第七章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制2主要內(nèi)容7.1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類別7.2互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要風(fēng)險(xiǎn)分析7.3互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制7.4從P2P平臺(tái)公司跑路事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析本章學(xué)習(xí)目標(biāo)3掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征和種類；掌握互聯(lián)網(wǎng)金融典型風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)成因；了解互聯(lián)網(wǎng)金融不同風(fēng)險(xiǎn)控制方法。7.1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)類別7.1.1平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)指互聯(lián)網(wǎng)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融相比，金融機(jī)構(gòu)的物理結(jié)構(gòu)和建筑的重要性大大降低。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面，增大了交易者之間在身份確認(rèn)、信用評價(jià)方面的信息不對稱，從而增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：這是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。（3）支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融有3A金融(即能在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱，這使導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化，從而大大提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。（4）法律風(fēng)險(xiǎn)：這是針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。（5）其他風(fēng)險(xiǎn)：如市場風(fēng)險(xiǎn)，即利率、匯率等市場價(jià)格的變動(dòng)。4互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。7.1.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）安全風(fēng)險(xiǎn)：聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性安全就成為互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素，也來自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字攻擊，以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。（2）技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展必須選擇一種成熟的技術(shù)解決方案來支撐。在技術(shù)選擇上存在著技術(shù)選擇失誤的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來自于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差導(dǎo)致的信息傳輸中斷或速度降低的可能，也來自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案，造成技術(shù)相對落后、網(wǎng)絡(luò)過時(shí)的狀況，導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會(huì)的損失。57.2互聯(lián)網(wǎng)金融中的主要風(fēng)險(xiǎn)分析67.2.1網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)（1）網(wǎng)站被篡改風(fēng)險(xiǎn)（2）網(wǎng)站掛馬風(fēng)險(xiǎn)（3）網(wǎng)絡(luò)釣魚風(fēng)險(xiǎn)（4）網(wǎng)站后門風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營中仍然存在，只不過在表現(xiàn)形式上有所變化。這里將討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所特有的風(fēng)險(xiǎn)：網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。7.2.2操作風(fēng)險(xiǎn)由于不同用戶使用不同終端引發(fā)的操作失誤、金融服務(wù)提供商員工操作違規(guī)、內(nèi)部控制失誤、不完善等由于操作問題而引發(fā)潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)，稱之為操作風(fēng)險(xiǎn)。