十月中旬證券從業資格證券發行與承銷預熱階段考試試卷（含答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請（）級土地評估機構評估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【參考答案】：A2、在國債承銷包銷的過程中，國債承銷的收入主要來源有四個，其中（）有可能無法確保實現的。A、 差價收益B、 發行手續費收益C資金占用額利息收益D留存自營國債的交易收益【參考答案】：A3、盈利實現數未達到盈利預測（）的，應對發行人的現狀及發展前景作出詳細分析，對照推薦函，對發行人經營結果與推薦函出現重大差異作出詳細解釋。A、 50%B、 60%C、 70%D、 80%【參考答案】：D4、轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的（）同意。A、 股東人數的2/3以上B、 股東所持表決權的2/3以上C股東所持表決權的1/3以上D股東人數的1/3以上【參考答案】：B5、 招股說明書的有效期為（）個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。TOC\o"1-5"\h\zA、 3B、 4C、 5D、 6【參考答案】：D【解析】熟悉招股說明書的編制和披露的規定。見教材第六章第二節，P195。6、 （）依法審核上市公司新股發行申請。A、 股票發行審核委員會B、 證券交易所C中國證監會D中國證監會派出機構【參考答案】：C7、 下列不屬于債券籌資特點的是（）。A、 從籌資公司來講，債券的利息是在所得稅前支付，有抵稅的好處B、 債券投資在非破產情況下對公司的剩余索取權和剩余控制權影響不大C公司運用債券投資等于向債權人購得的一項以公司總資產為基礎資產的看漲期權D公司債券通常需要抵押和擔保，而且有一些限制性條款，這實質上是取得一部分控制權，削弱經理控制權和股東的剩余控制權【參考答案】：C8、 我國《公司法》第九十三條規定，以募集方式設立股份有限公司公開發行股票的，還應當向公司登記機關報送（）的核準文件。A、 國務院證券監督管理機構B、 財政部C中國人民銀行D商務部【參考答案】：A【解析】熟悉股份有限公司設立的原則、方式、條件和程序。見教材第二章第一節，P34。9、 單獨或者合計持有公司（）以上股份的股東，可以在股東大會召開（）日前提出臨時提案并書面提交董事會。A、3%，10B、5%，20C、5%，10D、3%，20參考答案】：A10、金融債券（）的，經認購人同意，可免于信用評級。A、 定向發行B、 非定向發行C公開發行D網上發行【參考答案】：A【解析】根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》第二十條、第三十三條的規定，發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。金融債券定向發行的，經認購人同意，可免于信用評級。定向發行的金融債券只能在認購人之間進行轉讓。11、 重大資產重組中相關資產以資產評估結果作為定價依據的，資產評估機構原則上應當采取（）評估方法進行評估。A、 1種B、 2種C、 2種以上D、 3種以上【參考答案】：C【解析】考點：熟悉重大資產重組的程序和重組方案重大調整的認定標準。見教材第十二章第一節，P473。12、 發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作（），提醒投資者給予特別關注。A、 “重大風險提示”B、 “投資風險提示”C“風險提示”D“重大事項提示”【參考答案】：D13、評定無形資產的重估價值，如果是自創的或者自身擁有的無形資產，應根據（）評估。A、 其形成時發生的實際成本B、 購人成本以及該項資產具備的獲利能力C該項資產具有的獲利能力D其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力【參考答案】：D【解析】對占有單位的無形資產，應區別下列情況評定重估價值：①外購的無形資產，根據購八成本以及該頃資產具備的獲利能辦；②自創的或者自身擁有的無形資產，根據其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力；③自創的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項資產具有的獲利能辦。14、 通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第（）天，對未中簽部分的申購款予以解凍。TOC\o"1-5"\h\zA、 1B、 2C、 3D、 4【參考答案】：D【解析】考點：了解網下電子化發行的一般規定。見教材第五章第三節，P167。15、 贖回條款相當于債券持有人在購買可轉換公司債券時（）。A、 無條件出售給發行人的1張美式賣權B、 無條件向發行人購買的1張美式買權C無條件出售給發行人的1張美式買權D無條件向發行人購買的1張美式賣權【參考答案】：C16、 收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發出的愿意按照要約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前()日內，收購人不得更改收購要約條件；但是出現競爭要約的除外。