金融市場密押卷7[復制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________部門：________________________大區：________________________小組：________________________1、一般而言，下列債券的信用風險依次從低到高排列的順序為()。[單選題]*A政府債券、公司債券、金融債券(正確答案)B政府債券、金融債券、公司債券C金融債券、政府債券、公司債券D金融債券、公司債券、政府債券答案解析：本題考查各類債券的信用風險。信用風險又稱違約風險，是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險。(1)政府債券是政府發行的債券，由政府承擔還本付息的責任是國家信用的體現。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的。則政府債券違約風險最低，即政府債券的信用風險最小。(2)金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構，公司債券的發行主體是股份公司，相比較來說，金融債券的違約風險較低。綜上，債券的信用風險依次從低到高排列為政府債券、金融債券、公司債券。故本題選B選項。2、某股份公司發行股票1000萬股，每股面額為1元，發行價格5元/股，則每股代表著公司凈資產()。[單選題]*A1元(正確答案)B千萬分之一C10元D百分之一答案解析：本題考查有面額股票的特點。有面額股票可以明確表示每一股所代表的股權比例。若股份公司發行1000萬元的股票，每股面額為1元，則每股代表著公司凈資產千萬分之一的所有權。故本題選B選項。3、短期國債一般指償還期限為()的國債。[單選題]*A6個月或6個月以內(正確答案)B9個月或9個月以內C1年或1年以內D3個月或3個月以內答案解析：本題考查短期國債的期限。短期國債一般是指償還期限在1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。故本題選C選項。4、當ETF二級市場交易價格高于其份額凈值時，稱為()。[單選題]*A價外交易(正確答案)B折價交易C價內交易D溢價交易答案解析：本題考查ETF的內容。交易所交易基金(ETF)實行一級市場和二級市場并存的交易制度。當二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發生溢價交易時，大的投資者可以通過在二級市場買進一籃子股票，于一級市場按份額凈值轉換為ETF份額，再于二級市場上賣掉ETF而實現套利交易。故本題選D選項。5、企業股份制改組的目的之一是()。[單選題]*A確立法人財產權(正確答案)B確立個人財產權C確立國家財產權D減少債務負擔答案解析：本題考查企業股份制改組的目的。企業股份制改組的目的有：(1)確立法人財產權，A選項符合題意；(2)建立規范的公司治理結構；(3)籌集資金。故本題選A選項。6、某可轉換債券面值為1000元，規定其轉換價格為25元，則轉換比例為()。[單選題]*A50(正確答案)B30C20D40答案解析：本題考查轉換比例的計算。轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股票的股數，用公式表示為：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格。本題題干可知：可轉換債券面值=1000元，轉換價格=25元，將數值代入公式：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/25=40。故本題選D選項。7、債券作為證明()關系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現的。[單選題]*A委托代理(正確答案)B債權債務C產權D所有權答案解析：本題考查債券的票面要素。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券作為證明債權債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現。故本題選B選項。8、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的()。[單選題]*A70%(正確答案)B90%C60%D80%答案解析：本題考查封閉式基金的利潤分配。根據有關規定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。基金分配后，基金份額凈值不得低于面值。故本題選B選項。9、不屬于基金收益中其他收入的項目是()。[單選題]*A贖回費余額(正確答案)B基金獲得的賠償款C存款利息收入D新股手續費返還答案解析：本題考查基金的其他收入?；鹗杖胫饕ɡ⑹杖?、投資收益以及其他收入。A、B、D選項不符合題意，其他收入包括：贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。C選項符合題意，存款利息收入屬于基金的利息收入。故本題選C選項。10、基金資產凈值是指基金資產總值減去()后的價值。[單選題]*A基金負債(正確答案)B證券基金的費用C各類證券的價值D基金營銷收的申購基金款答案解析：本題考查基金資產凈值的含義?；鹳Y產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產總值中扣除所有負債即是基金資產凈值。故本題選A選項。11、列不屬于證券登記結算機構職能的是()。[單選題]*A受發行人的委托派發證券權益(正確答案)B證券賬戶、結算賬戶的設立C證券交易所上市證券的清算和交收D為投資者開立資金結算賬戶答案解析：本題考查證券登記結算公司的職能。證券登記結算公司依據《證券法》履行以下職能：(1)證券賬戶、結算賬戶的設立和管理，B選項不符合題意；(2)證券的存管和過戶；(3)證券持有人名冊登記及權益登記；(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理，C選項不符合題意；(5)受發行人委托派發證券權益，A選項不符合題意；(6)辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務；(7)國務院證券監督管理機構批準的其他業務。D選項符合題意，為投資者開立資金結算賬戶的是證券公司，而非證券登記結算機構。故本題選D選項。12、眾多的證券市場投資者保證了證券發行和交易的連續性，是推動證券市場價格形成和()的根本保證。[單選題]*A安全性(正確答案)B參與性C流動性D收益性答案解析：本題考查證券市場投資者的特點。眾多的證券市場投資者保證了證券發行和交易的連續性，是推動證券市場價格形成和流動性的根本動力。故本題選C選項。13、目前在我國A股賬戶不可用于買賣()。[單選題]*AB股(正確答案)B債券C人民幣普通股票D證券投資基金答案解析：本題考查我國A股賬戶的用途。A股賬戶是我國目前用途最廣、數量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權證等各類證券。目前在我國A股賬戶不可用于買賣B股，故本題選A選項。14、任何金融衍生工具都存在因指數價格不利變動而帶來資產損失的可能性，這是()。[單選題]*A法律風險(正確答案)B信用風險C市場風險D結算風險答案解析：本題考查金融衍生工具的風險。