（1）支付方式創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)（2）行業(yè)間關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)（3）消費(fèi)者操作風(fēng)險(xiǎn)7.2.3信用風(fēng)險(xiǎn)由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的介入，兩方交易演變成三方交易，這為交易流程帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，雖然也一定程度上彌補(bǔ)了社會(huì)信用體系的不足。（1）內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)（2）外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)77.2.4業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：指互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商無法提供足額的資金來支持流動(dòng)性而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)廣泛地存在于各類企業(yè)當(dāng)中，是在資產(chǎn)和負(fù)債的差額與期限不能完全對接時(shí)所發(fā)生的損失。（2）市場風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商的資產(chǎn)價(jià)格因包括商品價(jià)格、利率、股票價(jià)格、匯率等在內(nèi)的市場價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，由此而導(dǎo)致可能損失的風(fēng)險(xiǎn)稱之為市場風(fēng)險(xiǎn)。（3）利率風(fēng)險(xiǎn)：利率市場化是中國金融改革的下一個(gè)目標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)無疑撕開了利率缺口。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及率越來越高，未來市場利率的不確定性勢必會(huì)給其造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。7.2.5法律及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新的金融模式，并沒有專門的監(jiān)管部門和專門的法律條規(guī)，僅僅是按照現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督和約束。顯然這些法律不能很好的適應(yīng)發(fā)展迅速且模式復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融。相應(yīng)政策的缺乏和法律的滯后，使得無論是投資者還是金融平臺(tái)都面臨著不確定的風(fēng)險(xiǎn)。具體來說有以下幾個(gè)方面：（1）法律滯后風(fēng)險(xiǎn)；（2）主體資格風(fēng)險(xiǎn)；（3）虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)；（4）網(wǎng)絡(luò)洗錢風(fēng)險(xiǎn)；（5）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。87.3互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制目前我國在金融、互聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融方面的宏觀環(huán)境呈現(xiàn)出如下特點(diǎn)：第一，金融進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是不可逆的歷史潮流。互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來的不是“沖擊”而是變革的力量，是傳統(tǒng)金融行業(yè)工作效率的提高，是原有金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新的動(dòng)力，也是普通金融用戶追求優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的道路。第二，越來越多的金融行為將通過網(wǎng)絡(luò)完成。2014年以及2015年，我國各類互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)交易規(guī)模均呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。9107.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制2014年我國網(wǎng)上銀行交易規(guī)模達(dá)到1304.4萬億，同比增長40.2%，手機(jī)銀行32.8萬億，同比增長157.1%。2015年僅第三季度網(wǎng)上銀行交易規(guī)模就達(dá)到433.6萬億，環(huán)比增長15.3%。圖7-12014一季度-2015一季度網(wǎng)上銀行客戶交易規(guī)模（萬億）7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制網(wǎng)銀與手機(jī)銀行交易規(guī)模的上升，說明越來越多的金融行為選擇網(wǎng)絡(luò)媒介進(jìn)行。11圖7-22014三季度-2015三季度手機(jī)銀行客戶交易規(guī)模（億元）127.