A、5B、10C、 15D、 30【參考答案】：C【解析】《中國證券監督管理委員會令第 10號-上市公司收購管理辦法》第三十八條規定，收購要約期滿前 15日內，收購．人不得更改收購要約條件；但是出現競爭要約的除外。出現競爭要約時，初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足 15日的，應當予以延長，延長后的有效期不應少于3．5日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日。17、 以下屬于外部信用增級的是()OA、 備用信用證B、 資產支持證券分層結構C現金抵押賬戶D超額抵押【參考答案】：A【解析】信用增級是指在信貸資產證券化交易結構中通過合同安排所提供的信用保護。外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。18、專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的。中國證監會按照有關規定在（）個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。A、3B、6C、9D、12【參考答案】：B19、交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊，交易商協會設立注冊委員會，其注冊會議原則上每周召開一次，由（）名注冊委員會委員參加。A、2B、3C、5D、7【參考答案】：C【解析】交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊，交易商協會設立注冊委員會，其注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加。20、（）是規定債券發行人和債權人權利和義務的文件。A、 發行合同書B、 責任書C信托證書D責任保證書【參考答案】：C21、股份有限公司清算后的剩余財產，應該按照（）比例分配A、 清算組的決定B、 股東持有的股份C股東出資比例D浮動認繳的股份【參考答案】：D【解析】清算財產時，應該按照浮動認繳的股份比例分配。22、 采用發起設立方式的，發起人繳付全部出資后，應當召開（），選舉董事會和監事會成員，并通過公司章程草案。A、 創立大會B、 全體發起人大會C股東大會D監事會【參考答案】：B23、 已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，應符合的條件為（）。A、 公司凈資產總值不低于1億人民幣B、 公司最近2年連續盈利C公司前一次發行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好D公司最近2年沒有重大違法行為【參考答案】：C【解析】A項應為1.5億元人民幣；B項應為連續3年盈利，D項應為從前一次發行股票到本次申請期間。24、國際推介的對象主要是（）。A、 個人投資者B、 政府機構C監管部門D機構投資者【參考答案】：D【解析】國際推介的對象主要是機構投資者。25、 發行人應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣（）萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較（）者為計算依據。A、 3000，低B、 5000，低C、 3000，高D、 5000，高【參考答案】：A26、 （）的目的在于提供企業真實的資產價值，向境外投資者反映企業的實際資產價值，同時也是為了防止國有資產的流失。A、 盡職調查B、 資產評估C選聘中介機構D財務審計【參考答案】：B解析】了解資產評估的目的27、向戰略投資者配售，戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個月。A、6B、12C、18D、24【參考答案】：B【解析】向戰略投資者配售，戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。28、某股份有限公司發行股票4000萬股，繳款結束日為9月30日，當年預計稅后凈利潤為6400萬元，公司發行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為（）元。A、0.50B、0.45C、0.40D、0.30【參考答案】：B29、國有資產的產權界定應當依據（）的原則進行。A、 誰投資、誰擁有產權B、 誰經營、誰擁有產權C誰授權、誰擁有產權D誰管理、誰擁有產權參考答案】：A30、在上市公司進行信息披露時，如果發行人有充分理由認為披露有關的信息內容會損害企業的利益，且不公布也不會導致（）重大變動的，經證券交易所同意，可免予披露該內容。A、 股票市場價格B、 債券市場價格C期貨市場價格D銀行間交易市場價格【參考答案】：B【解析】考點：了解可轉換公司債券發行上市完成后的重大事項信息披露以及持續性信息披露的內容。