A選項不符合題意，法律風險是指因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的風險。B選項不符合題意，信用風險是指交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的風險。C選項符合題意，市場風險是指因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的風險。D選項不符合題意，結算風險是指交易對手無法按時付款或交割可能帶來的風險。故本題選C選項。15、下列關于開放式基金份額的計算公式，錯誤的是()。[單選題]*A認購費用=固定認購費用金額(適用于固定金額認購費用的認購)(正確答案)B認購費用=認購金額-凈認購金額C認購份額=凈認購金額/基金份額初始面值D凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)答案解析：本題考查開放式基金認購份額的計算。A選項的公式正確，對于適用固定金額認購費的認購，認購費用＝固定認購費金額。B選項的公式正確，C選項的公式錯誤，D選項的公式正確，本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。16、不屬于期貨交易特征的是()。[單選題]*A在場外進行交易(正確答案)B實物交割比例低C不存在信用風險D標準化合約答案解析：本題考查期貨交易的特征。期貨交易是在交易所進行的標準化的遠期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。A選項符合題意，期貨合約在交易所內(并非場外)交易，具有公開性。B選項不符合題意，期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低。C選項不符合題意，期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，只有價格變動的風險。D選項不符合題意，期貨合約是標準化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等也有統一規定。故本題選A選項。17、基金管理人是基金的募集者和管理者，其職責還包括()。[單選題]*A產品設計、基金營銷、基金注冊登記和基金估值等(正確答案)B會計復核和對投資運作的監督等C資金清算D資產保管答案解析：本題考查基金管理人的職責。A選項符合題意，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。它不僅負責基金的投資管理，而且還承擔著產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責。B、C、D選項不符合題意，基金托管人的職責主要體現在資產保管、資金清算、會計復核以及對投資運作的監督等方面。故本題選A選項。18、滬股通股票不包括的股票為()。[單選題]*A上證180指數成分股(正確答案)B上證380指數成分股CB股DA+H股上市公司的上交所上市A股答案解析：本題考查滬股通的股票范圍。滬股通股票范圍包括上證180指數成分股、上證380指數成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股。滬股通股票不包括B股，故本題選C選項。19、按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券交易的有效競價范圍的規定，上市交易的基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過()。[單選題]*A10%(正確答案)B30%C15%D5%答案解析：本題考查漲跌幅限制規則。按照我國證券交易所對有漲跌幅限制證券交易的有效競價范圍的規定，基金在一個交易日的交易價格相對于上一個交易日收盤價格的漲跌幅度不得超過10%。故本題選A選項。20、我國目前的金融中介機構體系包括多層次銀行機構體系，多元化投資中介體系和保險中介體系，其中，多層次銀行機構體系以()為主導。[單選題]*A大型商業銀行(正確答案)B證券公司C中國人民銀行D股份制商業銀行答案解析：本題考查我國的金融中介機構體系。目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系：(1)擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系；(2)擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；(3)擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。故本題選C選項。21、政府債券是指()或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。[單選題]*A政府資金部門(正確答案)B政府財政部門C政府平臺公司D政府管理部門答案解析：本題考查政府債券的定義。政府債券是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。故本題選B選項。22、下列關于憑證式國債的說法，錯誤的是()。[單選題]*A商業銀行可以申請加入憑證式國債承銷團(正確答案)B憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券C發售采取開具憑證式國債收款憑證的方式D承銷商發售數量不得突破所承銷的國債量答案解析：本題考查憑證式國債的承銷程序。A選項說法正確，財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。B選項說法錯誤，憑證式國債是一種不可上市流通(并非可上市流通)的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。C、D選項說法正確，承銷商在分得所承銷的國債后，通過各自的代理網點發售。發售采取向購買人開具憑證式國債收款憑證的方式，發售數量不能突破所承銷的國債量。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。23、上海證券交易所在《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》中指出，根據科創板定位，保薦機構優先推薦的高端裝備領域中的企業不包括從事()的科技創新企業。[單選題]*A航空航天(正確答案)B先進軌道交通C智能制造D大型風電答案解析：本題考查科創板重點服務的行業領域。A、B、C選項不符合題意，高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關技術服務等。D選項符合題意，大型風電屬于新能源領域，而非高端裝備領域。故本題選D選項。24、下列關于我國股票發行制度的說法，錯誤的是()。[單選題]*A核準制又包括通道制和保薦制兩個階段(正確答案)B證券市場先后經歷了市場化方向的核準制和行政主導的審批制兩個階段C審批制又包括額度管理和指標管理兩個階段D1993年，證券市場建立了全國統一的股票發行審核制度答案解析：答案解析：本題考查我國股票的發行監管制度。A、C選項說法正確，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。

