第十二章金融運營組織：

商業銀行

本章提要：

對商業銀行的起源和發展、組織結構和經營原則等進行了介紹，幫助讀者了解銀行業的基本概況；介紹了商業銀行業務經營與管理方法，主要涉及資產業務、負債業務和表外業務，并安排了現代商業銀行經營管理的基本理論和方法的相關內容。

重點與難點：

▲商業銀行特征、功能及其經營原則

★商業銀行“三性”經營原則之間的協調管理

第十二章金融運營組織：商業銀行一、商業銀行的產生銀行業是一個古老的行業。它的前身是貨幣兌換和銀錢業。他們的主要業務是貨幣兌換、保管與匯兌業。早在公元前2000年的古巴比倫，以及古代的希臘和羅馬，就有了貨幣銀錢業和貨幣兌換商，他們主要聚集在寺廟周圍，為各國的朝拜者兌換當地的貨幣，或替他們保管貨幣，并為往來于各地的客商提供異地支付服務。第一節商業銀行概述

隨著貨幣保管業務和匯兌業務的發展，銀錢業主手中積聚了大量的貨幣資金。在經營中，他們發現，存款人不會同時提取他們所托管的貨幣，因此，可以只將所收貨幣的一部分留在手中，以備日常的提款之需，其余的可以貸放出去，收取利息。為了獲得更多的資金來發放貸款，他們開始向貨幣所有者支付利息，而不是向他們索要保管費，存貸款的利息差額成為銀錢業主的利潤來源。當他們這樣做時，古代的銀錢業也就慢慢開始向商業銀行轉變。現代意義上的商業銀行起源于文藝復興時期的意大利。當時的意大利是歐洲各國商業貿易的中心。隨著商業的發展，在威尼斯和其他幾個城市出現了專門進行貨幣兌換的商人，他們除買賣外國貨幣外，還經營存款、貸款業務，并根據存款人的指令辦理存款的過戶。這些經營貨幣的商人常常坐在長板凳上進行交易，所以被稱之為“Banco”——坐在長板凳上的人。英文的“bank”一詞也從此而來。二、商業銀行的形成和發展（一）商業銀行的形成途徑

1.從高利貸性質的銀行逐漸轉變而來。2.按照資本主義經濟的要求組建股份制商業銀行。（二）商業銀行的發展模式

1.英國式融通短期資金模式的商業銀行。2.德國式綜合銀行模式的商業銀行。

三、商業銀行的性質與職能

（一）商業銀行的性質商業銀行的性質可以歸納為以追求利潤為目標，以經營金融資產和負債為對象的綜合性多功能的金融企業。商業銀行作為企業，它具備以下特征：

（1）以盈利為目標的經濟組織，其行為原則是在國家法律許可的范圍內，最大限度地獲取利潤。

（2）商業銀行是具有法人資格的經濟組織，即商業銀行是具有自己獨立財產，有自己的名稱、組織機構和場所，能獨立承擔民事責任的經濟組織。（3）商業銀行是由兩個以上的股東共同出資經營的經濟組織，是按照《公司法》設立的企業組織。（4）商業銀行必須按照《公司法》中規定的程序設立，必須依照法律申請批準、等級注冊、辦理從業執照等。（二）商業銀行的職能

1.信用中介2.支付中介3.信用創造4.金融服務四、商業銀行的組織制度（一）單一銀行制度（二）總分支行制度（三）持股公司制（四）連鎖銀行制一、商業銀行的負債業務

（一）自有資本自有資本又稱銀行資本或資本金，指銀行為了正常的經營活動而自行投入的資金，其代表著對銀行的所有權。《巴塞爾協議》(1988年版)把銀行資本分為核心資本和附屬資本兩檔。第一檔為核心資本，也稱一級資本，包括股本和公開準備金，具體來說有普通股、不可收回的優先股、資本盈余、留存盈余、可轉換的資本債券、各種補償準備金等。這部分資本至少占全部資本的50％，占風險加權資產的4％。第二檔為附屬資本，也稱二級資本，包括未公開準備金、資產重估準備金、普通準備金或呆賬準備金。全部銀行資本占銀行風險加權資產的比例(即資本充足率)須大于或等于8％。第二節商業銀行的資產負債業務

