匯報人：李怡靜日期：2022-12-222023-2025年智慧市政行業現狀與投資分析報告2目錄行業環境分析02行業格局及趨勢04行業發展概述01行業現狀分析033行業發展概述行業定義行業發展歷程行業產業鏈01PartOne行業定義市政包括城市的各項行政管理工作，也包括市場貿易事務、城市管理工作，主要涵蓋工商業、交通、公安、文教、環境、衛生、基本建設等方面。智慧市政是利用物聯網、云計算、大數據、GIS等先進信息技術，構建一個自動化、數字化、智能化的市政管理平臺，對城市燃氣、電力、供排水、熱力、水利、綜合管廊、環保等進行統一管控，實現城市基礎設施及資源的動態感知、集中監控、智能報警、診斷分析、遠程運維、在線模擬、輸配管理、實時協調，實現城市指揮中心的統一調度、智能聯動、快速響應，提高城市的市政管理水平。4行業產業鏈上游智慧市政產業鏈上游主體為提供技術、軟件及硬件的諸多行業供應商。其中，軟件與技術是發展智慧市政的基本技術手段。物聯網擁有萬億級市場，其應用主要集中在智能家居、車聯網和工業物聯網中，智慧市政在其應用僅占據一小部分。云計算市場規模達千億級，目前在智慧市政決策環節占據重要作用。大數據服務商是智慧市政行業上游的重要組成，其業務在智慧市政行業中滲透率高。近年來，GIS軟件在智慧市政中滲透率快速增加，由2017年的50提升至目前的超過70；此外，邊緣計算及LoRa在智慧市政中應用前景良好，發展潛力較大。邊緣計算是智慧市政行業中的新興技術?？捎行Ы鉀Q智慧市政中網絡傳輸壓力、無法達到實時性要求、準確性程度較低等問題。產業鏈上游概述5行業產業鏈中游智慧市政中游的主體為各智慧市政解決方案供應商（智慧市政系統集成商），產業鏈中游可分為四個梯隊，分別為以阿里云、騰訊云為代表的行業龍頭，以?？低?、東軟集團為代表的技術領先廠商，以力控科技、唯傳科技為代表的智慧市政解決方案供應商，以及以大云物聯、三棱智慧為代表的地區性綜合服務商。產業鏈中游概述6行業產業鏈下游中國智慧市政行業產業鏈下游應用主要分為智慧能源、智慧交通、智慧環保以及其他應用四類，其中智慧能源與智慧交通應用市場滲透率較高，智慧交通與智慧環保的市場集中度較高。智慧能源:將物聯網、云計算、智能傳感、信息網絡與數據處理等技術集成主要涵蓋智慧機場、智慧鐵路、智慧城市、智慧電力、智慧電網、智慧能源。智慧交通:基于現代電子信息技術，將物聯網、云計算為代表的智能傳感、信息網絡與數據處理等技術有效集成。面向整個交通運輸的服務體系，側重交通信息的分析和決策反應主要涵蓋智慧出行、智慧裝備、智慧物流、智慧管理和智慧路網。產業鏈下游概述7Part02行業環境分析行業政治環境行業經濟環境行業社會環境行業驅動因素8行業政治環境1國務院中共中央辦公廳、國務院國務院《政務信息資源共享管理暫行辦法》加強頂層設計和統籌協調，大力推動政府信息系統和公共數據互聯開放共享，加快政府信息平臺整合，消除信息孤島，推進數據資源向社會開放；通過促進大數據發展，加快建設數據強國，釋放技術紅利、制度紅利和創新紅利，提升政府治理能力，推動經濟轉型升級提升應用水平，主要是落實“五位一體”總體布局，對培育信息經濟、深化市政管理、繁榮網絡文化、創新公共服務、服務生態文明建設作出了安排，并首次將信息強軍的內容納入加快推動市政信息系統互聯和公共數據共享，增強政府公信力，提高行政效率，提升服務水平，充分發揮市政信息資源共享在深化改革、轉變職能、創新管理中的重要作用《國家信息化發展戰略綱要》《促進大數據發展行動綱要》9行業經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國智慧市政行業的發展必然有很大的上升空間。10社會環境1社會環境2行業社會環境改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。11行業社會環境傳統智慧市政行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展?；ヂ摼W與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為智慧市政行業的消費主力。12行業驅動因素12行業政策支持中共中央辦公廳、國務院等部門多次頒布智慧市政行業利好政策，從頂層設計、統籌協調、總體布局、信息系統互聯、公共數據共享等方向助力行業健康發展。2018年6月，國務院頒布《進一步深化“互聯網+市政服務”推進政務服務“一網、一門、一次”改革實施方案的通知》，深化“互聯網+市政服務”的改革。LoRa提升智慧市政效LoRa是一種低功耗廣域網無線傳輸技術，具有低功耗、遠距離、大連接量、低速率等特點。LoRa利用傳感器、LPWAN、物聯網、云計算、人工智能等技術，通過互聯、物聯融合，可使管理者便捷地監控市政運行，整合城市運行數據，提升資源利用率、優化智慧市政管理和服務效率。國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對智慧市政行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。13行業驅動因素34GIS軟件加速智慧市政布局GIS軟件可協助智慧市政實現信息可視化:在整合城市燃氣、電力、供水、熱力等數據資源的同時通過GIS系統進行可視化展示。此外，GIS軟件可實現與視頻監控系統的集成與聯動，為智慧市政應急處理環節增效，GIS軟件加速了中國智慧市政行業的布局。行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對智慧市政行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。1415行業現狀分析行業現狀行業痛點02PartOne行業現狀智慧市政的應用程度與該城市的智慧城市發展程度關聯性較大，中國智慧市政的市場應用環節由管理部門、系統集成商、服務運營商、第三方機構與應用開發商構成。16行業市場規模中國智慧市政行業的市場規模可分為智慧能源應用、智慧交通應用、智慧環保應用及其他應用四個部分。其中智慧能源、智慧交通及智慧環保應用市場規模較大，2024年這三項應用的市場均可達到千億級。2019年，中國智慧市政市場規模約為2626億元。未來，中國智慧市政行業將保持穩定增長，2024年市場規模將達到4362億元，2019-2024年復合增長率約為10.7%。17行業痛點質量參差不齊智慧市政行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，智慧市政行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，智慧市政行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，智慧市政行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于智慧市政行業的發展18流通環節有待完善智慧市政產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致智慧市政行業目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環節缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，智慧市政行業生產企業普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩定，影響試劑的安全性。