導入：保險思考：

1、什么是保險？

2、保險的作用是什么？

3、保險有哪些種類？

1、保險的概念：

保險(insurance)是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。2、保險的性質與作用

保險是以契約形式確立雙方經濟關系，以繳納保險費建立起來的保險基金，對保險合同規定范圍內的災害事故所造成的損失，進行經濟補償或給付的一種經濟形式。

保險是最古老的風險管理方法之一。保險和約中，被保險人支付一個固定金額（保費）給保險人，被保險人獲得保證：在指定時期內，保險人對特定事件或事件組造成的任何損失給予一定補償。3、保險種類

按保險標的（subjectmatterinsured）不同，保險種類可分為:

責任保險：如產品責任保險信用保險：如出口信用保險人身保險：如壽險財產保險：如國際貨物運輸保險思考：1、什么是國際貨物運輸保險？2、為什么要對國際運輸貨物進行投保？國際貨物運輸保險的概念是指被保險人（投保人、買方或者賣方）向保險人（保險公司）按一定金額投保一定的險別，并根據一定的保險費率繳納保險費，保險人承保后，對于被保險貨物在運輸途中發生的承保范圍內的損失給予經濟補償。

國際貨物運輸保險是一種經濟補償手段，屬于財產保險的范疇。

貨物的運輸保險作用

國際貨物在運輸過程中，往往會遭受各種風險導致貨物受損，為了在貨物受損后能夠得到經濟補償，進出口商都會辦理貨物運輸保險。思考：

國際貨物運輸保險的種類回憶：國際貨物運輸方式

陸上運輸：公路運輸

鐵路運輸

水上運輸：內河運輸運輸方式

海洋運輸

航空運輸

郵政運輸

國際貨物運輸保險種類

陸上運輸貨物保險

海洋運輸貨物保險航空運輸貨物保險郵包運輸貨物保險回憶：海洋運輸：是國際貨物運輸中使用最多的運輸方式原因：

1.不受道路和軌道線限制，通過能力大；

2.運輸成本低

3.運量大第一節：海運貨物保險導讀案例我某公司按CIF條件向中東某國出口一批貨物，投保了水漬險附加偷竊提貨不著險。但在海運途中，因海灣戰爭，船被扣押。爾后進口商因提貨不著便向我保險公司索賠。我保險公司認為不屬于保險責任范圍，不予賠償。

第一節

海運貨物保險承保的范圍風險損失費用一、海運貨物保險承保的風險承保的風險海上風險外來風險自然災害意外事故一般外來風險特殊外來風險

自然災害：是指不以人的意志為轉移的自然界力量所引起的災害，但在海運保險業務中，它并不是泛指一切由于自然力量造成的災害。按照我國1981年1月1日修訂的海洋運輸貨物保險條款的規定，保險人承保的自然災害僅指惡劣氣候、雷電、海嘯、地震、洪水等人力不可抗拒的災害。

意外事故：是指由于偶然、非意料的原因所造成的事故。并不是泛指海上所有的意外事故，而僅指運輸工具擱淺、觸礁、沉沒、失蹤、互撞、船舶與流冰或其他物體碰撞以及失火、爆炸等。

一般外來風險是指由于一般外來原因所造成的風險。主要包括：偷竊、提貨不著、滲漏、短量、碰損、破碎、鉤損、淡水雨淋、生銹、玷污、受潮受熱、串味等。

特殊外來風險是指戰爭，種族沖突或一國的軍事、政治、國際政策、法律以及行政措施等的變化。主要包括：戰爭、罷工、拒收以及交貨不到等。二、海運貨物保險承保的損失海損全損部分損失實際全損推定全損共同海損單獨損失1、實際全損保險標的物全部滅失保險標的物的物權完全喪失已無法挽回保險標的物已喪失原有的商業價值或用途載貨船舶失蹤，無音訊已達相當一段時間被保險人在貨物遭受了實際全損后，可按其保單的投保金額，獲得保險人的全部損失的賠償。（一）全部損失2、推定全損保險標的物受損后，其修理費用超過貨物修復后的價值。保險標的物受損后，其整理和繼續運往目的港的費用，超過貨物到達目的港的價值。保險標的物的實際全損已經無法避免，為避免全損所需的施救費用，將超過獲救后標的物的價值。被保險人失去標的物的所有權，而收回所有權的費用已超過收回標的物的價值。在推定全損的情況，被保險人獲得的損失賠償有兩種情況：一是獲得全損的賠償，另一種是獲得部分損失的賠償。若想獲得全損的賠償，被保險人必須無條件地把保險貨物委付給保險人。

