體,或者一個(gè)或多個(gè)單個(gè)單元的情況下考慮。當(dāng)以實(shí)體的某一特定單元來考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，所有八個(gè)組成部分都必須作為參考標(biāo)準(zhǔn)，這樣，舉個(gè)例子來說，由于擁有一個(gè)有著特殊性質(zhì)的董事會(huì)時(shí)內(nèi)部環(huán)境的一個(gè)要素，那么只有當(dāng)經(jīng)營單元擺正董事會(huì)的位置或只是簡單機(jī)構(gòu)（或?qū)嶓w層而的董事會(huì)直接給予經(jīng)營單元必要的監(jiān)管），此時(shí)該單元的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理才有可能被判定為有效。相似地，由于風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)部分要求釆用風(fēng)險(xiǎn)組合觀,則要使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理被判定為有效，該經(jīng)營單元就必須有風(fēng)險(xiǎn)組合觀。實(shí)體也許擁有合資企業(yè)、合伙企業(yè)或其它投資，它們的經(jīng)營是不在實(shí)體的控制之下的。在這種情況下，如果實(shí)體識(shí)別出可能影響投資進(jìn)而有效實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)的能力的潛在事件;確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和控制部分適當(dāng)?shù)胤从沉诉@些事件;并且對(duì)己被設(shè)計(jì)用來管理投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制進(jìn)行監(jiān)管，該實(shí)體就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。另一種實(shí)體實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式是，對(duì)確保投資工具遵守?fù)碛杏行У钠髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)管。然而,投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好也許會(huì)和實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好有所不同。當(dāng)投資工具有著獨(dú)立的董事會(huì)或其它類似監(jiān)管機(jī)構(gòu)時(shí)，就可能會(huì)發(fā)生這種情況。實(shí)體的管理部門就需要評(píng)價(jià)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好于投資工具的風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的一致性，從而保證實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)性比合資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好低一些。合資企業(yè)的管理部門預(yù)期黃金價(jià)格會(huì)保持不變或上揚(yáng),并準(zhǔn)備接受價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，以換取價(jià)格上升所能帶來的預(yù)期收益。故而沒有對(duì)黃金價(jià)格的變化釆取套期保值措施。公司的管理部門監(jiān)控合資企業(yè)的黃金產(chǎn)量水平并對(duì)黃金價(jià)格的變化釆取套期保值措施,從而把商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制在公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理圍繞著內(nèi)部控制，為管理形成了一個(gè)更有活力的概念和工具。內(nèi)部控制在《內(nèi)部控制一一整體框架》有所定義和描部控制的合適的定義和框架。整個(gè)《內(nèi)部控制一一整體框架》以參考書目的形式綜合進(jìn)入本框架。附錄B描述了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是如何比內(nèi)部控制更具有包容性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及管理過程由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是管理過程的一部分，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架組成部分是在管理部門經(jīng)營業(yè)務(wù)的背景下進(jìn)行討論的。然而，并不是管理部門所做的每一件事情都是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素。例如,建立目標(biāo)的過程是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要組成部分，但管理部門所選定的特殊目標(biāo)，盡管是一項(xiàng)重要的管理責(zé)任并與實(shí)體戰(zhàn)略有重要關(guān)聯(lián)，卻不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。