六月下旬證券發行與承銷證券從業資格考試考試押試卷一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、上市公司在股東大會作出有關購買、出售、置換資產決議（）后，仍未完成有關產權過戶交易手續的，應當立即將實施情況報告證券交易所并公告。A30日B、60日C、90日D、6個月【參考答案】：B【解析】略2、收購公司直接向目標公司的股東發行股票，以交換目標公司的股票，達到收購的目的，這種收購方式是（）。A、 用股票購買資產B、 用股票交換股票C用股票交換資產D用資產交換股票【參考答案】：B3、下列選項中屬于內幕交易高發領域的是（）。A、 上市公司資產重組B、 上市公司收購C上市公司發行股份D上市公司并購重組參考答案】：D【解析】考點：熟悉重大資產重組的信息管理和內幕交易的法律責任。見教材第十二章第一節，P480。4、股票的上網定價發行方式下，當有效申購總量大于該次股票發行量時，由證券交易所主機自動按每股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認購（）股。A、10B、100C、1000D、10000【參考答案】：C5、首次公開發行股票招股意向書刊登后，發行人及其主承銷商可以向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網等方式向（）進行推介。A、 公眾投資者B、 機構投資者C專業投資者D以上均不對【參考答案】：A【解析】考點：熟悉首次公開發行的具體操作，包括推介、詢價、定價、報價申購、配售、驗資、股份登記、包銷、承銷總結等。見教材第五章第四節，P173。6、發行人應披露交易金額在（）或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。A、 1000萬元以上B、 300萬元以上C、200萬元以上D、500萬元以上【參考答案】：D【解析】發行人應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。7、當有效申購量等于或小于發行量時，（）。A、 應重新申購B、 發行底價就是最終的發行價格C主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量D主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量【參考答案】：B8、 公司債券的發行規模由（）確定。A、 中國證監會B、 國家計委C財政部D國務院【參考答案】：D9、 推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是（）。A、 中介機構盡職調查B、 中介機構自律C中介機構信息披露D中國證監會的監督【參考答案】：A【解析】熟悉核準制的特點。見教材第一章第四節，P26。10、有限責任公司是由（）個以上、（）個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。A、1，100B、2，50C、1，50D、2，100【參考答案】：C【解析】有限責任公司是由1個以上、50個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。11、股份有限公司在從事經營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資本，是遵循（）。A、 資本確定原則B、 資本維持原則C資本不變原則D資本實存原則【參考答案】：B12、債券的成本可以看做（）。A、 使投資者預期未來現金流量（利息和本金收入）的終值與目前債券的市場價格相等的一個折舊率B、 使投資者預期未來現金流量（利息和本金收入）的現值與目前債券的市場價格相等的一個折舊率C使投資者預期未來現金流量（利息和本金收入）的終值大于目前債券市場價格的一個折舊率D使投資者預期未來現金流量（利息和本金收入）的現值大于目前債券市場價格的一個折舊率【參考答案】：B13、在輔導工作中，保薦機構應當出具階段輔導工作報告，向（）報送。A、 中國證監會B、 中國證監會派出機構C證券交易所D證券業協會【參考答案】：B【解析】輔導報告的相關內容。見教材第四章第一節，P124。14、 主板發行股票申請未核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起（）個月后，發行人可以再次提出股票發行申請。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 3C、 6D、 12【參考答案】：C【解析】股票發行申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起6個月后，發行人可再次提出股票發行申請。15、 股東大會對上市公司增發新股時，不可以決定其（）。A、 定價方式B、 價格區間C發行對象的具體名單D募集資金用途【參考答案】：C【解析】考生要了解股東大會不可以決定發行對象的具體名單。