見教材第八章第一節，P261。31、 可轉換公司債券流通面值少于（）萬元時，在上市公司發布相關公告（）個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。A、 3000，3B、 5000，3C、 3000，5D、 5000，5【參考答案】：A32、 發行人編制合并財務報表的，應（）。A、 披露合并財務報表B、 母公司財務報表C子公司財務報表D同時披露合并財務報表和母公司財務報表【參考答案】：D33、 申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務還應當位于前（）名以內。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B34、增發股時，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于（）。A、3%B、4%C、5%D、6%【參考答案】：D35、首期發行短期融資券的，應至少于發行日前（）工作日公布發行文件；后續發行的，應至少于發行日期（）工作日公布發行文件。A3個，3個B、 5個，3個C、 5個，5個D、 3個，5個【參考答案】：B36、戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于（）個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。A、 6B、 12C、18

D、24【參考答案】：B37、發行人和主承商必須在（）情況之前將確定的發行價格進行公A、A、B、C、D、資金人賬網上發行資金解凍【參考答案】：D38、在一定的市場條件下，國有資產折股的票面價值總額可以略低于經資產評估并確認的凈資產總額，但折股比率（國有股股本+發行前國有凈資產）不得低于（）。A、70%B、65%C、50%D、30%【參考答案】：B39、公司股票在香港創業板上市后，管理層股東在（）內不得出售名下股份，在此時間之后也不得在連續（）內出售名下股份超過 25％；策略性股東則在（）內不得出售名下股份，在此之后可隨意出售。A2年，6個月，1年B、 1年，6個月，2年C、 2年，4個月，1年D、 1年，4個月，2年參考答案】：A40、發行人應在招股說明書披露后（）內向中國證監會報送正式印刷的文本。A3日B、5日C、10日D、15日【參考答案】：C41、信托投資公司作為詢價對象需經相關監管部門重新登記已滿兩年，注冊資本不低于（）億元，最近l2個月有活躍的證券市場投資記錄。TOC\o"1-5"\h\zA、 2B、 3C、 4D、5【參考答案】：C42、初步詢價后定價發行的，當網下有效申購總量大于網下配售數量時，應當對（）進行同比例配售。A、 網下有效申購總量B、 網下配售數量C全部有效申購D申購總量【參考答案】：C43、下列關于直接融資的說法，錯誤的是（）。A、 直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進行協商或者在金融市場上由前者購買后者發行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權讓渡給資金短缺者的資金融通活動B、 直接融資是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機構，然后由這些金融機構再以貸款、貼現等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動C直接融資可以直接在金融市場上達成協議，融通資金D股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直接融資的范疇【參考答案】：B44、 在公司發行股票前，主承銷商應當向（）申請開立專門用于行使超額配售選擇權的賬戶。A、 中國人民銀行B、 證券交易所C中國銀監會D證券登記結算公司【參考答案】：D【解析】在公司發行股票前，主承銷商應當向證券登記結算公司申請開立專門用于行使超額配售選擇權的賬戶，并向證券交易所和證券登記結算公司提交授權委托書及授權代表的有效簽字樣本。45、 H股的發行方式是（）。A、 “定向發行”B、 “國際配售”C“公開發行”D“公開發行”加“國際配售”參考答案】：D46、企業股份制改組必須聘請專業中介機構，但可以不聘請（）A、 具有從事證券相關業務資格的會計師事務所B、 具有證券投資咨詢資格的投資咨詢公司C具有從事證券相關業務資格的資產評估機構D律師事務所【參考答案】：B47、 執行分析程序，確定重要性水平以及分析審計風險，屬于審計的（）。A、 審計回顧階段B、 計劃階段C實施審計階段D審計完成階段【參考答案】：B【解析】考點：熟悉資產評估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節，P95。48、 資產評估報告（）。A、 僅有正文部分B、 包括正文和附件兩部分C包括正文、附件和法律意見D包括正文和確認文件【參考答案】：B49、 發行人運行不足3年的，應披露（）。