（二）各項存款存款是指銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種受信業務。常用的傳統劃分方法是將存款分為活期存款、儲蓄存款與定期存款三大類。

1.活期存款，也稱可開支票的存款，它是指存款人隨時存取和轉讓的存款，它沒有明確的期限規定，銀行也無權要求客戶取款時做事先的書面通知。

2.儲蓄存款，也稱為存折儲蓄，這種賬戶中的資金可以隨時增加或提取，存款的存入、提取以及利息的支付，或記錄在月報上或記錄在賬戶持有人的小本子(存折)上。

3.定期存款，指存戶與銀行預先約定存款期限，到期前一般不能提取的存款。定期存款期限通常為3個月、6個月或1年不等，期限最長可達5年或10年，利率隨期限的長短而不同。

（三）存款業務的創新

1.大額可轉讓定期存單（CDs）：是1969年由美國花旗銀行推出的定期存款創新，不記名；存在存款起點的限制，起點為10萬美元；不能提前支取，但可在二級市場流通轉讓；既可采用固定利率，也可采用浮動利率計算。

2.可轉讓支付命令賬戶（NOW）：是1972年由美國的儲貸協會推出的新型存款賬戶。這種賬戶是儲蓄賬戶，可以付息，但與一般儲蓄賬戶不同，可以開出有支票作用但無支票名稱的“可轉讓支付命令”。

3.自動轉賬服務賬戶（ATS）：是20世紀70年代的一種創新，針對聯邦法律“不允許對活期存款付息”的規定，美國銀行業發明了自動轉賬服務賬戶。在業務下，客戶在銀行開立兩個賬戶：一個活期存款賬戶，一個儲蓄存款賬戶，活期存款賬戶的余額永遠是１美元，當客戶開出支票后，銀行即自動把支票金額從儲蓄賬戶轉到活期存款賬戶并進行付款。ATS可以使客戶兼得活期賬戶和儲蓄賬戶的雙重優點，客戶既可享受支票支付便利，又可利用儲蓄賬戶獲取利息收入。

（四）各項借款

1.向中央銀行借款。商業銀行向中央銀行借款通常采用兩種方式：再貼現和再抵押。再貼現是指商業銀行把自己為企業已辦理貼現的未到期票據，再轉賣給中央銀行進而取得中央銀行資金援助的一種借款方式。再抵押是指商業銀行用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得借款的一種方式。

2.同業拆借。它指商業銀行之間以及商業銀行與其他金融機構之間相互提供的短期資金融通。在這種拆借業務中，借入資金的銀行主要是用以解決自身臨時資金周轉的需要，期限較短，少則1日，多則7日，利息以日息計算。

3.歐洲貨幣市場借款。歐洲貨幣市場自形成之日起，就對世界各國商業銀行產生了很大的吸引力。其主要原因在于該市場存款不受各國存款利率最高限的限制，因而其存款利率相對較高，而貸款利率卻相對較低，并且資金調度靈活，手續簡便。

4.占用資金。它指商業銀行在辦理中間業務及同業往來業務過程中，臨時占用的他人資金。

5.發行金融債券。它指商業銀行以債務人的身份向市場發行債券以籌集資金的一種方式。

二、商業銀行的資產業務資產業務(assetsactivities)，指商業銀行將負債業務所籌集起來的資金加以運用的業務，它是商業銀行取得收益的主要途徑。資產業務主要包括現金資產、貸款、貼現和證券投資。

（一）現金資產現金資產，又稱第一準備資產，它是滿足商業銀行流動性需要的第一道防線，是商業銀行資產中最具流動性的部分，也是非贏利性資產，現金資產具體包括庫存現金、中央銀行的存款、存放同業資金和托收中的資金。

