風電、光伏、氫能、硬質合金及高分子材料產業鏈資料風電、光伏、氫能、硬質合金及高分子材料產業鏈資料風電、光伏、氫能、硬質合金及高分子材料產業鏈資料風電、光伏、氫能、硬質合金及高分子材料產業鏈資料一、風電產業（一）、風電產業現狀及預測風力發電作為清潔能源之一，也是目前環境保護的大環境下比較切合綠色生產者以相關主題的項目，我國也是提倡及鼓勵發展的綠色能源。積極因素持續，2023年新增裝機預計達28GW，同增約20%。在三北解禁、中東部常態化、海上和分散式放量等因素趨勢下，2023年風電行業迎來反轉。展望2023年，除了2023年的好轉邏輯之外，行業還有兩個積極的因素：三北地區繼續解禁以及電價搶開工，我們預計2023年新增裝機約28GW，同增約20%（預計2023年新增裝機23GW）。數據來源：公開資料整理表1：風電新增裝機數量同時不同項目風電電價調整政策正處于降費階段，預計2023年之后逐步過渡到平價。數據來源：公開資料整理圖1：最新風電電價調整政策（元/kWh，含稅）較高的風電運營收益率是推動行業發展的核心驅動因素，同時也是風電招標量維持高位的根本原因。影響風電運營內部收益率的核心因素是利用小時數和標桿上網電價。我們以三類資源區為例，按照我們的假設，在風電利用小時數為1900小時，標桿上網電價為0.54元/kwh的情況下，風電運營收益率在15%左右。數據來源：國家能源局，安信證券研究中心測算表2：風電運營收益率敏感性分析（二）、風電產業鏈圖譜及上中下游主要企業圖片來源：新材料在線圖2：風電產業鏈上中下游風電產業鏈的上中下游，上游是葉片，中游是風電主機，下游是塔架及風電場運營。其中上游葉片包括了夾層材料、結構膠、樹脂、增強纖維（玻璃纖維和碳纖維）和涂料；中游是風電主機的制造，其中包括發電機、輪轂、軸承、齒輪箱和控制系統的制造；下游產業主要是塔架的制造和風電場的運營。圖3：風電產業鏈上游葉片及其配套生產廠家葉片國內主要生產廠家有：株洲時代新材、明陽風電、南方風機股份有限公司、中航惠騰風電設備股份有限公司、中材科技股份有限公司等上市公司或上市公司子公司，同時還有上海玻璃鋼研究院有限公司、中科宇能科技發展有限公司和中能風電。為葉片配套的增強纖維廠家主要有中國巨石股份有限公司、泰山玻璃纖維公司、九鼎新材、重慶國際復合材料、板硝子，中復神鷹、中鋼吉碳、江蘇恒神、沈陽中恒新材料、大連興科碳纖維等。為葉片配套的涂料廠家主要有京能恒基、西北永新集團、中遠關西涂料化工、西北化工、湖南湘江涂料集團、阿克蘇諾貝爾等。為葉片配套的結構膠廠家主要有康達新材、回天新材和北京天山新材料等。為葉片配套的樹脂廠家主要有翰森化工、帝斯曼、宏昌電子、巴陵石化、蘇州圣杰特種樹脂、常熟佳發化學、無錫阿科學化工、德陽市東汽樹脂等。為葉片配套的夾層材料廠家主要有天晟新材、DIAB和Airex等。圖4：風電產業鏈中游風電主機及其配套生產廠家風電主機廠國內主要有新疆金風科技股份公司、華銳風電科技（集團）股份有限公司、聯合動力、中國東方電氣集團有限公司、中國明陽風電集團有限公司、湘電風能有限公司、上海電氣集團股份有限公司、遠景能源科技有限公司、重慶海裝、浙江運達風電股份有限公司等。為以上風電主機廠配套生產發電機的主要有中國中車株洲電機有限公司、淄博牽引電機集團股份有限公司、哈爾濱電機廠有限責任公司、大連天元電機股份有限公司、東風電機、南京汽輪電機(集團)有限責任公司、江蘇常牽電機有限公司、中車永濟電機有限公司等。