A、 最近3年及1期的資產負債表、利潤表和現金流量表B、 最近1期的資產負債表、利潤表和現金流量表C最近3年及1期構利潤表以及設立后各年及最近1期的資產負債表和現金流量表D最近1期的利潤表以及設立后各年及最近I期的資產負債表和現金流量表【參考答案】：C50、 可轉換公司債券自轉換期結束之前的（）停止交易。A、 第10個交易日起B、 第5個交易日起C第3個交易日起D第2個交易日起【參考答案】：A【解析】掌握可轉換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內容。見教材第八章第三節，P273。51、 （）是通過市場調查，選擇一個或n個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調整，估算出資產價值的方法。A、 重置成本法B、 收益現值法C清算價格法D現行市價法【參考答案】：D52、 擬上市的股份有限公司（）與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取得土地使用權。A、以控股股東的名義B、以自己的名義C以主管部門的名義D以下屬公司的名義【參考答案】：B53、 發行人和主承銷商必須在（）前將確定的發行價格進行公告。A、 股票配售B、 資金入賬C資金解凍D網上發行【參考答案】：C【解析】了解網下電子化發行的一般規定。見教材第五章第三節，P165。54、 境外評估機構根據上市地有關法律、上市規則的要求，通常（）。A、 僅對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估B、 僅對公司的無形資產進行評估C要求對公司所有者權益進行評估D要求對公司所有資產進行評估【參考答案】：A55、 公司初次發行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發行股本總額的（）。A、 30%B、 20%C、 25%D、35%【參考答案】：C【解析】《公司法》規定，公司初次發行股票時其向社會公眾的部分不得少于擬發行股本總額的25%。56、國債銷售的價格一般不應（）承銷商與發行人的結算價格。A、 高于B、 低于C等于D遠低于【參考答案】：B【解析】考點：熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。見教材第九章第一節，P286。57、發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣（），有限責任公司的凈資產不低于人民幣（）。A、3000萬元，6000萬元B、6000萬元，3000萬元C、6000萬元，6000萬元D、3000萬元，3000萬元【參考答案】：A58、保薦人更換保薦代表人的，應當通知發行人，并在（）個交易日內向交易所報告，說明原因并由發行人公告。A、 2B、 3C、5D、7【參考答案】：C【解析】保薦人更換保薦代表人的應當在5個交易日內向交易所報告。59、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內實施收購。根據有關規定，收購要約的期限為（）。A、 不得少于30日，并且不得超過90天B、 不得少于15日，并且不得超過30天C不得少于15日，并且不得超過60天D不得少于30日，并且不得超過60天【參考答案】：D【解析】關于收購要約有效期的規定：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但是出現競爭要約的除外。60、上市公司發行可轉換債券，其最近3個會計年度的加權平均凈資產利潤率平均應不低于（）。A、5%B、6%C、7%D、10%【參考答案】：B【解析】此題考查可轉債的發行條件，注意按證監會規定，最近3個會計年度的加權平均凈資產利潤率平均應在不低于6%。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、發行費用是指發行人在股票發行申請和實際發行過程中發生的費用，可在股票溢價發行收入中扣除，主要包括()。A、 承銷費用B、 發行人支付給中介機構的費用C會計師費用D律師費用【參考答案】：A,B,C,D【解析】發行費用是指發行人在股票發行申請和實際發行過程中發生的費用，該費用可在股票溢價發行收入中扣除，主要包括以下內容：(1)承銷費用；(2)發行人支付給中介機構的費用，包括審計會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網發行費用等。2、 申請公開發行公司債券，應當向國務院授權的部門或者國務院證券監督管理機構報送下列文件()。A、 公司營業執照B、 公司章程C公司債券募集辦法D資產評估報告和驗資報告【參考答案】：A,B,C,D3、 公司債券上市交易后，發行人有()情形之一的，證券交易所對該債券停牌，并在7個交易日內決定是否暫停其上市交易。A、 公司最近兩年連續虧損B、 公司出現重大違法行為C未按照債券募集辦法履行義務D公司情況發生重大變化，不符合債券上市條件參考答案】：A,B,C,D【解析】公司債券上市交易后，發行人有下列情形之一的，證券交易所對該債券停牌，并在7個交易日內決定是否暫停其上市交易：①公司出現重大違法行為；②公司情況發生重大變化，不符合債券上市條件；⑨發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；④未按照債券募集辦法履行義務；⑤公司最近兩年連續虧損。