（二）貸款貸款，即商業銀行將其所吸收的資金按照一定的利率貸放給客戶并約定日期歸還的授信業務。貸款是商業銀行最重要的資金運用業務，其在總資產中比重最高。貸款業務以不同的標準劃分，主要有以下幾種。

1.按貸款對象分：工商業貸款、農業貸款、不動產貸款和消費貸款。

2.按貸款期限分：短期貸款、中期貸款和長期貸款。

3.按貸款保障程度分：信用貸款、抵押貸款、擔保貸款。

（三）貼現貼現，是指商業銀行買進客戶末到期票據的行為，是商業銀行一項特殊的放款業務。其具體做法是：銀行應客戶的要求，買進客戶未到期的票據，按貼現日計算票據的貼現利息，從票面金額中扣除貼現利息后，將票面余額付給持票人，銀行在票據到期時，持票向票據的債務人索取票面金額的款項。實付貼現額的計算公式如下：

實付貼現額=票面金額×(1—貼現天數×年貼現率∕365天)

（四）證券投資證券投資，指商業銀行以其資金在金融市場上對收益證券進行買賣，是商業銀行重要的資產業務，也是商業銀行獲取利潤的主要來源之一。商業銀行進行證券投資的目的在于：一是為了增加銀行的收益。二是為了增加商業銀行資產的流動性，即充當第二準備。

一、表外業務的含義表外業務，是指對銀行的資產負債表沒有直接影響，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風險的經營活動。廣義的表外業務泛指所有能給銀行帶來收入而又不在資產負債表中反映的業務。根據這一定義，則傳統的中間業務也算成表外業務。狹義的表外業務，也就是通常提及的表外業務，是指涉及承諾和或有債權的活動，即銀行對客戶作出某種承諾，或者使客戶獲得對銀行的或有債權，當約定的或有事件發生時，銀行承擔提供貸款或支付款項的法律責任。第三節商業銀行的表外業務

中間業務和表外業務的共同之處表現為：①它們都屬于收取手續費的業務，并且都不直接在資產負債表上反映出來。②二者存在著一部分的重合。二者有很大的區別：主要表現為銀行對它們所承擔的風險是不同的。在中間業務中，銀行一般處在中間人或服務人的地位，不承擔任何資產負債方面的風險。而表外業務是一種潛在的資產或負債，在一定條件下，表外業務可以轉化為表內業務。

二、中間業務的主要種類

（一）匯兌業務匯兌，也稱匯款（remittance），是客戶以現款交付銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的一種業務。

（二）商業信用證業務商業信用證業務是一種由銀行保證付款的業務。通常是由銀行應客戶（買方）要求，按其指定的條件向賣方開出信用證，保證在信用證載明的各項條款得到滿足的情況下向賣方付款；賣方按信用證所列條款發貨后，可憑信用證要求銀行付款。

（三）代理業務代理業務的范圍極其廣泛，包括代收業務、代客買賣業務、代保管業務及以公司證券的托管、過戶、還本付息、分紅為代表的公司代理業務。代收業務是銀行根據各種憑證以客戶名義代客戶收取款項的業務。如銀行代收支票款項、代收水費、電費、煤氣費、電話費及其他各種稅費等業務。

（四）承兌業務承兌（Acceptance）是銀行為客戶開出的匯票或其他票據簽章承諾，保證到期一定付款的業務。當票據到期前或到期時，客戶應將款項送交銀行或由其自己辦理兌付。如若到期客戶無力付款，則該承兌銀行必須承擔付款責任。

（五）信托業務信托（Trust），是指銀行接受他人委托，代為管理、經營和處理所托管的資金或財產，并為受益人謀利的活動。和信貸業務不同，銀行經營信托業務一般只收取手續費，營運中所得收入則歸受益人所有。同時，信托業務也不同于一般的代理業務，在代理關系中，代理人只是以委托人的名義，按委托人指定的權限范圍辦事，在法律上，委托人對委托財產的所有權沒有改變；而在信托關系中，信托財產的所有權則從委托人轉移到了受托人（商業銀行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財產。