16、 證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務等業務之一的，其凈資本不得低于人民幣（）。A、2000萬元B、5000萬元C、1億元D、2億元【參考答案】：B17、 內核小組通常由（）名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性。A5?10TOC\o"1-5"\h\zB、 5?15C、 8?15D、 8?10【參考答案】：C【解析】考點：熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監會的核準程序見教材第七章第二節，P244。18、股票的上網定價發行方式下，當有效申購總量大于該次股票發行量時，由證券交易所交易主機自動按每i000股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認購（）股。A、 10B、 100C、 1000D、10000【參考答案】：C【解析】股票的上網定價發行方式下，當有效申購總量大于該次股票發行量時，由證券交易所交易主機自動按每1000股確定為一個申報號，連序排號，然后通過搖號抽簽，每一中簽號認購1000股。19、公司一次配股發行股份總數不得超過該公司前一次發行并募集股份后其股份總數的（）%。A、20B、30C、40D、35【參考答案】：B【解析】公司法規定，公司一次配股發行股份總數不得超過該公司前一次發行并募集股份后其股份總數的30%。20、某公司經批準平價發行優先股股票，籌資費率和股息年率分別為5%和9%，則優先股成本為（）。A、5.26%B、9.47%C、5.71%D、5.49%【參考答案】：B21、從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是（）。A、 公司經營者B、 股東C目標公司D收購方【參考答案】：A【解析】考點：熟悉公司收購的形式、業務流程、反收購策略。見教材第十一章第一節，P412。22、證券公司承銷未經核準的證券，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起（）個月內不得參與證券承銷。A、32B、36C、48D、40【參考答案】：B【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起36個月內不得參與證券承銷：承銷未經核準的證券；在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票；在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。23、2003年12月28日，中國證監會頒布了（），于2004年2月1日開始實施。A、 《證券法》B、 《證券發行上市保薦制度暫行辦法》C《公司法》D《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的通知》【參考答案】：B24、股票的發行價格不得低于（）。A、每股利潤B、市場最低價C每股凈資產D票面金額【參考答案】：D25、 招股說明書及其摘要所引用的財務報告、盈利預測報告（如有）應由具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計或審核，并由（）名以上具有證券期貨相關業務資格的注冊會計師簽署。A、1TOC\o"1-5"\h\zB、 2C、 3D、 4【參考答案】：B26、 測定債券發行人償還債務本金和利息可靠性，主要依靠（）。A、 資信評級B、 票面利率C發行價格D發行規模【參考答案】：A27、 我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取（）方式。A、 網上競價B、 網上競價與網下配售結合C網上定價D配售參考答案】：D解析】我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式28、發行人應在招股說明書中披露本次發行前持有發行人（）股權的股東名單及其簡要情況。A3%Z上B、 5%以上C、 6%以上D、 10%以上【參考答案】：B29、 上市公司發行的可轉換債券在發行結束后（）天后，持有人可以依據約定的條件隨時轉換股份。A、 30天B、 60天C、6個月D、1年【參考答案】：C30、 內部控制制度的“三性”不包括（）。A、 完整性B、 有效性C合理性D及時性【參考答案】：D31、 上市公司所屬企業境外上市的條件之一是上市公司最近（）年連續盈利。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】上市公司所屬企業申請境外上市的，須滿足在最近3年連續盈利。32、可轉換公司債券發行，在上海證券交易所上網定價發行方式下，（）日中簽率公告見報。