國內主要的風機輪轂生產廠家有重慶齒輪箱有限責任公司、大連重工、江蘇吉鑫風能科技股份有限公司、江蘇國光重型機械有限公司、中國一汽鑄造有限公司、本溪興盛筑業、上海長京金屬等。國內主要的軸承廠家有SKF、天馬股份、瓦軸B、洛陽LYC軸承、大連冶金軸承、西北軸承、方圓支承、齊重數控等。國內主要的齒輪箱廠家有南京高精傳動設備制造集團有限公司、太原重工股份有限公司、杭州前進齒輪箱集團股份有限公司、寧波東力傳動設備股份有限公司、德陽二重、大連重工等。國內主要的控制系統廠家有西門子、惠亞電子、科諾偉業風能設備(北京)有限公司、北京金風科創風電設備有限公司、北京和利時集團、許繼電氣股份有限公司、南京南瑞集團公司電氣控制分公司等。圖5：風電產業鏈下游風電運營公司風電運營基本是由幾家國有企業分割市場。主要參與風電運營的公司有華電集團、大唐集團、華潤集團、中國電建、國家電網、三峽集團、天潤投資、國電集團、中廣核、華能集團和中電投等。（三）、風力發電主要研究院校在我國主要風力發電研究院校有華北電力大學、河海大學、河北工業大學、長沙理工大學、蘭州理工大學、內蒙古工業大學、東北電力大學、沈陽工業大學、長春工程學院、西安理工大學、內蒙古農業大學、南京工業大學、河北建筑工程學院、新疆大學等，開設有風力發電工程技術專業、風能與動力工程、新能源科學與工程等相關專業。二、光伏產業（一）、光伏產業現狀及預測在全球氣候變暖、生態環境惡化及常規能源日漸短缺的背景下，光伏產業利用太陽能發電的可再生能源行業的發展紛紛獲得各國政府的重視和支持，在技術的驅動和各國政府利好政策的推動下，2023年以來全球光伏新增裝機容量不斷提升。我國的光伏產業在政府的大力支持下也迅速發展起來，已呈現區域化、集群化，臨近企業之間形成產業鏈互補和經濟合作，產業競爭力實現了整體提高。根據國家統計局的數據，中國光伏產業銷售在2023-2023年呈逐年上升趨勢。七年來，增幅約為36%。在2023年超過6000億元。數據來源：國家統計局，前瞻產業研究院圖6：2023-2023年光伏產業銷售收入及其變化情況(單位：億元，%)根據國家統計局數據顯示，規模化的光伏產業區域主要分布在華中（35.42%）、華北（21.48%）、華南（19.44%）。東北、西北和西南地區占據少量市場，還有很大的提升空間。數據來源：國家統計局，前瞻產業研究院圖7：2023年光伏產業規模區域分布(單位：%)（二）、光伏產業鏈圖譜及上中下游主要企業圖片來源：新材料在線圖8：光伏產業鏈上中下游圖譜光伏產業鏈的上中下游，上游是電池片的制造，中游是層壓件和組件的制造，下游是光伏工程總包EPC。其中上游電池片包括了金屬硅、多晶硅、硅片、銀漿的制造；中游層壓件和組件的制造，層壓件包括了光伏玻璃、焊帶、背板（氟模、PET基膜）和EVA的制造，組件分別有邊框，密封膠和接線盒；下游產業主要是光伏工程總包。圖9：光伏產業鏈上游主要企業光伏產業上游電池片生產廠家有晶澳太陽能、晶科能源、愛潤光伏、江蘇林洋、新日光能源、深圳市拓日、浙江樂葉、云南天達、無錫尚品、江西瑞晶等。為電池片配套的金屬硅企業主要有新疆西部合盛、鎮康縣匯華硅膠、黑河合盛硅業、阿壩州理縣盛鼎、新疆晶鑫硅業、四川金洋康寧硅業、瑞麗景成硅業、德宏州中亞硅業、云南永昌硅業、四川峨邊盛奧硅業等。為國內電池片做配套的多晶硅企業主要有三菱、德山、住友、江蘇中能、特變電工、洛陽中硅、大全新能源、宜昌南玻、神州硅業、亞洲硅業、四川瑞能、內蒙晶陽、盾安光伏等公司。為電池片提供硅片的企業主要有信越、協鑫、英利、昱輝陽光、綠能科技、旭陽雷迪、賽維LDK、晶科、隆基、天合光能、中環股份等。