2023年期貨從業資格之期貨基礎知識模考預測題庫(奪冠系列)單選題（共60題）1、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A2、4月1日，滬深300現貨指數為3000點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點以上存在反向套利機會B.在3010點以下存在正向套利機會C.在3034點以上存在反向套利機會D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】D3、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約，價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價格平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）元。（1手=10噸）A.300B.500C.800D.1600【答案】D4、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應于TF1059合約的轉換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C5、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價【答案】A6、下面關于期貨投機的說法，錯誤的是（）。A.投機者大多是價格風險偏好者B.投機者承擔了價格風險C.投機者主要獲取價差收益D.投機交易可以在期貨與現貨兩個市場進行操作【答案】D7、若期權買方擁有買入標的物的權利，該期權為（）。A.現貨期權B.期貨期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】C8、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A9、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D10、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A11、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D12、如果滬深300指數期貨的最小變動價位為0.2點，意味著合約交易報價的指數點必須為0.2點的整數倍。每張合約的最小變動值為（）元。A.69元B.30元C.60元D.23元【答案】C13、銅生產企業利用銅期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現貨價格遠高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D14、期貨及其子公司開展資產管理業務應當（），向中國期貨業協會履行登記手續。A.直接申請B.依法登記備案C.向用戶公告D.向同行業公告【答案】B15、對賣出套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變為20元/噸B.基差從10元/噸變為﹣20元/噸C.基差從﹣10元/噸變為﹣30元/噸D.基差從30元/噸變為10元/噸【答案】A16、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D17、期貨交易報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉移至下一個交易日D.有效，但可自動轉移至下一個交易日【答案】B18、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。A.資金占用成本B.持有期內可能得到的股票分紅紅利C.資金占用成本減去持有期內可能得到的股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內可能得到的股票分紅紅利【答案】C19、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C20、關于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約【答案】A21、滬深300指數期貨的合約乘數為每點人民幣300元。當滬深300指數期貨指數點為2300點時，合約價值等于（）。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A22、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A23、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交易價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A24、某國內出口企業個月后將收回一筆20萬美元的貨款。該企業為了防范人民幣兌美元升值的風險，決定利用人民幣/美元期貨進行套期保值。已知即期匯率為1美元=6.2988元人民幣，人民幣/美元期貨合約大小為每份面值100萬元人民幣，報價為0.15879。A.買入人民幣/美元期貨合約B.賣出人民幣/美元期貨合約C.買入美元/人民幣期貨合約D.什么也不做【答案】A25、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B26、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C27、看漲期權空頭的損益平衡點為（）。A.標的資產價格-權利金B.執行價格+權利金C.標的資產價格+權利金D.執行價格-權利金【答案】B28、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規模的遠期市場【答案】D29、在國外，股票期權無論是執行價格還是期權費都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A30、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。A.成交量、成交價B.持倉量C.最高價與最低價D.預期行情【答案】D31、首席風險官是負責對期貨公司經營管理行為的合法合規性和風險管理狀況進行監督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。A.總經理B.部門經理C.董事會D.監事會【答案】C32、（）年我國互換市場起步。A.2004B.2005C.2007D.2011【答案】B33、基差的大小主要與（）有關。A.保險費B.倉儲費C.利息D.持倉費【答案】D34、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現完全套期保值B.賣出套期保值，實現完全套期保值C.買入套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利【答案】C35、（）是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。A.對沖基金B.共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】B36、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D37、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價格B.生產成本、生產的技術水平C.相關商品的價格、生產者對未來的預期、政府的政策D.消費者的偏好【答案】D38、某組股票現值100萬元，預計1個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D39、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執行價格相同的看漲期權合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執行價格相同的看漲期權合約C.買入相同期限、相同合約月份且執行價格相同的看跌期權合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執行價格相同的看跌期權合約【答案】B40、某交易者欲利用到期日和標的物均相同的期權構建套利策略，當預期標的物價格上漲時，其操作方式應為（）。A.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看跌期權B.買進較低執行價格的看漲期權，同時賣出較高執行價格的看漲期權C.買進較高執行價格的看跌期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權D.買進較高執行價格的看漲期權，同時賣出較低執行價格的看漲期權【答案】B41、互換是兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內交換（）的合約。A.證券B.負責C.現金流D.資產【答案】C42、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點【答案】A43、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D44、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格（）點。（小數點后保留兩位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A45、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B46、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。A.價差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機【答案】A47、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業務管理部門【答案】B48、在我國商品期貨市場上，客戶的結算通過（）進行。