4、 2．首次公開發行股票，招股說明書摘要包括以下()內容。A、 重大事項提示B、 聲明C風險因素D發行時間安排【參考答案】：A,B,C,D【解析】招股說明書摘要的內容：(1)發行人應在招股說明書摘要的顯要位置作出聲明；(2)重大事項提示；(3)本次發行概況；(4)發行人基本情況；(5)募集資金運用；(6)風險因素和其他重要事項；(7)本次發行各方當事人和發行時間安排；(8)備查文件。5、 已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，應符合的條件為()。A、 公司凈資產總值不低于1億人民幣B、 公司最近3年連續盈利C公司從前一次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D符合國家有關利用外資的規定E、符合國家有關固定資產投資立項的規定【參考答案】：B,C,D,E6、 在上市公司發行新股招股說明書中，發行人應披露前次募集資金運用的情況，包括()。A、前次募集資金的方式B、前次募集資金的到位時間C前次募集資金數額D驗資機構名稱E、前次募集資金時承諾的資金用途與實際運用情況的比較說明【參考答案】：A,B,C,D,E7、 股份有限公司的利潤和利潤分配按照會計準則所計算出來的公司帳面利潤與依照稅法規定的應納所得稅的利潤之間，會產生（）。A、 空間性差異B、 臨時性差異C時間性差異D永久性差異【參考答案】：C,D8、擬發行上市公司的高級管理人員可以在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業擔任（）的職務。A、 董事B、 財務負責人C總經理D監事【參考答案】：A,D9、 保薦期間分為（）。A、 持續推薦階段B、 盡職調查階段C持續督導階段D盡職推薦階段【參考答案】：C,D10、關于報表披露，下列說法錯誤的是（）。A、 發行人運行3年以上的，應披露最近3年及I期的資產負債表、利潤表和現金流量表B、 發行人運行不足3年的，應披露最近I期的資產負債表和現金流量表C發行人編制合并財務報表的，應同時披露合并財務報表和母公司財務報表D發行人應披露財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況【參考答案】：B11、 為了便于掌握發行進度，擔任憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，上報（）。A、 財政部B、 中國人民銀行C國家發展和改革委員會D中國證券監督管理委員會【參考答案】：A,B12、 廣義的投資銀行業務包括（）。A、 公司融資B、 并購顧問C股票、債券的銷售和交易D資產管理E、風險投資業務【參考答案】：A,B,C,D,E13、發行金融債券的承銷商如果是金融機構，必須具備（）條件。A、 注冊資本不低于3億元人民幣B、 具有較強的債券分銷能力C最近3年內沒有重大違法違規行為D具有合格的從事債券市場業務的專業人員和債券分銷渠道E、中國人民銀行要求的其他條件【參考答案】：B,D,E14、 根據有關規定，上市公司發生的下列事件中，應當立即公告的有（）。A、 法院依法撤銷董事會決議B、 公司遭受凈資產10%以上的重大損失C公司20%勺董事發生變動D公司總經理發生變動E、公司遭受凈資產15%以上的重大損失【參考答案】：A,B15、 （）可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行A、 證券公司B、 保險公司C信托投資公司D商業銀行參考答案】：A,B,C16、輔導工作的原則有（）。A、 勤勉盡責的原則B、 誠實守信的原則C突出重點、鼓勵創新的原則D責任明確、風險自擔的原則【參考答案】：A,B,C,D17、 保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的（）進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。A、 真實性B、 準確性C合理性D完整性【參考答案】：A,B,D18、 內部融資的特點有（）。A、 自主性B、 有限性C高成本性D低風險性【參考答案】：A,B,D19、 有關超額配售選擇權的實施方案，應當在（）中披露。A、招股說明書B、招股意向書C超額配售說明D上市公告【參考答案】：A,B【解析】應當在招股說明書和招股意向書中披露。20、我國投資銀行業務的發展變化具體表現在（）。A、 發行監管B、 發行方式C發行定價D發行種類【參考答案】：A,B,C三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、 企業在改組為上市公司時，對承擔社會職能的非經營性資產可以進行的處理模式包括（）。