第十四章開放經濟概論第一節開放經濟理論概述(一）什么是開放經濟開放經濟就是指參與國際經濟活動的經濟，任何一國的經濟都在不同程度上是所謂的開放經濟。由于國際經濟活動中，最重要的是國際貿易，所以開放經濟也可以說是參與國際貿易的一種經濟。在國際經濟活動中，不僅有商品的往來，還有資本與勞務的往來。所以，開放經濟也可以說是與各國之間存在著物品、勞務、資本等往來的經濟。第一節開放經濟理論概述（二）開放程度的衡量當今世界絕大多數國家是開放的，但是各國的開放程度并不一樣。衡量一個國家開放程度的標準是進口與國內生產總值或國民生產總值的比例，即：此外，還可以用外資流入與國內投資總額的比例、非貿易外匯收入與國內零售總額的比例等指標來衡量一國的開放程度。絕對優勢理論是最早期的國際貿易理論，代表人物是18世紀的英國經濟學家斯密。他用分工來解釋國際貿易。他認為一國之所以和別國進行國際貿易，其原因在于生產中的絕對優勢不同：一個國家會出口那些生產技術上比別國先進的產品，而進口那些在生產技術上比別國落后的產品。也就是說各國所存在的生產技術上的差別以及由此造成的勞動生產率和生產成本的絕對差別，是國際貿易和國際分工的基礎。絕對優勢理論解釋了產生國際貿易的部分原因，但有一定的局限性：該理論不能解釋發達國家和落后國家之間的貿易，因為與發達國家相比，落后國家不具有任何生產技術上的絕對優勢。二、國際貿易產生的原因和影響（一）絕對優勢理論為了解釋發達國家與落后國家之間貿易的產生原因，英國經濟學家李嘉圖提出了比較優勢理論。比較優勢理論引入了機會成本的概念。認為，國際貿易的基礎不限于生產技術上的絕對差別，只要各國之間存在著生產技術上的相對差別，就會出現不同產品上的比較成本或機會成本和另一個國家相比是有差別的，從而使國際分工和國際貿易成為可能。李嘉圖在進行說明的時候，舉了一個已經成為經典的例子，假定英、葡兩國同時生產酒和呢絨，其成本如表14-1所示。（二）相對優勢理論國別呢絨（１單位）酒（１單位）葡萄牙90天80天英國100天120天表14-1英葡兩國分工前表14-1說明，葡萄牙生產１單位呢絨需要勞動90天，生產１單位酒需要勞動時間80天；而英國分別需要100天和120天。則葡、英間呢絨和酒的成本比率分別是：可見，相比而言葡萄牙生產酒的相對成本最低，而英國生產呢絨的相對成本要比酒低。這樣，葡萄牙應選擇生產酒，而英國應選擇生產呢絨。上述即為“兩優取重，兩劣擇輕”的分工和貿易原則。（二）相對優勢理論假定原來葡萄牙和英國都只生產１單位呢絨和１單位酒；則分工后，葡萄牙用原來的生產時間（170天）能生產2.125單位的酒；而英國用原來的生產時間（220天）能生產2.2單位的呢絨。這樣的分工使得兩國運用相同的資源生產出了更多的產品：呢絨產量比分工前增加了0.2單位，酒的產量比以前增加了0.125單位。假定單位呢絨與單位酒在兩國間進行交換，交換后，英國獲得了1.1單位呢絨和1.1單位酒；葡萄牙獲得了1.1單位呢絨和1.025單位酒。兩國兩種產品的消費量都比分工前的消費量增加了。根據李嘉圖的理論，按照“兩優取重，兩劣取輕”的原則分工和交換既有利于世界整體產出的增加，又有利于參與國的利益。（二）相對優勢理論該理論是20世紀初，瑞典經濟學家赫克歇爾和俄林從生產要素比例的差別來闡述貿易的基礎。認為不同商品的生產當中需要不同的生產要素配置。有些產品的生產技術性較高，需要大量的機器設備和資本投入，即資本密集型產品；有些產品的生產需要大量的勞動力，即勞動密集型產品。相應的，各國生產要素的儲備比例也是不同的。有的國家相對資本雄厚，有的國家勞動力相對充足。