B選項說法錯誤，D選項說法正確，1993年，證券市場建立了全國統一的股票發行審核制度，并先后經歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制（并非市場化方向的核準制和行政主導的審批制）兩個階段。2020年3月1日起，中國開始全面推行注冊制。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。25、下列不屬于金融機構類投資者的是()。[單選題]*A商業銀行(正確答案)B金融租賃公司C中國證券金融股份有限公司D證券公司答案解析：本題考查金融機構類投資者。金融機構類投資者是指進行證券投資、從事金融資產交易的金融機構。金融機構類投資者包括：(1)證券經營機構，我國證券經營機構主要為證券公司，D選項不符合題意。(2)銀行業金融機構，包括商業銀行、城市商業銀行、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行，A選項不符合題意。(3)保險公司。(4)其他金融機構，包括信托投資公司、企業集團財務公司和金融租賃公司等，B選項不符合題意。C選項符合題意，中國證券金融股份有限公司(證金公司)屬于政府機構類投資者，而非金融機構類投資者。故本題選C選項。26、商業銀行次級定期債務的募集方式為商業銀行向()定向募集。[單選題]*A企業法人(正確答案)B機關法人C事業法人D社團法人答案解析：本題考查商業銀行次級定期債務的募集方式。次級債務是指由銀行發行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。次級定期債務的募集方式為商業銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為企業法人。故本題選A選項。27、通常情況下，中央政府債券被視為()。[單選題]*A高收益債券(正確答案)B無風險證券C低風險證券D政策性金融債答案解析：本題考查中央政府債券的相關內容。中央政府擁有稅收、貨幣發行特權，通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，這一類證券被視為無風險證券，相對應的證券收益率被稱為無風險利率。故本題選B選項。28、“風險是最終收益對期望值的偏離”在這個描述中，強調的風險特性是()。[單選題]*A損失性(正確答案)B不可控性C波動性D危險性答案解析：本題考查風險的特性。風險是結果對期望的偏離，是(收益的)波動性。所以，“風險是最終收益對期望值的偏離”在這個描述中，強調的風險特性是波動性。故本題選C選項。29、從托管體系看，證監會是交易所債券市場的()。[單選題]*A總托管人(正確答案)B中央托管人C監管人D二級托管人答案解析：本題考查交易所債券市場的托管方式。從托管體系看，證監會主要負責對交易所債券市場進行監督管理。證監會是交易所債券市場的監管人。故本題選C選項。30、下列關于金融期權的說法，錯誤的是()。[單選題]*A價格發現功能指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價形成期權價格的功能(正確答案)B預計價格下跌的投機者可以賣出看漲期權C買入看跌期權的損失是無限的D預計價格上漲的投機者可以賣出看跌期權答案解析：本題考查金融期權的基本功能。A選項說法正確，價格發現功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的市場中，通過集中競價形成期權價格的功能。B、D選項說法正確，投機功能，是指金融期權市場上的投機者利用對未來價格走勢的預期進行投機交易，預計價格上漲的投機者會買入看漲期權(或賣出看跌期權)，預計價格下跌的投機者會買入看跌期權(或賣出看漲期權)。C選項說法錯誤，看跌期權，是指期權的買方具有在約定期限內按行權價格賣出一定數量基礎金融工具的權利。若未來價格下跌，期權的買方按照約定價格賣出金融工具，將賺取行權價格與市價的差額。若未來價格上漲，期權的買方可以放棄執行期權，最大損失為期權費。也即買入看跌期權，最大損失為期權費(并非損失無限)。本題要求選出錯誤的選項，故本題選C選項。31、國際債券的發行對象主要是()。[單選題]*A本國自然人投資者(正確答案)B本國金融機構C本國外幣持有者D外國投資者答案解析：本題考查國際債券的發行對象。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。則國際債券的發行對象主要是外國投資者。故本題選D選項。32、股指期貨競價中采用最大成交量原則確定成交價格的制度是()。[單選題]*A連續競價(正確答案)B委托競價C集合競價D拍賣競價答案解析：本題考查股指期貨競價交易的方式。股指期貨競價交易采用：(1)集合競價交易，采用最大成交量原則確定成交價，即以此價格成交能夠得到最大成交量，C選項符合題意。(2)連續競價交易，按照價格優先、時間優先的原則撮合成交。故本題選C選項。33、關于B股，下列說法錯誤的是()。[單選題]*A以人民幣標明股票面值(正確答案)B目前境內居民個人不得購買C以外幣認購、買賣D采取記名股票形式答案解析：本題考查境內上市外資股的相關規定。境內上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份。A、C、D選項說法正確，B股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。B選項說法錯誤，從2001年2月對境內居民個人開放B股市場后，境內居民個人可以用現匯存款和外幣現鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現鈔。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。34、財政部和中國證監會對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務實行()管理。[單選題]*A審核制(正確答案)B許可證C注冊制D審批制答案解析：本題考查對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務的管理。財政部和中國證監會對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務實行許可證管理。故本題選B選項。35、擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向()履行登記手續，報送基本情況。[單選題]*A中國證券投資基金業協會(正確答案)B中國證監會C中國證券業協會D中國人民銀行答案解析：本題考查非公開募集基金的相關規定。擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向中國證券投資基金業協會履行登記手續，報送基本情況。除基金合同另有約定外，非公開募集基金應當由基金托管人托管。故本題選A選項。36、與市場上其他理財產品相比，證券投資基金的突出特點是()。[單選題]*A盈利性較強(正確答案)B流動性較高C透明度較高D風險性較小答案解析：本題考查證券投資基金的突出特點。在我國，基金的信息披露具有強制性，相關法律、法規對基金信息披露的原則、內容、禁止行為等各方面作出了明確、嚴格的規定。因此，與市場上其他理財產品相比，基金的一個突出特點就是透明度較高。故本題選C選項。37、中央銀行三大一般性貨幣政策工具之一是()。[單選題]*A臨時流動性便利(正確答案)B短期流動性調節工具C常備借貸便利D公開市場業務答案解析：本題考查一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具，D選項符合題意。A、B、C選項不符合題意，臨時流動性便利、短期流動性調節工具和常備借貸便利均屬于創新型貨幣政策工具。故本題選D選項。38、在我國，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國境內上市的股份目前稱之為()。[單選題]*A優先股(正確答案)BCDRCB股D境外投資股答案解析：本題考查境內上市外資股的含義。A選項不符合題意，優先股是指其股份持有人優先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產，但參與公司決策管理等權利受到限制的股票。B選項不符合題意，中國存托憑證(CDR)是指由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行、代表境外基礎證券權益的證券。C選項符合題意，境內上市外資股，也即B股，是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份。D選項不符合題意，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。故本題選C選項。39、下列不屬于企業信用分析的5Cs中的要素的是()。[單選題]*A經營持久性(正確答案)B抵押品C經營環境D資本答案解析：本題考查5Cs系統的要素。在諸多專家分析系統中，對企業信用分析的5Cs系統使用得最為廣泛。5Cs系統是指品德、資本、還款能力、抵押、經營環境。經營持久性不屬于企業信用分析的5Cs中的要素，故本題選A選項。40、按金融資產到期期限，金融市場可分為()。[單選題]*A長期市場和短期市場(正確答案)B現貨市場和期貨市場C一級市場和二級市場D貨幣市場和資本市場答案解析：本題考查金融市場的分類。根據不同的標準，金融市場有不同的分類。A選項不符合題意，長期市場和短期市場不屬于金融市場的分類。B選項不符合題意，按交割方式，金融市場可分為現貨市場和衍生品市場。C選項不符合題意，按發行流通性質，金融市場可分為一級市場和二級市場。D選項符合題意，按金融資產到期期限，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。故本題選D選項。41、按發行方式分類，結構化金融衍生產品可分為()。[單選題]*A保本型產品與保證最低收益型產品(正確答案)B公開募集的結構化產品與私募結構化產品C收益保證型產品與非收益保證型產品D股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品和商品聯結型產品答案解析：