A、T+2B、T+3C、T+4D、T+5【參考答案】：B33、證券公司整改后，經派出機構驗收符合有關風險控制指標的。中國證監會及其派出機構應當自驗收完畢之日起（）個工作臼內解除對其采取的有關措施。A、2B、3C、5D、10【參考答案】：B34、我國股份有限公司發行境外上市外資股地方式通常為公開發行加國際配售，這種發行方式的特征是（）。A、 不需使用嚴格的招股說明書，只需使用信息備忘錄B、 招股文件不需按嚴格程序進行公告披露，可用郵寄方式送達C正式承銷前的市場預測和承銷協議簽署僅具備有限的商業和法律意義D要準備公開募股使用的招股章程【參考答案】：D35、 持續督導的期間自（）起計算。A、 證券上市之日B、 招股說明書或招股意向書刊登后C發審會后D提交發行申請文件后【參考答案】：A【解析】根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第36條規定，持續督導的期間自證券上市之日起計算。36、 可轉換公司債券發行后，發行公司資產負債不得高于（）%。TOC\o"1-5"\h\zA、 40B、 50C、 60D、 70【參考答案】：D37、 下列屬于認股權證籌資特點的是（）。A、 公司發行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和可贖回的B、 發行認股權具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處C與可轉換證券籌資的不同之處在于認股權的執行增加公司的權益資本，同時減少負債D認股權證籌資不會導致稀釋股權【參考答案】：B38、在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數較少和規模較小的，可以設（）名執行董事，不設董事會；可以設（）名監事，不設監事會。A2,1?2B、 1,1?2C、 3，1?2D、1,2?3【參考答案】：B39、 經各級人民政府批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目,分別由其國有資產監督管理機構負責（）。A、 核準B、 備案C審批D許可【參考答案】：A40、 對長期零息和附息國債,多采用（）招標。A、 荷蘭式B、 美國式C繳款期D都可以參考答案】：B41、中國銀監會借鑒其他國家對混合資本工具的有關規定，嚴格遵照《巴塞爾協議》要求的原則特征，選擇以（）作為我國混合資本工具的主要形式。A、 場外交易韻企業債券B、 憑證式國債C銀行間市場發行的債券D交易所市場發行的債券【參考答案】：C42、 在公司收購的融資方案中，與發行債券籌資的方式相比，發行股票籌資的方式具有的優點是（）。A、 籌資成本較低B、 保證了公司的控制權，享受了財務杠桿利益C發行股票，股息可以在稅前扣除D可以獲得一筆長期資金【參考答案】：D【解析】按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，把公司的融資方式分為股權融資與債務融資。A選項，發行債券籌資一般比發行股票籌資的成本低；B選項，股權融資可能引起企業控制權變動；C選項，股息在稅前不能扣除。43、 按照融資過程中金融中介起到的所用不同，可以將公司的融資方式分為（）。A、 內部融資和外部融資B、 直接融資和間接融資C短期融資和長期融資D股權融資和債券融資【參考答案】：B【解析】A是按資金來源分，C是按融資期限分，D是按投資者與公司的產權關系分。44、 發行人應披露交易金額在（）萬元以上，或雖未達到，但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。TOC\o"1-5"\h\zA、 50B、 100C、 200D、 500【參考答案】：D45、 證券公司申請保薦機構資格，符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于（）。A4名TOC\o"1-5"\h\zB、 5名C、 6名D、 7名【參考答案】：A46、 上市公司獨立董事不需對（）發表獨立意見。A、 評估機構的獨立性B、 評估方法與評估目的的相關性C評估假設前提的合理性D評估定價的公允性【參考答案】：B47、 關于發行費用，下列說法錯誤的是（）。A、發行人支付給中介機構的費用包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網發行費用等B、為本次發行而進行的財務咨詢，應由主承銷商承擔C在發行費用中應包括“財務顧問費”D發行費用中不應包括“其他費用”項目【參考答案】：C48、 在香港創業板上市時，公眾持有股份的（）在公司上市時應達到（）港元；同時，公眾所持股份最少也要占已發行股本的（）。A、 實收資本，3000萬港元，35%B、 實收資本，2000萬港元，25%C市場價值，2000萬港元，25%D市場價值，3000萬港元，35%【參考答案】：D49、 在公司收購過程中，財務顧問為收購公司提供的服務不包括（）。