類似地，以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng),是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分,但所選定的特定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)卻不是。這些大概是應(yīng)用于決策制訂的業(yè)務(wù)判斷，其中許多管理部門的決定和行為不是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的部分。圖2.3列出了一般管理行為，并表明哪些被認(rèn)為是企業(yè)風(fēng)章節(jié)摘要：內(nèi)部環(huán)境包含一個(gè)組織的基調(diào)，影響其員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)還是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其它組成部分的基石，提供紀(jì)律和結(jié)構(gòu)。內(nèi)部環(huán)境因素包括實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)管理引導(dǎo)員工的方式。內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其它組成部分的基石，提供紀(jì)律和結(jié)構(gòu)。內(nèi)部環(huán)境影響到戰(zhàn)略和目標(biāo)時(shí)如何建立的，經(jīng)營活動(dòng)時(shí)如何組織的，以及風(fēng)險(xiǎn)時(shí)如何被識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)的。它影響控制活動(dòng)，信息和交流系統(tǒng)及監(jiān)管活動(dòng)的設(shè)計(jì)和運(yùn)作。反之，內(nèi)部環(huán)境又受到實(shí)體的歷史和文化的影響。內(nèi)部環(huán)境由許多要素組成,包括實(shí)體員工的道德價(jià)值、能力和發(fā)展，管理部門的經(jīng)營風(fēng)格及如何分配權(quán)力和責(zé)任的。董事會(huì)是內(nèi)部環(huán)境因?qū)嶓w有所不同。例如，員工數(shù)量較少和集權(quán)經(jīng)營公司的高管人員可能不會(huì)正式的責(zé)任鏈和詳細(xì)的經(jīng)營政策。然而,該公司也可擁有內(nèi)部環(huán)境,為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供適當(dāng)?shù)幕A(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)為所有員工所理解的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)，能促進(jìn)雇員識(shí)別和有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。該哲學(xué)（即實(shí)體關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的信念,和如果選擇引導(dǎo)活動(dòng)并處理風(fēng)險(xiǎn)），反映實(shí)體從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所尋求的價(jià)值，并反應(yīng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分是如何運(yùn)用的。雖然一些實(shí)體釆用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是為了滿足外部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的需要，如母公司或監(jiān)管者，更多的是因?yàn)楣芾聿块T意識(shí)到有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠保持價(jià)值并創(chuàng)造價(jià)值。每一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)于什么推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的價(jià)值，都有自己的見解。管理部門的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)反映在政策綜述和其它信息傳達(dá)中。很重要的是，管理部門不僅通過言詞，還通過日常行為來加強(qiáng)該哲學(xué)。風(fēng)險(xiǎn)偏好是實(shí)體在追求價(jià)值時(shí)所愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。實(shí)體經(jīng)常定性地考慮風(fēng)險(xiǎn)，如分成高、中、低三類，或者也會(huì)采用定量的方法，反應(yīng)并均衡增長、回報(bào)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)偏好與實(shí)體的戰(zhàn)略直接相關(guān)。它在戰(zhàn)略設(shè)定時(shí)會(huì)考慮到,此時(shí)一項(xiàng)戰(zhàn)略的期望回報(bào)應(yīng)該與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好相符。不同的戰(zhàn)略會(huì)給實(shí)體帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理被應(yīng)用于戰(zhàn)略設(shè)定，有助于管理部門選擇與實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)偏好一致的戰(zhàn)略。