這樣導致不同的國家要素的價格是不同的，勞動力豐富的國家中勞動力的價格相對較低從而適宜于生產和出口勞動密集型產品；而資本相對充裕的國家中，資本的價格會相對低，生產和出口資本密集型產品比較有利。也就是說國際貿易的基礎是生產資源配置或要素儲備比例上的差別。（三）赫克歇爾－俄林理論規模經濟理論認為，在現代化大生產中，許多產品的生產具有規模報酬遞增的特點。而且，各種工業產品雖然類似但不同質，即大多數工業產品的市場是不完全競爭市場。這就不同于傳統貿易理論（從斯密到赫克歇爾－俄林）的理論假設。在這種情況下，參與分工的同類國家，即使對同一產品的生產率相同或近似，但如果把該產品的生產集中到一個國家，則由于規模經濟的作用，會提高該產品的生產效率，從而在付出相同資源的情況下會得到更多產量。當若干種具有規模經濟的產品集中于不同的國家生產時，每一種產品都會相應地提高產量，從而提高了資源的利用效率。而且，由于國際貿易的存在，消費者仍然能消費到同樣多甚至更多種類的商品。（四）規模經濟三、國際貿易政策（一）限制進口的貿易政策1、進口關稅進口關稅是指產品運抵一國時所須繳納的稅款。其對進口的限制機制是：通過對進口產品征收進口關稅，提高進口產品的價格，根據需求規律則會降低國內對進口品的需求量，從而減少進口。進口關稅的種類很多，可以根據不同的標準分類。按征收方法不同，可以分為從量稅和從價稅，前者根據進口數量征收稅款，后者根據進口價格征收稅款；按稅率征收幅度不同，可以分為普通稅率、最惠國稅率、特惠稅率和普惠制。（一）限制進口的貿易政策2、非關稅壁壘非關稅壁壘，是指除關稅以外的一切限制進口的措施。非關稅壁壘可以分為直接的和間接的兩大類。前者是由進口國直接對進口商品的數量或金額加以限制或迫使出口國直接限制出口，如：進口配額制、自動出口配額制、進口許可證制等；后者是對進口商品制定嚴格的條例，間接地限制商品進口，如技術標準、衛生檢疫規定、商品包裝和標簽規定等。國際貿易政策實踐中，對進口的限制越來越多地采用間接限制進口的非關稅壁壘來達到目的。主要是因為間接限制進口的非關稅壁壘與關稅壁壘相比，具有更大的靈活性和針對性；限制程度更嚴、更有效；具有更大的隱蔽性和歧視性。鼓勵出口的貿易政策是指一國（或地區）對產品出口水平所設定的一系列措施。政府為了鼓勵出口所采用的通常做法是對出口進行補貼。出口補貼有兩種形式：直接補貼和間接補貼。直接補貼是給出口商直接的現金補貼；間接補貼是政府對某些商品的出口給予財政上的照顧，即通過減免稅收等政策減少出口成本來實現。鼓勵出口的措施還有提供出口信貸和出口信貸國家擔保制，為出口商進行出口提供資金支持。（二）鼓勵出口的貿易政策四、匯率與政府的作用（一）外匯市場與匯率因為各國使用的貨幣的不同，使國與國之間進行商品交換，涉及了不同貨幣之間的兌換。而進行國際貨幣兌換的場所就是外匯市場。外匯市場的主要交易者包括商業銀行、從事國際貿易的公司、非銀行金融機構和中央銀行。一個國家的貨幣折算成另一個國家貨幣的比率就稱為匯率或匯價，匯率也就是用另一種貨幣表示的該國貨幣的價格，由外匯市場上該國貨幣的供給和需求狀況決定。1.未抵消影響的外匯干預一國政府對外匯市場的干預主要是通過該國的中央銀行來實施的。中央銀行對匯率的干預主要是通過以下方法：中央銀行在外匯市場上通過出售或購買外匯資產，以影響本幣的供給或需求，進而影響匯率。。中央銀行在外匯市場上出售所持有的以外幣計值的資產（稱為國際儲備），通過這樣的外匯市場的交易，增加了外匯市場上對本幣的需求從而提高本幣的匯率。這種中央銀行允許本國貨幣的買賣對基礎貨幣產生影響的干預，被稱為未抵消影響的外匯干預。（二）政府對外匯市場的干預2.