A、 尋找目標公司B、 提出收購建議C商議收購條款D編制文件和公告【參考答案】：D【解析】財務顧問為目標公司提供的服務有：①預警服務；②制定反收購策略；③評價服務；④利潤預測；⑤編制文件和公告。財務顧問為收購公司提供的服務有：①尋找目標公司；②提出收購建議；③商議收購條款；④其他服務。50、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項（）。A、 看漲期權B、 看跌期權C平價期權D以上都不對【參考答案】：A【解析】普通股是看漲期權，公司債是看跌期權。51、內地企業在中國香港發行股票，若發行人擁有超過一種類別的證券，正在申請上市的證券類別占發行人已發行股本總額的百分比不得少于（），上市時的預期市值也不得少于（）萬港元。A、10%，31300B、15%，31330C、15%，5000D、10%，5000【參考答案】：C52、分離交易的可轉換公司債券發行后累計公司債券余額應不超過最近1期末凈資產額的（）。A、 10%B、 20%C、 30%D、 40%【參考答案】：D【解析】可轉換公司債券的發行規模由發行人根據其投資計劃和財務狀況確定。可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不超過最近期末凈資產額的40%。對于分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。53、發行人應披露交易金額在（）萬元以上，或雖未達到此金額但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。A、100B、200C、300D、500【參考答案】：D【解析】《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》第一百六十日條規定，發行人應披露交易金額在500萬元以上，或雖未達到500萬元但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。54、下列不屬于投資銀行在初期繁榮期間的私人銀行和證券公司的混合體的是（）。AP摩根B、紐約第一國民銀行C庫恩羅布公司D花旗銀行【參考答案】：D55、根據國務院關于有關部門新的職能分工的規定，向外資轉讓上市公司國有股和法人股。涉及利用外資的事項由（）負責。A、 證券交易所B、 外資銀行C中國人民銀行D商務部【參考答案】：D56、戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）。A、3個月B、6個月C、9個月D、12個月【參考答案】：D【解析】掌握承銷的有關規定。見教材第五章第三節，P160。57、專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監會按照有關規定在（）個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。A、3B、6C、10D、12【參考答案】：B【解析】專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監會按照有關規定在6個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。58、可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于（）成為發行公司的股東。A、 轉股的當日B、 轉股完成后的次日C轉股完成后的2日內D轉股完成后的3日內【參考答案】：B59、董事會秘書空缺期間（），董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。A、 超過1個月之后B、 超過3個月之后C超過半年之后D超過1年之后【參考答案】：B60、對于商業銀行設立的金融租賃公司，資質良好但成立不滿（）年的，應由具有擔保能力的擔保人提供擔保。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 4【參考答案】：C【解析】考點：熟悉我國金融債券的發行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關規定。見教材第九章第二節，P290。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、主承銷商應該向中國證監會制定的包括披露的情況有（）。A、 因行使超額配售選擇權而發行的新股數B、 從集中競價市場上購買的發行人股份數及平均價C發行人歷次籌資數量D本次發行的總費用【參考答案】：A,B【解析】C項應為發行人本次發行籌資的總金額，D項內容無需披露。2、上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發行股票。