答案解析：本題考查結構化金融衍生產品的分類。根據不同的標準，結構化金融衍生產品有不同的分類。A、C選項不符合題意，按收益保障性分類，結構化金融衍生產品可分為收益保證型產品和非收益保證型產品兩大類。其中前者又可進一步細分為本金保障型產品和保證最低收益型產品。B選項符合題意，按發行方式分類，結構化金融衍生產品可分為公開募集的結構化產品與私募結構化產品。D選項不符合題意，按聯結的基礎產品分類，結構化金融衍生產品可分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率聯結型產品、商品聯結型產品等種類。

故本題選B選項。42、分離交易的可轉換公司債券是()和公司債券的組合產品。[單選題]*A分離權證(正確答案)B轉換權證C認股權證D認債權證答案解析：本題考查分離交易的可轉換公司債券。分離交易的可轉換公司債券是認股權證和公司債券的組合產品，該種產品中的公司債券和認股權證可在上市后分別交易，即發行時是組合在一起的，上市后自動拆分成公司債券和認股權證。故本題選C選項。43、下列屬于風險管理本質特征的是()。[單選題]*A盈利管理(正確答案)B損失管理C事前管理D事后管理答案解析：本題考查風險管理的本質特征。風險管理不等于損失管理，其本質特征是事前管理。風險管理的內涵應該是對損失(或盈利)發生以前的管理，即防止損失發生，爭取盈利實現的措施。故本題選C選項。44、證券公司通過基于互聯網或移動通訊網絡的網上證券交易系統，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的服務方式是()。[單選題]*A自助終端委托(正確答案)B網上委托C人工電話委托D傳真委托答案解析：本題考查網上委托的含義。A選項不符合題意，自助終端委托，即客戶通過證券營業部設置的專用委托電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統委托狀態，自行將委托內容輸入電腦交易系統，以完成證券交易。B選項符合題意，網上委托是指證券公司通過基于互聯網或移動通訊網絡的網上證券交易系統，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式。C選項不符合題意，人工電話委托是指客戶將委托要求通過電話報給證券經紀商，證券經紀商根據電話委托內容向證券交易所交易系統申報。D選項不符合題意，傳真委托是指客戶填寫委托內容后，采用傳真的方式表達委托要求，證券經紀商接到傳真委托書后，將委托內容輸入交易系統申報進場。故本題選B選項。45、下列關于債券現金流的說法，錯誤的是()。[單選題]*A我國發行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次(正確答案)B每期利息等于票面利率乘以付息間隔和債券面值C政府債券比可比的公司債券和資產證券化價值大源于稅收優惠D一般來說，凡是有利于持有人的條款都會降低債券價值答案解析：本題考查債券現金流的確定。A選項說法正確，債券在存續期內定期支付利息，我國發行的各類中長期債券通常每年付息一次，歐美國家則習慣半年付息一次。B選項說法正確，債券的票面利率乘以付息間隔和債券面值即得到每期利息支付金額。C選項說法正確，投資者拿到的實際上是稅后現金流，因此，免稅債券(如政府債券)與可比的應納稅債券(如公司債券、資產證券化債券等)相比，價值大一些。D選項說法錯誤，通常，債券條款中可能包含發行人提前贖回權等嵌入式期權，極大地影響了債券的未來現金流模式。一般來說，凡是有利于發行人的條款都會相應降低債券價值；反之，有利于持有人的條款則會提高債券價值。本題要求選出錯誤的選項，故本題選D選項。46、下列關于證券金融公司的說法，錯誤的是()。[單選題]*A證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經中國證監會批準(正確答案)B證券金融公司為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務，其本身不可以通過在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券C證券金融公司可以發行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債D證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其設立和解散由國務院決定答案解析：本題考查證券金融公司概述。A選項說法正確，證券金融公司董事、監事和高級管理人員的選任，應當經中國證監會批準。B選項說法錯誤，證券金融公司為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務，可以(并非不可以)通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。C選項說法正確，證券金融公司可以發行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向中國證監會報告。D選項說法正確，證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立，其注冊資本不少于人民幣60億元。證券金融公司的設立和解散由國務院決定。本題要求選出錯誤的選項，故本題選B選項。47、2007年8月，()發布《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》。[單選題]*A中國證券業協會(正確答案)B中國證監會C國務院證券委員會D中國人民銀行答案解析：本題考查《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》的發布機構。為了促進證券市場資信評級業務規范發展，提高證券市場的效率和透明度，保護投資者的合法權益和社會公共利益，2007年8月，中國證監會發布《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》，自2007年9月1日起施行。故本題選B選項。48、指導我國證券市場健康發展的八字方針是()。[單選題]*A公開、公平、公正、誠信(正確答案)B法制、監管、規范、發展C公開、公平、公正、守信D法制、監管、自律、規范答案解析：答案解析：本題考查我國證券市場健康發展的八字方針。

我國及時總結證券市場發展的經驗教訓，確立了指導證券市場健康發展的“法制、監管、自律、規范”的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統一的監管體系。故本題選D選項。49、我國上市公司增加公司資產和股份總數的行為不包括()。[單選題]*A發行公司債券(正確答案)B定向增發C配股D公募增發答案解析：本題考查上市公司的融資方式。A選項符合題意，公司債券是公司按照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券。發行公司債券可以增加公司資產，但不能增加股份總數。B選項不符合題意，非公開發行股票，也被稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。定向增發可以增加公司資產和股份總數。C選項不符合題意，配股是上市公司向原股東配售股份的行為。配股可以增加公司資產和股份總數。D選項不符合題意，公募增發是指上市公司以面向社會公開募集方式增資發行股份的行為。公募增發可以增加公司資產和股份總數。故本題選A選項。50、假定原始存款10000元，法定存款準備金率為20%。那么，理論上，貨幣乘數是()。[單選題]*A5(正確答案)B5.5C4D2答案解析：本題考查貨幣乘數的計算。貨幣乘數是指基礎貨幣和貨幣供給之間的倍數關系。理論上，貨幣乘數可以簡單表示為法定存款準備金率的倒數，即：m=1/r。式中，m為貨幣乘數，r為法定存款準備金率。本題中，r=20%，則m=1/20%=5。故本題選A選項。51、關于證券業協會常務理事會的召開和表決，下列說法正確的是（）。

Ⅰ.常務理事會每半年至少召開一次會議

Ⅱ.會長辦公會認為有必要時，可召開常務理事會臨時會議

Ⅲ.常務理事會決議須經到會常務理事會成員三分之二以上表決通過

Ⅳ.監事長不列席常務理事會會議[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查證券業協會常務理事會的召開和表決。Ⅰ項正確，常務理事會每半年至少召開一次會議。遇特殊情況，也可采用通訊方式召開。Ⅱ項正確，會長辦公會認為有必要或三分之一以上常務理事聯名提議時，可召開常務理事會臨時會議。Ⅲ項正確，常務理事會會議須三分之二以上成員出席，其決議須經到會常務理事會成員三分之二以上表決通過。Ⅳ項錯誤，監事長列席(并非不列席)常務理事會會議。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。52、優先股根據不同的附加條件，可以分為（）。

Ⅰ.參與優先股票和非參與優先股票

Ⅱ.可轉換優先股票和不可轉換優先股票

Ⅲ.可贖回優先股票和不可贖回優先股票

Ⅳ.股息率可調整優先股票和股息率固定優先股票[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查優先股的分類。優先股根據不同附加條件，主要有以下幾種分類：(1)固定股息率優先股和浮動股息率優先股，Ⅳ項符合題意；(2)強制分紅優先股和非強制分紅優先股；(3)可累積優先股和非累積優先股；(4)參與優先股和非參與優先股，Ⅰ項符合題意；(5)可轉換優先股和不可轉換優先股，Ⅱ項符合題意；(6)可回購優先股和不可回購優先股，Ⅲ項符合題意。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。53、下列關于證券業協會職責的說法，正確的有（）。