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制第三，國金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)貸款穩(wěn)步增長。2011至2013年，我國金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)貸款規(guī)模穩(wěn)步提高，見圖7-3。2011年境內(nèi)貸款總規(guī)模為570862.6億元，2012年為659210億元，同比增長15.5%，到了2013年，我國境內(nèi)貸款總規(guī)模超過75萬億，達(dá)到750433.1億元，同比增長13.8%。2014年人民幣貸款增加9.78萬億元，同比多增8900億元。圖7-32006-2014中國境內(nèi)貸款規(guī)模(億元)7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制分部門看，由圖7-4可知，住戶貸款增加3.29萬億元，其中，短期貸款增加1.06萬億元，中長期貸款增加2.23萬億元；非金融企業(yè)及其他部門貸款增加6.48萬億元，其中，短期貸款增加1.40萬億元，中長期貸款增加3.83萬億元，票據(jù)融資增加9574億元。總體看來，我國信貸市場整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，未來前景看好。13圖7-42014年中國境內(nèi)貸款結(jié)構(gòu)（億元）7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制第四，金融機(jī)構(gòu)貸款發(fā)展趨勢:期限縮短，形式多樣。2011至2013年，傳統(tǒng)的中長期貸款雖然金額最高，但是月度平均復(fù)合增長率僅有0.86%，而短期貸款月度平均復(fù)合增長率高達(dá)1.54，票據(jù)融資1.09%，融資租賃和各項(xiàng)墊款比較高，達(dá)到2.80%和4.79%。短期貸款，票據(jù)融資，融資租賃和各項(xiàng)墊款月度平均復(fù)合增長率均高于中長期額貸款，這種現(xiàn)狀反映出，我國信貸市場需求正在向短期和方式多樣兩個(gè)趨勢發(fā)展，而由于更多非金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融向信貸領(lǐng)域滲透，更加速了這兩大趨勢的進(jìn)展。147.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制第五，互聯(lián)網(wǎng)信貸增速高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。2012年，P2P貸款在爭議中爆發(fā)，同年即實(shí)現(xiàn)了228.6億的交易規(guī)模，同比增長高達(dá)171.4%，參考圖7-5。15圖7-52014上半年網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制圖7-6列舉了2014上半年網(wǎng)貸平臺(tái)平均利率，圖7-7列舉了2014上半年網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額，呈現(xiàn)出可觀的增長。16圖7-62014上半年網(wǎng)貸平臺(tái)平均利率7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制圖7-6列舉了2014上半年網(wǎng)貸平臺(tái)平均利率，圖7-7列舉了2014上半年網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額，呈現(xiàn)出可觀的增長。17圖7-72014上半年網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額（億元）7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制第六，商業(yè)銀行不良貸款率水平連續(xù)4年維持在1%左右。圖7-8列舉了2008-2014中國商業(yè)銀行不良貸款余額數(shù)目及變化量。這說明現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制方式比較優(yōu)秀，但是目前我國中小企業(yè)融資難問題依然沒有有效解決，而不良貸款已經(jīng)有抬頭趨勢，未來如果銀行貸款全面下沉，向中小企業(yè)滲透，那么這將對我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)控制體系形成考驗(yàn)。18圖7-82008-2014中國商業(yè)銀行不良貸款余額（億元）7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制第七，P2P用戶投資結(jié)果不容樂觀。從圖7-9，2013年中國網(wǎng)民P2P用戶投資結(jié)果可知，2013年我國網(wǎng)民P2P用戶中，全部投資成功的用戶占比為31.6%，而另有68.4%的用戶曾經(jīng)有過投資失敗的經(jīng)歷。而在所有遭遇失敗投資的人群中，13.4%因?yàn)橛袚?dān)保而沒有遭受實(shí)際的資金損失，另外7.1%的人損失資金正在追繳，其余79.5%的人都有實(shí)際的資金損失。19圖7-92013年中國網(wǎng)民P2P用戶投資結(jié)果7.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，客觀環(huán)境對金融領(lǐng)域中風(fēng)險(xiǎn)控制的高要求，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:首先，傳統(tǒng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制在長期的運(yùn)作過程中，形成了一套成熟的體系，對應(yīng)這套體系所需求的數(shù)據(jù)主要集中在企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)，擔(dān)保物的估值及央行個(gè)人信用數(shù)據(jù)等。