A、 現任董事、高級管理人員最近12個月內受到過中國證監會的行政處罰B、 現任董事、高級管理人員最近12個月內受到過證券交易所公開C上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查D最近3年及1期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告【參考答案】：B,C3、公司提出上市申請前，存在數量較大的關聯交易時，應制定有針對性減少關聯交易的實施方案，注意的問題有（）。A、 發起人或股東不得通過保留采購、銷售機構以及壟斷業務渠道等方式干預擬發行上市公司的業務經營B、 專為擬發行上市公司生產經營提供服務的機構，應由關聯方或無關聯的第三方經營C主要為擬發行上市公司進行的專業化服務，應由關聯方納入擬發行上市公司，或轉為無關聯的第三方經營D從事生產經營的擬發行上市公司應擁有獨立的產、供、銷系統,主要原材料和產品銷售不得依賴股東及其下屬企業E、以上都是【參考答案】：A,C,D4、提交發行申請文件前的盡職調查應達到（）目的。A、 充分了解發行人的經營情況及面臨的風險和問題B、 有充分理由確信發行人符合《證券法》等法律法規及中國證監會規定的發行條件C確信發行人申請文件和公開募集文件真實、準確、完整D保證發行人能達到盈利預測的盈利水平【參考答案】：A,B,C【解析】通過盡職調查，保薦人（主承銷商）必須至少達到以下3個目的：（1）充分了解發行人的經營情況及面臨的風險和問題。（2）有充分理由確信發行人符合《證券法》等法律法規及中國證監會規定的發行條件。（3）確信發行人申請文件和公開募集文件真實、準確、完整。5、 企業申請發行短期融資債券應當符合的條件是（）。A、 具有穩定的償債資金來源，最近3個會計年度盈利B、 近3年沒有違法和重大違規行為C近5年沒有違法和重大違規行為D近3年發行的短期融資券沒有延遲支付本息的情形E、近3年發行的短期融資券沒有延遲支付本息的情形【參考答案】：B,D6、 并購后，經營上的整合包括（）。A、 經營政策的調整B、 經營重點的重新確定C經營戰略的調整D經營人員的重新確定參考答案】：A,B7、發行人使用募集資金收購資產或者股權的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露（）。A、 該資產或者股權的基本情況B、 交易價格C定價依據D是否與公司股東或其他關聯人存在利害關系【參考答案】：A,B,C,D8、 我國企業改革的目的在于實現企業投資主體的多元化，明晰產權關系，建立起以（）分權與制衡為特征的公司法人治理結構。A、 股東大會B、 員工大會C經理D董事會E、監事會【參考答案】：A,C,D,E9、 發行人應披露的關聯交易主要包括（）。A、 代理B、 擔保C向關聯方人士支付報酬D合作開發項目【參考答案】：A,B,C,D10、 MM勺無公司稅模型命題一認為（）。A、企業的價值是由它的實際資產決定的，取決于這些資產的取得形式B、不論企業是否有負債，其價值等于公司所有資產的預期收益額除以適于該公司風險等級的報酬率C企業的價值與資本結構無關D用一個適合于企業風險等級的綜合資本成本率，將企業的息稅前利潤（EBIT）資本化，可以確定企業的價值【參考答案】：B,C,D11、 增發的發行方式有（）。A、 上網定價發行與累計投標詢價B、 上網定價發行與網下配售相結合C網下網上同時累計投標詢價D中國證監會認可的其他形式【參考答案】：B,C,D12、 保薦機構的注冊登記事項包括（）。A、 保薦機構名稱、成立時間、注冊資本、注冊地址、主要辦公地址和法定代表人B、 保薦機構的主要股東情況C保薦機構的董事、監事和高級管理人員情況D保薦機構的保薦業務負責人、內核負責人情況【參考答案】：A,B,C,D13、 下列屬于利用留存收益籌資特點的是（）。A、 從未分配利潤籌集資金，籌資成本較低B、 未分配利潤籌資不會稀釋原有股東的每股收益和控制權C未分配利潤籌資不能使股東獲得稅收上的好處D股利支付過少不利于吸引股利偏好型的結構投資者【參考答案】：A,B,D14、專項復核報告供()履行審核工作職責時使用。A、 中國證監會發行監管部B、 主承銷商C股票發行審核委員會D中國證券業協會【參考答案】：A,C15、 投資價值研究報告應當對()因素進行全面分析。A、 發行人盈利能力和財務狀況B、 發行人募集資金投資項目分析C發行人的行業分類D發行人經營狀況和發展前景【參考答案】：A,B,C,D【解析】投資價值研究報告應當對影響發行人投資價值的因素進行全面分析，至少包括下列內容：(1)發行人的行業分類、行業政策，發行人與主要競爭者的比較及其在行業中的地位；(2)發行人經營狀況和發展前景分析；(3)發行人盈利能力和財務狀況分析；(4)發行人募集資金投資項目分析；(5)發行人與同行業可比上市公司的投資價值比較；宏觀經濟走勢、股票市場走勢以及其他對發行人投資價值有重要影響的因素。16、 持續督導期間，保薦人應()。