抵消影響的外匯干預如果中央銀行不希望本國貨幣的買賣影響到基礎貨幣，它所需要做的就是對政府債券市場采取相反的公開市場操作，來抵消外匯干預的影響。這樣，出售國外資產購買本幣，如果是未抵消影響的干預會導致國際儲備減少，貨幣供給減少以及本國貨幣的升值；而已抵消影響的干預一般對匯率沒有影響。（二）政府對外匯市場的干預3.匯率貶值政策匯率貶值政策。在固定匯率制度下，貶值可以提高進口品的相對價格，降低出口品的相對價格，從而增加出口，減少進口，這樣既有利于減少國際收支赤字，又增加了國內就業。但是，許多經濟學家認為，匯率貶值初期對經濟是有不利的影響的。因為匯率貶值后，絕大部分貿易按原來簽訂的合同交易，在按新匯率結算時，會使以本幣計算的出口商品收匯減少，而以外匯支付的進口商品的數額不變，于是就在短期內使國際收支狀況惡化。只有在一段時間后，隨著出口的增加，進口減少，才會對經濟有有利的影響。四、匯率與政府的作用4.匯率管制政策。在浮動匯率制度下，政府也要運用買賣外匯的方法對匯率進行干預，以避免匯率的大幅度波動。這是因為匯率的波動會影響人們對未來的預期，使人們對經濟持悲觀態度，從而影響經濟的穩定性。特別是匯率的過分貶值，還會使國內通貨膨脹加劇，不利于物價穩定的目標。有時為了經濟與非經濟目標，也要通過干預維持較低或較高的匯率。四、匯率與政府的作用第二節國際收支分析簡單地說，國際收支是上述概念在外延上的擴大，指的是一個國家或地區所有國際經濟活動的收入和支出。隨著國際經濟活動在內容和形式上隨世界經濟發展而不斷發展，國際收支概念的內涵也在不斷發展，從而形成了廣義的國際收支概念，它指一個國家或地區在一定時期內（通常為一年）在同外國政治、經濟、文化往來的國際經濟交易中的貨幣價值的全部系統記錄二、國際收支平衡表及其作用國際收支平衡表也稱國際收支差額表，它是系統記錄一國在一定時期內所有國際經濟活動收入與支出的統計報表。它反映一定時期一國同外國的全部經濟往來的收支流量，而不是存量。通過國際收支平衡表，可綜合反映一國的國際收支平衡狀況、收支結構及儲備資產的增減變動情況，為制定對外經濟政策，分析影響國際收支平衡的基本經濟因素，采取相應的調控措施提供依據，并為其他核算表中有關國外部分提供基礎性資料。國際收支平衡表是按照復式計帳的原則加以編制，如果一項經濟活動使該國從國外獲得了外匯，就記入貸方，并加上一個正號（＋）。反之，如果經濟活動導致了支出外匯，則記入借方，并加上一個負號（－）。國際收支平衡表的幾個差額1、貿易收支差額貿易收支差額是指一國進出口收支差額，又稱為凈出口。差額為正即出現貿易順差，為負則是貿易逆差。2、經常項目差額由經常賬戶的收支產生的差額叫做經常項目差額，綜合反映了一個國家的進出口狀況（包括服務貿易），而被各國廣為使用，并被當作是制定國際收支政策和產業政策的重要依據。3、資本和金融項目差額資本和金融項目差額反映該項目下直接投資、證券投資和其他投資交易（包括貿易信貸、貸款和存款）及儲備資產交易的差額（假設資本轉移凈額為零），它記錄了世界其他國家對本國的投資凈額或貸款/借款凈額。按復式計帳原則，經常項目差額和資本與金融項目差額之和應等于零。4、綜合項目差額或總差額綜合項目差額是指經常項目加上非官方儲備資本和金融項目的余額，也就是將國際收支項目中官方儲備剔除后的余額，可用它來衡量國際收支對一國儲備帶來的壓力國際收支的平衡與不平衡現將凈出口和凈資本流出的差額稱為國際收支差額，并BP用表示，即：國際收支差額＝凈出口－凈資本流出或者按照宏觀經濟學的定義，一國國際收支平衡也稱為外部均衡。則均衡時，BP=0。