第四章

商業銀行現金資產管理第一頁，共六十二頁。商業銀行現金資產管理的目的和原則

1存款準備金的管理2商業銀行現金資產與流動性需求3商業銀行流動性需求的預測4第二頁，共六十二頁。4.1商業銀行現金資產管理的目的和原則

一、現金資產的構成（一）庫存現金：商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣（二）托收中的現金：托收未達款，本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據（三）在中央銀行的存款：存款準備金（四）存放同業存款：商業銀行存放在代理行和相關銀行的存款第三頁，共六十二頁。第四頁，共六十二頁。第五頁，共六十二頁。第六頁，共六十二頁。第七頁，共六十二頁。第八頁，共六十二頁。第九頁，共六十二頁。第十頁，共六十二頁。紐約聯儲銀行金庫

工作人員在搬運黃金第十一頁，共六十二頁。紐約聯儲銀行金庫700億黃金第十二頁，共六十二頁。瑞士銀行金庫第十三頁，共六十二頁。4.1商業銀行現金資產管理的目的和原則二、現金資產管理的目的和原則（一）目的在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產達到適度的規模（二）原則1、適度存量控制原則——最重要的原則2、適時流量調節原則——必要手段3、安全性原則第十四頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理一、存款準備金1、法定準備金2、超額準備金第十五頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理二、滿足法定存款準備金要求1、滯后準備金計算法（時差準備金計算法）滯后準備金計算法是根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。第十六頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理

1984年以前，美國聯邦儲備當局采用時差準備金計算法（laggedreserveaccounting).規定商業銀行的法定存款準備金保持期（reservemaintenanceperiod)為一周，即從每星期四到下一個星期三，法定準備金的計算期為距保持期兩周前的星期四到距保持期一周前的星期三。第十七頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理２、同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業銀行的交易性賬戶存款計算準備金。第十八頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理

1984年以后，美國聯邦儲備當局實行對凈往來帳戶存款的無時差準備金計算法（contemporaneousreserveaccounting)。規定銀行法定準備金的計算期和保持期均為兩周（14天），計算期從星期四開始到兩周后的星期三結束，而法定準備金保持期則從星期六開始到兩周后的星期五結束。

第十九頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理在保持期內，銀行每日所持有的法定準備金額必須等于相應計算期內的日平均法定準備金額。其中法定準備金應減去庫存現金。第二十頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理銀行的非往來帳戶及歐洲貨幣負債的法定準備金額仍采用時差計算方法。兩周時差計算期（非往來帳戶）兩周無時差計算期（往來帳戶與庫存現金）三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日兩周法定準備金保持期第二十一頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理2、法定準備金頭寸管理商業銀行對法定存款準備金管理的基本出發點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。第二十二頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則補足，若多余則調減以增加收益．第二十三頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理我國的準備金制度目前基本上是根據存款的旬末余額計算準備金，并在此后的3-4天要保證準備金的到位。第二十四頁，共六十二頁。4.2存款準備金的管理三、超額準備金的管理１、影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動對公：本行客戶付款-減少；本行客戶收款-增加對私和部分對公：存款增加——現金增加——存入央行——超額準備增加第二十五頁，共六十二頁。3.4商業銀行現金資產的管理（二）超額準備金的管理１、影響超額準備金需要量的因素（2）貸款的發放與收回貸給本行開戶企業-不變貸給他行開戶的企業或本行開戶企業立即對外支付-減少收回本行開戶貸款-不變收回他行開戶貸款-增加第二十六頁，共六十二頁。3.4商業銀行現金資產的管理（二）超額準備金的管理１、影響超額準備金需要量的因素（3）其他因素A、向中央銀行借款B、同業往來狀況C、法定存款準備金的變化D、信貸資金調撥E、財政性存款第二十七頁，共六十二頁。3.4商業銀行現金資產的管理２、超額準備金的管理的重點在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規模。第二十八頁，共六十二頁。提問：什么是流動性需求？商業銀行是如何滿足流動性需求的？什么是流動性風險？如何分析和判斷我國商業銀行面臨的流動性風險？第二十九頁，共六十二頁。4.3商業銀行的現金資產與流動性需求