對于更加廣闊的用戶投資行為，消費(fèi)行為以及互聯(lián)網(wǎng)使用軌跡等新數(shù)據(jù)都沒能及時(shí)覆蓋，這勢必導(dǎo)致未來風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注領(lǐng)域向更多維度擴(kuò)展；其次，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制對于數(shù)據(jù)的時(shí)間周期要求普遍較長，我國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，企業(yè)財(cái)報(bào)也只有季報(bào)，年報(bào)的價(jià)值更高，加之?dāng)?shù)據(jù)獲取與統(tǒng)計(jì)難度，致使傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制在同一維度下的數(shù)據(jù)獲取相對粗糙。而隨著電子商務(wù)的普及，用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的資金流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)都可以被時(shí)時(shí)記錄，而且造假難度和成本較高，而未來隨著貸款周期和額度的縮小，對于用戶更細(xì)致數(shù)據(jù)的掌握，也將直接決定貸款規(guī)模和質(zhì)量；最后，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在信貸領(lǐng)域具有絕對的話語權(quán)，因此其在風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，數(shù)據(jù)收集與獲取并不積極，屬于提出需求后，被動(dòng)等待提交的狀態(tài)。而互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信貸用戶的地位得到了有效的提升，而其信貸需求也呈現(xiàn)小額、高頻的特性，在這種環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)控制的數(shù)據(jù)獲取必須提高效率，因此勢必要轉(zhuǎn)變態(tài)度，主動(dòng)進(jìn)行數(shù)據(jù)獲取和數(shù)據(jù)積累。20217.3.2風(fēng)險(xiǎn)要素：傳統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)信息同等重要風(fēng)險(xiǎn)控制中重要的風(fēng)險(xiǎn)要素主要還是個(gè)人貸款、企業(yè)貸款。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中著重收集和考察的信息，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代依然有效。這些信息的收集從企業(yè)與個(gè)人的角度，分別分為三類信息:基本資料、財(cái)務(wù)信息及資金用途，參見表7-1，表7-2。

信息內(nèi)容獲取方式驗(yàn)證方式信息用途基本資料姓名、性別、年齡等基本信息。以及教育背景，聯(lián)系方式，居住信息，婚姻狀況，職業(yè)履歷等。用戶主動(dòng)提交金融機(jī)構(gòu)已有資料當(dāng)?shù)毓矙C(jī)構(gòu)，居委會(huì)，民政部門，教育機(jī)構(gòu)信息二次確認(rèn)。確認(rèn)借款人的個(gè)人信息財(cái)務(wù)信息央行個(gè)人征信信息，信用卡還款記錄，個(gè)人資產(chǎn)信息（房產(chǎn)、汽車、股票債券等投資品），個(gè)人月收入來源及金額，已有信用卡額度。用戶主動(dòng)提交金融機(jī)構(gòu)已有資料；央行征信系統(tǒng)工商管理部門，公司實(shí)地調(diào)查，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合驗(yàn)證（如：與證券公司確認(rèn)交易記錄，與其他銀行確認(rèn)信用卡額度）確認(rèn)用戶信用水平；通過以往投資行為，確認(rèn)用戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；確認(rèn)用戶經(jīng)濟(jì)來源及還款能力資金用途使用方向行業(yè)基本信息：當(dāng)?shù)胤课莼緝r(jià)格，對應(yīng)車型二手車折價(jià)率，旅游目的地消費(fèi)水平及成本，以及其他相對應(yīng)行業(yè)消費(fèi)成本。金融機(jī)構(gòu)平時(shí)積累，各行業(yè)協(xié)會(huì)盡職調(diào)查結(jié)果。地產(chǎn)商，汽車以及汽車金融公司CRM系統(tǒng)對接，不同行業(yè)內(nèi)代表企業(yè)信息溝通，用戶大額消費(fèi)對標(biāo)企業(yè)信息確認(rèn)。確認(rèn)貸款風(fēng)險(xiǎn)；確保資金用途與貸款用途一致；根據(jù)資金用途確認(rèn)授信額度。表7-1個(gè)人角度的三類信息7.3.2風(fēng)險(xiǎn)要素：傳統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)信息同等重要22