如果大于0，則稱國際收支出現順差或國際收支盈余；反之則稱國際收支逆差或國際收支赤字。官方儲備項目為平衡項目，國際收支的逆差表現為國際儲備的減少，國際收支的順差表現為國際儲備的增加。曲線圖14-1國際收支曲線而且，由式（14-5）中還看出，當本幣貶值匯率提高時，曲線向右移動；反之，匯率降低時，曲線則向左移動。國際收支的平衡與不平衡第三節匯率理論概述一、外匯與匯率（一）外匯的含義外匯是國際匯兌的總稱。它指一國對外結算時所使用的外國貨幣、或以外國貨幣表示的支付憑證和信用憑證。其內容包括外國貨幣、各種長期外國證券、外幣支付憑證等。但是，并非一切外國貨幣都是外匯。只有那些為國際間所共同接受的可以在國際貨幣市場上自由兌換的外國貨幣才是外匯。如美元、日元、歐元等。（二）匯率的含義及標價方法匯率的標價方法主要有兩種：直接標價法和間接標價法。所謂直接標價法，指用本國貨幣來表示外國貨幣的價格，即以一定單位的外國貨幣作為標準，折算為一定數額的本國貨幣，這種標價方法又稱為付出報價。所謂間接標價法，指用外國貨幣來表示本國貨幣的價格，即用一頂單位的本國貨幣作為標準，折算為一定數額的外國貨幣，這種標價方法，又稱收進報價。（三）名義匯率和實際匯率名義匯率是一個人可以用一國通貨交換另一國通貨的比率。這個比率并沒有考慮到兩個國家的價格因素。實際匯率是相對于名義匯率的一個概念。是用若干單位國內貨幣的真實價值來衡量一定單位外幣的真實價值的匯率，即一個人可以用一國的物品與勞務與另一國的物品與勞務交易的比率。當研究整個經濟時觀經濟學為了衡量實際匯率，會采用物價指數（而不是某一特定商品的價格）來進行綜合分析。例如，研究美國和其他國家之間的實際匯率，以P代表美國的物價指數，Pw代表國外的物價指數，e代表美元與外國通貨之間的名義匯率。則有：一、外匯與匯率二、匯率制度（一）固定匯率制固定匯率制指一國貨幣和他國貨幣的匯率基本固定，其波動限于在一定的幅度之內。從戰后的情況看，西方各國在70年代之前是實行固定匯率制。實行固定匯率制的國家，各國銀行必須為任何國際收支盈余或赤字按官方匯率提供外匯：當有盈余時購入外匯，有赤字時售出外匯，以維持固定匯率。（二）浮動匯率制浮動匯率制是指一國的中央銀行不規定本國貨幣和他國貨幣的官方匯率，而是聽任匯率由外匯市場的供求關系自發決定的匯率制度。它是西方國家貨幣與黃金脫鉤，本國貨幣與外國貨幣的匯率不再按含金量予以固定的情況下產生的。浮動匯率制主要分為自由浮動和管理浮動兩種形式。自由浮動指中央銀行對外匯市場不采取任何干預措施，匯率完全由外匯市場的供求力量自發地決定。又稱為“清潔浮動”。管理浮動指實行浮動匯率制的國家，對外匯市場進行各種形式的干預活動，主要是根據外匯市場的供求情況售出或購入外匯，以通過對外匯的供求影響來影響匯率。這種匯率制又稱為“骯臟浮動”。二、匯率制度三、匯率的決定（一）匯率的決定和變動外匯作為外匯市場上的商品，其匯率就是在外匯市場上買賣雙方對該貨幣進行交易的價格。而這個價格就是由該貨幣在市場上的需求和供給共同決定的。當一國貨幣在外匯市場上的供給超過對該國貨幣的需求的時候，該國貨幣的對外匯率就會下跌；反之，當一國貨幣在外匯市場上的需求超過對該國貨幣的供給時，該國貨幣的匯率就會上升。下面以事例來具體分析一下外匯市場上的匯率決定問題。假設貨幣市場上僅有歐元和美元的兌換活動，如圖14-2給出了歐元兌換美元的需求曲線和供給曲線。圖中，歐元的供給曲線是S向右上方傾斜的，說明如果一定單位的歐元能兌換更多美元時，就會有更多的歐元持有者愿意將歐元換成美元，從而增加了歐元的供給量；而需求曲線則是向右下方傾斜的，說明歐元的價格越低時，會有更多的美元持有者愿意將美元換成歐元。