風(fēng)險(xiǎn)文化是表現(xiàn)實(shí)體如何在日?；顒?dòng)中考慮風(fēng)險(xiǎn)的一套共用的看法、價(jià)值觀和慣例。對(duì)于許多公司，風(fēng)險(xiǎn)文化來源于實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。對(duì)于那些不明確地說明其風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)的實(shí)體，風(fēng)險(xiǎn)文化會(huì)偶然地形成，結(jié)果在實(shí)體內(nèi)部，其至在一特別的經(jīng)營單元、功能和部門中產(chǎn)生截然不同的風(fēng)險(xiǎn)文化。管理部門要考慮其風(fēng)險(xiǎn)文化是如何產(chǎn)生影響并與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的其它要索協(xié)調(diào)。如果存在不協(xié)調(diào),管理部門會(huì)采取步驟來改造文化一一也許重新思考風(fēng)險(xiǎn)哲學(xué)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，或改造應(yīng)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方式。一家汽油管道公司尋求一種所有員工在日常活動(dòng)中明確考慮風(fēng)險(xiǎn)的文化。為實(shí)現(xiàn)這一些問題鼓勵(lì)員工考慮潛在事件對(duì)其它部門以及對(duì)整個(gè)實(shí)體的影響。注重要求其員工嚴(yán)格確保遵循所有相關(guān)法規(guī)。分開來看，這些不同的亞文化可能會(huì)對(duì)實(shí)體產(chǎn)生不利影響。但是如果這些職能（部門）在一起工作,相互補(bǔ)充,不同的文化可以共同反認(rèn)可風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)一個(gè)不曾遭受過損失并沒有而臨顯著風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)體,不應(yīng)該相信不利后果“不會(huì)在此發(fā)生”的荒誕說法。就算公司擁有勝任的員工、有效的程序及可靠的技術(shù)，夕I、部和內(nèi)部環(huán)境中的許多變量很快會(huì)改變。管理部門應(yīng)該意識(shí)到，即使是運(yùn)轉(zhuǎn)良好的經(jīng)營也是脆弱實(shí)體董事會(huì)是內(nèi)部環(huán)境的重要部分，并對(duì)其它內(nèi)部環(huán)境要素產(chǎn)生顯著影響。董事會(huì)相對(duì)于管理部門的獨(dú)立性,其成員的經(jīng)驗(yàn)和水平，對(duì)活動(dòng)參與和詳細(xì)調(diào)查的程度,及其行為的適當(dāng)性都會(huì)產(chǎn)生作用。其它要索包括，關(guān)于戰(zhàn)略、規(guī)劃和執(zhí)行的管理所提岀和從事的問的董事會(huì)、理事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)該擁有適當(dāng)程度的管理、技術(shù)和其它專家意見，還要有履行監(jiān)管職責(zé)的必要的注意。這對(duì)一個(gè)有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是很重要的。而且，因?yàn)槎聲?huì)必須有備于詳細(xì)審查管理部門的活動(dòng)并提出問題，提供備選的觀點(diǎn)及在明顯的不道德行為目前有所作為，董事會(huì)成員必須包括外部董事。高層管理人員可能是有效的董事會(huì)的成員，可以把公司的情況帶到董事會(huì)會(huì)議上。但是必須要有足夠數(shù)量獨(dú)立的外部董事，不僅誠信和道德價(jià)值觀實(shí)體的戰(zhàn)略和目標(biāo)及其執(zhí)行和完成的方式，是以優(yōu)先選擇、價(jià)值判斷和管理風(fēng)格為基礎(chǔ)的。管理部門的誠信和對(duì)價(jià)值觀的承諾會(huì)影響優(yōu)先選擇和價(jià)值判斷，被認(rèn)為是行為標(biāo)準(zhǔn)。由于實(shí)體的良好聲譽(yù)是如此重要，行為標(biāo)準(zhǔn)必須超越僅僅遵循法律的范疇。運(yùn)行良好的企業(yè)的管理者越來越接受這樣一種觀點(diǎn),道德付出及道德行為是獲利的買賣。管理誠信在實(shí)體活動(dòng)的所有方而都是道德行為的先決條件。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性不可能置于創(chuàng)造、管理和監(jiān)管實(shí)體活動(dòng)員工的誠信和道德價(jià)值之外。誠信和道德價(jià)值是環(huán)境的核心要素，影響著設(shè)計(jì)、管理和監(jiān)管其它企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分。建立道德價(jià)值經(jīng)常是很困難的，因?yàn)楹凸姷睦?。協(xié)調(diào)這些利益是很復(fù)雜且令人頭疼的，因?yàn)楦鞣嚼婵偸遣灰恢隆＠?提供基本產(chǎn)品（石油、木材或食品）可能會(huì)導(dǎo)致環(huán)境方而的關(guān)注。道德價(jià)值和管理誠信是企業(yè)文化的副產(chǎn)品，（企業(yè)文化）包含了道德和行為標(biāo)準(zhǔn),及其是如何傳達(dá)和加強(qiáng)的。正式的政策說明了什么是董事會(huì)和管理部門所希望發(fā)生的。企業(yè)文化則決定了什么是實(shí)際發(fā)生企業(yè)文化中起到了關(guān)鍵作用。