A、 將非經營性資產和經營性資產完全劃分開，非經營性資產留在原企業B、 將非經營性資產和經營性資產完全劃分開，非經營性資產組建為新的第三產業服務性單位C完全分離經營性資產和非經營性資產，公司的社會職能分別由保險公司、教育系統、醫療系統等社會公共服務系統承擔，其他非經營性資產以變賣、拍賣、贈與等方式處置D部分分離經營性資產和非經營性資產，公司繼續承擔部分社會職能【參考答案】：A,B,C2、 發審委委員應當符合的條件包括（）。A、堅持原則，公正廉潔，忠于職守，嚴格遵守國家法律、法規和行政規章B、熟悉證券、會計業務及有關的法律、行政法規和規章C了解所從事行業的專業知識，在所從事的領域內有較高的聲譽D沒有違法、違紀記錄【參考答案】：A,B,D【解析】考點：了解主板和創業板首次公開發行股票的核準程序、發審委對首次公開發行股票的審核工作制度和工作機制。見教材第四章第二節，P142。3、 證券交易所市場承銷團成員是經政府主管部門批準并依法成立的（）。A、 商業銀行B、 國有銀行C證券公司D保險公司【參考答案】：C,D【解析】證券公司和保險公司可以成為承銷主體。4、 以下屬公司反收購策略的有（）。A、 事先預防策略B、 銀降落傘策略C保持公司控制權策略D白衣騎士策略【參考答案】：A,B,C,D【解析】公司反收購策略主要包括事先預防策略、管理層防衛策略、保存公司控制權策略、毒丸策略、白衣騎士策略及股票交易策略。選項中的銀降落傘策略包含在管理層防衛策略之中。5、 向原股東配售股份應當符合（）。A、擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的 30%B、 控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量C采用《證券法》規定的代銷方式發行D擬配售股份數量不少于本次配售股份前股本總額的 20%【參考答案】：A,B,C【解析】本題考查向原股東配售股份應當符合的條件。6、 上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合的條件有（）。A、可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣 2000萬元B、 可轉換公司債券的期限為2年以上C申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件D可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣 5000萬元【參考答案】：C,D【解析】選項B應該是可轉換公司債券的期限為I年以上。7、 有下列（）情形之一的，不得收購上市公司。A、 收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態B、 收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為C收購人最近2年有嚴重的證券市場失信行為D收購人為自然人的，存在《公司法》第147條規定的情形【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查不得收購上市公司的情形。選項 C應該是收購人最近3年有嚴重的證券市場失信行為。8、 下列關于股份有限公司的利潤分配說法正確的是（）。A、公司持有的本公司股份不得分配利潤B、公司法定公積金累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取C公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的 10%列入公司法定公積金D公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損【參考答案】：A,C,D【解析】選項B應該是公司法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上的，可以不再提取。9、 發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括（）。A、 股票上市日期B、 詢價推介時間C定價公告刊登日期D申購日期和繳款日期【參考答案】：A,B,C,D【解析】發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括股票上市日期、詢價推介時間、定價公告刊登日期、申購日期和繳款日期。10、 內地企業在香港創業板發行與上市，公眾持股市值與持股量方面要求是（）。A、 如新申請人具備24個月活躍業務記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于3000萬港元B、 若新申請人上市時市值不超過40億港元，則無論在任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本總額至少25%C如新申請人具備12個月活躍業務記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于1．5億港元D若新申請人上市時市值超過40億港元，則公眾持股量必須為下述兩個百分比中的較高者：由公眾持有的證券達到市值10億港元所需的百分比或發行人已發行股本的20%【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查內地企業在香港創業板發行與上市，公眾持股市值與持股量方面要求。