Ⅰ.對違反法律、行政法規或證券業協會章程的行為給予紀律處分

Ⅱ.負責證券業從業人員資格考試和執業注冊

Ⅲ.制定證券業執業標準和業務規范

Ⅳ.負責對上市公司股東名冊進行登記[單選題]*AⅠ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查中國證券業協會的職責。中國證券業協會依據行政法規、中國證監會有關要求行使的職責包括：(1)制定證券業執業標準和業務規范，對會員及其從業人員進行自律管理，Ⅲ項符合題意；(2)負責證券業從業人員資格考試、執業注冊，Ⅱ項符合題意；(3)負責組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業人員的資質測試或勝任能力考試；(4)負責對首次公開發行股票網下投資者進行注冊和自律管理；(5)負責非公開發行公司債券事后備案和自律管理；(6)負責場外證券業務事后備案和自律管理；(7)行政法規、中國證監會規范性文件規定的其他職責。Ⅰ項符合題意，中國證券業協會依據《證券法》的有關規定行使的職責之一是：制定和實施證券行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員行為，對違反法律、行政法規、自律規則或者協會章程的，按照規定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。54、按照基礎資產性質的不同，金融期權大致可分為（）等種類。

Ⅰ.貨幣期權

Ⅱ.利率期權

Ⅲ.股權類期權

Ⅳ.互換期權[單選題]*AⅠ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：本題考查金融期權的分類。按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。55、我國證券登記結算機構應履行的職能包括（）。

Ⅰ.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理

Ⅱ.證券的存管和過戶

Ⅲ.證券和資金的清算交收及相關管理

Ⅳ.依法提供與證券登記結算業務有關的查詢服務[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查證券登記結算公司的職能。證券登記結算公司依據《證券法》履行以下職能：(1)證券賬戶、結算賬戶的設立和管理，Ⅰ項符合題意；(2)證券的存管和過戶，Ⅱ項符合題意；(3)證券持有人名冊登記及權益登記；(4)證券交易的清算、交收及相關管理，Ⅲ項符合題意；(5)受發行人委托派發證券權益；(6)辦理與上述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務，Ⅳ項符合題意；(7)國務院證券監督管理機構批準的其他業務。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。56、下列關于委托指令撤銷的說法，錯誤的是（）。Ⅰ.證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

Ⅱ.在委托未成交前，客戶有權變更委托，但不能撤銷委托

Ⅲ.在采用經紀商場內交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單

Ⅳ.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須在兩個交易日內將凍結的資金或證券解凍[單選題]*AⅠ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：答案解析：本題考查委托撤銷的內容。Ⅰ項說法正確，Ⅱ項說法錯誤，在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托（并非不能撤銷委托）。證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撒銷。Ⅲ項說法錯誤，在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經紀商場內交易員進行申報的情況下，證券經紀商營業部業務員須即刻通知場內交易員，經場內交易員操作確認后，立即將執行結果告知客戶

（并非客戶可直接通過電腦終端辦理撤單）。Ⅳ項說法錯誤，對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時（并非在兩個交易日內）將凍結的資金或證券解凍。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。57、基金資產總值是指基金所擁有的（）所形成的價值總和。

Ⅰ.各類證券的價值

Ⅱ.銀行存款本息

Ⅲ.基金應收的申購基金款

Ⅳ.其他投資[單選題]*AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查基金資產總值的概念。基金資產總值是指基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和?；鹳Y產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。58、我國現行的證券投資基金的主要投資范圍包括（）。

Ⅰ.國債

Ⅱ.股票

Ⅲ.權證

Ⅳ.企業債券[單選題]*AⅠ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查證券投資基金的主要投資范圍。目前，我國的基金主要投資于國內依法公開發行上市的股票、非公開發行的股票、國債、企業債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。59、根據《證券投資基金法》的規定，基金財產不得用于（）。Ⅰ.承銷證券

Ⅱ.向他人貸款或者提供擔保

Ⅲ.買賣上市債券

Ⅳ.從事承擔無限責任的投資[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、ⅣDⅡ、Ⅳ答案解析：答案解析：本題考查證券投資基金禁止投資的范圍。按照《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資或活動：（1）承銷證券，Ⅰ項符合題意；（2）向他人貸款或者提供擔保，Ⅱ項符合題意；（3）從事承擔無限責任的投資，Ⅳ項符合題意；（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資；（6）從事內幕交易，操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；（7）依照法律，行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

Ⅲ項不符合題意，我國《證券投資基金法》規定，基金財產應當用于上市交易的股票、債券以及中國證監會規定的其他證券品種。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項均符合題意，故本題選B選項。60、關于公開披露基金信息，不得有的行為包括（）。

Ⅰ.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

Ⅱ.對證券投資業績進行預測

Ⅲ.違規承諾收益或者承擔損失

Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發售機構[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅱ、ⅢDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查公開披露基金信息的禁止性行為。公開披露基金信息，不得有下列行為：(1)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，Ⅰ項符合題意；(2)對證券投資業績進行預測，Ⅱ項符合題意；(3)違規承諾收益或者承擔損失，Ⅲ項符合題意；(4)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發售機構，Ⅳ項符合題意；(5)登載自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；(6)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他行為。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。61、金融遠期合約主要包括（）。

Ⅰ.遠期期貨合約

Ⅱ.遠期利率協議

Ⅲ.遠期外匯合約

Ⅳ.遠期股票合約[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查金融遠期合約的類別。金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協商，按約定價格被稱為遠期價格，在約定的未來日期(交割日)買賣某種標的金融資產(或金融變量)的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。62、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。

Ⅰ.期權合約

Ⅱ.OTC交易的衍生工具

Ⅲ.期貨合約

Ⅳ.股票期權產品[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查交易所交易的衍生工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權產品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約，期權合約等。Ⅱ項不符合題意，金融衍生工具按交易場所可以分為：交易所交易的衍生工具和場外交易市場(簡稱OTC)交易的衍生工具。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。63、可交換公司債券的發行需要滿足的條件有（）。Ⅰ.需要經資信評級機構評級且證券信用級別良好

Ⅱ.需要由保薦人保薦

Ⅲ.需要向中國證監會提交發行申請

Ⅳ.發行人只能是股份公司[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：答案解析：本題考查可交換債券的發行條件。申請發行可交換債券，應當符合下列規定：（1）申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司，Ⅳ項錯誤；（2）公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷；（3）公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元；（4）公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；（5）本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；（6）本次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物；（7）經資信評級機構評級，債券信用級別良好，Ⅰ項正確；