作為實(shí)體當(dāng)中的統(tǒng)治人物,CEO結(jié)構(gòu)因素也會(huì)影響欺騙性和有疑問的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)踐的可能性。那些同樣的因素還有可能影響道德行為。個(gè)體從事不誠實(shí)、違法或不道德的行為，可能僅僅是因?yàn)閷?shí)體給他們提供了強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)或誘惑。對(duì)結(jié)果不恰當(dāng)?shù)膹?qiáng)調(diào)，尤其是在短期會(huì)培育不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部環(huán)境。僅僅注重短期結(jié)果,其至在短期內(nèi)會(huì)造成損害。集中于底線一一銷售或無論如何利潤，經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生未尋求的行為和反應(yīng)。比如，很大壓力的銷售戰(zhàn)術(shù)，協(xié)商時(shí)的無情或暗示提供回扣，可展來看，其它形式不道德行為的動(dòng)機(jī),包括高度依賴于報(bào)告財(cái)務(wù)業(yè)績的報(bào)酬，尤其是短期結(jié)果，和紅利計(jì)劃的上下限。消除或減少不正確的動(dòng)機(jī)和誘惑，對(duì)除去不合需要的行為大有幫助。有人建議，遵循合理且獲利的經(jīng)營實(shí)踐可以實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。例如，業(yè)績激勵(lì)一一同時(shí)合理控制，可以是有益的管理技巧，只要業(yè)績目標(biāo)是現(xiàn)實(shí)的。設(shè)立現(xiàn)實(shí)的業(yè)績目標(biāo)是一項(xiàng)控制良好的報(bào)告系統(tǒng)可以防止對(duì)業(yè)績作虛偽敘述的誘惑。另一個(gè)導(dǎo)致可疑實(shí)踐的原因是忽視。道德價(jià)值必須不僅僅傳達(dá)下去，還要有關(guān)于對(duì)錯(cuò)的清晰指導(dǎo)伴隨。正式的企業(yè)行為規(guī)則，是有效道德規(guī)劃的基礎(chǔ)，且很重要。規(guī)則表述了各種各樣的行為問題，比如誠信和道德，利益沖突,違法或其它不正確的支付，以及反竟?fàn)幍陌才?。員工感覺舒適的向上傳達(dá)的渠道，會(huì)帶來相關(guān)信息，也是很重要的。存在書而行為規(guī)則，員工收到并理解的文獻(xiàn)，以及適當(dāng)?shù)慕涣髑?，并不能確保規(guī)則得到了遵守。遵守道德標(biāo)準(zhǔn)，無論在書而行為規(guī)則中是否體現(xiàn)，由高層管理部門的行為和榜樣是最好的保證。尤其重要的是，對(duì)員工違反這些規(guī)則因而產(chǎn)生的處罰，鼓勵(lì)員工報(bào)告可疑違反行為的機(jī)制,以及對(duì)不能報(bào)告違反行為的訓(xùn)誡性作用。員工可能會(huì)形成與高層管理部門相同的關(guān)于對(duì)與錯(cuò)（及關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和控制）的態(tài)度。管理部門在這些情形下的舉動(dòng)所傳達(dá)出來的信息，很快會(huì)根植在企業(yè)文化當(dāng)中。而且，當(dāng)?shù)弥狢EO在面對(duì)一項(xiàng)棘手的業(yè)務(wù)決策時(shí)道德地“做出了正確的事情”，會(huì)在全實(shí)本章綜述:每一個(gè)企業(yè)都而臨著一系列來自外部和內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，有效的事件的鑒別、風(fēng)險(xiǎn)確定、以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策的預(yù)測都是目標(biāo)確定的依據(jù)，和不同的水平不同的內(nèi)部機(jī)構(gòu)相聯(lián)系。目標(biāo)是在戰(zhàn)略層而上確定的，為經(jīng)營操作、報(bào)告、目標(biāo)的服從提供依據(jù)。目標(biāo)的確定是和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)相聯(lián)系的，并且該目標(biāo)推動(dòng)企業(yè)活動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)的水平。目標(biāo)設(shè)定是有效的事件的鑒別、風(fēng)險(xiǎn)確定、以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策的預(yù)測。管理之前必須首先設(shè)定目標(biāo)，該目標(biāo)能夠鑒別企業(yè)為完成任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，然后采取必要企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)是企業(yè)渴望得到的成就。無論用什么詞，“任務(wù)”、“夢想”或“目的”，管理當(dāng)局從廣泛監(jiān)管的角度明確的確定企業(yè)存在的廣泛原因是非常重要的。因此，管理當(dāng)局確定它們的目標(biāo)，形成戰(zhàn)略并且確定組織的相關(guān)目標(biāo)。當(dāng)企業(yè)的任務(wù)和戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)定下來后，他的戰(zhàn)略和相關(guān)目標(biāo)更加有動(dòng)力，并且要根據(jù)內(nèi)部外部條件的改變進(jìn)行調(diào)整。戰(zhàn)略目標(biāo)是高層目標(biāo)