A、 督導發行人有效執行并完善防止大股東、其他關聯方違規占用發行人資源的制度B、 督導發行人有效執行并完善防止高管人員利用職務之便損害發行人利益的內控制度C督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯交易發表意見D督導發行人履行信息披露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監會、證券交易所提交的其他文件【參考答案】：A,B,C,D17、 應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過的事項有（）。A、 擔保金額超過公司最近1期經審計總資產20%勺B、 公司在1年內購買、出售重大資產C股權激勵計劃D法律、行政法規或本章程規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項【參考答案】：B,C,D18、 審計計劃由（）組成。A、 單項審計計劃B、 多次審計計劃C具體審計計劃D總體審計計劃【參考答案】：C,D【解析】審計計劃，是指注冊會計師為了完成年度會計報表審計業務，達到預期審計目的。在具體執行審計程序前編制的工作計劃。總體審計計劃是對審計的預期范圍和實施方式所做的規劃，是注冊會計師從接受審計委托到出具審計報告整個過程基本工作內容的綜合計劃。具體審計計劃是依據總體審計計劃制定的，對實施總體審計計劃所需要的審計程序的體質、時間和范圍所做的詳細規劃與說明。19、募集說明書約定可轉換公司債券轉股價格向下修正條款的，應當同時約定（）。A、 轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的1/2以上同意B、 轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意C修正后的轉股價格不高于前項規定的股東大會召開日前 20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價D修正后的轉股價格不低于前項規定的股東大會召開日前 20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價【參考答案】：B,D20、對一個主權國家的政治和經濟風險的分析的定性結論包括（）。A、 及時償還外債的能力很強B、 及時償還外債的能力很強，但略受不利因素的影響C償債能力強，但排除不利因素的能力較弱D可以及時償債，但在不利情況下缺乏最基本的防御能力E、不具備還本付息的能力【參考答案】：A,B,C,D,E三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、非公開發行股票，發行價格應（）。A、 不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的80%B、 不高于定價基準Et前20個交易日公司股票均價的90%C不低于定價基準E1前10個交易日公司均價的90%D不低于定價基準Et前20個交易日公司股票均價的90%參考答案】：D【解析】考點：掌握新股公開發行和非公開發行的基本條件、一般規定、配股的特別規定、增發的特別規定。見教材第七章第一節， P234。2、受托機構選擇商業銀行作為擔任資金保管機構的標準為（）。A、 有專門的營業部門負責履行信托資金保管職責B、 具有足夠的熟悉信托資金保管業務的專職人員C具備安全高效的清算、交割系統D最近2年沒有重大違法違規行為【參考答案】：A,B,C【解析】D選項應修改為：最近3年設有重大違法違規行為。3、 （）不宜作為股份有限公司的發起人。A、 工會B、 自然人C國家撥款的大學D法人【參考答案】：A,C【解析】股份有限公司的發起人可以是自然人、法人。自然人作為發起人應有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。法人作為發起人時，它應與營利性質相適應，如工會、國家撥款的大學不宜作為股份有限公司的發起人。實行企業化經營、國家不再核撥經費的事業單位和從事經營活動的科技性社會團體，具備企業法人條件的，應當先申請企業法人登記，然后才可作為發起人。4、 資產支持證券名稱應與（）名稱有顯著區別。A、 發起機構B、 受托機構C貸款服務機構D資金保管機構【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉資產證券化的具體操作要求。見教材第九章第九節，P370。5、 境內上市外資股的投資主體有（）。A、 外國的自然人、法人和其他組織B、 中國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織C定居在國外的中國公民D擁有外匯的境內居民【參考答案】：A,B,C,D6、 下列對被并購境內公司債權和債務的處置，正確的有（）。A、 外國投資者股權并購的，并購后所設外商投資企業承繼被并購境內公司的債權和債務B、 外國投資者資產并購的，出售資產的境內企業承擔其原有的債權和債務C外國投資者、被并購境內企業、債權人及其他當事人可以對被并購境內企業的債權債務的處置另行達成協議D出售資產的境內企業應當在投資者向審批機關報送申請文件之前至少25日，向債權人發出通知書，并在全國發行的省級以上報紙上發布公告【參考答案】：A,B,C【解析】根據《關于外國投資者并購境內企業的規定》第十三條第四款的規定，出售資產的境內企業應當在投資者向審批機關報送申請文件之前至少15日，向債權人發出通知書，并在奎國發行的省級以上報紙上發布公告。