A.交易所B.結算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監控中心【答案】C49、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.短期利率期貨一般采用實物交割B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C50、關于β系數，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大B.某股票的β系數越大，其系統性風險越小C.某股票的β系數越大，其系統性風險越大D.某股票的β系數越大，其非系統性風險越大【答案】C51、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現后，甲實際購入菜粕的價格為______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為______元/噸。（）A.2100；2300B.2050；2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D52、期貨合約是由（）統一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業協會D.證監會【答案】A53、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C54、以下關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.計劃購入現貨者預期價格上漲，可買入看跌期權規避風險B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權加以保護C.買進看跌期權比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預期標的物價格下跌，可買進看跌期權【答案】D55、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場正常波動情況下的當日VaR值為1000萬元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%D.該期貨組合在下一個交易日內的損失在1000萬元以內的可能性是98%【答案】D56、按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.農產品期貨B.有色金屬期貨C.能源期貨D.國債期貨【答案】D57、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的商品的數量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D58、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A59、下列企業的現貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產B.企業持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產C.企業已按固定價格約定在未來出售持有的某商品或資產D.持有實物商品或資產【答案】A60、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A多選題（共30題）1、下列關于賣出看漲期權的說法（不計交易費用），正確的有（）。A.最大風險為損失全部權利金B.最大收益為所收取的全部權利金C.盈虧平衡點為執行價格＋權利金D.標的資產市場價格越高，對期權賣方越不利【答案】BCD2、股指期貨合約，距交割期較近的稱為近期合約，較遠的稱為遠期合約，則（）。A.若近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場B.若近期合約價格小于遠期合約價格時，稱為逆轉市場或反向市場C.若遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場D.若遠期合約價格等于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場【答案】AC3、期權交易的最基本策略有（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期貨及衍生品基礎期權D.賣出看跌期權【答案】ABCD4、下列關于期貨投機的說法，正確的有（）。A.投機者按持有頭寸方向來劃分，可分為機構投資者和個人投資者B.投機者為套期保值者提供了更多的交易機會C.一定會增加價格波動風險D.期貨投機者承擔了套期保值者希望轉移的風險【答案】BD5、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關風險控制制度，包括（）等。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD6、下列關于期貨結算機構的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結算機構為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態監控實現的D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規定水平時，結算機構會向會員發出追加保證金的通知【答案】ABCD7、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC8、以下屬于期貨中介與服務機構的是（）。A.交割倉庫B.期貨保證金存管銀行C.期貨信息資訊機構D.期貨公司【答案】ABCD9、可以造成市場利率上升的因素包括（）。A.擴張性財政政策B.緊縮性財政政策C.擴張性貨幣政策D.緊縮性貨幣政策【答案】AD10、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約【答案】AB11、在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的（）遠期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利。A.上漲幅度大于B.下降幅度小于C.上漲幅度小于D.下降幅度大于【答案】AB12、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產技術水平B.生產成本C.相關商品的價格D.商品自身的價格【答案】ABCD13、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B.在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD14、國內某鐵礦企業與澳洲礦企簽訂鐵礦石進口合同，規定付款期為3個月，以美元結算。同時，該鐵礦企業向歐洲出口鋼材并以歐元結算，付款期也為3個月。則該企業可在CME通過（）進行套期保值，對沖匯率風險。A.賣出CNY/EUR期貨合約B.買入CNY/EUR期貨合約C.賣出CNY/USD期貨合約D.買入CNY/USD期貨合約【答案】AD15、對漲跌停板的調整一般具有以下特點（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過程中，當合約價格方向連續漲跌停板、遇國家法定長假，或其他交易所認為市場風險明顯變化時，交易所可以根據其市場風險調整其漲跌停板幅度C.對同時適用交易所規定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規定的漲跌停板的最高值確定D.對同時適用交易所規定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC16、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.為客戶提供期貨市場信息B.為客戶辦理結算和交割手續C.可根據客戶指令代理買賣期貨合約D.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織【答案】ABCD17、關于滬深300指數期貨的結算價，說法正確的有（）。A.交割結算價為最后交易日進行現金交割時計算實際盈虧的價格B.交割結算價為最后交易日滬深300指數最后兩小時的算術平均價C.當日結算價為計算當日浮動盈虧的價格D.當日結算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】ABD18、以下適用國債期貨賣出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔心債券價格下跌B.固定利率計息的借款人，擔心利率下降，資金成本相對增加C.浮動利率計息的資金貸出方，擔心利率下降，貸款收益降低D.計劃借入資金，擔心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD19、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD20、鄭州商品交易所是我國第一家成立的期貨交易所。上市的期貨品種體系覆蓋農業、能源、化工、建材和冶金等國民經濟重要領域。鄭州商品交易所除了上市菜籽油系列期貨品種外，還上市了（）等期貨品種。A.豆油B.棕櫚油C.玻璃D.棉花【答案】CD21、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現貨價格大幅度下降B.預計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現貨價格大幅度上升D.預計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升【答案】BC22、股票權益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在