（8）不存在《公司債券發行試點辦法》第八條規定的不得發行債券的情形。Ⅱ、Ⅲ項正確，持有上市公司股份的股東，經保薦人保薦，可以向中國證監會申請發行可交換公司債券。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。64、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能夠較準確地預測（）等因素的未來變化趨勢。

Ⅰ.利率

Ⅱ.匯率

Ⅲ.股價

Ⅳ.凸度[單選題]*AⅠ、ⅡBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查金融衍生工具的特征。金融衍生工具的跨期性要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準確與否直接決定了交易者的交易盈虧。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。65、國際證監會組織認為，金融衍生工具的風險有（）。

Ⅰ.操作風險

Ⅱ.信用風險

Ⅲ.結算風險

Ⅳ.市場風險[單選題]*AⅠ、ⅢBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查金融衍生工具的風險。基礎金融工具價格不確定性僅僅是金融衍生工具風險性的一個方面，國際證監會組織在1994年7月公布的一份報告中認為金融衍生工具還伴隨著以下幾種風險：(1)交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險，Ⅱ項符合題意；(2)因資產或指數價格不利變動可能帶來損失的市場風險，Ⅳ項符合題意；(3)因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來的流動性風險；(4)因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結算風險，Ⅲ項符合題意；(5)因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障，控制失靈而造成的操作風險，Ⅰ項符合題意；(6)因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。66、金融衍生工具按其自身交易的方法和特點可以分為（）。

Ⅰ.金融遠期合約

Ⅱ.金融期貨

Ⅲ.金融期權和金融互換

Ⅳ.結構化金融衍生工具[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、Ⅱ、ⅢCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查金融衍生工具的分類。金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。67、美國的住房抵押貸款包括（）。Ⅰ.Alt-A貸款

Ⅱ.優級貸款

Ⅲ.機構擔保貸款

Ⅳ.住房權益貸款[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：答案解析：本題考查美國住房抵押貸款的種類。美國住房抵押貸款大致可以分為五類：（1）優級貸款；（2）Alt–A貸款；（3）次級貸款；（4）住房權益貸款；

（5）機構擔保貸款。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。68、互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為（）等類別。

Ⅰ.貨幣互換

Ⅱ.利率互換

Ⅲ.股權互換

Ⅳ.信用違約互換[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、ⅢDⅢ、Ⅳ答案解析：本題考查金融互換交易的類別。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用違約互換等類別。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。69、下列關于復利現值大小關系的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與終值成正比

Ⅱ.與計息期成反比

Ⅲ.與貼現率成反比

Ⅳ.與無風險收益率成正比[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)DⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查復利現值的計算公式。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，在復利條件下，現值(PV)計算公式為：，式中，FV為終值，PV為本金(現值)，i為每期利率，n為期數。由公式可以看出，復利現值與終值成正比，與貼現率、計息期成反比。Ⅳ項不符合題意，無風險收益率是指把資金投資于一個沒有任何風險的投資對象所能得到的收益率。復利現值用的利率不等同于無風險收益率。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選C選項。70、下列關于中國證券業協會宗旨的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理

Ⅱ.發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用

Ⅲ.為會員服務，維護會員的合法權益

Ⅳ.維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、ⅢDⅡ、Ⅳ答案解析：本題考查證券業協會的宗旨。中國證券業協會的宗旨是：(1)遵守國家憲法、法律、法規和經濟方針政策，遵守社會道德風尚，堅持中國共產黨的領導，在國家對證券業實行集中統一監督管理的前提下，進行證券業自律管理，Ⅰ項符合題意；(2)發揮政府與證券行業間的橋梁和紐帶作用，Ⅱ項符合題意；(3)為會員服務，維護會員的合法權益，Ⅲ項符合題意；(4)維護證券業的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩定發展，Ⅳ項符合題意。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。71、關于金融現貨交易和金融期貨交易的區別，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.金融現貨交易的對象是某一具體形態的金融工具；而金融期貨交易的對象是金融期貨合約

Ⅱ.金融現貨交易的首要目的是籌資或投資；金融期貨交易是一種風險管理工具，風險厭惡者可以利用它進行套期保值、規避風險，喜好風險者利用它承擔更大的風險

Ⅲ.金融現貨交易價格是實時成交價；而期貨交易價格是對金融現貨交易未來價格的預期

Ⅳ.金融現貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結算方式上是相似的[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅢ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查金融現貨交易和金融期貨交易的區別。Ⅰ項正確，金融現貨交易的對象是某一具體形態的金融工具，通常，它是代表著一定所有權或債權關系的股票、債券或其他金融工具；而金融期貨交易的對象是金融期貨合約。Ⅱ項正確，金融現貨交易的首要目的是籌資或投資，即為生產和經營籌集必要的資金，成為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。金融期貨交易與金融現貨交易不同，它不能創造價值，不是投資工具，而是一種風險管理工具。風險厭惡者可以利用它進行套期保值，規避風險，喜好風險者則利用它承擔更大的風險。Ⅲ項正確，金融現貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。金融期貨的交易價格也是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現貨未來價格的預期。Ⅳ項錯誤，金融現貨交易和金融期貨交易在結算方式不同，金融現貨交易通常以基礎金融工具與貨幣的轉手而結束交易活動，而在金融期貨交易中，僅有極少數的合約到期進行交割交收，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。72、直接從基金資產中列支的費用有（）。Ⅰ.持有人大會費用

Ⅱ.會計師費

Ⅲ.贖回費

Ⅳ.基金轉換費[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ(正確答案)CⅢ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：答案解析：本題考查從基金資產中列支的費用。在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：（1）基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉換費等，不參與基金的會計核算，Ⅲ、Ⅳ項不符合題意。（2）基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔，需要直接從基金資產中列支，Ⅰ項符合題意。

Ⅱ項符合題意，基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費等可以從基金財產中列支。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ項符合題意，故本題選B選項。73、下列關于國務院證券監督管理機構的說法，正確的有（）。Ⅰ.國務院證券監督管理機構對市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行

Ⅱ.國務院證券監督管理機構由中國證券監督管理委員會、中國證券業協會等組成

Ⅲ.中國證券監督管理委員會是國務院直屬事業單位，是全國證券、期貨市場的主管部門

Ⅳ.中國證監會的派出機構受中國證監會垂直領導，依法以自己的名義履行監管職責，負責轄區內的一線監管工作[單選題]*AⅠ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：答案解析：本題考查國務院證券監督管理機構的相關內容。