7、對20世紀30年代經濟大蕭條的成因，調查研究的結論是，（）在機構、資金操作上的混合是大蕭條產生的主要原因。A、 制造業B、 商業銀行C證券業D保險業【參考答案】：B,C,D【解析】了解國外投資銀行業的發展歷史。見教材第一章第一節，P3。8、財務顧問為目標公司提供的服務有（）。A、 預警服務B、 制定反收購策略C評價服務D利潤預測【參考答案】：A,B,C,D9、公司發行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和不可贖回的，因而對公司的影響也與發行可轉換證券不同，其特點有（）。A、 發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處，這與可轉換證券籌資相似B、 認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債C公司發行認股權證有利于未來資本結構的調整D發行認股權證通過出售看漲期權可降低籌資成本參考答案】：A,B解析】可轉換證券有利于未來資本結構的調整，由債券或優先股轉換成普通股可降低財務杠桿，為今后進一步籌資創造奈伴， C項不屬于公司發行認股權證；可轉挺證券通過出售看漲期權可降低籌資成本，D項不屬于公司發行認股權證。10、 《保薦辦法》的實施對促進上市公司規范運作和持續發展，提高上市公司信息披露質量發揮了積極作用，有利于形成市場主體（）的局面。A、 各司其職B、 各負其責C各擔風險D利益共享【參考答案】：A,B,C【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節， P100。11、 下列關于上網發行資金申購流程的說法正確的有（）。A、 T+1日，投資者申購B、 T+2日，公布中簽結果C、 T+3日，收繳股款、清算、登記D、 T+4日，交割【參考答案】：B,C,D12、 下列對盈利預測的披露理解，正確的是（）。A、如果發行人認為提供盈利預測報告將有助于投資者對發行人及投資于發行人的股票作出正確判斷，且發行人確信有能力對最近的未來期間的盈利情況作出比較切合實際的預測，發行人可以披露盈利預測報1212B、發行人本次募集資金擬用于重大資產購買的，則應當披露發行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發行當年月31日完成購買的盈利預測報告C發行人披露盈利預測報告的，應聲明：“本公司盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用。”D發行人披露的盈利預測報告應包括盈利預測表及其說明；盈利預測表的格式應與利潤表一致，其中預測數應分欄列示已審實現數、未審實現數、預測數和合計數；需要編制合并財務報表的發行人，應分別編制母公司盈利預測表和合并盈利預測表【參考答案】：A,C,D【解析】發行人務次募集資金擬用于重大資產購買的，則應當披露發行人假設按預計購買基準日完成購買的盈利預測報告及假設發行當年1月1日完成購買的盈利預測報告。13、 發行可轉換公司債的上市公司募集資金需滿足（）。A、 募集資金數額不超過項目需要量B、 募集資金用途符合國家產業政策C建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶D投資項目實施后，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點：熟悉股份轉換及債券償還、可轉換債券的贖回及回售的基本要求。見教材第八章第一節，P258。14、 發行可轉換公司債券的上市公司涉及下列（）事項時，證券交易所可以根據實際情況或者中國證監會的要求，決定可轉換公司債券的停牌與復牌、轉股的暫停與恢復事宜。A、交易日披露涉及調整或修正轉股價格的信息B、行使可轉換公司債券贖回、回售權C減資、合并、分立、解散、申請破產及其他涉及上市公司主體變更事項D提供擔保的，擔保人或擔保物發生重大變化【參考答案】：A,B,C,D15、 首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。詢價包括（）。A、 初步詢價B、 再次詢價C累計投標詢價D逐步投標詢價【參考答案】：A,C【解析】詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。16、 可轉換公司債券實質上是一種由（）構成的復合融資工具。A、 普通債權B、 普通股票C對公司股票的看跌期權D對公司股票的看漲期權【參考答案】：A,D【解析】考點：熟悉可轉換公司債券的轉換價值、可轉換公司債券的價值的概念及其影響因素。見教材第八章第一節， P262。17、 關聯關系包括關聯方與發行人之間的（）。