信息內(nèi)容獲取方式驗(yàn)證方式信息用途基本資料企業(yè)工商基本注冊資料，企業(yè)發(fā)展歷程，企業(yè)高管對行業(yè)的認(rèn)知，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，企業(yè)銷售情況。企業(yè)提交材料；研究機(jī)構(gòu)報(bào)告；中小微企業(yè)甚至需要借助報(bào)刊雜志的報(bào)道以了解行業(yè)信息；金融機(jī)構(gòu)已有資料經(jīng)營環(huán)境實(shí)地考察，設(shè)備運(yùn)行狀況，工藝水平，銷售人員KPI核對，以往銷售合同校驗(yàn)確認(rèn)企業(yè)基本信息和經(jīng)營狀況，評估企業(yè)在行業(yè)中所處的地位。財(cái)務(wù)信息企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)告，庫存規(guī)模，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)，專利信息，企業(yè)債務(wù)關(guān)系，投融資歷史。企業(yè)提交材料；金融機(jī)構(gòu)已有資料企業(yè)實(shí)地考察，貸款企業(yè)客戶及供應(yīng)商訪問，相關(guān)注冊機(jī)構(gòu)信息確認(rèn)。了解企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力，債務(wù)債權(quán)關(guān)系，盈利能力，現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)能力，有些些信息是隱性擔(dān)保物（庫存，專利等），綜合評測企業(yè)償還能力，以及貸款是否真正出于經(jīng)營需要資金用途企業(yè)所處行業(yè)信息，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品活提供服務(wù)；服務(wù)在區(qū)域內(nèi)的公允價(jià)值，產(chǎn)業(yè)鏈情況（尤其上游供應(yīng)商及原材料市場變動(dòng)情況）金融機(jī)構(gòu)以往同行業(yè)企業(yè)的貸款經(jīng)驗(yàn)，盡職調(diào)查結(jié)果；金融機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的掌握上下游企業(yè)信息對接（原材料供應(yīng)，銷售渠道，物流企業(yè)等）確認(rèn)貸款風(fēng)險(xiǎn)：確保資金用途與貸款用途一致表7-2企業(yè)角度的三類信息傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制手段與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制都具備自己的優(yōu)勢，同時(shí)也存在自己的短板，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)只依賴固有的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，必然無法適應(yīng)新的環(huán)境。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)僅憑互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)控方式，也無法完全保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性。因此在面對未來更多變的金融環(huán)境時(shí)，需要將傳統(tǒng)風(fēng)控手段與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控方式綜合運(yùn)用。7.3.3風(fēng)控方式：消費(fèi)閉環(huán)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于不同的金融機(jī)構(gòu)，我們采取不同的風(fēng)控方式。第一、銀行機(jī)構(gòu)。通常來說，銀行貸款審核過程分為八個(gè)步驟，分別為：貸款申請、信用評估、盡職調(diào)查、貸款審批、簽訂合同、貸款發(fā)放、貸后檢查及貸款回歸。不同的銀行在部門職能上可能存在一定差異，但總體來說，都會(huì)將這八個(gè)步驟融合進(jìn)去。第二、P2P公司。由于P2P貸款所服務(wù)的對象，絕大部分都無法通過銀行等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審核，所以這導(dǎo)致P2P平臺(tái)不可能完全沿用銀行的風(fēng)控體系。在歐美等金融及個(gè)人征信體系較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，P2P平臺(tái)可以依靠第三方機(jī)構(gòu)完成資信的審核。但在中國無法實(shí)現(xiàn)，因此在中國P2P發(fā)展過程中，衍生出了一套獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。相比于銀行，這套體系所收集的信息更加豐富，更加電子化，過程也相對簡單，比較重視貸后操作和用戶在平臺(tái)內(nèi)的活躍度。237.3.3風(fēng)控方式：消費(fèi)閉環(huán)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展24P2P用戶，尤其是貸款用戶的信用幾乎無從查起，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于某一時(shí)點(diǎn)的信用數(shù)據(jù)要求又過于苛刻，很多貸款人無法提供，甚至都沒有具備法律效用的財(cái)務(wù)報(bào)表。P2P平臺(tái)普遍采用的方式是鼓勵(lì)用戶在本平臺(tái)內(nèi)增加活躍度，反應(yīng)在風(fēng)控體系上，就是將平臺(tái)內(nèi)成功完成項(xiàng)目這一用戶行為賦予高分值，再將分值轉(zhuǎn)換為等級，從而完成平臺(tái)內(nèi)的信用積累。參見表7-3