為電池片提供銀漿的企業主要有杜邦、賀利氏、三星、LG、武漢優樂、廣州儒興科技、碩禾電子、西安宏星電子、湖南利德、杭州正銀電子、浙江光達電子、江蘇烘源光電、深圳市富邦、積陽材料等。圖10：光伏產業鏈中游層壓件生產及其配套企業為層壓件提供光伏玻璃的企業主要有圣戈斑、皮爾金頓、東莞南玻、中航三鑫、臺玻集團、信義玻璃、常州亞瑪頓、江蘇秀強、上海耀皮、彩虹集團、河南安彩。為層壓件提供焊帶的企業主要有江蘇太陽光伏、上海賽歷、昆明三利特、無錫市斯威克、保定市易通、江蘇陽晟、紹興市力博、蘇州盛事佳、常熟震奧等。為層壓件提供背板的企業主要有Isovoltai、Toppan、杜邦、3M、Madico、東麗、蘇州賽伍、蘇州中來、臺虹科技、回天膠業、高盟新材、上海創輝、樂凱膠片、福斯特、江蘇匯通等。（為背板供應氟膜和PET基膜的主要廠家分別有杜邦、Honeywell、旭硝子、阿克瑪、3M、日東電工等和SKC江蘇尖端塑料、裕興股份、儀化東麗、杜邦鴻基、東材科技、南陽科技等）為層壓件提供EVA的企業主要有杭州福斯特、常州斯威特、諸暨楓華、上海天洋、杭州東光、浙江飛宇、常州百佳、上海海優威、東莞永固等。圖11：光伏產業鏈中游組件生產及其配套企業光伏產業鏈中鏈組件生產主要企業有夏普、韓華、天合、英利、晶科、阿特斯、晶澳、昱輝、海潤、中利騰暉、正泰等。為中游組件配套的接線盒廠家有寧波光之星、寧波中環尚特、恒達電器、蘇州快可、慈溪天佑、寧波創源、寧波晶華、秦皇島賽康、蘇州翰德等。為中游組件提供邊框的廠家主要有江蘇愛康、無錫錫廈光電、江陰東華鋁材、蘇州森通光伏、江陰南方新能源、常熟國飛、江陰朝陽、常熟開寶、江陰元鋁、江陰協力等。為中游組件提供密封膠的廠家主要有成都硅寶科技、回天膠業、北京天山、江蘇天晟新材、深圳希順、深圳市奧希、深圳市茵菲特、蘇州達同、涿州華士德、東莞市研泰等。圖11：光伏產業鏈下游組EPC及其配套企業下游光伏工程總包廠家主要有國電光伏、江蘇振發、浙江正泰、中海洋新能源、特變電工、中節能太陽能、上海太陽能、潤峰電力、京儀綠能等。為下游光伏工程總包提供支架的廠家有廈門格瑞士、杭州帷盛、江蘇愛康太陽能、常州紫旭廣電、廈門晶晟能源、蘇州瑞得恩、上海晨科、廈門陽程等。光伏工程總包中逆變器的主要企業有陽光電源、北京昆蘭、山億新能源、古瑞瓦特、科諾偉業、深圳晶福源、固德威電源、上海正泰、深圳中興昆騰、特變電工西安電器等。為下游光伏工程總包提供蓄電池的主要企業有江森自控、深圳雄韜、廣州豐江、三洋、美美電池、理士國際、NEC、圣陽電源、比亞迪、索尼、臺灣神戶、深圳瑞達、日立、南都能源、深圳一電等。為下游光伏工程總包提供匯流箱的主要企業有陜西長嶺光伏、合肥聚能新能源、上海華聲電器、江蘇漢騰新能源、安徽碩日電光、上海華星電器、保定盛和電器、青島薩納斯光電、成都標定科技有限責任公司、金霆新能源技術等。（三）、光伏發電主要研究院校三、氫能產業（一）、氫能產業現狀及預測氫能源是可再生的清潔能源，在使用過程中的產物是水，是目前真正可以做到零排放，零污染的能源。全球各個國家正在大力發展氫能源，或許氫能源可能成為能源使用的終極形式。近年來，中國正在加速發展氫能產業，特別是在氫燃料電池及氫燃料車輛方面出臺了不少政策。利好政策相繼推出，使得我國氫能產業發展前景廣闊，同時也帶動了氫能產業鏈的發展。圖片來源：中商產業研究院圖12：分能源發電建設成本對比情況從發電建設成本來看，氫能源發電建設成本最低（約580美元/Kw）在光伏、風能、天然氣、蓄電池、石油和生物質發電中成本建設最低