我國證券市場監管機構是國務院證券監督管理機構。Ⅰ項正確，國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。Ⅱ項錯誤，國務院證券監督管理機構由中國證券監督管理委員會及其派出機構（并非中國證券監督管理委員會、中國證券業協會）組成。Ⅲ項正確，中國證券監督管理委員會（簡稱中國證監會）是國務院直屬事業單位，是全國證券、期貨市場的主管部門，依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。Ⅳ項正確，中國證監會的派出機構受中國證監會垂直領導，依法以自己的名義履行監管職責，負責轄區內的一線監管工作。綜上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。74、目前我國資本市場互聯機制已逐步建立健全，現主要有（）。Ⅰ.滬深港通

Ⅱ.滬倫通

Ⅲ.上海證券交易所與日本交易所集團簽署ETF互通協議

Ⅳ.香港與內地債券通[單選題]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)DⅠ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：答案解析：本題考查資本市場對外開放的新實踐。資本市場互聯互通機制逐步建立健全：（1）2014年4月10日，滬港通由中國證監會正式批復開展互聯互通機制試點，并于2014年11月17日正式開通。（2）2016年12月5日，經中國證監會與香港證監會發布聯合公告，深港通正式啟動。（3）2017年7月2日，中國人民銀行與香港金融管理局發布公告，決定批準香港與內地債券通上線，Ⅳ項符合題意。（4）2019年1月31日，中國證監會宣布擬統一合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者

（RQFII）管理制度，在準入條件方面取消數量型指標、擴大投資范圍。（5）2018年博鰲亞洲論壇提出加快落實上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存托憑證方式到對方市場掛牌上市的業務模式（滬倫通）。2018年10月12日，中國證監會正式發布《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證業務的監管規定（試行）》，宣布推出滬倫通存托憑證（GDR），規范GDR業務涉及的發行上市、交易、信息披露、跨境轉換等行為，Ⅱ項符合題意。（6）2019年4月22日，上海證券交易所與日本交易所集團簽署ETF互通協議，Ⅲ項符合題意。Ⅰ項符合題意，滬深港通是由交易所設立的證券交易服務公司將境內投資者的交易申報訂單路由至境外交易所執行，并由兩地證券登記結算機構分別為本地投資者提供名義持有人服務、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯互通模式。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。75、下列各項中，可以充當金融衍生工具基礎的變量的有（）。

Ⅰ.通貨膨脹率

Ⅱ.信用等級

Ⅲ.溫室氣體排放

Ⅳ.銀行定期存款單[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查充當金融衍生工具基礎的變量?？梢猿洚斀鹑谘苌ぞ呋A的變量包括：(1)現貨金融產品，如債券、股票、銀行定期存款單等，Ⅳ項符合題意。(2)金融衍生工具，主要是各類資產價格、價格指數、利率、匯率、費率、通貨膨脹率以及信用等級等，Ⅰ、Ⅱ項符合題意。Ⅲ項符合題意，近些年來，某些自然現象(如氣溫、降雪量、霜凍、颶風)甚至人類行為(如選舉、溫室氣體排放)也逐漸成為金融衍生工具的基礎變量。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。76、目前國內外關于風險的定義較多，其中主要包括（）。Ⅰ.風險是結果的不確定性

Ⅱ.風險是波動性或對期望值的偏離度

Ⅲ.風險是未來損失的可能性

Ⅳ.風險不包括盈利的可能性[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)CⅠ、ⅡDⅢ、Ⅳ答案解析：答案解析：本題考查風險的定義。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，目前，國內外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點：（1）風險是結果的不確定性，是一種變化。（2）風險是損失發生的可能性，或可能發生的損失。（3）風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動性。Ⅳ項不符合題意，風險是結果對期望的偏離，是（收益的）波動，體現了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋。

綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。77、根據證券化產品的金融屬性不同，可以分為（）。

Ⅰ.股權型證券化

Ⅱ.債權型證券化

Ⅲ.基金型證券化

Ⅳ.混合型證券化[單選題]*AⅢ、ⅣBⅠ、ⅡCⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)DⅡ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查資產證券化的分類。根據證券化產品的金融屬性不同，可以將資產證券化分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選C選項。78、20世紀90年代形成的證券公司的傳統業務，包括（）。

Ⅰ.股票經紀

Ⅱ.股票承銷

Ⅲ.資產管理

Ⅳ.證券自營[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)BⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查證券公司的傳統業務。在對證券行業監管不斷升級的同時，我國證券公司業務日趨豐富，在20世紀90年代形成的股票經紀、股票承銷和證券自營三大傳統業務基礎上，又增加了資產管理和基金、私募股權投資、融資融券、轉融通、約定購回式證券交易、債券質押式報價回購交易、股票質押式回購交易、現金管理和新三板主辦券商等新業務。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。79、2018年4月，中國人民銀行等四部委發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，其信托行業產生影響的新規定主要有（）。

Ⅰ.打破剛兌

Ⅱ.限制嵌套

Ⅲ.提高合格投資者門檻

Ⅳ.允許適度降低合格投資者門檻[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)BⅡ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅲ答案解析：本題考查影響信托行業的新規定。2018年4月，中國人民銀行等四部委聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(簡稱“《資管新規》”)。《資管新規》中打破剛兌、限制嵌套、提高合格投資者門檻等諸多規定都將對信托行業產生影響。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選A選項。80、目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，投資決策委員會負責決定公司所管理基金的相關事項，其中包括（）。

Ⅰ.投資計劃

Ⅱ.投資策略

Ⅲ.投資細節

Ⅳ.投資權限[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資決策委員會的相關事項。在基金管理實踐中，目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制。投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產配置以及投資權限等，具體的投資細節則由各基金經理自行掌握。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。81、下列關于金融市場功能的說法，正確的有（）。

Ⅰ.金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本

Ⅱ.金融市場具有將有形資產產生的風險在資本供求雙方之間重新配置的功能

Ⅲ.金融市場上的資產價格變化是資金供求關系變化的反映

Ⅳ.金融資產流動性直接影響實體經濟的資金供求[單選題]*AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、ⅣCⅡ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查金融市場的功能。Ⅰ項正確，金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。Ⅱ項正確，金融市場通過保險、對沖交易等方式對實體經濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。同時，金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。Ⅲ項正確，金融市場上的資產價格變化既是資金供求關系變化的反映，也驅動著未來金融交易的不斷產生。Ⅳ項錯誤，金融資產流動性本身并不直接影響(并非直接影響)實體經濟的資金供求，但是，會對潛在資金供給者的預期產生影響，也可能會給已經持有金融資產的投資者帶來不便甚至損失。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。82、臺灣股價指數主要包括（）。