評估項(xiàng)目計(jì)分方法信息用途低權(quán)重區(qū)郵箱，手機(jī)，視頻，本人及家人戶口本，本人及家屬身份證，結(jié)婚證，工資流水單，收入證明，手機(jī)固話清單等一次性提交加分，每項(xiàng)分值1-5之間用戶基本資料的獲取都只是為了確認(rèn)用戶的真實(shí)身份，并根據(jù)基本社會(huì)常識(shí)，評估用戶信用。資料提交更多，用戶造假成本越大，所以這些資料本身并無太大價(jià)值，但集中在一起就可以發(fā)揮作用。其中對家人基本信息的索取，主要是處于防控風(fēng)險(xiǎn)的考慮，一旦借款人跑路，其債務(wù)可由家人承擔(dān)。高權(quán)重區(qū)平臺(tái)VIP認(rèn)證，或其他需要付費(fèi)項(xiàng)目的注冊及信息提交一次性提交加分，每次分值10以上主要目的是增加平臺(tái)的收入，無法對用戶增信起到太大作用。但通常來講，肯付費(fèi)的用戶，忠誠度略高，造假可能性也越小。提前還款：按提前天數(shù)，越早加分越多；每個(gè)成功項(xiàng)目提前還款都加分（同理延遲還款扣除更多積分）每一筆成功的交易，都證明用戶在p2p平臺(tái)上完成了一次完整的借貸行為，在這一過程中，用戶的所有行為都能被平臺(tái)記錄。這些用戶粘性和信用都有所提高，在高級分的鼓勵(lì)下，用戶等級隨之提升。表7-3

P2P用戶的信用積累方式方法7.3.3風(fēng)控方式：消費(fèi)閉環(huán)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展25第三、電商平臺(tái)。在傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融模式之外，電商平臺(tái)也在消費(fèi)金融領(lǐng)域有所建樹。在電商平臺(tái)所做的信貸過程中，采取了一種不同的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。電商平臺(tái)主要參考了供應(yīng)鏈融資的理念，把平臺(tái)自身當(dāng)做供應(yīng)鏈融資中的核心企業(yè)，而電商產(chǎn)業(yè)鏈上的個(gè)人用戶，及中小企業(yè)作為上下游企業(yè)，利用其在平臺(tái)內(nèi)積累的交易數(shù)據(jù)，以及交易數(shù)據(jù)背后透露出來的信息，為企業(yè)授信，完成信貸業(yè)務(wù)。表7-4電商平臺(tái)風(fēng)控方式方法用戶電商個(gè)人信息電商平臺(tái)利用用戶注冊的個(gè)人信息，確認(rèn)用戶的基本信息。物流信息通過物流信息的分析，可以哦才能夠側(cè)面勾勒出用戶的成長軌跡，比如學(xué)校，家庭和工作地址的變化，并根據(jù)地區(qū)和公司情況，推測出用戶的收入水平。購物信息通過對用戶購物信息和習(xí)慣的分析，可以看到用戶的品牌偏好，并根據(jù)同類商品價(jià)格比對，確認(rèn)用戶消費(fèi)水平。并根據(jù)用戶支付習(xí)慣，獲取用戶銀行卡信息。7.3.4未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控發(fā)展方向因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱，以及普惠金融的推廣，傳統(tǒng)風(fēng)控和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控的有效融合，將促使風(fēng)險(xiǎn)控制成為行業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)，并且將導(dǎo)致全社會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的重視程度增多，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:首先，隨著電子信息及個(gè)人隱私重要性的提升，用戶個(gè)人電子資料、網(wǎng)絡(luò)使用行為、痕跡等信息的法律地位，以及金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)獲取這些資料的合法性，都將通過相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以立法的形式，予以確認(rèn)，為之后互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控以及征信行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)；其次，風(fēng)險(xiǎn)控制以及互聯(lián)網(wǎng)征信將作為一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)，從金融體系中分離出去。在市場上上將會(huì)有越來越多的公司，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為主營業(yè)務(wù)，或直接從事征信，或以技術(shù)支持的形式，幫助金融企業(yè)完成新形勢下的風(fēng)險(xiǎn)控制；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆或替代的關(guān)系，因此傳統(tǒng)風(fēng)控與互聯(lián)網(wǎng)新型風(fēng)險(xiǎn)控制方式，均會(huì)在不同領(lǐng)域發(fā)揮作用。在這一過程中，雙方的優(yōu)勢及理念會(huì)相互滲透，互相改變和融合。未來能夠綜合運(yùn)用傳統(tǒng)風(fēng)控手段和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控手段的金融機(jī)構(gòu)，才能最大程度的提高資金使用效率。267.3.4未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控發(fā)展方向在擁有更準(zhǔn)確，更穩(wěn)定的數(shù)據(jù)來源下，效率的提升，會(huì)促使原有的風(fēng)控理念進(jìn)一步發(fā)展，得到升級。