知識串講：

委付委付的概念：是指被保險人在發生保險事故造成保險標的推定全損時，將保險標的物一切權利連同義務移轉給保險人而請求保險賠償全部保險金額的法律行為。

委付的條件：

（1）保險標的物推定全損；

（2）對標的物的整體提出委付要求；

（3）經保險人承諾；

（4）在法定時限內提出委付申請；

（5）標的物所有權利和義務轉移給保險人。委付的效力：委付一經成立，對保險雙方均產生約束力。

例1：我公司出口稻谷一批，因保險事故被海水浸泡多時而喪失其原有價值，貨到目的港后只能低價出售，這種損失屬于

。例2：有一批出口服裝，在海上運輸途中，因船體觸礁導致服裝嚴重受浸，若將這批服裝漂洗后運至原定目的港所花費的費用已超過服裝的保險價值，這種損失屬于

。練習：實際全損與推定全損實際全損推定全損（二）部分損失1、共同海損（1）含義——是指載貨船舶在海洋運輸途中遭遇自然災害、意外事故或其他特殊情況，使航行中的船東、貨主及承運人的共同安全受到威脅，為了解除共同危險，維護各方的共同利益并使航程繼續完成，由船方有意識地采取合理的搶救措施所直接造成的某些特殊的貨物犧牲或支出的額外費用，稱為共同海損。這些特殊犧牲和特殊費用可以通過共同海損的理算，由各獲救受益方按獲救價值比例分攤。包括共同海損犧牲、共同海損費用、共同海損分攤（2）構成共同海損的條件導致共同海損的危險必須是真實存在的、危及船舶與貨物共同安全的危險共同海損的措施必須是為了解除船、貨的共同危險，人為地、有意識地采取的合理措施共同海損的犧牲是特殊性質的，費用損失必須是額外支付的共同海損的損失必須是共同海損措施的直接的、合理的后果造成共同海損損失的共同海損措施最終必須有效果這五個條件缺一不可單獨海損

（particularaverage）

除共同海損以外的部分損失，即被保險貨物遭遇海上風險受損后，其損失未達到全損程度，而且該損失應由受損方單獨承擔的部分損失。共同海損與單獨海損的區別在造成海損的原因上，共同海損不是承保風險直接造成的損失，而是為了解除或減輕這些風險而人為地造成的損失，單獨海損則是承保風險所直接造成的船、貨損失。在損失的承擔上，共同海損應由受益各方按照受益方價格多少的比例分攤，單獨海損一般應由受損方自己承擔。單獨海損的事故往往先于共同海損的行為而發生，但兩者經常是有聯系的。案例思考貨物從天津新港駛往新加坡，在航行途中船舶貨艙起火，大火蔓延到機艙，船長為了船、貨的共同安全，決定采取緊急措施，往艙中灌水滅火?；痣m被撲滅，但由于主機受損，無法繼續航行，于是船長決定雇用拖輪將貨船拖回新港修理，檢修后重新駛往新加坡。事后調查，這次事件造成的損失有：①1000箱貨燒毀；②300箱貨由于灌水滅火受到損失；③主機和部分甲板被燒毀；④拖船費用；⑤額外增加的燃料和船長、船員工資。從上述各項損失性質來看，各屬于什么海損？

①③是單獨海損，②④⑤是共同海損在一航程中，船舶不慎擱淺，為了船貨的共同安全，船長下令拋貨。A貨主的10萬美元的鋼材全部被拋入海里，船舶便起浮并可繼續航行。請問A貨主遭受的是全部損失還是部分損失？三、海運貨物保險承保的費用（一）施救費用被保險的貨物在遭受承保責任范圍內的災害事故時，被保險人或其代理人與受讓人，為了避免或減少損失，采取了各種搶救或防護措施而所支付的合理費用。（二）救助費用被保險貨物在遭受了承保責任范圍內的災害事故時，由保險人和被保險人以外的第三者采取了有效的救助措施，在救助成功后，由被救方付給救助人的一種報酬。思考：施救費用和救助費用的區別（三）施救費用和救助費用的區別采取行為的主體不同；給付報酬的原則不同；保險人的賠償責任不同；救助行為一般總是與共同海損聯系在一起，而施救行為則并非如此。小結：海運貨物保險承保范圍全圖承保范圍風險損失費用海上風險外來風險自然災害意外事故一般外來風險特殊外來風險全部損失部分損失實際全損推定全損共同海損單獨海損施救費用救助費用年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業務發展與創新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業務發展現狀研究01信托業務創新研究——兩項導致信托業務突破性發展的重大革新02信托業務創新案例分析03信托業務發展現狀研究一般理解政策與法律環境發展現狀一般特點發展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發展起來的信托理念…這不是因為信托體現了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業投資的獨特優勢最好的非IPO投資銀行業務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經營管理規范《信托投資公司資金信托業務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業務的規范分類監管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環境監管思路逐步明晰信托公司分類監管原則、屬地監管原則協調規劃，統一監管尚需加強發展現狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業務開始呈現良好的發展態勢?！y監會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業務創新研究兩項導致信托業務突破性發展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業保險公司、金融機構、大型企業的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業擔保、現金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現金流來實現,可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優先/次級結構就是根據一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區別。內部信用增級——構建優先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現金流匯總能夠復原為項目整體的現金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優先收益的實現?？杀Ｕ夏切┢糜诜€定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業務創新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據有關部門對某大型國有企業進行資產重組的指示，經方案慎重比選，該企業欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現國有資產在該公司的退出。經研究，決定發起集合資金信托計劃，用于受讓該企業持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優先投資者、普通投資者和戰略投資者募集，并重組董事會和監事會，選聘經營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰略投資者根據投資規模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經營過程中出現的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監事會，選聘經營者（職業經理人），對經營者進行業績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經營過程中出現的意外及重大事項的決策，創造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業的132.5億元人民幣債權資產組成一個資產包，委托給中信信托設立財產信托，期限為3年，優先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優先級受益權和次級受益權，其中10億元優先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產包未來處置產生的AAA級現金流可達12.07億元。華融不良資產證券化項目華融資產管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產管理公司（受益人）委托優先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產10億元優先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產生12.07億元現金流優先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據該產品宣傳資料構畫。華融不良資產證券化項目簡要分析該項目利用資產證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產風險隔離機制、現金流包裝技術、以特定資產為支撐的投資合同、表外處理、優先級/次級交易信用增級模式等資產證券化思路，通過華融公司向投資者轉