一、流動性需求及其種類1、短期流動性需求——季節性因素2、長期流動性需求——經濟發展第三十頁，共六十二頁。4.3商業銀行的現金資產與流動性需求資產負債流動資產波動負債現金差額穩定負債非流動資產預測貸款增長預測存款增長流動性需求第三十一頁，共六十二頁。提問：商業銀行的流動資產>流動性負債，說明什么問題？商業銀行的流動資產<流動性負債，說明什么問題？第三十二頁，共六十二頁。4.3商業銀行的現金資產與流動性需求3、周期流動性需求從“籠中虎”到流動性過剩4、臨時流動性需求第三十三頁，共六十二頁。提問：“籠中虎”寓指什么？如何理解中央銀行在經濟過熱和經濟蕭條時通過商業銀行間接控制社會流動性？第三十四頁，共六十二頁。4.3商業銀行的現金資產與流動性需求二、現金資產與流動性供給資金頭寸：商業銀行能夠運用的資金基礎頭寸可用頭寸庫存現金基礎頭寸支付準備金超額準備金銀行存放同業存款可貸頭寸第三十五頁，共六十二頁。提示：請大家弄清楚商業銀行的基礎頭寸、可用頭寸、可貸頭寸。第三十六頁，共六十二頁。4.4銀行流動性需求的預測一、流動性需求預測的意義流動性供給增加流動性需求增加庫存現金客戶提取現金提供非存款服務所得收入客戶合理的貸款要求客戶償還貸款償還其他商業銀行的借款銀行資產出售支付各種營業費用和稅金貨幣市場借款派發現金股利發行新股第三十七頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給商業銀行流動性凈頭寸=流動性供給—流動性需求流動性供給流動性需求流動性缺口問題籌集資金彌補缺口流動性供給流動性需求流動性盈余投資多余的流動性資金第三十八頁，共六十二頁。提問：什么是流動性缺口？商業銀行彌補流動性缺口的方法有哪些？第三十九頁，共六十二頁。3.1商業銀行流動性管理概述流動性管理的意義——生命線最重要核心目標：商業銀行科學合理的管理調度自己的可支配資金，一方面保證滿足對商業銀行資金的各種需求；另一方面不至于形成資金閑置，造成盈利性的降低，從而使銀行以最小的流動性缺口進行經營管理活動。第四十頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給二、流動性預測方法1、因素法商業銀行短期流動性需求凈額=預期貸款增量+應繳納的法定存款準備金—預期存款增量第四十一頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給2、資金結構法：通過預測銀行存款和其他資金來源被提取從而游離銀行之外的可能性，即資金來源的穩定性將銀行的存款和其他資金來源分為3類。A、游動性貨幣負債B、脆弱性貨幣負債C、穩定資金負債（核心存款）第四十二頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給流動性總需求=負債性流動性需求+貸款流動性需求=95%×（游動性貨幣負債—法定準備）+30%×（脆弱性貨幣負債—法定準備）+15%×（穩定資金負債—法定準備）+100%×預計新增貸款第四十三頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給3、流動性指標法：考慮未來各種可能出現的情況，并為每種可能出現的情況依據歷史資料和經驗設定一個概率值，然后綜合各種情況，得出未來較為準確的流動性預測需求量。A、銀行最好的流動性狀況B、銀行最壞的流動性狀況C、最有可能的流動性狀況第四十四頁，共六十二頁。3.2商業銀行流動性的需求和供給銀行預期的流動性需求=流動性預計需求量=出現“銀行最好的流動性狀況”的概率×在“銀行最好的流動性狀況”下的流動性缺口+出現“銀行最壞的流動性狀況”的概率×在“銀行最壞的流動性狀況”下的流動性缺口+出現“最有可能的流動性狀況”的概率×在“最有可能的流動性狀況”下出現的流動性缺口第四十五頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理一、流動性管理原則1、進取型原則主動負債——獲利機會增加，經營風險增加——大銀行2、保守型原則收縮資產規模——獲利相對較少，經營更加穩健——小銀行3、成本最低原則在滿足流動性需要的同時能保證成本最低——即達到流動性管理的最佳效果第四十六頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”《關于扶持農村信用聯社增加存款意見》的通知要求全市財政供養范疇內的各鄉鎮（街）黨委（黨工委），人民政府辦事處，市直各黨組、黨委、黨工委，市直各部門，要組織人均存款1萬元，副科級以上的干部人均存款2萬元，存款期限為1年以上，于2008年4月底以前存入臨江市農村信用合作聯社（下稱：“臨江農信社”）。第四十七頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”通知中還要求，黨政機關、事業單位沒有在臨江農信社開立存款帳戶的，4月底前，要將存款帳戶遷入農村信用聯社。保證機關團體、事業單位對公存款全部存入臨江農信社。除此外，通知還要求各部門一定要高度重視此項存款活動，黨員、領導干部要帶頭存款，還要廣泛動員親屬、朋友把存款存入臨江農信社，支持臨江市經濟建設。這則通知的發布者為中共臨江市委員會和臨江市人民政府，并蓋有公章。第四十八頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”臨江市的農業銀行、工商銀行、建設銀行等三家國有銀行認為，政府為農村信用社“拉存款”的做法不妥。其中一家銀行的有關負責人認為，在3月末通知下發后的僅短短10天時間內，該行在臨江地區的存款流失達到了600多萬元，并認為之所以會發生這種現象，政府為農信社“攬儲”的通知難脫干系。第四十九頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”農信社的宗旨是支農，對于臨江這個農業經濟占半壁江山的吉林東部山區的縣級市來說，農信社的任務更為艱巨。“就對臨江地方經濟的資金支持力度來說，毫無疑問，近幾年來，臨江農信社的貢獻是比較大的。”在08年第一季度，臨江農信社的各項貸款投放額度，占到了全臨江市所有金融機構貸款投放總額的88%。尤其是在農業貸款方面，臨江市農村信用社幾乎是獨當一面。從年初到3月低，臨江農信社凈發放支農貸款7000余萬元。第五十頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”但從全市來看，農業信貸資金總需求約2億元，而目前臨江農信社可調用的貸款資金只有1億元左右。一方面是農民對于農業生產資金旺盛的需求在日益擴大;一方面是國有商業銀行收縮信貸戰線;另一方面是受國家連續上調存款準備金率等宏觀政策的影響，以及存貸比例的限制，農村信用社難以擴大貸款投放規模.臨江市農業經濟發展資金處于‘三面夾擊’的狀態。第五十一頁，共六十二頁。農信社無錢支農春耕