艾瑞分析認(rèn)為，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制理念的提升，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:首先，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的風(fēng)控，將越來越重視數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)度，不但數(shù)據(jù)收集更廣更細(xì)，對于企業(yè)或個(gè)人數(shù)據(jù)的獲取，也逐漸擺脫了由企業(yè)提供這種單向傳播的方式，金融機(jī)構(gòu)更傾向于自己獲取數(shù)據(jù)，這樣掌握的數(shù)據(jù)更真實(shí)，精準(zhǔn)；其次，由于數(shù)字技術(shù)大大降低了信息獲取、儲(chǔ)存、調(diào)閱及審查等多項(xiàng)內(nèi)容的實(shí)現(xiàn)成本。因此，以往以某一時(shí)期，或某一時(shí)點(diǎn)的用戶數(shù)據(jù)作為審核依據(jù)的風(fēng)控方式，將被能夠抓住延續(xù)性數(shù)據(jù)的風(fēng)控方式所替代，金融機(jī)構(gòu)將更加重視具備延續(xù)性的用戶信息，并在賦值上給予更高權(quán)重；最后，由于現(xiàn)階段以及未來5-10年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的標(biāo)準(zhǔn)難以統(tǒng)一，不同金融及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對于信息的征集，加權(quán)和分析都會(huì)根據(jù)自身企業(yè)特點(diǎn)及優(yōu)勢予以側(cè)重，這將導(dǎo)致不同數(shù)據(jù)庫之間存在信息兼容的問題，能夠妥善解決這一問題的方法就是金融機(jī)構(gòu)之間的合作，在未來風(fēng)控過程中，要在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上包容其他機(jī)構(gòu)的信息。277.4從P2P平臺(tái)公司跑路事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析“嘿～今天你跑路了嗎？”7.4.1萬鈞財(cái)富：上線時(shí)間很短即跑路的純詐騙平臺(tái)第一，信息造假。注冊信息、合作公司、管理團(tuán)隊(duì)履歷、辦公地址照片等造假，甚至有些詐騙平臺(tái)網(wǎng)站頁面都是直接復(fù)制過來的。第二，辦公地址偏遠(yuǎn)。因?yàn)榻^大多數(shù)純詐騙平臺(tái)無實(shí)際辦公場所，為防止出借人實(shí)地考察，這些詐騙平臺(tái)在網(wǎng)上公布的辦公地址都異常偏遠(yuǎn)。第三，極高的收益率。這種遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)借貸市場利率的情況，很大可能性為詐騙平臺(tái)。287.4.2里外貸：自融自用的問題平臺(tái)自融分成兩種，一是自己本身有項(xiàng)目，受限于融資渠道，所以自建平臺(tái)融資；二是平臺(tái)融資再找項(xiàng)目端。前者存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)；后者存在巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在平臺(tái)自融一般屬于前者。一旦面臨逾期、能支付利息而本金拖欠、短借長還等現(xiàn)象時(shí)，平臺(tái)就通過一期、二期、三期的覆蓋將風(fēng)險(xiǎn)推后，如果收益最終不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，雪球越滾越大，最后平臺(tái)倒閉。7.4.3中祥金融：沒有第三方托管，平臺(tái)經(jīng)手資金P2P問題平臺(tái)中，有一種是采用資金模式，將資金直接打入他們公司賬戶或是私人賬戶，他們鼓勵(lì)投資者線下充值，直接在銀行網(wǎng)點(diǎn)將錢匯入到他們提供的賬戶，而不經(jīng)過第三方支付。297.4.4銀錢樹：經(jīng)營不善而清盤停業(yè)在P2P問題平臺(tái)中,清盤停業(yè)要比跑路更容易被投資者接受。這類平臺(tái)本來也想做好，但因?yàn)楦鞣N原因，導(dǎo)致資金鏈斷裂，無法繼續(xù)經(jīng)營。前期多數(shù)平臺(tái)倒閉是因?yàn)椴灰?guī)范運(yùn)營或欠缺優(yōu)質(zhì)領(lǐng)導(dǎo)層，導(dǎo)致不能很好的把控平臺(tái)資金流，最終不得不清盤歇業(yè)。7.4.5國湘資本：經(jīng)貞介入，問題平臺(tái)提前暴露2015年以來,問題平臺(tái)爆發(fā)還有一個(gè)表現(xiàn)為經(jīng)偵介入，這也意味著P2P問題平臺(tái)的監(jiān)管從事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑氨O(jiān)管,將風(fēng)險(xiǎn)降低。而且，提前由經(jīng)偵介入對投資者而言也是一件好事。7.4.6P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉、跑路原因分析導(dǎo)致P2P平臺(tái)倒閉以及跑路主要有以下兩個(gè)原因：第一，技術(shù)漏洞。第二，資金安全性。307.4.7從跑路事件看如何甄別平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)普通投資者在缺乏專業(yè)知識(shí)、實(shí)地考察受時(shí)間和空間限制等因素制約下，能否