A、 股權關系B、 人事關系C管理關系D商業利益關系【參考答案】：A,B,C,D18、外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上市公司進行戰略投資應遵循（）原則。A、 鼓勵中長期投資，維護證券市場的正常秩序，不得炒作B、 不得妨礙公平競爭，不得造成中國境內相關產品市場過度集中、排除或限制競爭C堅持公開、公正、公平的原則，維護上市公司及其股東的合法權益，接受政府、社會公眾的監督及中國的司法和仲裁管轄D遵守國家法律、法規及相關產業政策，不得危害國家經濟安全和社會公共利益【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上市公司進行戰略投資應遵循原則。19、 具有混合型特點的籌集外部資金的途徑是（）。A、 優先股B、 內部融資C認股權證D可轉換證券【參考答案】：A,C,D20、 一般來說，商業銀行發行金融債券應具備的條件包括（）。A、 最近三年沒有重大違法、違規行為B、 貸款損失準備計提充足C核心資本充足率不低于40%D最近2年連續盈利【參考答案】：A,B【解析】本題考查金融債券的發行條件。商業銀行發行金融債券應

具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于 4%；最近3年連續盈利；貸款損失準備計提充足；風險監管指標符合監管機構的有關規定；最近3年沒有重大違法、違規行為；中國人民銀行要求的其他條件。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、 1994年7月1日實施的《公司法》規定，我國募集設立的公司均指向特定對象募集設立的股份有限公司。2005年10月27日修訂實施的《公司法》將募集設立分為向特定對象募集設立和公開募集設立。（）【參考答案】：錯誤2、 可轉換債券采用記名無紙化發行方式。【參考答案】：錯誤3、 2006年實施的《公司法》規定發行公司債券的申請經國務院授權的部門核準，并應當符合2006年實施的《證券法》規定的發行條件。（）【參考答案】：正確4、 證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責任公司，則根據《證券法》的規定，其累計發行的債券總額不得超過公司凈資產額的40%。（）【參考答案】：正確5、中國證監會派出機構可代替輔導對象選擇或指定輔導機構。（）【參考答案】：錯誤6、累積投票制是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。（）【參考答案】：正確7、中小非金融企業發行集合票據，應依據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具》注冊規則在中國銀行間市場交易商協會注冊，一次注冊、多次發行。（）【參考答案】：錯誤熟悉中小非金融企業集合票據的特點、發行規模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。見教材第九章第七節，P343。8、中國國際信托投資公司在日本東京發行的債券，屬于武士債券。（）【參考答案】：正確9、超額配售選擇權既可用于上市公司增發新股，也可用于首次公開發行。（）【參考答案】：正確10、我國混合資本債券的期限在10年以上，并且在此期間不得贖回。（）【參考答案】：正確【解析】我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發行之日起10年內不可贖回的債券。因此，在10年之后可以贖回。11、主承銷商的法律顧問須協助其編制招股說明書（或信息備忘錄），并準備有關的附錄文件；出具外資股發行法律意見書，并根據承銷和發行的需要出具單項法律意見書；準備招股說明書的驗證備忘錄等。（）參考答案】：正確12、公司出現可轉換公司債券按規定須停止交易的情形時，應當在獲悉有關情形后，及時披露其可轉換公司債券將停止交易的公告。（）【參考答案】：正確【解析】略。13、法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時，從經濟意義上回答了資產的經營問題。（）【參考答案】：正確14、所謂儲蓄國債，是指財政部在中華人民共和國境內發行，通過試點商業銀行面向個人投資者銷售的、以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。（）【參考答案】：正確15、上市公司只有在接到中國證監會核準發行新股的通知后，方可公告配股說明書或招股意向書。（）【參考答案】：正確【解析】上市公司只有在接到中國證監會核準發行新股的通知后，方可公告配股說明書或招股意向書。16、某些不便披露的商業秘密，發行人可向中國證監會申請豁免。（）【參考答案】：正確17、持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發行股份的百分之三十的收購人，