11、 對占有單位的無形資產，應區別下列情況評定重估價值（）。A、 外購的無形資產，根據購人成本以及該項資產具備的獲利能力評定重估價值B、 自創的或者自身擁有的無形資產，根據其形成時發生的實際成本及該項資產具備的獲利能力評定重估價值C自創的或者自身擁有的無形資產，只能根據其形成時發生的實際成本評定重估價值D自創的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項資產具有的獲利能力評定重估價值【參考答案】：A,B,D【解析】本題考查無形資產重估價值的相關內容。12、 通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越短，則（）。A、 轉換比率越高B、 越有利于轉債持有人C贖回價格越高D贖回的期權價值就越大【參考答案】：A,B,C【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。13、會計報表審計過程包括（）。A、 審計完成階段B、 實施審計階段C計劃階段D評估階段【參考答案】：A,B,C【解析】會計報表審計過程包括計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。14、通常，在橫向收購中，收購公司的目的在于（）。A、 消除競爭B、 擴大市場份額C增加壟斷實力，形成規模效應D降低交易成本【參考答案】：A,B,C【解析】橫向收購是指同屬于一個產業或行業、生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為。實質上，橫向收購是兩個或兩個以上生產或銷售相同、相似產品的公司間的收購，其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規模效應。15、募集資金擬用于向其他企業增資或收購其他企業股份的，發行人應披露（）。A、擬增資或收購的企業的基本情況及最近3年及1期經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的資產負債表和利潤表B、增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況C增資或收購前后持股比例及控制情況D擬收購資產與發行人主營業務的關系【參考答案】：B,C【解析】募集資金擬用于向其他企業增資或收購其他企業股份的，應披露：①擬增資或收購的企業的基本情況及最近1年及1期經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的資戶負債表和利潤表；②增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況；③增資或收購前后持股比例及控制情況；④增資或收購行為與發行人業務發展規劃的關系。16、 保薦人推薦發行人證券在中小企業板塊上市，應當向深圳證券交易所提交（）。A、 上市申請書B、 上市推薦書C保薦協議D保薦代表人聲明與承諾【參考答案】：B,C,D【解析】保薦機構推薦發行人征券在中小企業板塊上市，應當向交易所提交以下文件：④上市推薦書；②保薦協議；③保薦機構對保薦代表人的專項授權書；④保薦代表人聲明與承諾；⑤與上市推薦工作有關的其他文件。17、 以下屬于個別資本成本的有（）。A、 加權平均資本成本B、 未分配利潤成本C邊際資本成本D優先股成本【參考答案】：B,D解析】個別資本成本還包括公司債券成本和普通股成本18、發行人經輔導符合以下哪些要求后，保薦人方可推薦其股票發行上市?（）。A、 符合證券公開發行上市的條件和有關規定，具備持續發展能力B、 與發起人、大股東、實際控制人之間在業務、資產、人員、機構、財務等方面相互獨立，不存在同業競爭、顯失公允的關聯交易以及影響發行人獨立運作的其他行為C公司治理、財務和會計制度等不存在可能妨礙持續規范運作的重大缺陷D高管人員已掌握進入證券市場所必備的法律、行政法規和相關知識，知悉上市公司及其高管人員的法定義務和責任，具備足夠的誠信水準和管理上市公司的能力及經驗【參考答案】：A,B,C,D【解析】如果保薦人及其大股東、實際控制人、重要關聯方為發行人提供擔保或融資，保薦人不得推薦發行人證券發行上市。19、 受托機構選擇商業銀行作為擔任資金保管機構的標準為（）。A、 有專門的營業部門負責履行信托資金保管職責B、 具有足夠的熟悉信托資金保管業務的專職人員C具備安全高效的清算、交割系統D最近2年沒有重大違法違規行為【參考答案】：A,B,C【解析】D選項應修改為：最近3年設有重大違法違規行為。20、 公司因（）事項而解散的，應當在解散事由出現之日起15日內成立清算組，開始清算。A、 股東大會決議解散B、 因公司合并或者分立需要解散C依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷D公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現【參考答案】：B,C,D【解析】本題考查股份有限公司的解散和清算。