兩條曲線的交點J即為市場均衡點，該點給出了供求雙方在均衡時的歐元的數量和歐元以美元所表示出來的均衡價格，即匯率Ｅ。這個匯率是一個名義匯率的概念。圖14-2歐元兌換美元的需求曲線和供給曲線影響匯率的主要因素1、國際收支狀況國際收支不平衡是導致一國貨幣對外匯率波動的主要原因。國際收支順差引起外國對本國貨幣的需求增加，會帶來匯率上升；反之，國際收支逆差會引起本國對外匯需求增加，從而引起匯率下降。2、利率在資本市場上，當利率下降時，會導致一部分短期資本流出，造成貨幣市場上本國貨幣的供給增加而外國貨幣的需求增加，從而使本國貨幣的對外匯率趨于下降；反之，利率上升會使本國貨幣的對外匯率上升。3、通貨膨脹在一國國內存在通貨膨脹的情況下，會削弱本國商品在國際上的競爭能力，減少出口，增加進口，引起對外匯需要的增加，導致匯率下降。購買力平價理論1、一價定律為了理解購買力平價理論，我們必須了解一價定律。該定律認為，在沒有運輸費用和官方貿易壁壘（例如關稅）的自由競爭市場上，同樣貨物在不同國家出售，按同一貨幣計量的價格應該是一樣的。2、購買力平價的含義在國際金融當中，平價（parity）指一國金融當局為其貨幣定的價值，常以黃金或另一個國家的貨幣來表示。實行固定匯率國家的貨幣都有一個平價。布雷頓森林體系就是一種典型的平價制度，美元的平價用黃金表示，其它國家的貨幣用美元表示。購買力平價理論式（14-7）表明名義匯率等于外國物價水平與國內物價水平的比率。而當一國的物價水平發生變動（比如通貨膨脹）時，該國的名義匯率也會跟著變動。很多西方經濟學者認為，購買力平價理論不能很好地解釋短期匯率的波動。但這一理論給出了貨幣間兌換的實質，即購買力的比較。因此，購買力平價理論更多的是作為解釋匯率長期變化趨勢的一種理論。第四節開放經濟中的國民收入均衡一、內部均衡與外部均衡在封閉經濟中，國民收入的均衡只需考慮內部均衡問題，即當一國的生產資源得到充分利用并且價格水平保持穩定時，就認為實現了國民收入的均衡。這種情況下，只考慮不存在國外部門條件下的國內總需求與總供給對國民收入和價格水平的影響。但在開放經濟中，由于存在國外部門，國民收入的均衡就不僅需要考慮內在均衡，還需要考慮外在均衡。在這里，把外部均衡定義為國際收支的平衡。如本章第二節定義的那樣，一國的經常項目余額和非官方儲備投資與金融項目余額之和等于0時，即認為實現了國際收支平衡，也就是實現了外部均衡。而當內部均衡和外部均衡同時實現時，才認為實現了國民收入的均衡。二、開放經濟中的總需求和國民收入的決定1、開放經濟中的總需求開放經濟中的總需求不同于封閉經濟中的總需求：開放經濟中，一部分國內產品會賣給外國人，即會出口，同時，國內居民也會將其收入的一部分用在購買外國產品上，即會有進口。在這里，有必要將國內支出（即國內總需求）和對國內產品的支出（即對國內產品的總需求）這兩個概念區分開來。國內總需求指國內居民、廠商及政府的需求，既包含了對國內產品的需求，也包含了對國外產品的需求（即進口）；而對國內產品的總需求指的是本國對國內產品的需求和國外對本國產品的需求（即出口）。因此，對國內產品的總需求＝國內需求＋出口－進口＝國內需求＋凈出口=式中，nx為凈出口二、開放經濟中的總需求和國民收入的決定2、開放經濟中的IS曲線式（14-10）或式（14-11）都可以作為開放經濟中IS的曲線的方程。從方程（14-10）可以看出，引入對外貿易后，開放經濟條件下的支出乘數有所變化，由于開放經濟條件下的政府支出乘數和稅收乘數的推導類似于封閉條件下的乘數的推導，這里就不再一一進行推導了。從方程（1