（六）銀行卡業務銀行卡是由銀行發行的、供客戶辦理存取款和轉賬結算的一種現代支付工具的總稱。它包括信用卡、支票卡、記賬卡等。銀行卡的出現，極大地提高了支付結算的效率，也極大地改變了流通中貨幣的構成，銀行業務也因此有了新的發展。

三、表外業務的主要種類表外業務可劃分為四類：①貿易融通業務，包括銀行承兌業務，商業信用證業務。②金融擔保業務，是銀行應交易中一方的申請，允諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方的全部義務。③各類承諾，包括給予老客戶的小額和短期的可以撤消的貸款承諾，也包括不可撤消的大額和長期的循環貸款承諾。④各類金融衍生業務，如互換、期貨、期權、遠期合約等。

商業銀行經營中幾種典型的表外業務：

（一）備用信用證備用信用證，是銀行為客戶開立的保證書。是指銀行擔保客戶履行支付義務的安排，若得到銀行擔保的客戶在債務到期無法償付時，則由銀行負責償付。備用信用證一般發生在商業票據的發行和國際貿易中。

（二）貸款承諾貸款承諾，是指銀行向客戶做出承諾，保證在未來一定時期內，根據一定條件，隨時應客戶的要求提供貸款。銀行根據貸款承諾金額，按一定比例向顧客收取承諾費，即使在規定的期限內，客戶并沒有申請貸款，承諾費也要照交不誤。

（三）票據發行便利票據發行便利，它是商業銀行與客戶之間簽訂的中期循環融資支持協議。銀行保證在協議期限（一般在３至７年之間）內，銀行對客戶承諾一個信用額度，在此額度內向客戶保證：若客戶未能通過發售短期（一般是３至６個月）票據取得資金，則由銀行提供資金支持，或者購買其未售完票據，或者提供相應貸款，以保證客戶可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續費。

一、銀行管理的基本原則

（一）安全性原則：指商業銀行的資產、收入、信譽以及所有經營和生存發展條件免遭損失的可靠性程度。

（二）流動性原則：指商業銀行能夠隨時應付客戶提取存款、滿足必要貸款需求的能力。具體地講，商業銀行的流動性包含兩層含義。一是資產的流動性，就是商業銀行的全部資產能夠隨時得到償付或者在不發生損失的前提下迅速變現的能力；二是負債的流動性，即商業銀行能夠根據需要以較低的成本隨時獲得資金的能力。（三）盈利性原則：盈利性原則就是追求利潤最大化第四節現代商業銀行的經營與管理

（四）“三性”原則的關系及其協調

1.“三性”原則之間的統一性。首先，安全性與流動性之間具有統一性。流動性越強的資產，其安全性越高；反之，流動性越弱的資產，風險越大，其安全性越差。其次，安全性與盈利性之間也只有統一性。商業銀行要增加盈利，必須以安全經營為前提，如果出現資金的大量損失，必然會影響到銀行的盈利水平，甚至會威脅到銀行的生存；同時，銀行盈利水平的提高，使銀行的經營實力增強，抗風險的能力也必然增強，這就為銀行的安全性創造了物質條件。

2.“三性”原則之間的矛盾性。首先，安全性與盈利性之間的矛盾。一般來說，高收益往往伴隨著高風險。因此，安全性要求商業銀行擴大現金資產，減少高風險、高盈利資產，而盈利性則要求商業銀行盡量減少現金資產，擴大盈利性資產。其次，流動性與盈利性之間的矛盾。流動性強的資產如現金資產相在中央銀行的存款比重越大，銀行的支付能力就越強，但盈利能力就越低；反之，流動性弱的資產，盈利水平則較高。這種矛盾關系要求商業銀行管理者必須對“三性”原則進行協調。

3.協調“三性”原則之間的關系。安全性、流動性、盈利性原則相互之間存在著密切的關系。其中，安全性是前提，只有保證銀行資金安全無損，才能保證流動性和盈利性的實現；流動性是條件，只有保證銀行資金的正常周轉和流動，才能在流動中實現盈利，銀行的各項業務活動才能順利進行；而盈利性是目的，這是商業銀行經營活動的最本質的要求，只有實現一定的盈利，商業銀行才能不斷增強自身的實力，為商業銀行經營規模的不斷擴大創造條件。