Ⅰ.發行量加權股價指數

Ⅱ.產業分類股價指數

Ⅲ.臺灣50指數

Ⅳ.綜合股價平均數[單選題]*AⅠ、ⅡBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查臺灣股價指數。我國臺灣證券交易所目前發布的股價指數中，以發行股數加權計算的有26種，包括：(1)發行量加權股價指數(未含金融股發行量加權股價指數和電子股發行量加權股價指數)；(2)22種產業分類股價指數；(3)與英國富時(FTSE)共同編制的臺灣50指數；(4)以算術平均法計算的綜合股價平均數和工業指數平均數。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。83、目前，我國證券投資基金的基本特征主要有（）。

Ⅰ.內部運作

Ⅱ.專業管理

Ⅲ.組合投資

Ⅳ.獨立托管[單選題]*AⅠ、ⅡBⅡ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅠ、Ⅲ、ⅣDⅡ、Ⅲ答案解析：本題考查證券投資基金的特點。證券投資基金的特點包括：(1)集合理財、專業管理，Ⅱ項符合題意；(2)組合投資、分散風險，Ⅲ項符合題意；(3)利益共享、風險共擔；(4)嚴格監管、信息透明；(5)獨立托管、保障安全，Ⅳ項符合題意。綜上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。84、機構投資者在金融市場中的作用主要包括（）。

Ⅰ.有利于促進直接融資

Ⅱ.健全金融市場運行機制

Ⅲ.有利于投資資金分散化

Ⅳ.促進金融體系的穩定運行[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、ⅢDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查機構投資者在金融市場中的作用。機構投資者在金融市場中的作用主要包括：(1)發展機構投資者有利于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資，Ⅰ項正確。(2)發展機構投資者能夠促進不同金融市場之間的有機結合與協調發展，健全金融市場運行機制，Ⅱ項正確。(3)機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩定運行，Ⅳ項正確。(4)機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展。Ⅲ項錯誤，機構投資者的特點之一是：投資資金規?；怯欣谕顿Y資金分散化。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。85、下列關于普通股股東依法享有公司重大決策參與權的說法，正確的有（）。Ⅰ.行使這一權利的途徑是參加股東大會，行使表決權

Ⅱ.股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東會議

Ⅲ.股東出席股東大會，所持每一股份有一表決權

Ⅳ.股東大會作出增加或減少注冊資本的決議，經出席會議的股東所持表決權過半數通過即可[單選題]*AⅠ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅡ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：答案解析：本題考查公司重大決策參與權。Ⅰ項正確，普通股股東可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。作為普通股股東，行使這一權利的途徑是參加股東大會、行使表決權。Ⅱ項正確，股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。

Ⅲ項正確，股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權。Ⅳ項錯誤，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上（并非過半數）通過。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D選項。86、證券公司在進行壓力測試時，應當通過遵循的原則包括（）。

Ⅰ.全面性原則

Ⅱ.實踐性原則

Ⅲ.審慎性原則

Ⅳ.前瞻性原則[單選題]*AⅠ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)CⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ答案解析：本題考查壓力測試的原則。證券公司在進行壓力測試，應當遵循以下原則：(1)全面性原則；(2)實踐性原則；(3)審慎性原則；(4)前瞻性原則。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項符合題意，故本題選B選項。87、下列違反了證券交易必須遵守的公開原則的行為有（）。

Ⅰ.上市公司的一些重大事項未及時向社會公布

Ⅱ.在自己實際控制的未公開的賬戶之間進行交易

Ⅲ.證券交易中的欺詐行為

Ⅳ.上市公司董事長發生變動未向社會披露[單選題]*AⅠ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查違反公開原則的行為。公開原則又被稱為信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現市場信息的公開化。Ⅰ、Ⅳ項正確，上市公司的一些重大事項未及時向社會公布，上市公司董事長發生變動未向社會披露，違反的是證券交易中的公開原則。Ⅱ項錯誤，在自己實際控制的未公開的賬戶之間進行交易，屬于操縱市場，違反的是公平原則。Ⅲ項錯誤，證券交易中的欺詐行為違反的是公平原則。綜上所述，Ⅰ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。88、國內證券公司“走出去”的過程中存在的問題，包括（）。

Ⅰ.部分機構下設機構較多，層級較多，內部架構不清晰，管控不到位

Ⅱ.部分機構將業務拓展至非金融領域，有的還返程境內設立子公司與母公司相同的業務

Ⅲ.部分機構沒有信心報送監管，對證券基金經營機構及其相關人員的法律責任不明確

Ⅳ.證券基金經營機構對境外機構管控不足，存在風險隱患[單選題]*AⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)BⅡ、ⅢCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：本題考查國內證券公司“走出去”的過程中存在的問題。國內證券公司“走出去”的過程中也存在以下問題：(1)部分機構下設機構較多，層級較多，內部架構不清晰，管控不到位，Ⅰ項正確；(2)部分機構將業務拓展至非金融業務領域，有的還返程境內設立子公司從事與母公司同質或相似的業務，Ⅱ項正確；(3)證券基金經營機構對境外機構管控不足，存在風險隱患，Ⅳ項正確。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選A選項。89、投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，應當包括（）。

Ⅰ.以判斷投資者風險承受力為目標的投資者分類義務

Ⅱ.以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務

Ⅲ.以保護投資者利益為目標的投資者保護義務

Ⅳ.以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務[單選題]*AⅡ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：本題考查投資者適當性管理工作的內容。投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，應當包括：(1)以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務；(2)以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務；(3)以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選D選項。90、在快速發展階段，我國基金業在發展上主要表現出的特點有（）。

Ⅰ.基金公司業務開始走向多元化，出現了一批規模較大的基金管理公司

Ⅱ.基金行業對外開放程度不斷提高

Ⅲ.基金業市場營銷和服務創新日益活躍

Ⅳ.基金投資者隊伍迅速擴大，商業銀行成為基金的主要持有者[單選題]*AⅡ、ⅣBⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：本題考查我國基金業在快速發展階段的特點。自《證券投資基金法》實施以來，我國基金業在發展上出現了以下一些新的變化：(1)基金業監管的法律體系日益完善；(2)基金品種日益豐富，開放式基金取代封閉式基金成為市場發展的主流；(3)基金公司業務開始走向多元化，出現了一批規模較大的基金管理公司，Ⅰ項符合題意；(4)基金行業對外開放程度不斷提高，Ⅱ項符合題意；(5)基金業市場營銷和服務創新日益活躍，Ⅲ項符合題意；(6)基金投資者隊伍迅速壯大，個人投資者取代機構投資者(并非商業銀行)成為基金的主要持有者，Ⅳ項不符合題意。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選D