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、 執行分析程序，確定重要性水平、分析審計風險屬于審計的實施審計階段。（）【參考答案】：錯誤2、 派出機構發現實際情況與收購人披露的內容存在重大差異的，對收購人及上市公司予以重點關注，可以責令收購人延長財務顧問的持續督導期，并依法進行查處。（）【參考答案】：正確3、第一季度信息披露時間應當早于上一年度信息披露時間。 （）【參考答案】：錯誤【解析】第一季度信息披露時間不得早于上一年度信息披露時間。4、 證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起6個月后，可再次提出證券發行申請。（）【參考答案】：正確【解析】依據發審委的審核意見，中國證監會對發行人的發行申請作出核準或不予核準的次定。予以核準的，中國證監會出具核準公開發行的文件；不予核準的，中國證監會出具書面意見，說明不予核準的理由。證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起6個月后，可再次提出證券發行申請。5、 發行人發生主體變更或經營、財務狀況出現重大事件時，應在第一時間向市場投資者公告，并向國債登記結算中心報告。（）參考答案】：錯誤【解析】了解企業債券和公司債券上市的信息披露和發行人的持續性披露義務的有關規定。見教材第九章第三節，P309。6、熊貓債券是指國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息、以美元計價的債券。（）【參考答案】：錯誤【解析】熊貓債券應該以人民幣計價。7、 上交所規定，申購日后的第2天（T+2日），中國結算上海分公司配合上海證券交易所指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金作為有效申購。（）【參考答案】：正確8、 詢價對象為其管理的股票配售對象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，只需在中國證監會、中國證券業協會登記備案。（）【參考答案】：錯誤9、 董事會形成關于上市公司重大購買、出售、置換資產的決議后，向有關機構報送決議文本等文件，之后向證券交易所報告并公告。【參考答案】：錯誤10、 可轉換公司債券的定期報告中應披露最大10名可轉換公司債券持有人的名單和持有量。（）【參考答案】：正確11、 國有資產折股時，在凈資產不完全折股后，股東權益不等于凈資產。（）【參考答案】：錯誤【解析】根據規定，凈資產未全部折股的差額部分應計入資本公積金，不得以任何形式將資本（凈資產）轉為負債。凈資產折股后，股東權益等于凈資產。12、2006年1月1日實施的經修訂的《證券法》在發行監管方面明確了公開發行和非公開發行的界限。（）【參考答案】：正確13、上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告證券交易所。（）【參考答案】：錯誤【解析】應及時報告中國證監會。14、設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低于擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。（）【參考答案】：正確15、對于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起六個月后方可上市流通。（）【參考答案】：正確【解析】法人配售的股票，自該公司股票上市之日起六個月方可上市流通。16、 發行人應披露發起人、持有發行人10%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況。（）【參考答案】：錯誤17、 財政部及國家有關外債、外資管理部門對發債所籌資金發放的貸款和投資進行管理。（）【參考答案】：正確【解析】2005年3月，中國人民銀行制定并發布了《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》，對國際開發機構發行人民幣債券的相關事項進行了規定。財政部及國家有關外債、外資管理部門對發債所籌資金發放的貸款和投資進行管理。18、 發行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發起人、持有發行人3%以上股份的主要股東、實際控制人。（）參考答案】：錯誤19、信息披露的原則有真實性、及時性、準確性。 （）【參考答案】：錯誤【解析】信息披露的原則有真實性、準確性、及時性和完整性。20、我國公募發行股票采用的是預繳款方式。（）【參考答案】：正確【解析】我國公募發行股票采用的是預繳款方式。21、2005年1月1日試行首次公開發行股票詢價制度。按照中國證監會的規定，首次公開發行股票的公司應通過向其保薦人詢價的方式確定股票發行價格。（）【參考答案】：錯誤22、考慮了公司所得稅后，由于公司需要繳納的所得稅剝奪了一部分收益，所以，公司市值將比原來不計所得稅時少。（）【參考答案】：錯誤【解析】考慮了公司所