臨江市政府“冒險”發文“拉存款”吉林銀監局臨江監管辦在了解了情況后，先后與臨江市政府有關部門、臨江農信社等方面進行了溝通，并要求政府部門今后不能再發布類似的通知或動員，應禁止以強制命令形式出現，以保證公平公正的金融市場競爭環境。吉林銀監局認為這種做法不僅不妥，而且已經踩上了政策的“紅線”，這種行為必須禁止。第五十二頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理二、流動性需求與來源地協調管理方法1、資產流動性管理策略（資產轉換策略）商業銀行應保留一定的信譽好、流動性強的、易變現的流動資產，一旦對商業銀行流動性的需求超過了銀行當前的流動性供給能力時，銀行就可將這些流動性很強的資產在貨幣市場上出售，來滿足流動性需求。流動性缺口——非現金資產轉換為現金第五十三頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理流動性：高——低盈利性：低——高現金儲備（一級儲備）二級儲備庫存現金短期政府債券長期貸款同業存款短期同業拆借抵押貸款中央銀行存款商業票據長期債券盡量減到最小最佳資產對象不宜大量持有第五十四頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理優點：風險小提高存款者對該銀行的信心缺點：持有過多的流動性資產會加大經營機會成本不利于銀行擴大經營規模，實現規模收益加大銀行整體經營風險，對銀行信譽和形象不利第五十五頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理2、負債流動性管理策略（購入流動性策略）強調從市場上“購買”性銀行應當盡量加大資產規模，尤其是高盈利性資產的數量，當市場對銀行有流動性需求時，銀行應該通過向貨幣市場借款來滿足流動性需求。第五十六頁，共六十二頁。4.5流動性需求與來源地協調管理優點：可以將銀行資產的規模和結構保持在一個較為合理與理想的水平，提高盈利能力可以