二、資產管理理論及方法

（一）資產管理理論資產管理理論是商業銀行最傳統的管理理論。在20世紀60年代以前，銀行資金來源主要是吸收活期存款，負債主要取決于存款人的選擇，銀行可作為的空間非常有限。而資金運用的主動權卻掌握在自己手中，所以，銀行必然會看重資產管理，也即側重流動性管理，包括真實票據說、可轉換理論及預期收入理論。

1.真實票據說，也稱商業性貸款理論，是在18世紀英國銀行管理經驗的基礎上發展起來的，最早見于亞當。斯密的《國富論》。該理論認為，由于銀行貸款的資金主要來自于存款，尤其是易于波動的活期存款，為應付存款人難以預料的提存，銀行一定要保持資金的高度流動性，所有貸款必須是短期的和商業性的，是用于商品的生產過程和流通過程中的，是“自償性”的。

2.可轉換理論，這種理論是美國的莫爾頓于1918年在《政治經濟學雜志》上發表的“商業銀行及資本形成”中提出的。該理論認為，為了應付存款提取所需保持的流動性，銀行可以將資金的一部分投資于具備轉讓條件的證券上，這些證券資產能隨時出售轉換現金，這樣，銀行放款就可不再限于短期和自償性的投放范圍。

3.預期收入理論，產生于20世紀40年代末。該理論認為，一筆好的貸款，應當以根據借款人未來收入或現金流量而制定的還款計劃為基礎。這樣，無論放款期限長短，只要借款人具有可靠的預期收入，就不至于影響銀行的流動性。這種理論的提出，推動了商業銀行業務向經營中長期設備貸款、消費貸款和房屋抵押貸款等方面擴展，盈利能力有較大提高。但它顯然也有缺陷。銀行將資產經營建立在對借款人未來收入的預測上，而這種預測受信息不對稱的影響不可能完全準確。

（二）資產管理的主要方法

1.資金集中法。這種方法的基本思想是：將銀行的不同資金來源加以綜合運用，配置到不同資產上去。銀行的總體目標常常在盈利性和流動性之間進行選擇，盡管銀行不考慮資金來源的特性，但對資金運用卻是認真考慮的，這也就是為什么它是資產管理方法的原因。銀行首先用一部份資產維持銀行的流動性，就是保持一定比例的一級儲備，如現金、同業存放、在途資金等。

資金來源

資金運用

2.資產配置法。又叫資金轉換法，它按資金來源的不同流動性來配置資產。這種方法認為，不同的資金來源，對流動性的要求是有很大區別的。因而它根據不同資金來源的流動速度或周轉量來測量其流動性。資金來源

資金運用

三、負債管理理論及方法

（一）負債管理理論負債管理理論是以負債為經營重點來保證流動性和盈利性的經營管理理論。該理論產生于20世紀50年代末期，盛行于60年代。負債管理理論的核心是主張以負債經營為重點，即以借入資金的方式來保證流動性，從而增強資產業務，增加銀行收益。

（二）負債管理的主要方法

1.儲備頭寸負債管理。它是銀行運用短期借入資金以保持銀行流動性的方法。在這種管理思想下，銀行在計劃時就預先定下了資金缺口，將自己的可用資金盡可能地用于高收益、低流動性的資產。銀行自己的流動性經常保持在比較緊張的狀態下，一旦出現儲備頭寸不足，銀行馬上通過同業拆借市場借入資金補足自己的頭寸。如果有多余的頭寸，馬上將其放到同業市場。這樣，銀行的資金一直處于高效率的運轉過程中，從而提高銀行的盈利能力

2.貸款頭寸負債管理。這種方法是直接從市場上借入短期資金用于擴大銀行貸款，或是通過增加銀行負債的平均期限減少存款的可變性。比如國外商業銀行常用的大額定期存單，就是這樣一種負債管理工具。貸款頭寸