（2）監管人員技術水平有待提高。智慧市政產品是一種高技術含量的產品，產品研發涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事智慧市政行業的人員50%以上是工商、質檢管理等專業背景的人員，缺少必要的專業技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發，智慧市政行業整體監管水平有待提高。（3）中間環節加價嚴重。出于安全的考慮，國家對智慧市政行業進出口標準與流程嚴格把控，環節復雜，中間環節加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土智慧市政行業企業的國際化進程。流通環節問題中間環節加價嚴重供應鏈質量監管日期：2022-12-22行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范智慧市政行業生產流程，并成立相關部門，對科研用智慧市政行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證智慧市政行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：智慧市政行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土智慧市政行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，智慧市政行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為智慧市政行業企業提供“凈利差”的盈利模式，智慧市政行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的智慧市政行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土智慧市政行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。智慧市政行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。20Part04行業競爭格局及趨勢行業發展趨勢行業競爭格局行業代表企業21&&&行業競爭格局概述行業競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入智慧市政行業，對智慧市政行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，智慧市政行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。智慧市政行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的智慧市政行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土智慧市政行業企業數目較少，約占智慧市政行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入智慧市政行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土智慧市政行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類智慧市政行業企業各有優劣勢：（1）智慧市政行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系智慧市政行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系智慧市政行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。日期：2022-12-22行業競爭格局中國智慧市政行業競爭格局可分為設備供應商、電信運營商、系統集成商、軟件開發商以及互聯網企業五個板塊，其中設備供應商（華為、中興通訊）是智慧市政行業硬件主要供應商，系統集成商（阿里云、騰訊云）是智慧市政軟件與解決方案主要供應商。競爭格局1中國政府正大力推動社會資本進入智慧市政行業，對智慧市政行業產品需求被迅速拉動，需求量呈現上升趨勢，智慧市政行業企業進軍國民經濟大產業的戰略窗口期已經來臨。智慧市政行業各業態企業競爭激烈，當前，市場上50%以上的智慧市政行業企業有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土智慧市政行業企業數目較少，約占智慧市政行業企業總數的25%。此外，商業銀行逐步進入智慧市政行業，興業銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業務。中國本土智慧市政行業企業根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類智慧市政行業企業各有優劣勢：（1）智慧市政行業企業具有設備技術優勢，主要與母公司設備銷售聯動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系智慧市政行業企業產業化程度高，易形成差異化商業模式，提供專業化的融資租賃服務；（3）銀行系智慧市政行業企業背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優勢。競爭格局223日期：2022-12-22行業發展趨勢提高產品定制服務能力智慧市政行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入云邊結合人工智能在智慧市政邊緣計算產品中加入AI計算功能，實現對終端傳感器所采集數據的智能化分析。隨著傳感器性能的提升，通過網絡回傳云計算中心的數據量也越來越大，將數據的結構化處理與分析完全集中到云端會有網絡傳輸壓力、無法達到實時性要求、準確性較低等問題。云計算頭部企業如阿里云、騰訊云等正采用云邊結合（云計算與邊緣計算結合）的方式有效解決智慧市政所面臨的上述問題。數據共享隨著LoRa基站的增加，云端服務器的應用普及性增加，數據共享成為中國智慧市政最主要的趨勢之一。數據共享有助于提升智慧市政管理中心進行應急指揮、行業管理、實景三維等工作環節效率。中國目前已實現31個地方智慧市政平臺的對接，打通40余個國務院部門垂直信息系統，支撐跨部門跨地區數據共享交換超300億條次。24趨勢一趨勢二趨勢三趨勢四行業發展趨勢1提高產品定制服務能力智慧市政行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位云邊結合人工智能在智慧市政邊緣計算產品中加入AI計算功能，實現對終端傳感器所采集數據的智能化分析。隨著傳感器性能的提升，通過網絡回傳云計算中心的數據量也越來越大，將數據的結構化處理與分析完全集中到云端會有網絡傳輸壓力、無法達到實時性要求、準確性較低等問題。云計算頭部企業如阿里云、騰訊云等正采用云邊結合（云計算與邊緣計算結合）的方式有效解決智慧市政所面臨的上述問題。25趨勢一趨勢二行業發展趨勢2供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使